（世界经济专业论文）我国商业银行中间业务市场营销策略研究.pdf

我国商业银行中闻业务市场营销策略研究 世界经济专业 研究生：岳书苇指导教师：李天德教授 中国加入世界贸易组织，标志着中国的改革开放进入新阶段。中国的入世 将使中国银行业在更深程度上参与经济全球化的过程，我国银行业的改革也将 因此踏上新的征程。我国银行业的改革也将因此踏上新的征程。 与中资银行庞大的金融服务网络及长期的本士业务关系相比，外资银行经 营传统存贷款业务，仍然存在成本较高、利润较低、风险较大等问题。丽外资 银行在中间业务方面优势明显，其先进的技术手段、高素质的人才队伍、全球 化的经营机构网络、丰富的国际业务操作经验、与跨国公司密切的关系以及良 好的经营能力、管理经验和风险控制能力都是中资银行不能与之相比 的。因此，外资银行的进入所带来的中间业务创新、竞争与挑战f | 益加荆。如 何抓住机遇，采取措施，健康、全面、快速地发展中阃业务己成为中国商、毗银 行必须认真解决的紧迫课题本文的目的是想通过分析国内外商业银行中问业 务的发展状况，结合我国实际情况，找出中国商业银行中间业务发展的突破仁j 。 文章结构如下： 第一章：阐述了中间业务的概念、性质、特征、分类及发展中| _ 白j 业务对我 国商业银行的意义。 第二章：以美国、欧洲为例，对发达国家中间业务的特点、发展趋势、经 验教训进行了分析并得出对我国商业银行有益的启示。 第三章从我国的现实出发，分析了我国商业银行中间业务的现状、特点、 发展瓶颈，并对中外商业银行中间业务竞争实力进行了比较，从而找出了我国 商业银行的差距所在。 第四章在前三章分析的基础上，认为我国商业银行中间业务发展的冲破口 在于市场营销，并从目标市场策略、产品策略、定价策略、分销策略、促销策 略等方面具体给出了我国商业银行开展中间业务市场营销的方案。 总之，我国商业银行应以市场为导向，以效益为中心，充分运用现有的信 誉、技术、信息、机构网络以及人力等方面的资源优势，按照有市场、有效益、 有能力的原则，开发和营销新品种：完善内部经营机制和组织管理体系，加强 协调配合，发挥整体合力，实现中间业务的健康快速发展，迎接入世后外资银 行的挑战。 关键词：商业银行； 中间业务；营销策略 m a r k e t i n gt a c t i c so fi n t e r m e d i a t eb u s i n e s so f c o m m e r c i a lb a n ko fo u r c o u n t r y m a j o r ：i n t e r n a t i o n a le c o n o m y p o s t g r a d u a t e ：y u es h u - w e i d i r e e t o r ：l it i o _ n - d e c h i n ase n t e r i n gw t os h o w st h a tt h ee c o n o m i cr e f o r mh a san e wp h a s e a f t e re n t e r i n gw t o ，c h i n e s eb a n k i n gw i l lp a r t i c i p a t et h ep r o c e s so fe c o n o m i c g l o b a l i z a t i o n ，a n dt h ，er e f o r mo f b a n k i n gw i l lh a v ean e wb e g i n n i n g c o m p a r i n gw i 山t h ee n o r m o u sf i n a n c i a ls e b d c en e t w o r ka n dl o n g t i m el o c a l c o m p a r i n gb u s i n e s sr e l a t i o n s h i po fc h i n e s ec a p i t a lb a n k , f o r e i 弘c a p i t a lb a n kh a s t h ep r o b l e mo fl l i g hc o s t ，l o wp r o f i ta n dh i g hr i s ki nt r a d i t i o n a ld e p o s i ta n dl o a n b u s i n e s s h o w e v e r ，f o r e i g nc a p i t a lb a n k h a so b v i o u ss u p e r i o r i t yo v e rc h i n e s e c a p i t a lb a n k ，s u c ha sa d v a n c e dt e c h n i q u e ，h i g l lq u a l i t yh u m a nr e s o u r c e ，g l o b a l b u s i n e s sn e t w o r k , p l e n t i f u le x l e 矗曲c eo fi n t e r n a t i o n a lb u s i n e s s ，c l o s er e l a t i o n s h i p