（产业经济学专业论文）论我国本土商业银行个人金融业务的发展.pdf

中文摘要 银行个人金融业务最早起源于西方，经过长时期的发展，业务种类已经非常 丰富，经营手段已趋完善，目前已经成为发达国家商业银行重要的利润来源。在 我国本土商业银行个人金融业务的发展过程中，除了个人存款这一传统业务具有 比较长的历史外，其他个人金融业务经营历史都比较短，经营水平还比较初级。 发展我国本土商业银行个人金融业务刻不容缓，这不仅能够有效拉动我国经济发 展，而且在一定程度上甚至还可以起到稳定经济的作用。 本论文首先对我国本土商业银行最近一段时期的个人资产业务，个人负债业 务和个人中间业务三方面进行了比较详细的论述，在一定程度上认识了我国银行 个人金融业务的经营现状，通过分析现状，比较明确地勾勒出该项业务在未来的 发展趋势文章认为虽然银行个人金融业务在我国正面临良好的发展机遇，但是 也存在影响其健康发展的种种因素：首先随着我国金融业的全面开放，一大批国 际知名银行凭借其成熟的经营手段纷纷在我国展开针对个人消费者的金融业务对 我国本土银行造成强有力的冲击，同时由于国内相关金融政策的影响和我国本土 商业银行自身存在的诸多问题都在一定程度上抑制了我国银行个人金融业务的创 新。最后针对上述问题，论文着重从宏观和微观两方面提出了促进我国本土商业 银行个人金融业务健康发展的对策和建议。 关键词：商业银行个人金融业务发展趋势 a b s t r a c t t h ep r i v a t ef i n a n c i a ls e r v i c eo fb a n k so r i g i n a t e di nw e s t w a r d i t s v a r i e t yh a sb e c o m em o r ea n dm e r ea b u n d a n ta n di t si n s t r u m e n th a sb e c o m e m e r ea n dm e r ep e r f e c ta f t e ral o n gt i m ed e v e l o p m e n t n o w a d a y st h ep r i v a t e f i n a n c i a ls e r v i c ei st h em a i ns o u r c eo fb a n k i n gr e t u r ni nd e v e l o p e d c o u n t r i e s i nt h ed e v e l o p m e n tp r o c e s so ft h ep r i v a t ef i n a n c i a ls e r v i c ei n o u rc o u n t r y ，t h ed e p o s i to p e r a t i o nh a sa l o n gh i s t o r y ，t h eo t h e ro p e r a t i o n s a r es t i l li nj u n i o rl e v e l a tp r e s e n ti ti sc r u c i a lt od e v e l o pt h ep r i v a t e f i n a n c i a ls e r v i c ei no u rb a n k i n gs y s t e m i ti sh e l p f u ln o to n l yt o s t r e n g t h e no u re c o n o m yb u ta l s ot os t a b i l i z ei t i nt h i se s s a y ，w ef i r s t l ya n a l y z et h ep r e s e n ts i t u a t i o no ft h eb a n k s i no u rc o u n t r yf r o mt h r e es e c t o r s ，t h ep r i v a t ec a p i t a lo p e r a t i o n ，t h e p r i v a t ed e b to p e r a t i o na n dt h ep r i v a t em i d d l eo p e r a t i o n t h r o u g ht h i s w o r k i n g 。w eh a v es o m eo u t l i n eo ft h es e r v i c ei no u rc o u n t r y a tt h es a m e t i m e w eg e ts o m eg e n e r a li d e aa b o u tt h et e n do ft h i so p e r a t i o n w ea g r e e t h a tt h ed e v e l o p m e n to fp r i v a t ef i n a n c i a ls e r v i c eo fb a n k si s f a c i n g o p p o r t u n i t y ，b u tw eh a v et oa d m