理财常识.doc

金融行业理财参考在通货膨胀预期加剧、资产价格波动幅度加大的背景下，2012年理财的难度也随之增大。特别是在加息预期背景下，银行利率太低，没涨之前年息固定才2.25%，但谁都知道通货膨胀远比官方公布的高的多，其中一项猪肉就上涨7%，这都是大家有目共睹的东西，所以开始出现人们被动的理财，因为大家都不愿看到辛辛苦苦挣的钱天天在贬值。但是大多数都在担心自己的资金投出去后，还能收回来吗？千万不要陪了夫人又折兵啊/资本市场具有很大的不确定性，而恰恰是这些不确定性为市场带来了机遇，如何跑赢通胀率，不少专家指出，2012年理财情况更复杂，理财品种五花八门，搞的人们眼花缭乱，理财者需要拥有现代人的火眼金镜，现总结理财如下，供大家作出明智选择。 1. 银行存款，受传统思想影响，银行一直受到人们的青睐，该理财风险几乎为零，比较稳定，年固定最高收益率3.5%，低于通货膨胀率和物价上涨率，所以使资产贬值，随着人们对理财的重视，银行资金已经出现了不足，银行如不出相应的政策，将来不会是市场的主导。 2股票投资，经过多年的发展股票已经深入人心，渐渐被广大投资者接受，其投资风险相比较巨大，具有不确定性，技术性强，股价暴涨暴跌。如果具有（1） 有充足的时间（ 2） 有广泛的信息（ 3）有专业的知识 ，可以予以考虑，否则很难挣到钱。如今股票的行情是没有最低，只有更低。在国家经济没有出现明显好转的时候，建议暂时不要进入股票投资市场，以免被套牢。因为现在的交易类投资市场跟上次行情不一样，上次大跌之所以能再次反弹，是因为国家救市。如今投资市场比较复杂，不单黄金交易，股票都可以双向交易，美元的强势，导致人民币的连续十几天的跌停，黄金跌到一年前的价位，使在国内的热钱大部流出，国际市场风云变幻，想做交易类，应该格外谨慎。 3基金，由机构操作是基金很大的优势，分为三类：偏股型，风险大，具有不稳定性，与股市涨跌紧密相连，债券型，风险一般，相比较稳定，收益一般固定，受债倦价格变动影响较大；货币型，风险很小，具有稳定性，年收益3%左右，活期便利，一年定期收益。在07年以前还可以选择，但是08之后的基金大多都是亏钱，所以不是当前的理智选择。 4国债，具有无风险，收益稳定，收益率比银行同期高0.5%左右，但投资期限较长，分为三年和五年两种。 5保险，由于有法律的支持，所以保险重在保障而不在理财，理财收益较低，期限一般较长，不被大多数人看好。 6信托，由专门信托公司运营，风险小，收益稳定，根据风险的大小收益一般在5%-12%较多，无法抵抗通货膨胀，进入门槛较高，一般起点100万以上，所以不具有广泛性。 7房地产，处在金融危机的当下，房地产具有颇多争议，且对比中国与日本的房产有着惊人的相似，如同1985年日元升值，2005年人民币升值，1986年日本资金流入房产，中国是2006年资金流入房产，1987年日本房价飙升3倍，中国2007年房价飙升3倍，1988年日本房价下降，地王拉升房价，跟2008年的中国完全一样，1991年，房价再次下降，房产蹦盘，所以很多人得出2012年中国房产会蹦盘的结论，笔者认为，房价总体将下跌25%左右，因为当前的房地产市场，已经成为国家经济发展的鸡肋，食之无谓，弃之可惜。中国这么多年的发展得益于房地产，但是房地产泡沫已经很明显了，影响了投资市场秩序，吸纳大量资金，让更多的人产生投机心理，容易动摇国家经济根基，所以需要改革。政府一方面要解决泡沫经济，另一方面要平复民愤，解决市民住房问题，所以上升已不可能。房价之前没下降是因为，无论中央还是地方都不愿看到房价下降，一方面土地资源很重要，具有不可再生性，另一方面，房产当中开发商事实资金量不大，很大一部分是银行出资，如房产下降银行贷款将成为呆帐，坏帐，势必对中国经济有很大的冲击，这是政府无法接受的，中国跟日本都具有市场规律，但最大的不同是中国政府对经济干预性强，且通过一个侧面，以往军费开支都是两位数增长，而今年军费只增长7.5%，另外银行已经将近半年回笼资金，可以看出政府也在做相应的准备，所以房价2012将会有所下跌。 8 担保理财，民间投资担保的法律依据是中华人民共和国担保法。