w i t hi n t e r n a t i o n a lg r o u pa n d t h ea b i l i t yo fr i s kc o n t r 0 1 s o ，t h ec o m i n go ff o r e i g n c a p i t a lb a n kb r i n g ss e v e r ec o m p e t i t i o no fi n t e r m e d i a t eb u s i n e s s h o wt om a k eu s e o fo p p o r t u n i t yt od e v e l o pi n t e r m e d i a t eb u s i n e s si sb e c o m i n gt h eu r g e n tt a s ko f c h i n e s ec a p i t a lb a n k t h ea i mo ft h i sa r t i c l ei st of i n do u tt h ew a yo fd e v e l o p i n gi n t e r m e d i a t e b u s i n e s so fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n kt h r o u g ha n a l y z i n gt h ep r a c t i c a ls i t u a t i o no f i n t e r m e d i a t eb u s i n e s so f i n t e r n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k f i r s t ，t h ea u t h o ri n t r o d u c e st h ec o n c e p t i o n , t h eb a s i c 埘拄u r e ，t h et y p e so f i n t e r m e d i a t eb u s i n e s sa n dt h ei m p o r t a n c eo fi n t e r m e d i a t eb u s i n e s sf o rc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k s e c o n d l y ，t a k et h ec 嬲eo fa m c r i e e n ，e u r o p e a n , t h ea u t h o ra n a l y s e st h e c h a r a c t e r i s t i c ，t r e n do fd e v e l o p m e n t ，e x p e r i e n c ea n dl e s s o n so fi n t e r m c d i a t c b u s i n e s si nd e v e l o p e dc o u n t r y t h i r d l y ，e x p a t i a t e st h ep r e s e n ts t a t u s ，t r a i to f o u rc o m m e r c i a lb a n k s i n t e r m e d i a t eb u s i n e s s ，a n dt h em a i nf a c t o r st h a te f f e c tt h ed e v e l o p m e n to fo u r c o m m e r c i a lb a n k si n t e r m e d i a t eb u s i n e s s t h e nc o m p a r et h ec o m p e t i t i v es t r e n g t ho f c h i n e s ew i t ht h a to f d e v e l o p e dc o u n t r y f r o ma b o v ea n a l y s i s ，t h ea u t h o rf i n d so u tt h a tt h ew a yo fd e v e l o p i n g i n t e r m e d i a t eb u s i n e s si sm a r k e t i n g a n dg i v e st h ee o n c r e t es o l u t i o nf r o mo b j e c t m a r k e tt a c t i c s ，p r i c et a c t i c s ，s a l e sm o t i o np r o m o t i o nt a c t i c sa n dd i s t r i b u t et a c t i c s k e y w o r d ：c o m m e r c i a lb a n k ；i n t e r m e d i a t eb u s i n e s s ；t a c t i c so f m a r k e t i n g 四川大学碗士学位论文 第一章、概述 2 0 世纪8 0 年代以来，中间业务在西方空前发展起来，并逐渐成为西方各 大商业银行的主要业务和重要利润来源。