i tt h a ts o m ef a c t o r sm a yb l o c ki t f i r s t l y ， f o r e i g nc a p i t a lb a n k sa r ee n t e r i n go u rm a r k e ta c c o r d i n gt ot h er e g u l a t i o n o fw t o t h e s ef o r e i g nb a n k sh a v em e r ea d v a n t a g e si nt h i ss e c t o rt h a no u r s b a n k so fm a i n l a n da r ef a c i n gt r e m e n d o u sc h a l l e n g e s e c o n d l y ，o w i n gt oo u r f i n a n c i a lp o l i c i e sa n dt h ep r o b l e m so ft h em a i n l a n db a n k st h e m s e l v e s ，b a n k s i no u rc o u n t r ya r es h o r to ft h em o t i v a t i o no fi n n o v a t i o n t h i ss i t u a t i o n i sh a r df o ro u rm a i n l a n db a n k s 1 l tl a s t ，a i m i n ga tt h e s ei s s u e s ，c o n s i d e r i n g a n da n a l y z i n gc a r e f u l l y ，w eg i v es o m ec o n s t r u c t i v es u g g e s t i o ni no r d e r t oa c c e l e r a t i n gt h ed e v e l o p m e n to ft h i s o p e r a t i o n k e y w o r d s ：c o m e r c i a lb a n k s p r i v a t ef i n a n c i a ls e r v i c ed e v e l o p m e n t r e s e a r c h 论文独创陛声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中 除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或机构已经发表或撰写过的 研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中做了明确的声 明并表示了谢意。 作者签名： 隰2 呷吵 论文使用授权声明 本人完全了解上海师范大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部 或部分内容，可以采用影印、缩印或其它手段保存论文。保密的论文在解密后 遵守此规定。 作者签名 导师签名：毒治国日期；2 唧甲 叶 第一章引言 按照银行服务的对象不同，商业银行一般分为批发银行和零售银行。通常把 主要面向公司和其他机构提供服务的银行称为批发银行( w h o l e s a l eb a n k s ) ，把主 要面向消费者和小企业服务的银行被称为零售银行( r e t a i lb a n k s ) 。1 个人金融 业务是零售银行业务的一个主要部分，它可以定义为：商业银行以个人、家庭客 户为中心，运用现代营销理念，利用高科技手段，向其个人、家庭客户提供的综 合性、一体化的金融服务，包括存取款、消费贷款、结算、汇兑、个人理财等业 务。 一、银行个人金融理论的发展 商业银行的经营管理必须遵循安全性、流动性和盈利性三个原则，其经营管 理理论也正是在j 三性”原则的指导下发展完善起来的。关于商业银行个人金融 业务理论可以追溯到1 8 世纪英国商业银行所遵循的确定银行资金分配方向的理 论，即商业性贷款理论。随着经济环境的变化和银行业务的发展，商业银行管理 理论经历了不同的发展阶段，从资产管理理论、预期收入理论、负债管理理论、 超货币供给理论到金融创新理论，商业银行个人金融业务业随着理论的发展而逐 渐确立、发展起来。 ( 一) 资产管理理论 2 0 世纪6 0 年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，最初是 亚当斯密的商业贷款理论( t h ec o m m e r c i a l - - l o a nt h e o r y ) 。该理论认为商业银 行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重 考虑保持高度的流动性。由于当时存款决定的外在性，决定了商业银行的资金运 用只能是短期的工商企业周转性贷款( 亚当斯密，1 7 7 6 ) 。在银行发展的初期， 这样的理论是有助于确保商业银行经营的安全性，为银行降低经营风险提供了理 论依据。