（金融学专业论文）基于DEA方法的我国商业银行效率测度及影响因素分析.pdf

摘要 摘要 随着入世后五年过渡期的日益缩短 我国银行业面临着越来越大的竞争压 力 低效率不仅是竞争力低的直接表现 同时反映出社会资源的巨大浪费 我国 银行业要想持续发展 就必须提高银行竞争力 效率是银行竞争力的集中体现 商业银行效率的提高和成本的有效控制是银行能否取胜的关键 我们应该着眼于 提高效率 发现影响效率的因素 把握这些影响因素的作用机理 有针对性的提 出改进措施和解决方法 本文在总结国内外现有研究成果的基础上 比较了银行 效率测量的两类方法 参数法和非参数法的优缺点 以及结合目前我国银行业在 实现利润最大化目标时 对成本的控制能力更强的实际情况 本文选择了非参数 法中的数据包络分析法 d e a 的投入导向模型 投入变量定义为 职工人员数 固定资产净值 银行的存款 产出变量定义为 当年新增贷款金额 资本收益率 净利润 本文利用了d e a 方法对所选的1 4 家商业银行2 0 0 1 年至2 0 0 4 年进行成本效 率的测量 并在成本效率的基础上 将其进一步分解为技术效率和配置效率 又 在技术效率的基础上 将技术效率分解为纯技术效率和规模效率 还利用d e a 方 法中判定银行规模经济状况的模型 对样本银行的规模报酬情况进行确定 在对样本银行效率测度的基础上 纵向比较了我国商业银行各项效率的变化 情况 发现我国商业银行效率整体上呈上升趋势 横向进行了各家商业银行的效 率差异分析 发现国有银行的效率水平明显低于新兴商业银行的效率水平 从 2 0 0 1 年度到2 0 0 4 年时间序列看 我国整个银行业效率呈上升趋势 但上升幅度并 不大 尤其是四大国有银行2 0 0 3 年和2 0 0 4 年的平均成本效率相当 依然在o 5 附近徘徊 在通过对成本效率的进一步分解后 发现不论是国有银行还是新兴商 业银行 其成本无效既来源于技术效率无效也来源于配置的无效 在对技术效率 进一步分解后发现 技术无效既来源于纯技术效率也来源于规模无效 并且对各 家银行的规模报酬情况进行了分析 从中发现 新兴商业银行的规模报酬情况基 本处于规模不变和规模报酬递增阶段 而四大国有银行基本处于规模不经济的规 模报酬递减阶段 最后 本文建立了计量经济学模型 对可能影响银行效率的因素进行回归分 析 影响因素主要选取了资本充足率 不良资产率 产权结构 中间业务收入 资产规模 把这些影响因素作为自变量 用d e a 方法测量的银行效率值作为因变 量 进行回归分析 结果表明 不良资产率 银行产权结构 资本充足率对我国 银行效率值有显著的影响作用 关键词 数据包络分析 d e a 商业银行效率影响因素回归分析 a b s t r a c e a b s t r a c t a st r a n s i t i o np e n o d 竹v ey e a r sa 代e re n t e rt h ew t os h o r t e n sd a yb yd a y t h e b a n k i n go fo u rc o u n t r yf a c e si a r g e ra n di a r g e rc o m p e t i t i o np r e s s u r e 七h ep o o r e m c i e n c yi sn o tm e r e i yt h ed i r e c tb e h a v i o rw i t hl o wc o m p e 七i v e n e s s r e e c t 七h e w a s t i n ge n o r m o u s i yo fs o c i a lr e s o u r c e sa tt h es a m et i m e i ft h eb a n k i n go fo u r c o u n t r yw a n t st 0d e v e l o pc o n t i n u o u s l y w em u s ti m p m v et h ec o m p e t i t i v e n e s s o ft h eb a n k e 仟i c i e n c yi st h ec o n c e n t r a t e dr e f i e c t i o no ft h ec o m p e 七i t i v e n e s so f t h eb a n k i m p r o v e m e n to f 七h ee f f i c i e n c yo fc o m m e r c l a b a n ka n dt h ec o n t r o n g e f f e c t i v e i y0 fc o s ta r et h ek e yt ow i ni nt h eb a n k i n g w es h o u i df i n do u tt h e f a c t o ri n f i u e n c i n ge 仟i c i e n c y m a k ec i e a rt h ef u n c t i o no ft h em e c h a n i s mo ft h e s e i n f i u e n c ef a c t o r s a n df i n dw a yt or