（会计学专业论文）公允价值的应用对我国上市银行财务报表的影响分析.pdf

f1 独创性声明 本人郑重声明 所提交的学位论文是本人在导师指导下独立进行研究 工作所取得的成果 据我所知 除了特别加以标注和致谢的地方外 论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果 对本人的研究做出重要贡 献的个人和集体 均已在文中作了明确的说明 本声明的法律结果由本人 承担 学位论文作者签名 j 耘缉巨n 日期 学位论文使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留 使用学位论文的规 定 即 东北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的 复印件和电子版 允许论文被查阅和借阅 本人授权东北师范大学可以将 学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩 印或其它复制手段保存 汇编本学位论文 保密的学位论文在解密后适用本授权书 学位论文作者签名 日 学位论文作者毕业后去向 工作单位 通讯地址 指导教师签名 盈殓 日期 刃 口 掣 扩 电话 邮编 i lrl r i r 1 ll r 1 ll 1 摘要 我国从公允价值的初次引入到限制使用再到新准则中又谨慎的应用 经历了引 入瞩目的发展变化 公允价值作为新会计准则的一个亮点已经倍受关注 这也意味 着在经济全球化的今天 我国会计准则正在与国际接轨 由于我国从引入公允价值 到现在才十二年的时间 所以公允价值理论在我国发展的还不够完善 准则本身所 规定的原则和方法会影响到上市公司的年报 在这样的情况下就需要投资者和潜在 投资者等会计信息使用者做出正确的决策 而公允价值的运用影响最大的就是金融 业 笔者主要选取了银行业这一行业作为研究对象 分析公允价值的运用对我国银 行业的财务报表带来的波动以及波动的大小 本文在文献综述的基础上 通过全面收益理论 净盈余理论和会计目标理论说 明了公允价值存在的理论基础 主要以我国1 4 家上市银行为研究样本 采用描述 性统计的方法 通过年报中的相关数据 重点说明了公允价值运用后对资产负债表 中股东权益的影响和对损益表中净利润的影响 从而说明了虽然从整体上来说对我 国银行业的财务报表带来的波动很小 但是从个别银行来看 对个别银行的影响还 是很大的 在公允价值对所得税的影响方面说明了税法的这一规定给银行美化财务 报表带来了可操作的空间 本文通过文献归纳的方法分析了国内外关于公允价值研究的现状 采用描述性 统计的方法 说明在我国新准则出台后 银行业比较审慎的引入公允价值以及对我 国上市银行财务报表波动性的影响情况 笔者希望通过分析能够给准则制定机构带 来一定的借鉴意义 能够为投资者和潜在投资者等会计信息使用者做出决策提供帮 助 关键词 公允价值 新会计准则 上市银行 a b s t r a c t d u r i n gt h ec o u r s eo ft h eo r i g i n a li n t r o d u c t i o no f f a i rv a l u et oi t sl i m i t e du s ef o l l o w e d b yi t sc a u t i o u sa p p l i c a t i o n so fn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s f a i rv a l u eh a sc a u g h ts p e c i a l a t t e n t i o n w h i c hm e a n st h a to u ra c c o u n t i n gr u l e s a r em e e t i n gw i t ht h ei n t e r n a t i o n a l n o r m s i ti so n l y12y e a r ss i n c ef a i rv a l u ew a si n t r o d u c e di n t oo u rc o u d t r y s oi t st h e o r y h a s n tb e e nw e l ld e v e l o p e d b e s i d e s u n d e rt h ec o n d i t i o nt h a tt h ep r i n c i p l e sa n dt h e m e t h o d sr e g u l a t e db yt h ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sw i l li n f l u e n c et h ea n n u a lr e p o r to ft h e l i s t e dc o m p a n i e s t h ei n f o r m a t i o nu s e f sl i k ei n v e s t o r so rp o t e n t i a li n v e s t o r sa r er e q u i r e d t om a k er i g h td e c i s i o n s o nt h eg