目前，中问业务已成为现代商业银行 的三大主要业务之一，成为主导商业银行业务发展的方向以及衡量商业银行综 合实力和发展水平的重要标准。加入w r o 后，面对银行业激烈的内外竞争， 大力发展中间业务已成为我国商业银行急需解决的重要课题! 本章首先对本文 所阐述的中问业务的含义进行界定，阐述了中间业务的分类及内容，并总结了 中间业务的特征，为本文后面的研究提供理论基础。 第一节、中间业务的含义 近年来，中问业务己经成为我国金融界的个热点问题，但对中间业务的 含义特别是在中间业务与表外业务的关系问题上，理论界还存在着一定的分 歧。因此，有必要首先明确中间业务的含义，为本文的进一步讨论奠定基础。 一、中间业务的定义 西方金融界将中间业务称为f e e sa n dc o m m i s s i o n sb u s i n e s s ( 收费及佣金业 务) ，或称之为m i d d l e m a r k e t b u s i n e s s ( 中间市场业务) ，也有人把中间业务称 为i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，( 中介业务、代理业务) 。 我国理论界对中间业务的定义说法不一。其原因主要在于对中间业务内涵 和外延的界定不统一，归纳起来主要有两种观点：一种观点认为所有不反映在 资产负债表内的业务都属于中间业务。这是从广义上界定中间业务。另一种观 点认为：不反映在资产负债表内、同时也不形成或有资产和或有负债的业务才 属于中间业务。这是从狭义上界定中间业务。 本文所论述的中间业务概念是广义上的中间业务，其界定依据人民银行的 商业银行中间业务暂行规定( 以下简称暂行规定) 对中间业务的定义： 中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债、形成银行非利息收入的业 务。这也是我国金融界比较认同的观点。而且广义的中间业务概念，使中间业 务既不同包括资产业务和负债业务的资产负债表内业务发生交叉，又包括了所 四川大学硕士学位论文 有可能出现的、不在资产负债表中得到反映的业务，从而避免了银行业务分类 中的交叉和死角。9 暂行规定的定义只是从范围上对中间业务进行了界定，没有对中涮业 务概念进行深入的描述。国内学者对中间业务下了很多种更详细的定义，但总 体来讲，只是定义的角度不同，并没有实质性区别。目前普遍接受的定义是： 所谓中间业务，是指商业银行在资产业务和负债业务的基础上，利用技术、信 息、机构网络、资金、知识和信誉等方面的优势，不运用或较少运用自己的资 财，以中间人和代理人的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁和其 他委托事项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。嘞 二、中间业务与表外业务的关系 中间业务与表外业务的关系是金融界争论比较大的一个问题。对这两个概 念进行分析比较将有助于我们更深刻的理解中间业务的含义。 对表外业务也存在广义和狭义两种观点。广义的表外业务是指：所有不在 资产负债表内反映的业务。狭义的表外业务是指：不反映在资产负债表内、但 却会形成或有资产和或有负债的业务。目前理论界较为认同的是采用狭义的表 外业务概念。即：表外业务是指那些虽不在资产负债表内反映，但由于同资产 业务和负债业务关系密切，在一定条件下会转变为资产业务或负债业务从而在 商业银行的资产负债表中得到反映，因此需要在表外进行记载以便对其进行反 映、核算、控制和管理的那些业务。 中间业务的外延大于表外业务的外延，表外业务是中间业务中一种特殊性 的、能形成或有资产和或有负债，并有可能最终影响资产负债业务的、有一定 风险的业务。并非所有不列入资产负债表的业务都是表外业务，例如中f b j 业务 中的保管箱业务和咨询业务，由于它们不会形成或有资产和或有负债从而最终 影响资产负债表，所以不能算作表外业务。事实上，中问业务与表外业务既紧 密联系又相互区别： ( 一) 中间业务与表外业务的联系 1 9 戴相龙商业银行中间业务暂行规定2 0 0 1 年6 月 。高长法我国商业银行中间业务创新研究 财贸研究2 0 0 4 年第l 期 2 四川大学硕士学位论文 中间业务与表外业务的联系主要表现在：i 、二者都不在资产负债表上反 映，因此通常都不会引起资产负债表内业务的变化。2 、二者具有相同的收入 形态。区别于资产负债业务的利息收入，二者的收入都是非利息收入，收入形 式都体现为服务费、手续费、佣金等。3 、二者在概念的外延上具有交叉性。 这种交叉性集中表现在信用证、承兑等业务的归属上。就性质而言，信用证和 承兑业务属于商业银行的传统中间业务，但由于它们会形成银行的或有资产及 或有负债，因此也可归入表外业务之列。正是由于二者以上的种种联系，使人 们极易把二者等同起来。 ( 二) 二者的区别表现在： l 、属性不同。在中间业务中，银行处于代理中介的地位，银行只是以中 间人的身份代客户办理收付和其他委托事项，而不是以信用活动一方的身份， 因此，中间业务一般不会引起银行资产负债的变化。