a i s n gt h ee 仟i c i e n c y t h ep a p e r c o m p a r e st h e a d v a n t a g ea n dd i s a d v a n t a g eo ft w ok i n d so fa p p r o a c h e so fm e a s ur i n gb a n k e f f i c i e n c yo nt h eb a s i so fc o n c i u s i o no ff o r e i g na n dd o m e s t i c r e s e ar h d o c u m e n t s a n dw es e et h ea c t u a ic o n d i t i o n st h a t 七h eb a n k i n go fo u rc o u n t r ya t p r e s e n tw h i i er e a i i z i n gp r o f i t st om a x i m i z et h eg o a i h a ss t r o n ga b i i i t yl n c o n t r o i j i n gt h ec o s t s ot h ep a p e rc h o o s et h ed e ai n p u t o r i e n t a t e dm o d e i so f n o n p a r a m e t e rd a t am e t h o dt oc o m p u t e rc o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y i n p u t v a n a b l e s t h ei n p u to fl a b or n e tv a l u ef i e da s s e t s t o t a la m o u n to fd e p o s i t s o u t p u tv a r i a b l e s t o t a i j n c r e a s ei ni o a n s r o e n e tp r o f i t t h i st e x th a su t z e d d e am e t h o dt oc a r r y0 nt h em e a s u r e m e n to fc o s te 仟i c i e n c yt o1 4c o m m e r c i a l b a n k ss e l e c t e df r o m2 0 0 1t o2 0 0 4 o nt h eb a s i so fc o s te 仟i c i e n c y r e s o i v ei ti n t o t e c h n o i o g i c a le f f i c i e n c ya n da o c a t i v ee 仟i c i e n c yf u r t h e r a n do nt h eb a s i so f t e c h n o l o g i c a le f r i c i e n c y r e s o i v e t e c h n o l o g i c a le 币c i e n c y i n t o p u r e i y t e c h n o i o g i c a ie f f i c i e n c ya n ds c a i ee f f i c l e n c y a n du t i i i z ea n dj u d g et h em o d e io f t h ee c o n o m i cs i t u a t i o no fs c a i eo ft h eb a n ki nd e am e t h o d a n a i y z et h es i t u a t i o n o ft h er e t u m st os c a l eo ft h es a m d i eb a n k b a s e do nc a i c u l a t i n gt h ee f f i c i e n c yo fs a m p i eb a n k s t h ep a p e ri o n g i t u d i n a i i y a n a l y z et h ec h a n g e so fo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y a n df i n dt h e a v e r a g ei e v e lo fec o m m e r c i a b a n k s 7e f f i c i e n c yo fo u rc o u n t r yi so nt h er i s e a n da i s of i n dt h ee f f i c i e n c vi e v e io fs t a t e o w n e db a n k sa r ei o w e rt h a nt h a to f s t o c kb a n k so b v i o u s i yb yh o z o n t