r o u n dt h a t t h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ei n f l u e n c e s f i n a n c i n gb u s i n e s sm o s t b a n k i n gb u s i n e s si sc h o s e na sar e s e a r c hs u b j e c tt oa n a l y z e w h e t h e rt h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ew i l li n f l u e n c ef i n a n c i a lr e p o r to fb a n k i n gb u s i n e s s a n dt h ed e g r e eo fi t si n f l u e n c e t h i se s s a ye x p l a i n st h et h e o r yb a s i so ff a i rv a l u eb yu s i n gc o m p r e h e n s i v ei n c o m e t h e o r y c l e a ns u r p l u st h e o r ya n da c c o u n t i n go b j e c t i v e st h e o r yo nt h eb a s i so fl i t e r a t u r e r e v i e w t h i se s s a yt a k e s14l i s t e db a n k sa sr e s e a r c hs a m p l ea n da p p l i e sd e s c r i p t i v e s t a t i s t i c a lm e t h o d so nr e l a t e dd a t ao fa n n u a lr e p o r tt oe m p h a s i z et h ei n f l u e n c ea r o u s e db y a p p l i c a t i o no ff a i rv a l u eo ns h a r e h o l d e r s e q u i t yi nb a l a n c es h e e ta n dn e tp r o f i ti ni n c o m e s t a t e m e n t g e n e r a l l ys p e a k i n g t h ef i n a n c i a lr e p o r to fb a n k i n gb u s i n e s sd o e sn o tf l u c t u a t e w i t l lt h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u e h o w e v e li tw i l lc a u s eag r e a te f f e c to ni n d i v i d u a lb a n k b e s i d e s t h i se s s a ya l s op u tf o r w a r dt h a tt h er e g u l a t i o no ft a xl a w sw i l lc r e a t ea n o p p o r t u n i t yf o rb a n k st om o d i f yi t sf i n a n c i a lr e p o r tf r o mt h ea s p e c to fa p p l i c a t i o no ff a i r v a l u eo ni n c o m et a x t h i se s s a ya n a l y z e st h ec u r r e n ts i t u a t i o no fd o m e s t i ca n d o v e r s e a s r e s e a r c ho nt h e f a i rv a l u eb yu s i n gt h em e t h o do fl i t e r a t u r e e x p l a i n st h e i n f l u e n c eo ff a i rv a l u e i n t r o d u c e dc a r e f u l l ya f t e rt h ep u b l i c a t i o no fn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d so nf i n a n c i a lr e p o r t o fl i s t e db a n k si nc h i n a i ti se x p e c t e dt h a tt h i se s s a yw i l lh e l pi n v e s t o r sa n dp o t e n t i a l i n v e s t o r sm a k er i g h td e c i s i o n s k e