但是，这种贷款理论忽视了贷款要求的多样性，该理论不主张发放个人 不动产贷款，个人消费贷款，个人金融业务被局限在小额存款和一些相关的简单 对零售银彳亍赵萍在中国零售银行的理论与实践 ( 中国社会科学出版社，2 0 0 4 年6 月。p 1 ) 一书中做出 了上述定义 金融服务。 随着美国金融学家普鲁克诺在定期放款与银行流动性理论一文中提出了 预期收入理论，商业银行个人金融业务开始有所发展。该理论的基本思想是：商 业银行的流动性状态从根本上讲取决于贷款的按期还本付息，这与贷款人未来的 收入和银行对贷款的合理安排密切相关。借款人的预期收入有保障，期限较长的 贷款也可以安全收回( 普鲁克诺，1 9 4 9 ) 。基于该理论商业银行在个人金融业务领 域创造了许多新的资产业务，例如消费者分期付款，房屋抵押贷款等。与此同时， 消费函数理论的发展也进一步促进了这些业务的发展。1 9 4 9 年杜森贝利和莫迪利 亚尼提出相对收入假说，认为消费者的消费习惯往往具有不可逆性，这种特性使 消费者在收入水平下降后还力图保持原有的消费水平( 杜森贝利和莫迪利亚尼， 1 9 4 9 ) ；1 9 5 4 年莫迪利亚尼和布伦贝格提出生命周期说，该理论认为消费者力图 将生命周期的所有收入在生命周期各个时段内作合理分配，以实现最有消费效用 ( 莫迪利亚尼和布伦贝格，1 9 5 4 ) ；1 9 5 7 年弗里德曼提出永久收入假说，认为消 费者可以根据现期可支配收入以及预期可锝到的收入来安排消费( 弗里德曼， 1 9 5 7 ) 。从商业贷款理论到预期收入理论的发展导致了商业银行个人资产业务从无 至h 有。 ( 二) 负债管理理论 进入2 0 世纪6 0 年代，由于利率管制使商业银行深感其吸收资金的能力削弱， 同时融资方式的多样化使商业银行一方面感到资金紧缺，另一方面又受到流动性 的巨大压力，因而在商业银行经营管理中又出现了一种新的理论负债管理理 论。其中真正对银行个人金融负债管理影响较大的是购买理论和销售理论。这些 理论变过去单一依靠吸收存款的被动型负债方式为向外借款的主动型负债方式， 从而找到了一种保持商业银行流动性的新方法，提高了商业银行竞争力。 购买理论认为，银行对负债并不是消极被动和无能为力的，银行的流动性不 仅可以通加强资产管理获得，而且银行完全可以采取主动的负债，主动地购买外 界资金等手段实现。因此，银行没有必要再保持大量高流动性资产，而应将他们 投入高盈利的贷款或者投资之中；一旦出现流动性需要，随时可通过负债管理提 供。购买理论主要包括：银行购买资金的基本目的是增强流动性；购买对象及资 2 金供给者是十分广泛的；直接间接得抬高资金价格是实现购买行为的主要手段； 银行通过主动购买行为，摆脱了存款数额的限制。 销售理论不再仅仅着眼于资金，他的立足点是服务，提倡创造金融产品，为 更多的客户提供形式多样化的服务。其含义包括：客户至上；金融产品必须根据 客户的多样化需要供给；任何金融产品的实质是帮助资金的运筹，其外壳或包装 可能是其他形式的商品或服务；金融产品的推销主要依靠信息的沟通，加工和传 播；销售观念不限于银行负债，也涉及银行资产，并主张将两个方面联系起来进 行系统管理， 购买理论和销售理论都是从盈利性出发，为了满足商业银行的追求最大限度 盈利的要求，主动地通过从同业金融机构，央行，国际货币市场以及财政机构借 入资金，或者为了迎合客户的需要，通过努力推销可转让存款单，回购协议，金 融债券等金融产品，扩大银行个人金融银行资金来源，保证流动性，以提高银行 的经济效益如果银行遇到突然提取存款或贷款对流动性提出更好的要求，采取 资产管理方法一般依靠在货币市场购买资金来补充，而且商业银行还可以利用主 动负债来不断适应盈利利性资产的战略扩张。购买理论和销售理论的出现促进了 银行个人金融银行负债业务的创新，一些新的银行个人金融业务品种应运而生。 可以说负债管理理论的发展促进了商业银行个人负债业务的变革 ( 三) 超货币供给理论 超货币供给理论为商业银行个人中间业务的发展奠定了理论基础。该理论认 为，商业银行提供货币只是达到经营目标的手段之一，持此之外，它不仅有多种 可供选择的手段，而且有广泛的同时兼得的目标。因此。银行资产管理应跨国货 币的狭隘眼界，提供更多的服务。根据这一理论，银行在购买证券和发展贷款以 提供货币的同时，积极开展投资咨询、项目评估、市场调查、信息分析、管理顾 问以及委托代理等多方面的配套业务，使商业银行业务达到了前所未有的广度和 深度。这一理论的出现和发展奠定了个人中问业务的基础。 ( 四) 金融创新理论 1 9 1 2 年，臭裔美籍著名经济学家约瑟夫熊波特出版的经济发展理论一 书，首次提出了“创新理论”。他认为，创新就是建立一种新的函数，即把一种 从来没有过的生产要素和生产条件的新组合引入生产体系。他把这种组合归结为 五种情况：( 1 ) 引进新产品或提供一种产品的新的质量；( 2 ) 引进一种新技术或新 的生产方法；( 3 ) 开辟一个新的市场；( 4 ) 获得原材料或半成品的新的供应来源； ( 5 ) 实行新的企业组织形式。他提出，创新是一个经济概念而非技术概念。创新可 以模仿和推广来促进经济的发展( 熊彼特，1 9 1 2 ) 。金融创新是金融发展的一种方 式，它表现为通过对金融要素进行重新的组合来实现金融上层建筑量的扩张。