a la n a i y z eo nt h ed i 仟e r e n c eo ft h ec o m m e r c i a l b a n k s 7e 仟i c i e n c y f r o m2 0 01t o2 0 0 4 t h ew h o l eb a n k i n g se f f i c i e n c yo fo u r c o u n t r yi so nt h er i s e b u tt h ea s c e n s i o 九a ir a n g ei sn o tb i g e s p e c 吲l yf o u rm a j o r s t a t e o w n e db a n k sw e r ee q u i v a i e n tt oa v e r a g ec o s te m c l e n c yo f2 0 0 4i n2 0 0 3 j l a b s t r a c e w h i c hi ss t l i ii no 5a d j a c e n tp i a c e sw a n d e ru pa n dd o w n a f t e rf u r t h e rr e s o l v i n g 0 fc o s te f r i c l e n c y w ef i n dt h a tn om a t t e rs t a t e o w n e db a n ko rs t o c kc o m m e r c i a l b a n kt h e i ri n v a i i dc o s te f f i c i e n c ys t e mf r o mt e c h n o l o g i c a le 仟i c i e n c yi n v a l i da n d f r o mi n v a da l i o c a t i v ee 仟i c i e n c yt 0 0 t h eb a n k s t e c h n o i o g ye 仟i c i e n c ya r e i n v a l i db e c a u s eo ft h ep u r et e c h n o i o g i c a ie f f i c i e n c yi n v a l i da sw e a s 七h es c a i e e f f j c j e n c yj n v aj j d a n dw eh a v et h ec o n c i u s j o nc h a ts o m es t o c kb a n k sa r ea tt h e s t a g eo fi n c r e a s i n gr e t u r n st os c a i ea n ds o m ea r ea tt h es t a g eo fc o n s 七a n t r e t u r n st os c a i eb u tf o u rs t a t e o w n e db a n k sa r eb a s c a ya tt h es t a g eo f d e c r e a s i n gr e t u r n st os c a i e a tl a s tt h ee c o n o m e tr i c sm o d e ii sd u tf o n a r da n dw ec o n f i r mt h a t i n d e p e n d e n tv a r i a b i e st h a tt h ep r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r e t h e1 0 a nq u a i i t y t h e s c a i eo fb a n ka s s e t s t h ec a p j t aja d e q u a c y t h ej n c o m eo fb a n k s m j d d i ep r o d u c t a n ds oo n t h e nt a k i n gt h e s ee f f c i e n c yv a l u e sc o m p u t e da st h ed e p e n d e 九t v ar i a b i e s t h er e s e a r c hc o n c i u s i o n t h e s ef a c t o r si n c i u d i n gt h ep r o p e r 七yr i g h t s t r u c t u r e t h el o a nq u a i i t ya n dt h ec a p i t a ia d e q u a c yh a v ea na p p a r e n te 仟e c to n d o m e s t i cc o m m e r c i a ib a n ke f f i c i e n c v k e yw o r d s d e ac o m m e r c i a lb a n k se f f i c i e n c yf a c t o r r e g r e s s i o na n a l y s