y w o r d s f a i rv a l u e n e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s l i s t e db a n k s i i 1 j 疆f0 j l i 目录 摘要 a b s t r a c t 目录 第一章绪论 第一节选题的背景及意义 一 选题的背景 二 选题的意义 第二节研究方法与研究框架 一 研究方法 二 研究框架 第三节创新 第二章国内外相关文献综述 第一节国外研究现状 一 关于公允价值的概念和确认计量的基础理论 二 关于公允价值的价值相关性 三 关于公允价值给银行业带来的影响 第二节国内研究现状 一 关于公允价值的概念和确认计量的基础理论 二 关于公允价值的价值相关性 三 关于公允价值给银行业带来的影响 第三节国内外研究情况的分析 第三章公允价值的基础理论 第一节公允价值计量的理论基础 一 全面收益理论 二 净盈余理论 三 会计目标理论 第二节公允价值在我国上市银行应用的情况 一 以公允价值计量的资产占总资产的比例 二 以公允价值计量的负债占总负责的比例 第四章公允价值会计对上市银行的影响 第一节数据的来源和选取 第二节公允价值的运用对财务报表的影响 一 公允价值的运用对上市银行股东权益的影响 二 公允价值变动对上市银行净利润的影响 三 公允价值变动对所得税的影响 第五章结论 第一节结论 第二节不足和展望 参考文献 后记 在学期间公开发表论文及著作情况 1 i i ir r f 0l li l rfi i l 东北师范大学硕士学位论文 第一章绪论 第一节选题的背景及意义 一 选题的背景 我国在1 9 9 8 年发布的 债务重组 中首次采用了公允价值 在之后的 企业会 计准则 投资 以及1 9 9 9 年发布的 企业会计准则 非货币性交易 中 都 规定使用公允价值计量 但是运用情况却是很多上市公司利用公允价值进行会计造 假 粉饰财务报表 使公允价值成为操纵利润的工具 因此 财政部适时修改了会 计准则 财政部于f 1 j 2 0 0 1 年发布和修订八项准则 取消公允价值在债务重组 非货 币性交易和投资的使用 而改按账面价值入账 同时通过计提资产减值来更确切的 反映资产的价值 在2 0 0 1 年发布的 企业会计制度 中 财政部要求企业扩大资产 减值的计提范围 按现行市价来反映某些资产的价值 而现行市价的表现形式 包括 现行成本 重置成本 可变现净值等也都体现了公允价值的内涵 伴随着经济全球化趋势 会计准则也在国际趋同 为适应经济形势发展的需要 2 0 0 6 年2 月 我国财政部发布了新企业会计准则体系 重新审慎地引入公允价值 而 且扩大了公允价值的应用范围 为了加强我国会计准则与国际财务报告准则的协调 与趋同 公允价值的运用是本次改革一个重点 出现在了金融工具 投资性房地产 非同一控制下的企业合并 债务重组和非货币性交易等具体准则中 其中包括的四 项金融工具会计准则的颁布与实施 使得人们非常关注公允价值计量对我国银行业 所产生的影响 新会计准则体系的建立 实际上是对我国金融工具确认和计量的进 一步完善和补充 标志着我国金融工具会计处理与国际会计准则全面接轨 准则讲 解中对于修订的背景 是这样解释的 中国准则强调适度 谨慎地引入公允价值 主要是考虑中国作为新兴的市场经济国家 许多资产还没有形成活跃市场 会计信 息的相关性固然重要 但应当以可靠性为前提 如果不加限制地引入公允价值 就 有可能会出现人为操纵利润的现象 因此 投资性房地产 生物资产 非货币性资 产交换 债务重组等准则规定 只有存在活跃市场 公允价值能够获得并可靠计量 的情况下 才能采用公允价值计量 并且提出企业应建立 健全同公允价值相关的 决策体系 严格按照会计准则的要求 谨慎适度地选用公允价值计量模式 但是2 0 0 8 年美国金融危机的爆发 使人们对公允价值的使用产生的质疑 为 应对美国爆发的金融危机 拯救美国国内金融市场 3 1 2 0 0 8 年1 0 月3 日 美国众 议院投票通过 并由布什总统正式签署了 2 0 0 8 紧急经济稳定法案 国内媒体称 为 美国救市法案 法案为拯救美国金融市场制定了一系列举措 并要求暂停使 用公允价值会计 此法案自公布日起即受到国际各方的强烈关注 同时也引发了各 东北师范大学硕士学位论文 界对公允价值会计的讨论 此后 国际会计准则理事会修改金融工具重分类规定 完善金融工具的披露要求 与美国财务会计准则委员会联合成立高水平咨询小组 以一种全球性方式应对金融危机 提高市场信心 二 选题的意义 由于金融危机的影响 人们对公允价值的运用产生质疑 公允价值在我国的使 用可以说是一波三折 那么在这样的一个背景下研究公允价值对我国上市银行的影 响便更具有其现实意义 随着我国新会计准则体系的颁布与实施以及公允价值在新准则的广泛采用 对 于公允价值在我国的应用及其前景更需要进行不断深入的研究 特别是采用公允价 值会计对我国银行业的影响应做出充分的估计 从而使公允价值会计实施的风险与 成本最小化 本文结合我国的实际情况 围绕公允价值计量对我国上市银行的影响 这一核心问题 进行了研究 本文研究的问题主要是公允价值的具体实施对我国上 市银行财务报表的影响 通过2 0 0 6 年到2 0 0 8 年1 4 家上市银行年报中与公允价值 相关的数据与信息分析说明 探讨准则规定的合理性 理论价值 自公允价值概念正式提出以来 