人 们对金融创新表述的角度可能不同，但其实质是大同小异的美国纽约b a r r o n s e d u c a t i o ns e r i e si n c 1 9 9 1 出版的银行词典中专门列出金融创新这一词条 它将金融创新定义为支付制度促进银行和一般金融机构作为资金供求中介作用的 削弱或改变，并指出金融创新的四个主要方面：一是技术创新；二是风险转移创 新；三是信用创造的创新；四是产生股权的创新。 在金融创新理论的发展过程中，涌现出许多具有代表性和影响力的流派，如 希尔柏的约束诱导型金融创新理论，凯恩的规避型金融创新理论，以及诺斯等制 度学派理论等。 4 金融创新理论产生于金融创新的实践，又为金融创新提供了理论依据。例如 2 0 世纪6 0 年代美国的q 条例规定银行定期存款利率必须低于市场利率，使得当 时银行存款受到巨大冲击，大量存款被转移到金融市场，投资于短期证券。为了 改变不利局面，花旗银行于1 9 6 1 年推出了大额可转让定期存单，凯恩把这看作是 规避创新的经典之作。目前美国银行界广为采用的货币市场存单，大额可转让定 期存单，储蓄存单等都是银行为规避政府当局的利率限制政策而采取的金融创新 结果。7 0 年代以来随着计算机技术的应用而产生的自动转帐服务，现金管理帐户 以及超级可转让支付命令帐户等都是因科技进步和交易成本降低的结果 二、国内个人金融理论研究现状 在我国，虽然对商业银行个人金融业务的研究历时时间还比较短，但是目前 的研究还是具有一定的广度和深度。 赵萍在2 0 0 4 年撰写的 中国零售银行的理论与实践一书比较系统的论述了 我国银行2 0 0 0 - 2 0 0 3 年个人金融业务的发展情况，其著作的特色和新贡献主要是： 4 首次从宏观的、历史的和理论的角度出发，较系统的研究商业银行个人金融业务 这一微观问题，有不同于相关学术著作的新视角和新体系；在深入研究真实票据 理论、转化能力理论、预期收入理论、负债管理理论和超货币供给理论等金融理 论的基础上，探索出个人金融业务产生和发展的理论基础；通过对中外个人金融 业务发展的经济和社会条件的比较研究，提出中国商业银行发展个人金融业务存 在的若干障碍以及政策选择。 西南财经大学张桥云教授，对个人金融有比较深入的研究，他的研究方向是 家庭金融消费，所谓家庭金融消费是指家庭为了满足某种需要而现在正占有和使 用一定数量的金融产品的过程。他认为金融消费已显现出对家庭生活和国民经济 越来越重要的影响和作用。应加强对家庭金融消费问题的关注和研究。其在2 0 0 2 年著书论家庭金融消费，该书主要观点有：在现代金融经济社会，人类需求的 对象已从一般商品和劳务需求，发展到对金融产品的需求和消费。所谓金融消费 概括地说是享有或占有金融产品和服务的过程，包括对银行产品和非银行金融产 品的消费在金融经济时代家庭金融消费是人们需求中不可缺少的内容：1 、从家 庭的财富增长及其内在要求来看，金融消费是人们需求中不可缺少的内容；2 、从 提高消费水平及其内在要求来看，金融消费是人们需求中不可缺少的内容；3 、从 人们的活动范围及其内在要求来看，金融消费是人们需求中不可缺少的内容。现 阶段家庭金融消费主要表现为对银行产品的消费。2 l 世纪是信息化的时代，人们 的消费更加注重个性化因此，金融消费的对象、方式也必然带有时代发展的特 征，并表现出全新的金融消费趋势。这种趋势概括起来说就是：金融消费的连续 性、金融消费的网络性、金融消费的自助性、金融消费的多样性、金融消费的个 性。 虞君月在2 0 0 4 年撰写的国外商业银行零售业务经营战略一书中系统，全 面介绍了国外商业银行个人金融业务的现状，以及从香港、台湾地区主要商业银 行零售行业发展近况。他主要围绕产品和渠道两条主线，从产品方面对个人金融 业务包含的私人银行、个人网上银行、个人消费信贷、投资理财业务进行了新的 分类，对其各自现状、特点，趋势、产品设计、市场营销策略进行分析。其主要 观点是：银行个人金融业务是商业银行以客户为中心战略的集中体现，成为商业 银行提供差异化零距离服务的主要途径，成为打造知名品牌的主要工具，成为创 5 造核心竞争力的主要手段，是商业银行利润的重要组成部分，是商业银行可持续 发展的基础和动力目前，国外商业银行已经基本上形成了个人金融业务的经营 模式，这些知识和经验是社会经济发展的普遍规律，对于我国银行业有重要借鉴 意义。 p e t e r f e n g 在2 0 0 5 年个人银行在中国一文中认为：未来十年中，中国 银行业将面临根本性的转型。全行业利润可望保持1 0 9 6 左右的年增长速度，但是 利润来源将发生重大变化：其预计，到2 0 1 3 年，随着个人金融业务利润更快增长， 对公银行业务在全行业利润总额中的比重，将从目前的绝对份额降到一半。推动 这一发展的主要有三个方面因素；首先是中国g d p 增长强劲，最近几年的增长速 度一直保持在7 - 9 之间，而且受消费拉动的特征日益明显。经济持续繁荣，刺 激了车贷、形用卡和房贷等个人贷款产品的需求。其次，传统对公业务的需求将 下降。随着中国企业现金管理的集中程度越来越高，省级分支机构的现金存款将 大大减少。此外，目前银行贷款基本上是中国企业唯一的融资方式，但是今后十 年，资本市场的发展将减少企业对银行贷款的需求。