（会计学专业论文）审计委员会对盈余管理抑制效用持续性研究.pdf

重庆理工大学硕士学位论文 2 专项活动有关工作的通知 在附件 加强上市公司治理专项活动自查事项 中 关 于公司董事会规范运作情况第 10 条 明确要求公司对董事会是否设立下属委员会 如提名委员会 薪酬委员会 审计委员会 战略投资委员会等专门委员会和各委员会 职责分工及运作情况进行自查并做说明 我们已经看到 这一通知的出台 引发我国 上市公司审计委员会设立的一轮高潮 2007 年 12 月中国证监会发布的年报准则以及 年度报告工作通知首次明确作出规定 上市公司在 2007 年年度报告中必须披露董事 会下所设审计委员会的履职情况汇总报告 并且还细化了上市公司审计委员会年报工 作流程 明确了工作职责内容 可以看到 在年报中首次明确要求披露上述内容一定 会对审计委员会制度建设产生非常积极的作用 为投资者全面了解上市公司审计委员 会履职情况提供了便捷有效的途径 我国虽然强制要求上市公司披露下设的审计委员 会的履职情况 但是并没有强制要求上市公司设立审计委员会 国外对审计委员会设立的作用已经做了大量研究 证明审计委员会的设立可以有 效的抑制管理层进行盈余管理的程度 降低公司发生财务舞弊的可能性 提高公司对 重要自愿性信息披露的程度与质量等 我国的审计委员会是基于政策性通知而自愿设 立的 他们能否达到持续提高上市公司治理水平的目的仍是个未知数 1 2 研究目的与意义 首先 本文在对国内外相关审计委员会研究文献综述的基础上 从审计委员会的 设立入手 对审计委员会对盈余管理的抑制作用进行了验证分析 并利用沪深两市 2007 年 2010 年公司数据对审计委员会对盈余管理抑制效用持续性进行实证探讨 这 可以为审计委员会的设立是否达到预期治理效果提供经验证据 对评价我国审计委员 会建设的现状和未来前景提供借鉴 而且能为我国监管机构对如何完善审计委员会制 度提供一些对策和建议 其次 从学术理论发展意义上来讲 虽然审计委员会是公司治理结构中的一种重 要的制度安排 由于我国特殊的公司治理环境 我们不能照搬国外的相关理论和实证 经验 而我国学者对审计委员会制度相关的理论和实证研究文献比较欠缺 已有的研 究多是初步研究审计委员会设立的经济动机 或者其存在与盈余管理之间的关系等等 一系列基本的治理绩效问题 笔者因此希望能为我国审计委员会相关研究提供经验证 据 有利于我国审计理论的不断发展和完善 1 3 研究方法与创新之处 本文拟采用规范研究与实证研究相结合的方法 对审计委员会 盈余管理及审计 委员会对盈余管理影响做理论分析 然后本文以我国上市公司公开披露的数据和现存 统计数据为基础 运用 spss17 0 软件 采用多元回归的方法 对基于沪深两市 2007 1 引言 3 年 2010 年上市公司审计委员会对盈余管理抑制效用持续性进行实证研究并提出实 证分析结论 创新之处 本文研究视角独特 国内外已有的研究大多对审计委员会的设立对盈余管理抑制 作用进行了实证分析 还没有人对审计委员会对盈余管理抑制效用持续性进行实证分 析 本文选取后一个视角来研究 将会提供审计委员会所起治理效果的经验证据 1 4 论文框架 本文的内容主要由五大部分构成 第一部分为引言 主要介绍了文章的研究背景 目的与意义 方法与创新之处以 及论文框架 第二部分为文献回顾 主要是对国内外相关文献进行了综述 第三部分为理论分析 主要是对审计委员会与盈余管理进行理论构建 第四部分是实证研究 这是全文的核心部分 在理论分析的基础上 对审计委员 会与盈余管理的关系进行了假设 对样本数据进行了来源介绍与筛选 并构建本文研 究模型 通过描述性统计 相关性统计 回归统计检验与分析等方式对审计委员会对 盈余管理抑制效用持续性进行了实证研究 第五部分为结论 建议和局限 主要是在第四部分的基础上得出了本文实证研究 结论 并针对结论提出相关建议 最后总结了本文研究局限 本文基本框架如图 1 1 所示 重庆理工大学硕士学位论文 4 图 1 1 本文的研究框架 图 1 1 研究背景及其研究目的 研究意义及研究方法 与创新之处 相关文献背景 审 计 委 员 会 相 关 理 论 分 析 盈余管理相关理 论分析 审计委员会对盈余管理抑制效用持续性实证 分析 根据实证检验的结果得出结论 并根据结论提出 建议及本文研究的局限性 审计委员会对盈 余管理影响理论 分析 2 文献回顾 5 2 文献回顾 2 1 审计委员会相关文献 审计委员会的概念最早来源于美国历史上著名的财务舞弊案 麦克森 罗宾斯 mckesson33 375 400 14 xie b wallace n davidson iii da dalt pj earnings management and