表外业务则不同，它可能 是偶然的承诺或合约，尽管按传统会计核算它不进入资产负债表，但却会形成 银行的或有资产和或有负债，而或有资产和或有负债随时可能转变为事实七的 资产和负债。 2 、范围不同。二者除信用证、承兑等交叉的部分外，中间业务主要包括 结算、代收代付、信托、租赁、银行卡、代客买卖、代收代付、保管箱、代客 理财、信息咨询等业务。表外业务则主要分为四大类别：是承兑类表外业务， 包括贷款承诺、循环包销便利等；二是担保类表外业务，包括担保信用证、履 约担保、投标担保、还款担保等，三是与市场价格有关的表外业务；如金融期 货、金融期权、货币互换等；四是其他表外业务，包括票据发行便利、回购协 议、远期外汇买卖等。 3 、风险程度不同。传统的中间业务一般具有委托代理性质，其风险多由 客户来承担，银行承担的风险没有或很小。表外业务由于可能把或有资产和或 有负债转变为真实的资产和负债，从而银行在办理这些业务时面临着潜在的资 产负债风险，因此，表外业务的风险相对要高些，尤其是金融衍生产品风险更 大。国际上一些银行因从事金融衍生产品交易失败而遭受巨大损失甚至倒闭破 产的事例就是有力的佐证。 4 、受金融当局管理的程度不同。传统中间业务的风险较小，因此金融当 四川大学硕士学位论文 局对其通常不进行过多的干预和管制。表外业务则因其所具有的高风险性而受 到各国金融管理当局和一些国际金融组织越来越多的关注和管理。例如，1 9 8 8 年的巴塞尔协议对表外业务的资本充足率管制方面规定了国际问的通行规 则，这说明，商业银行在表外业务经营方面所受的管制比中间业务要严格得多。 总之，中间业务和表夕t - _ , l k 务的种种联系使我们不能将其完全割裂丌来进 行孤立的考察，同时，只有看到二者的区别，我们才能更清楚的理解中恻业务 的含义。 第一节、中间业务的分类及内容 由于具体国情的不同，发达国家和我国对中间业务有不同的分类方法 一、发达国家商业银行中间业务的分类 在西方商业银行，中间业务的内容十分丰富，品种也十分复杂。根据巴塞 尔委员会的分类方法，可以把中间业务分为以下四大类： 一、银行提供的各种担保。主要包括传统的对偿还贷款担保、跟单信用证 担保、票据承兑担保、备用信用证、有追索权的信用证转让以及附属机构的融 资支持等。由银行出具的担保称为“银行担保”一般分为投标担保、履约担 保和还款担保三种形式。 二、贷款或投资的承诺业务。在这类业务中，又分为可撤消的和不可撤 消的两种。前者主要有贷款限额和透支限额：后者则主要有循环贷款承诺、销 售与回购协议、票据发行便利、发行商业票据等。对于不可撤消的承诺，银行 在法律上有责任向客户提供资金或购买证券，一旦协议生效，可能会引起真正 的负债出现在资产负债表上。 三、创新金融工具。主要包括外汇期货业务、货币及利率互换、金融期 货与期权合约、远期利率协议、外汇及证券各种指数、其他资产的期货与期权、 组织辛迪加贷款等。这些业务大都是外汇市场近年来发展起来的。 四、利用银行的人力与技术设备等资源为用户提供中介与服务。这类业 务品种很多，不胜枚举。 四川大学硕士学位论文 二、我国商业银行中间业务的分类 ( 一) 按功能和形式分类 在我国比较常见的分类方法是按功能和形式将中间业务划分为六大类： ( 1 ) 结算类中间业务，如结算、汇款、托收、资金清算、押汇、信用卡业务 等；( 2 ) 担保类中间业务，如担保、信用证业务等：( 3 ) 代理类_ 中间业务，如 代理证券业务、代理保险业务、代理政府等机构委托、代收代付及现金管理业 务；( 4 ) 承诺类中间业务，如贷款承诺、承兑等；( 5 ) 交易类中间业务，如远 期外汇买卖、外汇期货、外汇期权、外汇掉期等业务；( 6 ) 其它中间业务，如 信息咨询、评估、财务顾问、保管箱等业务。这些业务大多属于纯粹的服务性 中间业务。 ( 二) 商业银行中间业务暂行规定的分类 参照巴塞尔委员会的分类并结合目前我国商业银行的实际情况，中国人民 银行在2 0 0 1 年6 月2 1 日颁布的商业银行中间业务暂行规定中，将中间业 务分为九大类别，共计2 5 个业务品种，具体内容如下； 1 、支付结算类中间业务。这是指由商业银行为客户办理因债权债务关系 引起的与货币收付、资金划拨有关的收费业务。其主要结算工具包括银行汇票、 商业汇票、银行本票和支票。主要结算方式包括同城结算和异地结算，即汇款、 托收、信用证业务和其他支付结算业务，包括利用现代支付系统实现的资金划 拨、清算业务，利用银行内外部网络实现的转账等业务。 2 、银行卡业务。银行卡是指由经授权的金融机构( 主要指商业银行) 向 社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付 工具。其分类方式一般包括以下几类： 依据清偿方式，可分为贷记卡业务、准贷记卡业务和借记卡业务。 依据结算的币种不同，分为人民币卡业务和外币卡业务。 按使用对象不同，可分为单位卡和个人卡。 按载体材料的不同，可分为磁性卡和智能卡 按使用对象的信誉等级不同，可分为金卡和普通卡。 按流通范围，银行卡可分为国际卡和地区卡。 其他分类方式，包括商业银行和盈利性机构非盈利性机构合作发行联 名卡认同卡。 四川大学硕士学位论文 3 、代理类中间业务。