外界关于公允价值计量的理论研究 一直没有停止过 公允价值会计在现实中的运用仍然是问题多多 国内外学者对公 允价值的引入是持不同态度的 葛家澍等学者认为公允价值是科学的计量属性 而 王奇波 陈宇峰等学者认为公允价值不具有可靠性 公允价值会计可能给银行财务 报表数据带来了波动性 会为金融稳定带来负面影响 削弱银行对经济冲击进行缓 冲的作用 尤其是2 0 0 8 年金融危机爆发后 理论界更是对公允价值的运用展开了 讨论 在这样的情况下 研究公允价值对上市银行财务报表的波动性影响 在理论 上为公允价值对我国银行业的影响的应对以及公允价值准则的完善提供理论基础 其意义重大 现实意义 2 0 0 7 年是新会计准则在上市公司施行的第一年 不管是理论界还是 实务界 对公允价值这一计量属性的重新引入对我国上市银行造成的影响都特别关 注 本文通过分析上市银行2 0 0 6 年到2 0 0 8 年度财务报告中与公允价值相关的数据 对公允价值计量对我国上市银行的影响和冲击进行了较为详细的分析和探讨 可以 为今后准则的改进 执行和监管起到一定的借鉴作用 第二节研究方法与研究框架 一 研究方法 本文采用定性和定量相结合的相关研究方法进行研究 首先对公允价值的有关 理论 概念 应用情况进行阐述 具体通过文献综述的方法 对公允价值在国内外 的研究现状进行梳理 运用比较分析的方法 对公允价值在国内外研究情况进行总 结分析 得出公允价值在我国研究方面存在的问题 运用我国上市银行的2 0 0 6 年 2 东北师范大学硕士学位论文 到2 0 0 8 年年报的财务数据和信息 通过描述性统计方法说明公允价值在我国应用 的情况以及公允价值的运用对我国上市银行财务报表的影响 二 研究框架 第一章绪论 主要论述了本文的选题背景和选题意义 说明了在写作过程中 的研究方法和研究框架以及本文的创新点 第二章国内外相关文献综述 分别从关于公允价值的概念和确认计量方面 关于公允价值的价值相关性 关于公允价值给银行业带来的影响三个方面评析了国 内外的文献研究 第三章与我国上市银行有关的公允价值基础理论 首先研究了公允价值计量 的理论基础 然后通过数据说明了公允价值在我国上市银行应用的具体情况 第四章公允价值会计对我国上市银行财务报表的影响 通过年报中的数据和 相关信息以及清华金融研究数据库中的数据分析了公允价值的运用对我国上市银 行财务报表的影响 第五章结论 提出了本文分析的结论 并提出本文的研究不足和对未来的 展望 第三节创新 在研究方法上 本文采用定量与定性相结合的研究方法 运用描述性统计 通 过数据对比进行分析 而已有的文献多是纯理论的研究 另一方面 结论不同 交 易性金融资产和可供出售金融资产均以公允价值进行后续计量 但不同的是 交易 性金融资产按公允价值计量且其变动形成的利得或损失计入当期损益 影响净利 润 而可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失计入所有者权益 直到该 金融资产终止确认时再转出 计入当期损益 可供出售金融资产公允价值变动影响 股东权益 以往的研究都是笼统的说明公允价值的应用给财务报表带来了波动 但 是并没有说波动大小 本文通过年报中的数据进行分析 分别分析了银行业整体受 公允价值应用的影响程度以及个别银行受影响的程度 针对公允价值变动收益计入 利润总额 但并不计入应纳税所得额 当银行报表存在公允价值变动收益时就会减 少当期所得税 增加银行净利润 产生递延所得税负债 并且递延所得税的增加小 于当期净利润的增加 导致对资产负债表中负债的影响程度小于对利润表中净利润 的影响程度 笔者提出了公允价值的应用会加大银行业粉饰财务报表 操纵利润的 可能性 东北师范大学硕士学位论文 第二章国内外相关文献综述 第一节国外研究现状 一 关于公允价值的概念和确认计量的基础理论 公允价值 1 这一词语在国外最早出现在美国 1 9 7 0 年 美国会计原则委员会在 报告书是这样写的 公允价值是在企业日常的交易中 买方所付出的货币数量 当 交易过程中不涉及给付现金的 可以把公允价值理解为市场价格的近似值 1 9 7 3 年 5 美国财务会计准则委员会 f a s b 成立以后 先后出台了与公允价值确 认和计量有关的政策 伴随着金融市场的迅速发展 相关交易业务同趋复杂 一些 金融机构出现了经营困难 但他们的财务报表显示的却是公司运营状况正常 相应 的财务报表都是通过历史成本计量 会计信息的使用者认为正是由于历史成本缺乏 相关性 在对金融机构的相关业务进行确认和计量方面存在缺陷 人们也不断展开 对历史成本在衍生金融工具计量方面的讨论 许多投资者和潜在投资者认为历史成 本在金融工具等方面的运用会缺少相关性 不能够充分提供决策有用的信息 s e k a t 1 9 7 7 e 在财务会计理论一书中 对当时美国的财务会计准则中公允价 值的运用范围不断扩大进行了研究和分析 并结合当时的情况说明了公允价值的运 用在当时的环境下是有利于会计信息使用者做出正确的决策的 d i a n aw w i l l i s 1 9 9 8 7 1 认为 历史成本是以交易发生日的市场价格来计量资 产和负责的 而公允价值是以现在的市场价格或者未来现金流量的现值来计量资产 和负责的 所以说两者的差异就是历史成本提供有关过去的信息 公允价值提供有 关现在和未来的信息 在金融市场这一特定的环境下 金融工具等的价格随着市场 