i s i h 学位论文独创性声明与授权使用声明 学位论文独创性声明 本人所呈交的学位论文是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究 成果 据我所知 除文中已经注明引用的内容外 本论文不包含其他个人已经 发表或撰写过的研究成果 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体 均已在 文中作了明确说明并表示谢意 作者签名 弛癣日期 蝴嘲 学位论文授权使用声明 本人完全了解华东师范大学有关保留 使用学位论文的规定 学校有权保 留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版 有权 将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆被查阅 有 权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索 有权将学位论文的标题和摘要 汇编出版 保密的学位论文在解密后适用本靓定 学位论文作者签名 葫酸惑舞 日期 乒蝴i 目 导师馘僻啼 日期 弘 盥l 第审绪论 第一章绪论 第一节引言 金融是现代经济的核心 商业银行是金融调控的市场基础 2 0 世纪8 0 年代以 来 我国商业银行取得了长足发展 四大国有银行逐步从人民银行脱离 并成为 国内金融业的主力军 全国性股份制商业银行实现了快速发展 己成为金融市场 的重要力量 各种城市商业银行 股份制合作银行 如雨后春笋般涌现 作为国 内银行业的有利补充 但是由于过去国内银行只是国家计划和财政的附属 不以追求最大利润为经 营目标 造成银行坏帐多 机构臃肿 底子较差 严重缺乏国际竞争力 而新成 立的股份制商业银行 相对于国有银行而苦 不仅发展迅速 而且资产质量明显 高于四大国有银行 但鉴于国内市场环境较差 与国外优秀银行相比 在资产规 模 赢利能力 资本充足率等指标方面要远远落后 同时随着中国加入w t o 的后 过渡期的即将结束 中国银行业将面临更加激烈的竞争 外资银行业务的逐渐玎 放 将使银行业的竞争更趋激烈 外资银行的挑战 使中资银行面临的不仅是发 展的问题 更重要的是生死存亡的问题 因此 我国商业银行必须有更明确的市 场定位 更好的产品 更强的综合服务竞争力来应对挑战 如何快速提升我国银行业的竞争力 实现国内银行快速健康发展 从而确保 国家经济安全 引起了社会各界的高度关注 对于此时处于关键转型期的中国银 行业 提高商业银行的国际竞争力是金融业可持续发展的关键 银行竞争力问题 实际上就是银行效率问题 效率是银行竞争力的集中体现 商业银行效率的提高和成本的有效控制是银行能否取胜的关键 银行效率高 意 味着同样的投入可以带来更高的产出 或者说同样的产出只需要更少的投入 银 行效率高了 银行的竞争力也就上去了 当前我国商业银行与外资银行的差距 实际上就是银行效率的差距 提高竞争力的着眼点 其实就应该是提高效率 我 们应该着眼于提高效率 发现影响效率的因素 把握这些影响因素的作用机理 有针对性的提出改进措施和解决方法 国内许多学者试图对银行效率进行研究 以求寻找实现我国银行业快速健康 发展的途径 但目前 国内理论界对银行效率的研究还处在起步阶段 许多学者 参照国外研究成果 应用于我国银行业实践 取得一定的成果 本文在对银行效 率进行界定的前提下 以较为成熟的方法一d 队方法对中国商业银行效率的进行测 度 并分析影响银行业效率的相关银行特征变量 进而明确提高中国商业银行效 率的途径和应采取的措施 第一章绪论 第二节银行效率的概述 银行效率反映的是对银行所有投入 产出项目进行的综合评价结果 既能涵 盖从银行各项财务报表上可以看出的经营业绩 也能反映无法进行财务分析的经 营结果 是银行综合竞争实力的体现 也是理论界公认的目前为止最具综合性的 业绩评价指标 正因如此 国外在对近年来大量出现的银行并购案进行效果评价 时 往往都采用银行效率指标进行分析 而不是从银行的各项财务报表中简单对 银行的盈利性指标进行加入w t o 后 中国银行业面临更加激烈的市场竞争 面对这 样的生存环境 中国银行业要想持续发展 就必须提高银行竞争力 银行效率是银 行竞争力的集中体现 只有提高银行业的效率 中国商业银行才具有和国际跨国 大银行竞争的实力 该文在总结国内外现有研究成果的基础上 比较了银行效率 测量的两类方法 参数法和非参数法的优缺点 确定利用非参数法中的数据包 络分析法 d e a 计算2 0 0 1 和2 0 0 4 年中国1 4 家商业银行的银行成本效率 技术效率 配置效率 纯技术效率 规模效率 投入变量定义为 职工人员数 固定资产净 值 银行的存款 产出变量定义为 当年新增贷款金额 资本收益率 净利润 纵向比较了中国商业银行2 0 0 卜2 0 0 4 年各项效率的变化情况 发现中国商业银行 效率整体上呈上升趋势 横向进行了各家商业银行的效率差异分析 发现国有银 行的效率水平明显低于新兴商业银行的效率水平 最后 该文建立了计量经济学 模型 对可能影响银行效率的因素进行回归分析 影响因素主要选取了资本充足 率 不良资产率 产权结构 中间业务收入 资产规模 把这些影响因素作为自 变量 用d e a 方法测量的银行效率值作为因变量 进行回归分析 结果表明 不良资 