这是指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定 的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务，分为： 代理政策性银行业务，包括代理货款项目管理等； 代理中国人民银行业务，主要包括财政性存款代理业务、国库代理业务、 发行库代理业务、金银代理业务； 代理商业银行业务，指商业银行之间相互代理的业务，如为委托行办理 支票托收等业务； 代收代付业务，如代理各项公用事业收费、代理行政事业性收费和财政 性收费、代发工资、代扣住房按揭消费贷款等； 代理证券业务，包括接受委托代理发行、兑付、买卖各类有价证券的业 务、代办债券还本付息、代发股票红利、代理证券资金清算等业务： 代理保险业务，包括代售保单业务、代付保险金业务等； 其他代理业务，包括代理财政委托业务、代理其他银行银行卡收单业务 等。 4 、担保类中间业务。这是指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承 担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。 5 、承诺类中间业务。这是指商业银行在未来某一日期按事先约定的条件 向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤消承诺和不可撒消承 诺两种。可撤消承诺包括透支额度等，不可撤消承诺包括备用信用额度、回购 协议、票据发行便利等。 6 、交易类中间业务。这是指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等 方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务， 具体分为：远期合约：金融期货；互换，包括利率互换和货币互换： 期权，包括股票指数期权、外汇期权、利率期权、期货期权、债券期权等。 7 、基金托管业务。这是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托， 安全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划 拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。包括封闭式证券投资基会托 管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。 8 、咨询顾问类业务。主要包括：企业信息咨询业务，包括项目评估、 企业信用等级评估、验证企业注册资金、资信证明、企业管理咨询等；资产 四川大学硕士学位论文 管理顾问业务，包括投资组合建议、投资分析、税务服务、信息提供、风险控 制等；财务顾问业务，包括大型建设项目财务顾问业务和企业并购顾问业务； 现金管理业务，指商业银行协助企业，科学合理地管理现金账户头寸及活期 存款余额的业务。 9 、其他类中间业务。包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。 另外，根据商业银行开办中间业务的风险和难易程度，人民银行对中f 白j 业 务的准入制度分别实施审批制和备案制，并正式确立了“一级审批”的市场准 入原则。 第三节、中间业务的性质与特点 中间业务最基本的性质是商业银行在办理中间业务时不直接作为信用 活动的一方出现，即并不直接以债权人或债务人的身份参与。中间业务的这一 基本性质是同资产业务和负债业务最根本的区别，它不但决定了中间业务的各 种外在特征，也决定了对中间业务经营管理和监管的要求。因此，基于商业银 行在办理中间业务时“不直接作为信用活动一方”这一特质，商业银行的中间 业务具有以下特点： 一、不运用或较少运用自己的资金，充分利用非资金资源 中间业务是银行提供的非资金服务( n o n f u n d e ds e r v i c e ) ，或替客户办一 些事，或给予承诺，或提供担保，一般不需要运用自己的资金，这与银行从事 其他存贷款业务有很大不同。在中间业务中，银行为客户提供承诺与担保，只 给银行带来潜在义务。这种潜在义务是否会成为现实的业务有赖于以后情况的 发展，即只有在一定条件下才会有贷款的发放与资金的收付。 但是随着中间业务的发展，某些中间业务，商业银行却要或多或少地运用 一定的资金并承担相应的风险，变银行与客户之间“委托”或“代理”的关系 为债权债务关系，使中间业务具备了某些信用业务的特征。例如贷款承诺，当 银行向客户做出贷款承诺后，虽然不需要马上垫款，但为了随时满足客户贷款 的需要，银行不得不备足一定的资金。尽管如此，中间业务“不直接作为信用 活动的一方”这一基本性质没有变，只是丰富了中间业务的业务类型并在业务 四 f 大学硕士学位论文 开拓与内部管理加强等方面对商业银行的经营者提出了更高的要求。 二、一般不占用或较少占用客户的资金 商业银行办理中间业务时，是以接受客户委托的方式开展的，一般不占用 或不直接占用客户的资金。但对于某些中间业务，商业银行却要或多或少地占 用客户的资金。如委托投资，客户在将款项交付给商业银行后，在未投放之前， 商业银行便可以占用这笔资金；又如银行汇票结算中的汇出汇款和汇兑业务中 的应解汇款，这两笔资金商业银行不仅可以占用，而且不需支付利息，是较为 典型的无息负债。当然，这种情况主要是由于结算不及时等技术问题所造成的。 随着结算技术手段的发达和完善，上述情况将会减少甚至消失。 