再次。其认为利率管制将在 5 7 年内逐步放开，这将大大降低银行存贷款利差收益。外资银行将强势进入中 国个人银行业务，其战略主要是争夺中国最有利可图的富裕人群。在对中国个人 金融业务的发展中，信用卡业务将是关键 本论文的写作借鉴了各方的研究成果，在前期研究的成果上注重时代特征通 过分析近阶段我国本土商业银行在发展个人金融业务过程中显现出来的新趋势， 并紧紧结合2 0 0 6 年底我国金融业已经全面开放，众多外资银行纷纷在华开始开展 针对我国居民的个人金融业务，本文在时间上是对前期诸多研究的继续，在空问 上是对我国本土商业银行个人金融业务研究的延续。 三、研究的意义 随着我国经济持续高速发展，我国居民个人财富也是水涨船高，随着居民财 富的增长，个人不仅需要品种多样的储蓄服务，对各种支付、投融资和保障服务 的需求也有所加大；同时一大批现代消费者正在形成，新的消费观念也随之影响 着居民个人的消费行为，这种消费观增加了对个人消费信贷的需求，各种消费类 6 贷款，如住房贷款、汽车贷款、个人综合消费贷款，个人小额短期信用贷款、个 人质押贷款等将逐步成为个人金融业务的热点近年来，随着我国金融改革的不 断深入，个人投资者拥有的债券、股票、外汇、黄金等投资品种越来越丰富，居 民投资意识日益加强，他们渴望商业银行为其提供各种高质量的个人金融服务 居民个人或家庭目前正成为我国经济发展中消费和投资的重要力量，商业银行作 为我国重要的金融机构，有必要为其提供全方位，高质量的个人金融服务。 同时，为了不断增加企业的竞争力，各家商业银行也在最近1 0 年内纷纷调整 自己的经营策略和方针，由过去我片面注重公司业务，将其作为企业利润的主要 来源转为现在开始注意到个人金融业务巨大的发展潜力，个人金融业务正日益成 为商业银行新的利润增长点，各类消费信贷、投资理财业务等新兴金融业务正成为 人们关注的热点。所有这些因素使得我国的商业银行个人金融业务有了较快的发 展，但是相对于其他西方发达国家，我们商业银行个人金融业务目前还是较弱小 的，还远远不能适应市场的需求。 本文在介绍西方国家商业银行个人金融业务发展过程和特点的基础上，深入 分析了我国商业银行个人金融业务发展的现状，今后发展的趋势，结合去年底金 融业全面开放对我国本土商业银行产生的影响，文章总结了我国商业银行在发展 个人金融业务过程中的不足之处，并提出了切实可行的对策建议，具有一定的现实 意义。 四、研究思路和方法 本文主要对我国本土商业银行个人金融业务的发展进行研究，在文中银行个 人金融业务被定义为：商业银行以个人、家庭客户为中心，运用现代营销理念， 利用高科技手段，向其个人、家庭客户提供的综合性、一体化的金融服务，包括 存取款、消费贷款、结算、汇兑、个人理财等业务。在文章的论述中首先介绍了 该项业务在国外的发展情况，其次对我国本土商业银行个人金融业务的现状从个 人资产业务，个人负债业务和个人中间业务三方面进行了描述，通过对现状的分 析得出我国银行个人金融业务的发展趋势，在最后一部分文章着重阐述了在我国 该项业务发展过程中存在的问题，给出了若干建议。 本论文主要采用以下几种研究方法：采用静态分析与动态分析、定量分析与 7 定性分析相结合的研究方法。通过资料收集和整理，运用大量动态和静态数据， 进行比较分析。通过定量分析和定性分析，找出个人金融业务发展的内在规律性。 比较分析法。首先对国内外个人金融业务发展进行对比研究研究，其次在对 我国本土商业银行个人金融业务的发展过程中从供给和需求两方面论证了个人金 融业务发展的现实背景。此外针对我国金融业务的全面开放的时代特点，通过对 比外资银行在我国发展个人金融业务，提出我国本土商业银行在发展该项业务中 面临的主要问题和相应的对策建议。 8 第二章国外商业银行个人金融业务介绍 一、国外商业银行个人金融业务发展进程 随着个人金融理论的不断发展，国外商银行个人金融业务也开始兴起，从该 业务发展进程看，其经历了一个从负债业务起步。逐步向个人资产类及新兴中间 业务领域扩展的历史过程。经历过程大致可以分为四个发展阶段： ( 一) 2 0 世纪3 0 年代以前，个人存款为主的业务时期 众所周知，银行是由于为人们提供货币兑换、保管、汇兑服务的货币经营发 展起来的，银行从其产生开始就与个人服务有着密切的关系。然而，当货币经营 转向以放款为主的早期银行之后，随着贸易和工业的发展，长期以来银行业务主 要侧重于以工商企业为对象的批发金融业务或公司金融业务，到第二次时间大战 以前在“生产性贷款理论”和“真实票据论”的主导下，商业银行的业务仍主要 是在以企业或公司为主的存款，贷款，汇兑以及结算等传统的资产负债业务领域 内扩展，个人金融业务也仅限于个人存款为主的储蓄，支票存款以及相对应的汇 兑与结算业务，范围上没有多大的发展。 ( 二) 二战以后，消费信贷发展时期 西方各主要资本主义国家的银行，在战后经济恢复和刺激经济发展的客观需 要以及相应政策的推动下，开始向个人和家庭提供销费信贷，如住房抵押贷款、 汽车贷款、耐用消费品贷款以及有关生活费用开支的融资，这不仅扩展了银行个 人金融业务的范围，也起到了刺激消费、拉动经济增长和增加就业的作用。消费 信贷的迅速发展，标志着银行的个人金融业务从以负债为主开始转向资产业务的 扩展阶段。