产率 银行产权结构 资本充足率对我国银行效率值有显著的影响作用 银行效率研究中一般采用相对效率的概念 即以所有银行中表现最佳的银行 为标准 其效率假设为1 0 0 则其余银行与其相比较的接近程度就称为该银行的 效率 与 最佳机构 越接近 银行的效率越高 相差越远效率就越低 在对银 行效率进行测算时可选择多项投入和多项产出 如将利息支出 员工人数 分支 机构数量 员工工资 营业费用 实收资本以及其他重要项目同时作为投入 而 产出也可根据需要选定诸如存款账户数量 支票处理量 贷款量 利润 利息收 入等多项考核指标 利用最优规划即非参数分析法一数据包络分析法 d e a 或计 量经济学等数学方法 可以得出每家银行在给定产出时投入最小化的能力 或在 给定投入情况下产出最大 这种能力的大小就是银行效率值 在对银行效率进行 研究时 可能出于不同的目的 对银行效率的定义也会不同 本文对银行效率的定义主要侧重于银行成本效率又称x 效率或经济效率的考 察 并把成本效率分解为技术效率和配置效率 对技术效率进一步分解为纯技术 效率和规模效率 当厂商在一定投入组合下生产出最大产量 我们可以说此厂商 第一章绪论 的产出导向的成本效率为1 0 0 当厂商在一定产出水平 能使用最少投入要素组 合 此时厂商的投入导向的成本效率为1 0 0 配置效率指厂商在要素价格比等于 要素边际技术替代率处决定最合适的要素使用量 可使厂商达到成本极小化目 标 一 商业银行效率的描述 银行效率就其具体含义而言是银行在业务活动中投入与产出或成本与收益 之间的对比关系 从本质上讲 它是银行对其资源的有效配置 是银行市场竞争 能力 投入产出能力和可持续发展能力的总称 在金融服务领域 商业银行是历 史最为悠久的 业务范围最为广泛的金融机构 商业银行构成了现代金融服务产 业的中坚部分 商业银行的主要功能是吸收存款和发放贷款 商业银行是主要以 货币为商品的特殊的企业 但也以追求利润最大化为目标 为了实现这一目标 银行必须投入资源 生产产品 并以一定价格出售产品 在这一过程中 银行实 行全面的资产管理 负债管理 风险管理等 尽可能地节省投入或扩大产出 以 实现利润最大化 但是 投入的最小化或产出的最大化并不一定能够实现 银行 效率衡量的就是其实行投入最小化或产出最大化的有效程度 二 商业银行效率内涵 商业银行效率就其内涵而言 主要体现为如下几个方面 1 商业银行的效率并不是简单的成本收益的一个对比关系 而是从投入产 出角度衡量的一个综合的效率概念 其投入和产出并不仅仅局限于货币化的投入 和产出 2 商业银行效率是基于银行资源配置情况和各项资源利用的有效程度获得 衡量 3 商业银行的效率可以从整体来衡量 也可以从某一功能单元或某一局部 来衡量 4 商业银行效率的测算与比较是建立在同一背景 同一基础上 其效率值 只是一个相对值 是在所选取的决策单元内精心的测算和比较 没有绝对的高效 率和低效率 第三节国内外银行效率研究现状 一 国外银行效率研究 2 0 世纪8 0 年代以来 美国逐渐放松金融管制 银行开始跨地区设立分支机构 并不断开发出新的金融产品 美国银行多年的地域限制及分业管制局面己丌始被 第一幸绪论 打破 在进入上世纪9 0 年代后 银行之间开始掀起一场大规模的并购浪潮 银行 业务由单一化转向多样化 大型银行的出现是否有利于资源配蚤效率的提高 成 为政策制定部门及理论界共同关心的问题 在此背景下 美国及欧洲的一些专家 学者开始了对银行效率的大量研究 目前研究对象己经扩展到世界各国银行 研 究范围也由最初的规模效率和范围效率为主发展到以研究银行业的x 效率为主 研究人员越来越多 研究方法也日臻完善 银行效率研究在国外己开展多年 就方法论而言 主要采用实证分析方法 一般分为两个步骤 第一步是利用前沿分析方法确定效率的定义及测度技术 通 过对样本机构投入产出结果进行比较分析 测算每家银行相对于 最佳 机构的 距离 效率值 及在全部样本中的排序 第二步是根据研究目的 探讨影响银行效 率的相关因素 既包括市场和监管特点等影响银行效率的外生因素 也包括银行 结构 资产组合 内部管理差异等内生影响 特别是通过对内部因素的分析来解 释所观察到的银行间效率的差异 国外银行效率测度的方法主要采用前沿分析法 根据前沿分析法本身所假设 前提的不同 分为参数分析法和非参数分析法 其中在银行效率测量的实际运用 中得到充分应用的是以数据包络分析法 d e a 为主的非参数估计法 至于测量银 行效率的参数法和非参数法孰优孰劣 尚未得到有力的理论和坚实的实践论证 许多学者只是就方法本身进行比较 近几年 国外对银行效率的成果主要有 1 z a i m 1 9 9 5 研究了土耳其国有银行 民营银行与外商银行的经营效率 并分析了金融自由化对银行效率的影响 通过效率值的比较 指出国有银行比民 营银行更具有分配无效率 民营银行则是技术无效率占大多数 2 m i l l e r 和n o u l a s 1 9 9 6 针对资产规模超过十亿美元的银行探讨其技术 效率 并考虑获利性 规模 市场占有率及地理位置对银行效率的影响 研究所 采i x 效率是美国经济学家e i b e n s t e i n 1 9 9 6 在研究非竞争产生的无效率时所引 入的一个概念 是对某一机构对行业内最佳表现的测度 指一个公司由投入获得 最大产出的能力 本文的成本效率等同于x 效率用的投入变量 