的变化具有不稳定性 现在的和未来的信息就更能真实的说明问题 说明在金融市 场上公允价值在会计信息质量方面更具有相关性 2 0 0 0 年2 月 美国财务会计准则委员会第7 号概念公告 8 1 进一步说明了在具 体的情况下怎样运用公允价值 在具体的交易时点的市场价格就是当时的公允价 值 提出交易日这一天历史成本就是公允价值 以后各时点确定公允价值用当时的 现值来表示 如果无法确定当时市场的现值就用未来现金流量的贴现值来表示公允 价值 并提出了使用现值和未来现金流量现值贴现的计算方法 w 订lj a mr s c o t t 2 0 0 3 1 9 提出了公允价值具有决策相关性 通过举例说明公 允价值的计量不仅在使用范围上不断扩大 而且在对一些内容的确认和计量方面也 体现了公允价值理念 比如对存货初始取得是采用当时的历史成本 也就是当时的 公允价值 后续计量时采用成本与市价孰低 如果市价低于成本就要提减值准备 这就体现了对存货的计量是以当时的现值来计量的 体现了公允价值理念 但这种 4 东北师范大学硕士学位论文 减值准备以后是不能转回的 认为公允价值的运用更能够真实的反映出公司的未来 发展状况 2 0 0 6 年9 月p o l 美国财务会计准则委员会发布了第1 5 7 号公告 具体规定和统一 了公允价值的运用 并且扩大了公允价值披露的范围 定义了公允价值和规定了公 允价值应用中需要注意的问题 二 关于公允价值的价值相关性 关于公允价值相关性实证研究集中在美国 原因是在美国公允价值这一概念引 入的较早 研究的范围主要体现在公允价值的决策相关性方面 b e a v e r 和l a n d s m a n 1 9 8 3 1 1 1 通过对石油天然气企业的财务报表数据进行研 究 运用实证的理论来分析了这些企业所披露的有关企业收益的信息 认为在提供 公司收益方面的信息来看 历史成本更具有相关性 m a g l i o l o 1 9 8 6 1 1 2 1 在对石油和天然气等公司的分析后 通过数据和相关理 论说明了公允价值在计量相关资产价值方面所提供的会计信息不具有很强的解释 力 l u s t g a r t e n 1 9 8 8 1 1 3 1 认为 在非金融资产和石油天然气等公司的研究中 由 于原来人们通过实证理论研究公允价值的相关性时 在设计变量等方面存在问题导 致模型设计错误 如果不存在这些弊端 用正确的实证理论来分析 公允价值将具 有很强的相关性 b a r t h 1 9 9 4 1 4 1 在分析了美国银行业二十年间有关公允价值所提供的会计信 息后 认为在银行业等金融机构使用公允价值进行确认 计量 记录 报告和披露 会计信息 将在投资方面对公允价值具有较弱的解释力 e c c h e r 1 9 9 6 m 主要是通过对美国上市的金融行业数据进行总结 对历史成 本与公允价值在金融机构的具体应用进行对比分析 提出了公允价值与历史成本所 披露的信息相比具有更强的解释力 采用不同的计量方法所提供的会计信息具有不 同程度的解释力 但是当投资者和潜在投资者对公司内在价值进行判断时 历史成 本具有更强的解释力 n e l s o n 1 9 9 6 1 6 1 认为公允价值在对投资性证券价值进行解释时具有较弱的解 释力 因为从金融机构的相关业务和对公允价值所提供的会计信息来看 虽然公允 价值具有相关性 如果不考虑净资产回报率等相关变量 公允价值会具有较弱的解 释力的 三 关于公允价值给银行业带来的影响 m e n g l e 1 9 9 8 1 1 7 1 认为在银行业等金融机构中 采用历史成本计量会加大企业粉 饰财务报表的可能性 由于公允价值具有会计信息相关性 采用公允价值对金融资 产和金融负债进行确认和计量 有利于投资者和潜在投资者更好的了解企业的经营 情况 为自己做出正确的决策提供依据 有利于银行监管机构更好的履行监管职能 5 东北师范大学硕士学位论文 k h u r a n aa n dk i m 2 0 0 3 1 8 通过对美国银行的数据所提供的会计信息进行 分析 认为公允价值所提供的会计信息不比历史成本更具有优势 不能够充分的揭 示银行的财务状况和经营成果 认为当交易不符合公允价值计量条件时 比如市场 不够活跃 不能满足公平的要求等 这时公允价值所提供的信息缺乏相关性 b u r k h a r d t 和s t r a u s z 2 0 0 4 1 9 1 对美国银行业应用公允价值的情况进行分析 把银行业应用公允价值计量和应用历史成本计量进行对比 发现公允价值计量虽然 会提高对会计信息使用者有用的会计信息 但会增加财务报表的波动性 而且还会 出现道德风险问题 提出要加强银行监管 为投资者和潜在投资者提供更有用的会 计信息提供保障 从以上的国外研究可以得出结论 已有研究结论并不统一 支持公允价值的学 者认为应该以公允价值取代历史成本会计 认为公允价值会计有利于外部监管 有 助于保护投资者 对管理层也是有利无害 反对的学者认为 在财务报表中 取代 历史成本的公允价值信息缺乏足够的可靠性 并且使财务报表具有波动性 对公允 价值的价值相关性的研究主要运用价格模型和收益模型进行分析 结论也各不相 同 可以分为公允价值不具有相关性 具有弱相关性以及具有强相关性三类 笔者 认为主要是因为公允价值的相关性不能独立于具体的研究环境 不能简单地用是与 否来衡量 而应当全面考虑各国国情以及企业内外部的影响因素 