三、以收取手续费的形式获取收益，报酬率较高 在中间业务中，银行提供的产品以服务的形式存在，以收取手续费、佣会 的形式获得稳定的收益。决定手续费的计价因素，最基本的是对银行办理中间 业务所耗费的各种形式的劳动的补偿。但是，商业银行在办理某些业务诸如担 保、承兑承诺、押汇、信用签证、出售期权及需要承担损失责任的代保管等业 务时，实际上是向客户提供了银行信用。银行因向客户让渡了银行信用而承担 了相应的风险和责任，此时手续费中也就需要包含相应的利息补偿和风险补 偿。如承兑业务的承兑费就包含了风险补偿。 四、风险较小 在经营中间业务时，商业银行不直接以债权人或债务人的身份参与，而是 以中介人或代理人身份开展业务，因此，中间业务的风险主要由委托人承担， 商业银行一般不承担任何责任。随着中间业务的不断发展，中间业务中的金融 衍生工具类业务资金成本低，属于“以小搏大”、高收益、高风险的杠卡下性金 融业务，其收益和亏损数额都是相当惊人的。 f 金贤主编商业银行中间业务中国金融出版社2 0 0 0 四川i 大学硕士学位论文 五、种类多，影响范围广，形式多样，发展迅速 与传统的存贷业务相比，中间业务形式多样，丰富多彩。银行既可以提供 没有风险的金融中介服务，又可以涉足具有较高风险的金融衍生工具市场；既 可以直接参与金融市场的操作，又可以以中间人的身份出现；既可以在场内交 易，又可以进行柜台交易；既可能是无形市场，也可能是有形市场。中l 到业务 是多角化经营业务，其服务对象可波及社会各阶层和各领域，服务范围也可包 罗万象，因此保证了客户的广泛性。同时，中间业务又可同资产负债业务及社 会金融产品形成一揽予组合，为顾客提供全方位而复杂的标准化及个性化服 务。中间业务还可以持续不断地创新，尤其金融衍生工具的品种极为丰富，形 式也日趋复杂，以至于只有少数专业人员才能完全理解和操作这类业务。 六、透明度低，监管难度大 由于中间业务大多不反映在资产负债表上，这使得很多业务不能在财务报 表一l 得到真实体现，银行的经营透明度降低。这种较低的透明度使得银行内部 人员对中间业务的固有风险无法做出正确的认识和分析，金融监管当局也很难 及时有效地对银行的经营活动进行监管与控制。 另外，中间业务的产品往往是以服务的形式存在的，其“生产过程”相对 与资产负债业务来说要长的多；中间业务的种类众多，而且个性化特点明显， 许多中间业务都有针对特定客户而提供的特定服务；中间业务涉及到的权利义 务关系，对于银行来说，很多是潜在的、无形的，往往较难及时地发现和判定 中间业务某一经营行为对整个银行经营管理的真实影响，等等。所有这些，决 定了在中问业务的监管上难以象表内业务那样可以通过建立若干个比例指标 来进行全面的监控和监测， 七、中间业务与现代科技发展有密切的相关性 中间业务的发展与现代科技的进步密切相关。6 0 年代，电子计算机开始被 引入银行业。7 0 年代，西方商业银行开始把转账和支付业务改为机械化，实现 了票据交换自动化。8 0 年代，几乎实现了全部银行业务的自动化。与此同时， 商业银行的情报咨询、电子计算机服务等新业务也应运而生。网络银行的出现 使商业银行形成全行业乃至整个金融服务业的无边界发展空间，从而金融服务 9 四川大学硕士学位论文 也从有形的物理世界延伸到无形的数字世界。现代科技的迅猛发展，使中涮业 务变得快捷、准确、高效，从而吸引了众多的顾客。 综上所述，中间业务具有不占用自己及客户资金，以收取手续费的形式获 得收入，风险较小，报酬率较高，种类繁多，发展迅速，难以监管，且与现代 科技发展密切相关等特点。尽管随着金融创新和衍生金融工具的迅速发展，商 业银行中间业务的主要特征有了新的发展和变化，但它不运用或较少运用自己 的资金、不反映或不直接反映在资产负债表中、接受委托提供服务、收取手续 费等的外在特征也没有变。 第四节、我国大力发展中间业务的必要性 随着经济金融全球化、一体化的不断深入，国内体制改革进一步深化，经 济发展推动金融需求日见增强，尤其是加入w t o 所带来的中间业务创新、竞 争与挑战日益加剧。我国商业银行必须抓住机遇、采取措施，健康、全面、快 速地发展中问业务。其必要性如下： 一、内因 ( 一) 、资本市场结构变化给商业银行传统的存贷款业务带来了巨大的压力 市场经济的建立推动了我国资本市场的迅速发展。随着资本市场的飞速发 展，金融结构发生了急剧变化，使得商业银行的传统存贷款业务受到了巨大挑 战。 首先：从负债业务来看，随着我国金融市场的不断发展和完善，资本市场 股票、债券等证券的大量发行使得银行存款出现较大规模的转移，这是资金追 求更高利润率客观规律作用的结果。无论是购买上市公司的股票，还是购买政 府债券、企业债券和基金，对于银行存款来说都是一个分流。这动摇了银行传 统的存款业务，将降低商业银行的存款率，银行的资金来源逐步下降。 其次：从资产业务来看，资本市场的发展为企业融资提供了广阔的市场， 企业不再仅仅依靠银行融资，其股本性资金可在股票市场上筹集，长期负债可 发行企业债券，短期负债可发行商业票据。企业直接融资的比重f 趋扩大，对 银行的依赖性趋于下降，贷款需求相应减少，从而出现了所谓的资金“脱媒” 四川大学硕士学位论文 现象。 ( 二) 、i f , j 率市场化后，商业银行存贷款利差不断缩小，仅依靠传统业务盈利 将难以为继。 目前，我国商业银行的发展战略可以简单概括为以资产负债业务为主要业 务，以扩张规模为主要手段，以利差收入为主要经营目标。