交易存款 非交易 存款 利息费用 非利息费用 产出变量 商业或产业贷款 消费贷款 不动产 贷款 投资 利息收入 非利息收入 结论认为 大部分的银行规模太大 而且 银行基本处于规模报酬递减阶段 较大和较具获利性的银行具有较低的纯技术效 率 3 b e r g e r 和h u m p h r e y 1 9 9 7 在对1 8 8 项关于美国银行业效率的研究报告中 发现 应用非参数估计法得到的效率均值为o 7 2 标准差为0 1 7 而参数方法得 到的银行效率值为o 8 4 标准差为o 0 6 结论认为在银行效率测量的方法中非参 数方法相对于参数方法而言 测出的银行效率值偏低 离散程度较大 第一章绪论 4 k 1 e i n 和s a i d e n b e r g 2 0 0 0 通过对美国银行控股公司的研究发现 银行 可以从地域多元化以及内部资本市场资源配置机会中获得利益 银行控股公司效 率提高的原因在于 多元化的经营使其可以持有较少的资本且比单一的资产组合 提高更多的信贷 以获得更高的收益 用以补偿因内部机构增多以及资产组合复 杂化所带来的成本增加 5 b e r g e r 和d ey o u n g 2 0 0 1 通过对7 0 0 0 家美国银行1 9 9 3 一1 9 9 8 年的数据分 析后 指出银行地域范围的扩张与效率之间并不具有显著的相关关系 集中在一 个地区的银行与跨州机构较多的银行都可能具有较高的效率 6 d r a k e 和h a l l 2 0 0 3 对日本银行业实证分析的结果显示 日本大银行尤 其是长期信用银行的x 效率收益潜力最小 对于日本银行业来说控制不良贷款的 外生冲击是非常关键的 二 国内银行效率研究 我国商业银行效率研究开展的时间较短 评价方法还很不完善 目前 静态 的财务指标在国内银行的效率评仰中仍占统治地位 依据财务报表提供的财务数 据 进行一些基本的指标分析 如计算银行的资本充足率 资产回报率 边际利 润率 资本金利润率 费用率等 采用财务指标虽然能较为直观地反映银行在某 一方面的业绩 但这一方法缺乏对银行资金利用效率 风险抵御能力的考虑 忽 视银行的可持续发展需求以及银行在资源配置中的管理作用 考核指标体系僵 化 过分重视短期经营绩效 所以对商业银行效率研究而言 其所提供的信息相 当有限 难以全面而准确地反映银行效率的改进及其相关因素的贡献程度 在充满竞争的今天 仅仅依靠财务数据来评估效率已不能满足需要 财务指 标的局限性在于 财务指标反映的是历史的和现在的经营状况 无法预测银行未 来的经营行为 银行效率评价中定性因素越来越多 这些都表明光靠财务指标已 无法有效地对银行的效率进行评估 另外 银行对于非财务因素对银行效率的影 响不够重视 事实上 员工业务能力 技术更新与支持程度等指标都与银行的发 展息息相关 所以在评价银行效率时 有必要把财务指标和非财务指标结合运用 总的来说 关于银行效率的研究 国内相关的文献多偏好于对财务指标的评 价 如资产收益率 净资产收益率 存贷比率 利润率等 这些指标都是从某 局部入手 只能大致反映银行经营绩效 但是所提供的信息相当有限 难以全面 准确地反映银行效率的改进及相关因素的贡献程度 而且无法全面提供改进效率 的方法 实用性较低 1 李军 1 9 9 9 围绕产权制度内部结构以及各要素对银行效率影响的有关问 题进行分析 揭示了国有商业银行在制度效率方面的症结所在以及对国有商业银 行各方面的影响 并提出了改变我国国有商业银行制度效率的基本思路和策略 第一章绪论 2 魏煌 王丽 2 0 0 0 运用d e a 方法对我国商业银行的效率进行研究 计算了 技术效率 纯技术效率和规模效率 并比较了国有商业银行和其他新型商业银行 的效率 3 凌亢 赵旭等 2 0 0 0 运用g o n o n w i n t o n 模型探讨了银行稳定性和效率之 间的关系 得出结论认为锻行效率提高而增加的福利远大于银行倒闭而损失的福 利 当前应着熏提高银行业的效率 4 赵旭 周军民 2 0 0 1 运用单因素指标和综合效率值两方面客观剖析了 中国商业银行和外国商业银行的效率现状 并比较分柝了中 外商业银行的效率 差距 探讨了提高中国商业银行效率的措施 5 秦宛顺 欧阳俊 2 0 0 1 利用d e a 方法测度我国商业银行效率的结果表明 我国商业银行普遍效率低下 四大国有银行的效率较其他银行更低 并指出国有 银行的规模不当是其效率低下的主要原因 还利用m p 和e s 对我国银行业的市场结 构 银行效率和银行绩效进行假设检验 结果表明 我国商业银行绩效水平主要 取决于银行效率 市场结构与银行绩效水平之间并无显著的统计关系 而银行市 场份额与规模效率显著负相关 6 赵旭 蒋振声 2 0 0 1 从规模经济 技术进步 资源配置 产权结构角度 综合评价了国有商业银行与新兴股份制商业银行的效率现状 探讨了新兴商业银 行效率高于国有商业银行的原因 7 谭中明 2 0 0 2 运用因子分析法对我国十家商业银行及两家外资银行的效 率状况进行了定量考察 探讨了我国国有银行效率低下的原因 并提出改进我国 商业银行效率的途径 8 樊智 张世英 2 0 0 2 描述了金融市场效率的有效市场理论并指出其缺陷 将非系统理论中的分形理论引入了金融市场有效性的研究 阐述了分维时间序列 的经济涵义以及分形市场理论 9 赵听 薛俊波 殷克东 2 0 