在公允价值对银 行业的影响方面主要有对决策相关性 银行监管 投资行为 违约风险等方面的研 究 而在本篇论文中对我国上市银行的影响中将只对银行财务报表中的相关指标进 行分析 第二节国内研究现状 一 关于公允价值的概念和确认计量的基础理论 黄世忠 1 9 7 7 2 0 l 通过对公允价值产生的历史背景和发展情况进行详细的描述 分析了公允价值计量的优点 对公允价值以后在我国的运用进行了展望 提出公允 价值计量将在2 1 世纪取代历史成本计量成为主流 财政部于1 9 9 8 年发布了关于在债务重组中采用公允价值计量 又在投资性房 地产和非货币性交易中先后规定了使用公允价值 但仅引入了一段时间后 2 0 0 1 年 又对其进行了修订 禁止使用公允价值 目的是为了禁止人l f 舌l 用公允价值来粉饰 财务报表 防止给会计信息使用者带来虚假的会计信息 沈生宏 刘峰 1 9 9 9 1 2 1 1 探讨了历史成本在我国会计体系中的重要地位 随 着经济全球化的发展和我国经济水平的不断上升 历史成本也体现出了其自有的缺 点 提出为了顺应时代发展的潮流 在传统的会计模式上 要不断的借鉴和继承先 进的经验 要适当的引入发展公允价值理论 卢永华和杨晓军 2 0 0 0 2 2 1 分析了我国会计理论发展情况和经济发展状况 结 合公允价值在我国应用的环境 公允价值的属性和所体现的本质 提出在我国的现 6 东北师范大学硕士学位论文 实情况下应用公允价值 还有很多问题会存在 探讨了我国应该运用多种计量属性 相结合的模式 在传统的会计模式下 谨慎的引入公允价值 更好的发挥不同计量 属性的优势 为我国的经济发展创造一个更好的理论环境 葛家澍 2 0 0 1 2 3 在分析了公允价值的定义后 说明了公允价值估值技术以及 现值技术的方法 提出不仅对于资产可以采用公允价值计量 对于负债也可以使用 公允价值计量 如果一项资产或者负债在现实的市场中不能找到可以看到的公允价 值 但却能找到相关的凭证来说明合约中有规定的价格 或者能够合理的预期该项 资产或者负债未来能够带来的经济利益 就可以用合约规定的价值或者预期未来现 金流量来说明其公允价值 谢诗芬 2 0 0 1 洲分析了公允价值运用的市场环境 认为从定义可以看出 有 公平的交易场所就存在公允价值 提出在公允价值运用的过程中 完善的理论比活 跃的市场和高素质的人更重要 但是笔者认为她所说的完善的理论比活跃的市场和 高素质的人更重要不合理 因为理论再完善终究要指导实践 在具体的应用中环境 同等重要 如果完善的理论不适应具体的环境或者相关人员的素质不够高 理论也 就没有意义了 她还分析了公允价值运用中存在问题的原因主要是缺乏活跃的交易 市场 认为正确理解现值的含义以及与公允价值的关系 是正确使用公允价值的前 提 提出随着我国经济的迅速发展和会计人员自身素质的不断提高 公允价值和现 值运用的环境也不断完善 在我国引入公允价值计量将成为可能 葛家澍 杜兴强 2 0 0 3 探讨了在会计计量中有关成本和价值的问题 说明 了从我国现在的理论发展情况来看 我国更注重的是成本这一因素 因为历史成本 具有可靠性 所以历史成本一直占据着重要的地位 但是经济日益发展 原来所采 用历史成本计量的资产和负债已经不能真实的反应企业财务报表的真实状况 历史 成本的弊端日益暴露出来 现值更能体现其资产和负债的真实价值 在文中 还提 出了现值运用的原则以及方法 认为公允价值更能揭示资产和负债的经济实质 体 现出未来的现金流量 增加企业财务报表的透明度 常勋 2 0 0 4 1 2 6 认为公允价值是公允的现实价值 认为在当前的经济环境下 都是混合的计量模式 不能单独采用一种计量模式 在会计计量方面应该采用一种 计量模式为主 其他计量模式为辅 提出不能简单的说明历史成本和公允价值谁更 有优势或者将二者进行比较 因为二者是建立在不同的基础上的两种计量属性 两 者的使用在不同的情况下发挥不同的作用 任世驰 陈炳辉 2 0 0 5 2 7 认为公允价值计量体现的是一种科学的反映观 体 现了用发展的观点来看问题 由原来局限于过去历史成本发展到体现未来经济利益 的公允价值 运用公允价值能够更客观真实的反映资产的客观价值 使企业的财务 状况立足于现在 运用动态的观点来客观说明企业的真实状况 2 0 0 6 年2 月1 5 日 新企业会计准则颁布 其中包括1 项基本准则3 8 项具体会 计准则 公允价值计量的引用是新准则最引人关注的地方 不仅体现了我国经济发 展水平有所提升 更体现了我国会计准则与国际会计准则的趋同 7 东北师范大学硕士学位论文 葛家澍 2 0 0 6 2 8 在对我国和美国的财务会计概念框架进行比较后 认为在我 国这样的经济发展情况下 我国与国际会计准则的趋同的同时 要注重与本国的经 济发展相适应 考虑本国的实际状况 认为在会计作为一种管理工具 更体现为管 理经济的手段 但是在管理的过程中要注意与经济水平相适应 二 关于公允价值的价值相关性 邓传洲 2 0 0 5 1 2 9 1 运用实证的理论分析了公允价值在相关性方面的影响 对b 股公司相关数据进行整理和研究 通过价格模型和收益模型说明公允价值计量在解 释股价和市场收益率方面具有很强的价值相关性 能够为信息使用者提供有用的会 计信息 但是在解释投资持有利得方面有很弱的相关性 他提出 公允价值在可靠 性方面虽然不如历史成本 但公允价值更能提供有用的会计信息 