随着我国利率市场 化改革的深化，利率市场化程度的提高，利息收入必将日益减少。银行再靠吃 利率差获取收益将难以为继。只有大力发展中间业务，才能促使我国商业银行 从单纯依靠资产负债业务的发展战略向多元化发展战略转移，开拓新的发展空 间和利润增长点。 ( 三) 、大力发展中间业务是商业银行化解风险的有效途径。 目前我国商业银行存在巨额不良贷款；在经营货币信用业务中，面j 临流动 性风险、信用风险、投资风险和利率风险等。而中间业务自身具有低成本、低 风险、高收益的特点。商业银行加快改革步伐、改善管理、精简机构、加紧拓 展中间业务，通过多样化、高质量的中间业务，不仅可以获得稳定和高额收益， 也可转移、分散风险。如通过外汇远期交易、金融期货、期权交易，可以使商 业银行协助客户将外汇、证券面临的汇率风险、利率风险降低或转嫁；通过资 产证券化，商业银行可以将自己持有的流动性较差的贷款债权转化为有价证券 出售，获得新的资金来源，从而满足其流动性管理的需求。” 二、外因 ( 一) 、发展中间业务是商业银行走向金融国际化的必然要求，是我国银行业 与国际接轨的必然结果。 2 0 世纪7 0 年代发生的银行业革命，标志着现代商业银行已从赚取( 两头 业务的) 利差为主转向以赚取( 中间业务的) 服务费为主。因此，从国际金融 业的发展趋势看，银行中间业务在整体业务中所占的比重已经成为商业银行现 代化的重要标志。从某种意义上讲，当前商业银行之间的竞争就是对中问业务 我国商业银行中间业务创新研究 高长法财贸研究2 0 0 4 年第l 期 m 王玉军国有商业银行开展中间业务的必要性及途径云梦学刊2 0 0 4 年第3 期 1 1 四川大学硕士学位论文 的竞争。而我国商业银行目前的总收入中，利息收入所占比重都在9 0 以上。 我国商业银行只有积极发展新业务，将传统的商业银行业务逐步延伸到中间业 务领域，才能提高竞争力，在国际金融市场占有一席之地。 ( 二) 、中间业务将成为加入w t 0 后中外银行竞争的焦点 根据w t o 协议的规定，入世后，外国银行在我国所受到的地域限制和业 务限制将会逐步减少，甚至享受国民待遇。外资银行进入我国后，出于自身利 益的需要，不会什么业务都做。他们会根据自身的条件和优势，有选择地，1 ：展 一些重点业务。中间业务作为国外银行的业务优势，必将成为加入w t o 后， 外资银行与中资银行竞争的焦点。其原因在于： l 、中间业务收益巨大，是国外商业银行主业。中间业务在国外已有几十 年的发展历史，其业务发展模式已经比较成熟。 2 、战略选择，避重就轻。首先：就资产负债业务来说，市场份额已被我 国商业银行占领，外资银行要在短时期内，在资产负债业务上与我国银行一争 高低，是不可能的，也是不明智的。其次：就经营网点分布来说，我国商业银 行历经多年的苦心经营，网点分布较为密集，在经济繁华地区银行储蓄所随处 可见，某些商业银行甚至到了“见缝插针”的地步。而外资银行进入我国后， 不可能在短时间内在各地普设机构，因而难以通过传统的方式开展广泛的零售 业务，并在传统业务方面与我国商业银行竞争。 综上所述：我国商业银行大力发展中间业务，既是商业银行生存和发展的 内在要求，还是国有银行市场化、商业化的重要途径，以及我国银行业适应金 融开放，走向国际金融市场，参与国际竞争的有力措施。 第二章、主要发达国家商业银行中间业务分析 在上一章对中间业务一般理论分析的基础上，本章对主要发达国家商业银 行中间业务的发展状况、特点、发展趋势进行分析研究，希望给我国商业银行 中间业务一些有益的启示。 。韦德胜加快我国商业银行中闻业务发展的思考 开发研究*2 0 0 4 年第2 期 1 2 四门 大学硕士学位论文 第一节、主要发达国家商业银行中间业务发展状况 国外商业银行中间业务的发展，也是从不自觉阶段发展到自觉阶段。进 入八十年代后，随着世界经济的大发展，国际资本流动频繁，汇率、利率波动 剧烈，出现了国际金融证券化、多元化、业务电子化、市场一体化，极大地刺 激金融创新，也极大地刺激了商业银行中间业务的发展。再加上银行之问竞争 的加剧，金融管制的放松，金融创新工具层出不穷，使中间业务迅猛发展起来。 目前，中间业务在现代商业银行业务中己经起到举足轻重的作用，成为现 代商业银行的重要标志之一。金融业务表外化已经和商业银行经营国际化、资 本证券化一样成为国际金融业发展的一大趋势。下面以美国、欧洲国家为例 对发达国家商业银行中间业务发展状况进行具体分析： 一、美国 进入8 0 年代后，随着美国的金融环境的变化，金融管制放松，信息技术 的迅猛发展，美国商业银行大力开辟表外金融服务新业务，中间业务迅速发展 起来。 衡量银行中间业务的发展状况主要有两个指标：中间业务量占银行总额的 比重和中间业务总收入占银行业务总收入的比重。前者反映中间业务的发展速 度，后者反映中间业务对银行收益的贡献。我们分别从这两个指标来分析美国 商业银行中间业务的发展情况： ( 一) 、从中间业务量上来看 根据国际清算银行发表的国际金融市场发展报告统计，2 0 0 0 年美国商 业银行中间业务量已达1 2 1 8 8 0 亿美元，与1 9 8 3 年相比增长了1 2 5 2 倍，远远高 于资产总额平均9 和资本总额平均2 1 6 的增速。圆具体如表2 1 所示： m 【美】米尔顿科特勒中国银行业的市场营销阿题2 0 0 2 年版 。