0 2 利用d e a 方法对我国商业银行的竞争力进行 了实证分析 结果表明 四大国有银行中工行的效率为最高 效率值为0 1 5 7 l 其他三家国有银行的效率几乎接近于o 认为最主要的原因在于其结构臃肿 冗 员太多 营业费用率过高 1 0 奚君羊 曾振宇 2 0 0 3 运用参数估计法检验了我国商业银行的效率 发 现我国银行业存在产品多样化经济 四大国有银行的效率低于新兴股份制商业银 行 并发现银行成本与非利息收入 利率和营业机构成本显著相关 作者还从制 度层面解释了我国国有银行效率低下的原因 认为银行业的市场组纵形式 银行 的客户类型以及政府过于偏重对稳定的追求对银行业的效率有不利的影响 1 1 陈敬学 2 0 0 4 利用d e a 方法探讨了银行内效应和再配置效应与整体绩 第一章绪论 效的关系 三 现有研究中存在的问题 目前关于银行效率方面的研究 众多学者从财务角度 产权角度 竞争力角 度等方面进行了广泛深入的探讨 对我国入世后银行业的发展起到了理论上重大 的推动作用 但现有的研究却存在着一定的问题 集中体现在 1 在运用d e a 方法对银行效率进行测度时 其所选的投入产出指标存在很大 的关联性 而且选取指标过于片面不能全面反映银行的效率 尤其是在产出指标 中都偏好把银行贷款作为银行的产出 没有把银行贷款的质量考虑进去 而我国 银行业目前的经营现状是银行不良资产比率过高 如果将银行贷款量作为银行的 产出指标 那么就会无形中扩大了我国银行业的实际效率 2 利用非参数方法d e a 法对银行效率进行度量时 多是计算银行的技术效 率 而对银行的成本效率 或称为经济效率 没有过多的论述 很多文献还常将技 术效率等同于成本效率 根据国外银行效率研究的相关理论 银行广义的效率其 实是成本效率 成本效率可进一步分为技术效率和配置效率 技术效率又可进一 步分解为纯技术效率和规模效率 3 在中国银行业的改革过程中 随着股份制商业银行的兴起和外资银行的 进入 国有独资商业银行面临从金融市场的垄断地位向市场竞争地位的转变 现 有的研究大都集中于国有银行和新兴商业银行的效率差别研究 而很少继续深入 地对影响银行效率的影响因素进行分析 没有为银行业的进一步提高效率提供全 面的决策依据 4 在运用d e a 方法分析商业银行效率差别时的一个重要的假定是市场为完 全竞争市场 各个商业银行处于公平的外部环境中 对于处于转轨时期的中国银 行业 该市场显然不是一个完全竞争市场 而是一个由垄断向竞争过渡的市场 国有银行和新兴银行由于具有不同的产权性质 在市场上必然扮演不同的角色 现有研究并没有把研究对象置于这样的具体现实的环境中 忽略了产权和外部环 境的影响 5 在对我国银行效率影响因素的研究上 多数学者只是对我国国有商业银 行效率进行影响因素分析 而没有对我国整个银行业进行相关因素的分析 其实 在我国银行业中 新兴中小商业银行的效率远高于国有商业银行的效率 而且新 兴商业银行的竞争力极具潜力 我国银行业国际竞争实力的提高 从某种程度上 说 是来源于新兴中小银行的国际竞争力的提高 第一章绪论 第四节研究内容及方法 一 研究内容 本文先介绍银行效率测量的主要方法 对不同的效率测量方法进行对比分 析 指出不同的效率测量方法适应的条件及这些方法的优缺点 考虑到这些方法 的实用性和准确性 本文采用数据包络分柝法 d e a 对我国商业银行的相对效率 值进行测度 以期用综合性指标衡量各商业银行的经营效率 运用d e a 方法测量 出来的银行效率值不仅有利于了解各家商业银行目前的经营现状 运用d e a 方法 对各家银行的规模报酬情况作出判定 还有利于了解对各家商业银行的规模经济 情况 最后 运用回归分析 以d e a 方法测出的效率值作为因变量 对影响银行 效率的因素如资本充足率 产权结构 贷款质量 中间业务收入比重 资产规模 等进行回归分析 从中找出对银行效率影响的主要因素 找出我国商业银行效率 提高的途径及应该采取的重点措施 二 研究的方法 目前 国内银行效率的研究目前尚不成熟 缺乏系统性 本文通过博采众长 汲取当今国外的最新研究成果 并结合我国商业银行经营的实际情况对我国商业 银行效率进行研究 文章主要采用以下研究方法 1 定性分析与定量分析相结合的方法 大凡理论的突破主要采用定性分析 的结果 而一门科学的发展与成熟则主要依赖于定量分析方法的发展与完善 本 文对银行效率进行了定性与定量的分析 但主要运用定量分析方法确定银行效率 值 并在对银行效率影响因素分析中 量化了各因素对银行效率影响的程度 2 比较分析法 对银行效率测量的方法进行归纳 并比较了不同测量方法 所适应的条件及优缺点 根据我国商业银行经营的实际情况 经对比分析后选择 了d e a 方法来测量我国商业银行的效率 在对银行效率影响因素的回归分析时 在比较了各个因素影响的显著性后 确定对银行效率影响最大的因素 3 规范与实证相结合的方法 规范与实证两类方法是经济管理科学中的基 本方法 本文在运用规范方法分析的同时 主要运用实证研究对目前我国商业银 行效率的现状及影响因素进行具体剖析 第五节论文的创新 1 利用了d e a 方法对所选的1 4 家商业银行进行成本效率的测量 在成本效率 的基础上 将其进一步分解为技术效率和配鹭效率 又在技术效率的基础上 将 技术效率分解为纯技术效率和规模效率 还利用d e a 方法中判定银行规模经济状 况的模型 