所以应考虑适当 扩大公允价值的运用范围 王跃堂周雪张莉等 2 0 0 5 口 认为公允价值具有很强的信息相关性 通过公 允价值在我国上市公司资产减值中的应用 说明了按照公允价值调整的资产价值 更能真实的反应资产的现实价值 具有信息相关性 三 关于公允价值给银行业带来的影响 朱海林 王展翔等 2 0 0 4 f 3 l 从金融稳定视觉出发 认为在银行业中运用公允 价值应该慎重的进行考虑 因为公允价值广泛的应用加上各种不同的经济形势都会 影响银行的经营方式 公允价值计量中由于有很多不确定的持有利得以及市场风险 的存在 会给财务报表带来很大的波动性 导致银行的信用风险和控制风险 还会 影响银行正常的发放贷款以及银行对经济波动作出的反应 提出公允价值的应用会 给金融稳定带来影响 具有很大的不稳定性 所以要审慎的应用公允价值 王奇波 陈宇峰 2 0 0 5 3 2 主要研究了公允价值在我国国有商业银行的应用环 境以及可能带来的影响 认为在经济全球化的今天 我国会计准则日益与国际趋同 采用公允价值计量不仅是我国会计准则与国际趋同的要求 更是我国经济发展现状 所必需的 但同时也会给银行财务报表带来波动性 影响会计信息使用者作出决策 给银行业带来了财务风险 给日常经营带来影响 他提出在我国四大国有商业银行 改制上市中 要谨慎的作出决策 认为在发生金融危机时 公允价值起到了不可替 代的作用 在一定程度上更能准确的说明经济波动的情况下企业的财务状况 同时 信息风险也是不可避免的 这就需要各方面努力 为报表使用者提出更可靠的会计 信息 罗胜强 2 0 0 6 1 3 3 1 分析了新会计准则中关于公允价值运用的要求 以及在我国 银行业具体应用过程中存在的问题 认为我国的市场经济水平和我国的现实情况使 公允价值在我国银行业的应用环境不是很完善 提出了公允价值的应用给财务报表 带来了波动性影响 通过比较新旧会计准则关于金融工具的规定 说明由于旧准则 要求以持有时间长短对金融工具进行分类 而新会计准则要求银行以持有目的对金 r 东北师范大学硕士学位论文 融工具进行分类 新准则在关于金融工具分类方面带有很大的主观性 从而会给金 融资产的分类带来影响 从预期上看公允价值的运用会给银行业带来波动性影响 但是从另一个方面也说明了由于公允价值能够反应在一个公平的交易环境中资产 负债的现实价值 因此公允价值在一定程度上能够真实的反应企业资产负债的现实 情况 增强了财务报告的透明性 张丽 2 0 0 8 1 3 4 1 认为在银行业中使用公允价值 会导致粉饰财务报表 为会 计信息使用者提供虚假的会计信息 并且在银行中采用历史成本和公允价值通混合 运用 会影响银行业财务报表的波动 比如会导致银行资产负债表中所有者权益的 波动以及利润表中收益的波动 提出在银行业当中综合使用历史成本和公允价值计 量会加大操纵利润的可能性 第三节国内外研究情况的分析 从以上的论述中可以看出 我国对公允价值的研究相比较国外而言还不够成 熟 笔者认为 这与我国引入公允价值的时间比较晚是分不开的 我国比美国晚了 整整三十一年 这就决定了关于公允价值的研究我们必然要落后于国外 纵观经济 发展过程和公允价值的应用过程 并综合分析对比现阶段我国与外国的经济市场环 境找出差异和问题 当前 公允价值计量属性的具体操作仍应针对我国的具体国情 在保持我国特色的前提下趋同 同时我国应尽快完善相关法规制度 为公允价值应 用的国际趋同提供更加良好的发展环境 随着我国的市场经济和有关法律法规的完 善和发展 我国在公允价值的研究和应用各方面会逐渐成熟 并对会计理论和实务 的发展起到促进作用 实际上 我国公允价值的研究主要是结合中国特有的制度背 景 借鉴西方文献的理论和方法并改进 使我国的包括公允价值在内的众多要求与 国际相近并接轨 从以上各学者的研究中可以看出学者都提倡认为公允价值是科学的计量方法 但是研究多是比较粗略的分析 从总体上说明其运用的合理性 而对准则中的具体 规定是否合理的分析不足 就公允价值对银行业影响的角度来看也都是从其给银行 带来的财务报表的波动性 给银行监管 会计信息的可靠性带来影响等方面探讨的 而本文将要通过准则中公允价值的具体应用对银行财务报表中有关项目影响的分 析 说明准则制定方面的不足 以期提出完善及修改的政策建议 9 东北师范大学硕士学位论文 第三章公允价值的基础理论 第一节公允价值计量的理论基础 会计是在人们管理生产过程中产生的 会计的发展也是适应经济的发展而不断 发展的 相应的 会计的计量属性也是一样 随着经济发展 人们对会计信息相关 性的需要 公允价值会计就适时产生了 相关性与可靠性是会计信息质量特征中两 个主要的特征 长期以来对相关性和可靠性的权衡方面一直是人们争论的热点 但 还没有形成一个统一的定论 归因于会计计量属性 因为历史成本能够满足会计信 息可靠性的要求 但在相关性方面则存在不足 由于在特定的环境 特定的背景下 这两种计量属性对会计信息相关性和可靠性的作用不一样 这应该是人们没有得出 统一定论的原因 比如在经济稳定 物价稳定的情况下历史成本计量模式能够满足 人们对相关性的要求 但随着经济迅速发展 金融工具的大量运用 历史成本就不 能满足人们相关性的要求 会计信息使用者做出决策时在很大程度上依赖会计信息 的相关性 而公允价值会计能够满足人们对会计信息相关性的要求 那么在这种情 况下 公允价值会计可以说应运而生 它的产生有自己的理论基础 不同的学者从 