但是此期间在各西方国家以恢复为主导的经济发展中，银行主要致力 于批发或企业金融业务的开发和竞争，个人金融业务并未形成一个十分广泛的， 具有相当规模的市场。 ( 三) 2 0 世纪6 0 年代以后，个人金融业务的创新时期 5 0 年代后期，随着西方经济的迅速恢复，经济逐步进入了一个快速的发展阶 段，银行业相互竞争加剧。在利率水平逐步降低、利差日益缩小，同时在融资非 中介化发展趋势的冲击以及严格金融管制的压力下，6 0 年代初期商业银行开始转 向以负债管理为主的金融创新。在此创新的浪潮中银行个人金融业务也进入了迅 9 速发展阶段，尤其是以增强吸引个人存款能力所设计的各种新的金融产品运应而 生。进入8 0 年代以后，随着西方国家金融自由化的发展，金融管制的不断放松， 金融业之间的竞争更加激烈。由于银行传统的存贷市场趋于相对饱和，为争夺生 存发展的空间，商业银行向全能化方向的发展成为趋势，其中个人金融业务自然 也成为竟相拓展的一个重要领域。为适应这种形式，许多大银行调整内部组织结 构，纷纷设立由高层管理人员直接领导的个人金融服务部、私人银行业务部、居 民贷款部以及信用卡部等专门的职能部门，向个人和家庭提供多样、灵活和全方 位的服务，一些大银行的经营发展策略开始转向个人金融业务领域的拓展和竞争。 ( 四) 2 0 世纪9 0 年代以来，个人金融业务的大发展时期 现代科学技术的发展，信息网络技术在银行的广泛应用，大大地降低了业务 成本，提高了银行经营效益，为个人金融市场的发展铺平了道路。精确的数据处 理能将用户详细的资金组合情况以及消费和储蓄习惯等资料提供给金融机构，这 使个人金融产品的开发通过直接邮寄、电话、互联网进行目标细分的促销活动成 为可能。科技的发展不仅使越来越多的投资者上网寻找最佳的价格和机会，而且 各类金融机构竞相开展各种再现个人金融服务已经形成趋势，个人金融业务逐渐 成为银行获取利润的重要渠道，早在1 9 9 9 年，美国全部商业银行个人金融业务的 比例由1 9 9 4 年的4 3 上升到4 8 ，如表2 - 1 。 表2 - l 美国银行业个人金融业务的比重 年份 个人金融业务比例贷款中个人贷款比例 1 9 9 44 3 4 0 3 1 9 9 54 3 4 3 7 1 9 9 64 5 4 4 1 1 9 9 74 7 4 5 1 9 9 84 7 4 7 4 1 9 9 94 8 资科来源；美国联邦储备银行( 啪) 统计资料 花旗银行2 0 0 4 年的个人金融业务利润占集团利润的7 2 ，汇丰银行2 0 0 4 年 税前利润中个人业务利润占比为4 0 ，美洲银行的这一比例为4 l ，在银行非利 在此项统计中，没有专门针对个人金融业务的统计，由于零售业务主要是个人业务，小企业业务量占的比 重比较小，所以可以近似的反映个人金融业务的情况。 1 0 差收入占比重中，各外国主要商业银行的数据都比较大，如j p 摩根银行2 0 0 3 年 上半年通过个人金融服务收取的佣金、手续费用等中间业务收入占了该行6 6 的 收入，在此数据上我国本土商业银行还存在较大的差距( 见图2 - ! ) 。当前发达国 家和地区的商业银行中，个人金融业务的比重通常都在5 0 以上，其已经成为商 业银行乖j 润的主要增长点1 ，i j l 溺溺瀚黼缫鬻淄缀澄瓣霪麟l 5 0 缫溺戮黼懋滗鳞溺瀵缓黼篷鬈 冁 4 0 3 0 黼瓣瓣鬟 2 0 1 0 o 中国工 中嗣建l 中国银l 美国大| 所加坡i 香港银i 花旗银i j p 摩根 商银行设银行t 行1 银行1 银行l 行i 行j 银行 1 鬣列1 1 2 61 41 93 9 6 73 6 9 2 8 9 5 0 4 6 6 圈2 - 1 我国与其他国家商业银行非利差收入占比对比2 注：其中3 寡目内银行数据为2 0 0 4 年上半年；花旗银行，j p 摩根银行数据为2 0 0 3 年上半年数据；新加坡 银行为2 0 0 3 年1 季度数据，其他银行为2 0 0 2 年末数据 二，国外商业银行提供的个人金融业务范围 直到目前无止，国外商业银行已经推出了一系列涵盖个人投融资、咨询、代 理等各领域的个人金融业务，个人金融业务处在快速发展、创新的新时期。 以花旗银行为例，目前已经开发出了包括银行信用卡、贷款和抵押、投资和 资产管理、账单支付服务、等多个服务务种类。汇丰银行则拥有包括账户服务、 投资理财服务、信贷服务、保险服务、结算服务和其他类服务6 个大类的上百种 个人金融业务产品，仅投资服务就包括证券投资服务、单位信托投资基金服务、 外汇市场投资服务、股市指数投资服务、住宅物业投资服务、黄金投资服务、市 场咨询服务等品种( 见表2 2 ) ，相对于他们，我国本土商业银行个人金融业务提 供的产品种类还是很少的( 见表2 - 3 ) 个人金融业务成为贯穿商业银行与证券、 1 以上数据摘自于徐志宏在中国信用卡) 2 0 0 6 年1 月上发表的发展信用卡业务：商业银行实现转型的战略 。选择一文 图表摘自蠕先霞局内外商业银行中间业务比较华东经济管理，2 0 0 5 年1 月 1 1 保险业务的重要领域。 