1995年6月30日担保法由全国人大常委会通过，同日中华人民共和国主席江泽民颁布主席令，1995年10月1日施行。那时还没有担保公司，但担保这一民事行为早已存在，并且有国家专门法律保护。如今将河南省担保公司推到了风口浪尖之上，2008-2011年，我省担保公司 出现暴发式增长，达到1640家。担保业迅速发展的原因是什么呢？业内人士几乎异口同声：有市场，有需求。担保是市场经济的产物，随经济形式的变化而变化，特别07年物权法的出台，也在渐渐完善担保行业，但担保总体不够规范，从实质来讲，存在一方面人为操作，另一方面变现困难的缺陷，出现了风险取决于项目的现象。正规的担保之所以出问题是因为：一方面担保公司作为一个中介，做一些长期项目，却承诺客户短期收益，另外行业恶性竞争，抬高企业融资成本，使大多企业融资成本在30-40%以上，无形当中加大了企业经营风险，也是客户过分的追求高收益才使理财客户的资金反而不安全了，另一方面也是受国家银行政策的影响，银行将近半年回笼资金，银保业务的停滞，是大多担保公司出事的原因。这次国家对担保公司的整顿，对广大的投资者来说也是个好的事情，可以让担保行业良性发展，留下一些优质企业，增加理财客户信任度。相信未来担保行业会有好的发展。但是目前的担保行业是万物凋零，市、并购、管理层回购等方式，出售所持股权从而获得收益。”风险：“并不是每一个投资项目都能如期成功退出。”“私募基金可能会为企业的烂摊子接盘。”原因：“一是投资管理人的职业能力和道德风险，二是投资项目的风险，”被投资企业可能“出现业绩下滑、停工甚至破产。往日风光不再现，建议投资者过1年后再看这个行业，再做选择不迟。 9 募集理财：“私募最大的特点就是不公开”，“其实就是指非公开宣传的，私下向特定投资者募集资金”。“合伙”私募：“专业管理机构或人士担任普通合伙人，负责合伙企业的经营管理”，“每年按照基金总额的一定比例收取管理费，”对预定收益的超额部分“按比例分成”，例如20%。“出资人担任有限合伙人，可依据合伙协议享受合伙收益。”收益来源：“对未上市企业进行权益性投资，”“最后通过该企业的上”哪些人的“游戏”：“私募本身就是面向特定群体募集的，并不是所有老百姓都能参与的投资方式。”以“鼎辉”（私募基金名称）为例，“单个投资要求达到3000万元。 “合伙私募”投资人数要求不超过50人。”与非法集资的区别：“根据我国最高法院对于非法集资活动判定”，“私募基金的募集活动和非法集资活动主要有两个界定，一个是募集资金的对象，私募是针对特定对象”，“非法集资的特征是只要拿钱，谁都可以。”“二是人数的限制，对于有限合伙企业私募来说，人数不能超过50个。而非法集资是只要有人拿钱，参与的人越多越好。”“还有一个要特别注意的是：有无保底或收益承诺。私募基金没有保底或收益承诺，而保底或收益承诺则是非法集资赖以生存的唯一法宝。”经过担保的风波之后，私募是未来的发展趋势，因为正规的私募不但可以让人们有理财意识，还教会人们要有投资风险意识，让人们投资更加理性。但是跟担保前期一样，相关法律还不完善，不要像现在的担保一样，被一些不正规的机构套进去。总结1、私募不是咱老百姓的游戏。2、私募一旦“越界”会有非法集资的嫌疑。3、把担保和老百姓导向私募，有“诱良为娼”之险！所以私募可以是未来的选择，但不是当前的选择。 10 投资理财：作为正规的投资理财，是指投资公司出的一些理财项目，特点（1）收益大多在18%左右，远可以抵抗通货膨胀，但相比较风险投资要少的多（2）风险比担保与私募小的多，因为投资公司有自己的资金投入项目，跟客户的比例是1：1，所以对要投资的项目要求非常严格，（3）从风控上来看，比着担保与银行的被动风控，投资公司属于主动风控，不但要对企业控股达到80%，而且更重要的是看企业的赢利情况，风控模式是当前最先进的。所以投资理财适合手上有闲钱，不追求过高收益，只追求省心，安全，放心的理财客户。投资相比担保行业、黄金理财的优势： 资金灵活：对客户所投资金做债权认购协议，资金出入自由； 安全性高：公司以自由资金为保证，承诺客户所投资金安全回笼； 项目优质：与上市公司、银行等机构