不同的角度 不同的学科总结了自己的观点 实践决定认识 认识对实践具有反作 用 只有科学的理论才能正确的指导实践 下面说一下公允价值的理论基础 一 全面收益理论 全面收益这一概念 3 5 j 最早是在1 9 8 0 年1 2 月美国财务会计准则委员会 f a s b 在第3 号财务会计概念公告中首次提出的 全面收益理论体现的是一种全新的收益 观 它包括企业实现的净收益和其他全面收益 也就是说在企业的报告期内 由所 有者以外的组织和个人发生的引起企业净资产变动的一切交易和事项所带来的收 益 由于是企业已经发生的经济业务 能够取得相关的书面凭证 从而进行确认 记录 计量 报告 所以具有可验证性 企业的净收益可以从收益表中直接取得 其他全面收益主要是指企业没有实现没有发生交易的收益 比如交易性金融资产公 允价值变动 可供出售金融资产公允价值变动 商誉发生减值等都是企业没有实现 的利得和损失 全面收益理论也体现了一种从 收入费用观 到 资产负债表观 的转变 在物价不稳定 经济持续发展的情况下 公允价值就能更真实的反应企业 资产的本质 体现各个时点企业的真实价值 新准则中在金融工具等方面引入公允 价值计量 从表外披露到表内确认 计量 记录 报告 把企业没有实现但持有的 利得和损失进行确认和计量也正是基于全面收益理论 把交易性金融资产公允价值 的变动记入到损益表 可供出售金融资产公允价值的变动记入所有者权益 在经济 活动日趋复杂的今天 以全面收益理论为基础 确认企业的未实现的利得和损失 1 0 东北师范大学硕士学位论文 够更真实的反应企业的真实情况 二 净盈余理论 净盈余理论 3 6 1 起初由股利定价模型发展到后来成为估计公司价值的数学模型 理论存在的前提是企业提供的会计信息是真实可靠的 并且能够合理的预测企业 来的贴现现金流量 在市场不是充分有效的情况下 会计信息使用者不能科学合 的分析企业的会计信息 该理论认为公司的价值可以用相关的会计信息来表示 以用企业所有者权益的账面价值和预期剩余收益的现值等会计数据来表示 剩余 收益就是指企业的异常收益 用当期的净收益减去前期的所有者权益账面价值和投 资者要求的必要报酬率来表示 净盈余理论考虑了收益表的重要作用以及所有者权 益的账面价值 企业的非正常收益是企业已实现的但没有发生交易的资产价值的变 动 最终记入收益表 因此公允价值在运用方面也是充分考虑了企业的非正常收益 可供出售金融资产公允价值的变动计入所有者权益 考虑了当期所有者权益的增减 实际情况 这足够说明公允价值理论充分借鉴了净盈余理论 三 会计目标理论 会计目标就是设置会计的目的是什么 进行会计确认 计量 记录 报告提供 会计信息的要求是什么 可以说会计目标是会计理论与实务发展的指针 为会计在 经济活动中更好地发挥作用指明方向 科学的会计目标不仅能够明确会计在经济管 理中的使命 更能够促进会计工作规范 有序的进行 引导企事业单位的经济活动 朝着更有利于社会进步的方向发展 关于会计目标主要有两种学术观点 决策有用 关和受托责任观 决策有用关1 3 7 认为 会计的目标是就是向企业的信息使用者提供 对其进行决策有用的信息 包括对企业现金流量的信息和关于经济业绩及资源变动 的信息 受托责任观认为 企业的管理层作为受托者接受投资者的委托经营企业 有责任保护企业资产完整 维持企业持续经营 并承担如实地向委托者报告履行责 任的情况 随着我国市场经济迅速发展 资本市场也随之在不断发展 投资者和潜 在投资者更是需要有用的会计信息 投资者不仅需要了解企业目前的财务状况 更 需要通过未来的现金流入和现金流出情况以及企业企业经济资源的变化情况来来 掌握企业的整体经营状况 不仅要从静态的角度来考察企业 更要从一个发展的动 态的角度来分析企业的未来前景 投资者和潜在投资者等会计信息使用者更需要的 是动态的发展的会计信息 不仅要了解历史成本所提供的信息 更需要了解未来现 金流入和流出的预测 公允价值能够更好的体现会计信息的相关性 所以能为会计 信息使用者提供更有利的会计信息 满足会计信息使用者的需要 为其做出正确的 决策提供有力的依据 另外笔者认为 还可以从哲学的角度来分析公允蚧值的计量基础 在 些特定 的环境下 比如在金融市场中 历史成本更多的体现是静态的眼光看问题 把看问 题的视觉只是停留在交易的时点 公允价值计量更多地是运用连续的 发展的 全 l l 东北师范大学硕士学位论文 面的观点分析问题 但这种观点只是针对一些特定的环境 比如金融工具 投资性 房地产等我国新会计准则规定公允价值有应用的范围 第二节公允价值在我国上市银行应用的情况 一 以公允价值计量的资产占总资产的比例 在上市银行对衍生金融工具 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产和可供出售金融资产都是以公允价值计量 其他资产以历史成本为计价原则 以 下表格中以公允价值计量的资产占总资产的比例一栏为衍生金融资产 以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产之和除以银行资产总 额 我国上市银行2 0 0 7 年和2 0 0 8 年以公允价值计量的资产占总资产的比例 0 7 年以公 0 8 年 0 7 年 0 8 年以公允 允价值计占总 股票代银行名0 7 年总资产占总资价值计量的0 8 年总资 量的金融资产 码 称 万元 产的百 金融资产 产 万元