衰2 - 2 汇丰银行提供的部分个人金融业务 1 、账户服 万用账户服务、商业理财账户、储蓄账户、定期存款账户 务 2 ，投资理 卓越理财，运筹理财、证券投资服务、单位信托投资基金服务、 财服务 外汇市场投资服务、股市指数投资服务，住宅物业投资服务、黄 金投资服务、市场咨询服务 3 、信贷服就手钱服务，万用钱服务，车加保服务、置业计划、居者有其屋 务计划、租者有其屋计划 4 ，保险服 旅游万保全、家居万保全、乐安居供楼保障、办公室万全保，意 务 外万全保、生活万全保、医疗万全保、入息万全保、汇全保，储 全保、目标储全保、定期人寿保险； 5 、结算服往来账户 务 6 、信用卡 卓越理财信用卡，白金v i s a 卡、汇财卡，万事达卡、日财金卡， 服务 i c a n 卡、联营卡、优惠卡、公司卡，商务卡、采购卡、m o n d e x 、 户口卡 瓷科来潭；茫丰银行官方同站 表2 - 3 我国本土商业银行个人金融业务主要品种分类 1 、负债业务个人本外币储蓄、借记卡存款 2 、资产业务 住房贷款、汽车贷款、其他消费贷款、信用卡 3 、投资管理银证通、债市通，外汇期权、外汇通、基金托管业务、黄金业 务 4 、保险服务 代理保险业务 5 、其他服务 代收代付保管箱业务、咨询评估、个人结算、旅行支票、代 缴费业务、信息服务 资料来源：通过各本土商业银行官方同站整理获得 不同的个人金融服务针对不同的消费者，根据经营条件和市场定位的不同， 西方商业银行个人金融业务的范围一般可分为三个层级： 第一层级，一般消费者客户：大众化的金融服务。这一层级在数量上占据银 行零售客户的绝对主体，一般要占到银行个人帐户总数的8 0 9 6 以上。他们在客户 数量上最多，家庭收入居中等以下到较低水平，银行存款平均数额不高，对金融 产品的认知有限，实际需求也有限。使用银行帐户，住房抵押贷款，汽车贷款， 信用卡这四类业务是面对这些客户的主体业务。针对这一层级的消费者，银行通 1 2 常是采取加大这四类业务的产品纵深，增加每类产品规格的办法，提供不同的银 行服务，以更好地适应他们的个人理财需要。但银行为这类客户准备的多为普及 性的大众化个人理财业务，很少提供个性化的服务。 第二层级，富裕消费者客户：半个性化的个人金融服务这一层级的消费者 在银行个入帐户总数中的比例约占1 0 他们多属于自领的工薪阶层，家庭收入 在社会群体中一般居于前1 5 到2 0 9 。由于他们的生活水平较高，对金融产品的需 求与前一层级的客户有所不同，对银行服务的质量标准也提出了较高要求。由于 他们有更多的可支配收入，除了四大基本业务之外，对投资类产品和保险类产品 的需求明显增加，要求其开户银行能够有针对性地提供相应的理财服务在这一 层级，银行对客户提供的个人理财服务开始呈现半大众化半个性化的特点。除了 提供最大众化的金融服务，银行也会根据个体的差异，适当进行针对单个个体的 个性化金融服务。 一 第三层级，私人银行客户：高度私密性的全面个性化金融服务。这一层级的客 户在银行帐户总数中所占的比例只有1 上下。他们或是富家族成员，或是大公司 主管，或是成功业主，或是大牌星球星这一客户群体的人数很少，但手中掌握 的财富可观这些客户对银业务的要求具有高度挑剔性，对银行服务的质量高度 敏感。对这部精华客户，只有少数能力足够的大型银行才能提供他们所需要的特 殊服务，银行为这少许人士所提供的服务已经完全个性化完全打破了产品界限打 破了行业界限。所有业务都需要根据每一个客户的不同特点量身定制，才可能提 供他们所满意的个人理财服务 三、国外商业银行个人金融业务发展趋势 业务规模化、处理集中化发展。与公司业务相比，办理个人金融业务所需要 的机构、人力、技术、市场营销成本很高，必须依靠规模经营才能获利。集中处 理作业可以明显降低经营成本，尽快实现规模经济。为提高各网点向客户提供及 时、有效、全方位个人服务的能力，西方国家银行一般调整总部机构职能，导入 了“营业网点无后台制”的策略，通过电脑联网把各营业网点的后台事务全部移 到“后台事务处理中心”，实现业务处理和后台支持的集中化，降低营业成本。 渠道多元化、自动化、网络化发展。为方便客户随时随地以最简单的方式办 理银行业务，各人金融业务大量依靠科技手段时间交易的处理。随着现代通讯、 电子、网络、计算机技术大量运用到银行业务处理领域，自助银行、电话银行、 超市银行、网上银行、手机银行等服务渠道延伸扩展了银行网点柜点的功能，能 每年3 6 5 天，每天2 4 小时提供全方位的服务。 产品多元化、综合化发展。随着银行自动化应运水平的提高，以及混业经营 趋势越来越明显，银行的资产运用能力和产品开发能力不断提高，现代商业银行 个人金融产品呈现出系列化、个性化、电子化、综合化发展趋势。当前四方商业 银行在传统产品的技术含量不断提高的同时，日益开始结合保险、证券、基金、 信托、年金等业务的个人金融产品，极大地扩大了个人金融业务的服务范围和服 务深度。 客户服务愈加强调差异化个人金融业务面向千千万万个需求差异各不相同 的客户，而不同的客户办理银行业务的渠道各不相同，占用银行的成本和对银行 的利润贡献也很不同。为此，西方商业银行采用客户细分技术，根据客户的年龄、 财产实力、生活习惯，人生需求提供分层服务，向不同价值的客户提供与其贡献 率相关的金融服务，实现银行人力、渠道等资源配置的最优化。 在机构设置、人员配备、产品开发营销等多方面以客户为中心，注重发挥整 体优势综合营销。在机构设置和人员配备方面，许多银行均设置专门经营管理个 人金融业务的综合部门，并先后采用了以客户类别为划分主线的机构设置体制； 在人员配备方面，调整劳动组合，减少内部人员，增加与客户接触的人员，即客 户经理。