国际清算银行， 国际金融市场发展报告，2 0 0 2 年 1 3 四j i i 大学硕= b 学位论文 表2 1美国中间业务量况表 1 9 8 3 芷 2 0 0 0 芷 中间业务量( 亿美元) 9 0 1 21 2 1 8 8 0 增长 1 25 2 倍 | 中间业务活动涉及的资产总和( 亿美元) 2 2 0 0 0 资料来源：国际清算银行国际金融市场发展报告 2 0 0 2 ( 二) 、从中间业务的收入来看 利息收入在美国银行收入构成中的比重逐年下降，非利息收入的比重则呈 快速上升趋势。从1 9 9 2 1 9 9 8 年间，短短6 年时间，其非利息收入所占比重由 3 4 2 1 上升到4 2 5 7 。具体情况如表2 2 所示。 表2 2全美19 9 3 - 1 9 9 8 年银行净利息收入、非利息收入情况表单位： 年份净利亩收 总资产非 u 皂收 总资产j 浒u 恩i v 总投入 1 9 9 338 92 1 83 5 0 4 1 9 9 43 7 62 0 33 5 0 8 1 9 9 53 6 82 0 5 3 6 1 2 1 9 9 63 5 72 6 83 7 5 2 1 9 9 73 1 42 8 04 0 6 3 1 9 9 82 9 02 9 l4 2 5 7 资料来源：国际清算银行国际金融市场发展报告2 0 0 2 年 而美国的大银行非利息收入占总收入比值则更高，如美国花旗银行非利息 收入占总收入比值1 9 9 8 年为7 9 8 3 ，摩根银行1 9 9 8 年则为8 3 1 6 。表2 3 给出 了美国前2 0 家银行非利息收入占总收入比值，从表中我们可以清楚的看出，非 利息收入己成为美国大银行利润收入的主要来源。 ( 三) 从中间业务的构成来看 我们对美国前2 0 家大银行的非利息收入构成进行进一步分析，可以看出 四川大学硕士学位论文 非利息收入中，资产市场收益占比较高，且有上升趋势，托管业务手续费、银 行传统业务手续费、保险收入、信用卡业务收入及资产、出售产品线等等其它 业务收入也是其主要构成部分。具体情况如表2 4 所示。 表, 2 - 3美国前2 0 家银行非利息收入占总收入比值排名 i 排名银行名称1 9 9 8 年( )1 9 9 7 年( )1 9 9 6 年( ) t 摩根银行 8 3 1 67 4 0 77 5 1 9 2花旗银行7 98 37 97 67 9 8 4 3纽约信孚银行 7 3 8 37 8 1 5 7 9 6 5 4 州街公司 7 2 2 27 1 4 36 9 1 8 5 梅隆银行 6 7 1 36 4 7 06 0 4 6 6 纽约银行 5 8 3 35 7 5 76 1 0 l 7大通银行5 8 2 85 34 65 03 7 8p n c 银行5 2 7 74 3 3 43 6 9 3 9第一银行 5 0 4 14 7 2 54 43 2 1 0 第一联合银行 4 9 8 83 9 2 43 3 7 8 l l 舰队银行 4 8 7 84 3 7 84 1 8 0 1 2波士顿银行 4 8 6 24 1 2 23 8 9 2 1 3 威尔士戈银行 4 6 3 34 3 0 53 8 1 8 1 4国家城市银行 4 6 0 64 16 83 8 5 9 1 5 美国银行公司 4 5 7 03 8 4 33 8 8 9 1 6 美洲银行 4 4 2 24 1 5 63 8 5 5 1 7 关键银行 3 9 1 13 4 5 53 0 1 4 1 8 太阳信托银行 3 8 7 33 4 6 33 18 5 1 9 维超维亚银行 3 7 8 23 5 5 23 3 7 3 2 0纽约共和银行 2 1 9 83 4 3 33 2 4 1 资料来源：国际清算银行国际金融市场发展报告2 0 0 2 年 四川大学硕士学位论文 表2 4美国前2 0 家大银行非利息收入构成表 非利息收入构成项目1 9 9 6 年 1 9 9 7 芷1 9 9 8 缸 1 0 7 ， 全部非利息收入：( 单位：百万美元) 8 5 ，5 1 09 7 ，3 5 2 5 4 3 l 、托管业务手续费：包括会计、保管、 信托、遗产、慈善基金以及其它机构基金的 1 3 7 11 4 3 i1 6 0 6 托管费用收入( 单位：) 2 、传统的银行业务手续费：包括对存 款账户的收费、处理支票的费用、汇款、托 1 6 ，0 71 5 6 61 4 9 2 收、 删和电子银行业务收费等( 单位：) 3 、资本市场收入：( 单位：，以下各 项百分比的基数为资本市场收入) 2 39 52 2 5 72 0 3 5 a 、投资银行业务收入，包括兼并和收 购咨询费、承销证券和银团贷款手续费 3 1 2 53 5 6 34 6 0 4 b 、经纪人业务手续费收入 36 940 21 0 8 5 c 、证券交易收入，包括利息率、外汇、 5 4 3 44 9 7 63 16 2 债券、股票及商品等产品的交易 d 、私有股本投资收入，包括风险资本 1 0 7 21 0 5 91 1 4 9 的投资收入 小计 1 0 0 0 01 0 0 0 01 0 0 0 0 4 、保险收入：( 单位：) 1 2 2 91 2 7 81 2 9 5 5 、清算业务手续费收入：( 单位：， 以下各项百分比的基数为清算业务手续费收 5 5 45 8 562 9 入) a 、抵押贷款手续费收入：包括学生贷 7 l o l7 l 9 l7 l