对样本银行的规模报酬情况进行确定 银行规模报酬的确定 有利于 第一章绪论 银行做出扩张或是收缩的战略制定 2 在投入产出指标的选取上 本文尽量避免指标具有相关性 而且指标选 取上还保证了指标能全面 系统 真实地反映银行的投入产出情况 运用d 卧方 法测量出来的银行效率值不仅有利于了解各家商业银行目前的经营现状 运用 d e a 方法对各家银行的规模报酬情况作出判定 还有利于了解对各家商j 银行的 规模经济情况 最后 运用回归分析 以d e a 方法测出的效率值作为因变量 对影响银行效 率的因素如产权结构 中间业务收入比重 资本充足率 贷款质量 资产规模等 进行回归分析 从中找出对银行效率影响的主要因素 找出我国商业银行效率提 高的途径及应该采取重点措施 第六节小结 在入世后 随着各项对外开放政策的逐步实施 我国的金融业将会面对国际 跨国金融机构的严峻挑战 面对这样的国际竞争环境 我国银行业只能迎难而上 奋起直追 争取在金融业完全开放的5 年缓冲期内 不断提升银行内力 以较短 的时间和最高的效率来完善我国的金融制度 金融业务 金融风险 人力资源质 量和客户市场等方面存在的种种不足 提高我国银行业的国际竞争力 而银行圈 际竞争力的提高最后归结为银行效率的提高 对于银行效率的定义 理论界尚未 得到统一 本文对银行效率的定义主要侧重于银行成本效率 又称x 效率或经济效率 的 考察 并将成本效率分为技术效率和配置效率 技术效率又进一步分为规模效率 和纯技术效率 第二章银行效率测度的方法及理论模型 第二章银行效率测度的方法及理论模型 第一节外国商业银行效率研究成果1 银行效率研究首先需要解决两个问题 1 如何定义银行的效率 2 怎样对 银行效率进行度量 s o l o w 1 9 5 7 从宏观角度提出了总 卜产函数与生产率的概 念 f a r r e l l 1 9 5 7 最早从微观层面探讨企业效率研究的新方法 第一次引入了 前沿生产函数 f r o n t i e rp r o d u c t i o nf u n c t i o n 的概念 并以此作为资源利用的 评价标准 前沿分析的核心是根据己知的一组投入产出观察值 定义出所有可能 的投入产出组合的外部边界 生产前沿面 使所有观察值均在边界之内 每个观 察值与边界的距离即为该生产点的效率 前沿效率是一种相对效率概念 效率前 沿面始终由样本中最佳机构 1 0 0 有效率机构 或其组合构成 前沿分析己成为微 观效率研究中最普遍采用的方式 f a r r e l l 对效率研究的开创性贡献表现在以下三方面 f r s u n d s a r a f o g l o u 1 9 9 9 1 从无效率到效率边界的测度呈放射状扩张与收缩 2 生产边界被指定 为最小的分段线性数据包络线 3 效率边界通过求解线性方程组得出 f a r r e l l 从微观层面把效率分为技术效率 价格效率 配置效率一a 1 1 0 c a t i v e e f c i e n c y 和总效率 经济效率e c o n o m j ce f f i c i e n c y 对前沿效率进行解释 技 术效率反映在给定投入的情况下企业获取最大产出的能力 配置效率反映给定投 入价格时企业以适当比例使用各项投入的能力 上述两项测度结果组合成总的经 济效率 技术效率还可以分解为纯技术效率和规模效率 纯技术效率测度的是规 模报酬可变时 被考察企业与生产前沿面之间的距离 而规模效率衡量的则是规 模报酬不变的生产前沿与规模报酬变化的生产前沿之间的距离 国外银行效率研究主要侧重于对 1 银行是否存在规模经济 范围经济以 及x 效率 2 银行业的资源利用程度如何 3 影响银行效率的因素 4 如何提 高银行业效率的效率水平等方面的研究 下面就简略介绍国外关于这几个方面的 研究结论 一 规模效率 在国外 关于银行效率研究的早期学者认为 银行业的平均成本曲线呈倒u 型 也就是说中等规模的银行比大型或小型银行的规模效率略高 对于最小银行 来讲 会存在规模经济现象 即随着银行规模的增长 平均成本下降 这种规模 影响银行成本不会超过5 b e r g e rh u m p h r e y 1 9 9 4 认为 大型银行的平均成本 保持不变或表现轻微的规模不经济 平均收益随着规模的上升增加大约卜4 但 是这种规模效益同样局限在小银行 1 n 第一章银行效率测度的方法及理论模型 b e r g e rm e s t e r 1 9 9 7 认为 欧洲银行规模与效率之间的关系不明显 大银 行在节约平均成本方面比小银行具有一定优势 在盈利能力方面则不如小银行 t o m a sg e h r i gg e o r g es h e l d o n 1 9 9 9 认为 欧洲银行业与美国情况基本类 似 最佳银行规模介于5 亿一1 5 亿美元之间 b e r g e r 和m e s t e r 1 9 9 7 在对美国6 0 0 0 家商业银行1 9 9 0 一1 9 9 5 年效率的研究中 发现 与8 0 年代情况不同的是 美国银行业在9 0 年代出现了一定程度的规模经济 现象 有效银行的规模开始变大 但是由于考察时间还短 这种规模经济现象是 否是一种长期趋势还有待进一步研究 二 范围效率 银行业的范围效率包括产品多元化所带来的效率及地域扩张所带来的效率 两部分 关于银行业范围效率的研究结果