如3 0 年前，巴克莱银行分行( 网点) 后台有2 0 3 0 人，前台有8 一l o 人。 而现在后台只有卜2 人，前台有1 0 人左右。在产品开发方面，银行产品的开发不 是银行自身的需要，而是为满足客户的需要。英国巴克莱银行和花旗银行均有一 个客户需求系统和客户数据仓，客户可以通过客户经理、电话、邮件、数字电视、 网上银行等任何一种方式进入客户需求系统，向银行提出需求：银行可通过客户数 据仓了解客户，从而在产品开发和销售等方面有针对性地满足客户需要。在产品 的营销方面，除在外部注重策略联盟以外，行内各部门通常密切合作，注重发挥 整体优势，综合营销。 1 4 第三章：我国本土商业银行个人金融业务现状 一、我国银行业市场结构现状对个人金融业务的影响 银行业市场结构是指在银行业市场中，各银行之间在数量份额规模上的相互 关系以及由此决定的竞争形势。市场结构一般取决于市场集中度、产品差异程度 和进出壁垒等因素。 市场集中度是指在特定的产业或市场中，少数较大的企业或组织所占市场份额 的大小一般来说，市场的集中度越高，该市场的垄断程度就越高常用的衡量 市场集中度的指标有勒纳指标( l e r n e ri n d e x ) 、市场集中度指标c r n 、基尼系数 ( 6 i n ic o e f f i c i e n t ) 和赫芬达尔指数( h e r f i n d a h li n d e x ，也称h 指数) 等。在测 量我国本土商业银行市场结构中采用的是目前较常用的市场集中度c r n 指标和h 指数。 1 c 疋指标的测定。c r 指标表示的是产业中最大的n 个企业所占市场份额 的比重，( 计算公式为：c r , 一善置善置，其中n 为最大的n 家企业，n 为市场 企业总数) 该指标反映了市场中最大的n 家企业的集中程度。依据2 0 0 0 - - - 2 0 0 5 年1 4 家银行的相关数据，以四大国有银行为基础，从资产，存、贷款和利润四个 方面，测得我国银行业的集中度c 冠指标( 见图3 - 1 ) 。 表3 1 2 0 0 0 - 2 0 0 5 年我国银行业市场集中度c 兄指标 2 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 资产o 8 6 2 90 8 4 4 90 8 2 6 30 8 0 3 0o 7 鹤20 7 7 8 6 存款o 8 6 8 30 8 4 4 3 o 8 2 6 40 8 0 3 40 ，7 8 7 80 7 7 7 4 贷款0 8 7 2 40 8 5 0 90 8 2 4 7 0 7 9 6 l0 7 8 5 30 7 5 2 9 利润0 7 6 5 10 7 1 8 20 7 2 6 60 7 9 3 70 8 3 3 7 0 8 0 1 4 资料来源：根据中国金融年鉴 ( 2 0 0 1 - - 2 0 0 5 ) 1 4 家银行( 包括四大国有银行、交通银行、中信实业银 行、光大银行，华夏银行、民生银行，广东发展银行、招商银行、上海浦东发展银行，深圳发展银行、兴业 银行) 相关年份年报，中国人民银行年报计算获得。 通过资产、存款、贷款三项指标我们可以清楚地看到2 0 0 0 年至2 0 0 5 年c r 4 指标逐步减小，说明集中度逐渐下降。( 利润指标不明显，这可能是受到2 0 0 3 开 始的股份制改革的影响，国家向这些银行注资影响了利润水平。) 2 h 指数的测定。c r n 指标可以在一定程度上反映行业的集中度，而且比较 容易测定，但它不能反映出整个市场的规模分布情况，而h 指数则可以很好的弥 补这一点。h 指数是市场年各主体相应指标和行业总指标比值的平方和，它综合 的反映了市场的分化程度和市场垄断水平。( 计算公式h - y ( 瓦，r ) 2 ，其中置为 爿 各企业的资产等相应指标，t 为市场总规模，n 是行业内的企业数量，z r 为某 企业相应指标的市场份额。) h 值越接近于i ，表明行业内垄断程度越高。我们利 用相关数据，计算出2 0 0 0 - - - 2 0 0 5 年问我国银行业的h 指数( 见图3 - 2 ) 。 表3 2 2 0 0 0 - 2 0 0 5 年我国银行业市场集中度h 指数 2 0 0 0 2 0 0 l2 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 平均 资产0 1 9 9 2o 1 9 0 2o 1 8 1 2o 1 7 1 10 1 6 5 00 1 6 1 2o 1 7 8 0 存款 0 2 0 2 30 1 9 1 1 0 1 8 2 10 1 7 2 4 0 1 6 6 2 0 1 6 2 20 1 7 9 4 贷款 0 2 0 5 90 1 9 7 2 0 1 8 6 60 1 7 2 8o 2 6 8 50 1 5 2 90 1 8 0 7 利润 0 2 0 4 20 1 7 0 9 o 1 6 6 20 2 8 0 0o 3 6 1 30 2 2 8 00 2 3 5 t 资料来源：根据中国金融年鉴 ( 2 0 0 l - - 2 0 0 5 ) 。1 4 家银行( 包括四大国有银行，交通银行、中信实业银