corporate governance the role of the board and the audit committee journal of corporate finance 2003 9 295 316 15 collier gregory audit committee activity and agency costs journal of accounting and public policy 1999 16 lee ho young mande vivek ortman richard the effect of audit committee and board of director independence on auditor resignation auditing a journal of practice 中国会计学会第六 届理事会第二次会议暨 2004 年学术年会论文集 下 c 2004 49 吴清华 田高良 终极产权 控制方式与审计委员会治理需 一项基于中国上市公司的实证 研究 管理世界 2008 9 124 139 50 吴清华 王平心 冯均科 审计委员会之治理效率 实证文献述评与未来研究方向 审计研 究 2006 4 72 82 51 王清刚 胡亚君 王婧雅 陈震 公司内部治理与异常高管薪酬行为研究 重庆理工大学学 报 社会科学 2011 5 30 44 52 唐 洋 李 露 李雨薇 重庆市上市公司环境信息披露研究 重庆理工大学学报 社会科 学 2011 7 21 25 53 石恒贵 自愿性会计政策变更对上市公司年度盈利可预测性的影响 重庆理工大学学报 社 会科学 2011 9 33 40 54 王棣华 传统财务管理管理范式与柔性财务管理范式的比较 重庆理工大学学报 社会科学 2011 3 40 44 55 王爱国 基于企业社会责任的会计模式新思考 重庆理工大学学报 社会科学 2010 9 39 44 47 个人简历 在学期间发表的学术论文及取得的研究成果 姓名 李登辉 出生日期 1985 年 10 月 24 日 籍贯 湖北省 获得学士学位时间 学校 2009 年 7 月 湖北经济学院 现所学学科 专业 会计学 入学时间 2009 年 9 月 学习 大学以上 及工作经历 学习 大学以上 及工作经历 年 月 年 月 就学的学校 专业 工作单位 职务 2005 年 9 月 2009 年 7 月 湖北经济学院 会计学专业 2009 年 9 月 2011 年 12 月 重庆理工大学 会计学专业 在学期间发表的学术论文及取得的研究成果在学期间发表的学术论文及取得的研究成果 包括鉴定项目 获奖 专利 序号 论文或成果 专利名称 全体作者 按顺序排列 发表刊物或鉴定单位 或获奖名称 等级或专利类别 时间 1 法务会计与审计比较研究 李登辉 刘传会 会计之友 2010 7 2 浅谈实施内部审计咨询的收 益与风险 彭启发 李登辉 刘传会 会计之友 2010 10 在学期间尚未发表但已被录用的学术论文 在学期间尚未发表但已被录用的学术论文 序号 论文名称 全体作者 按顺序排列 拟发表刊物 预计发表 时间 学位论文原创性声明及使用授权声明 重庆理工大学 学位论文原创性声明 重庆理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明 所呈交的学位论文是本人在导师的指导下 独立进行研究所取得的成果 除文中特别加以标注引用的内容外 本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成 果 作品 对本文的研究做出重要贡献的集体和个人 均已在文中以明确方式标明 本人承担本声明的法律后果 作者签名 日期 年 月 日 学位论文使用授权声明 学位论文使用授权声明 本学位论文作者完全了解学校有关保留 使用学位论文的规定 同意学校保留并向国家 有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 允许论文被查阅和借阅 本人授权重庆理工大 学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文 本学位论文属于 请在以下相应方框内打 1 保密 在 年解密后适用本授权书 2 不保密 作者签名 日期 年 月 日 导师签名 日期 年 月 日 i 审计委员会对盈余管理抑制效用持续性研究审计委员会对盈余管理抑制效用持续性研究 摘要摘要 审计委员会是公司治理结构中一项重要的制度安排 在英美等西方国家 其发展 已经非常成熟 根据发达国家的经验 审计委员会在改善财务信息质量 保护投资者 利益中发挥着非常重要的作用 鉴于此 中国证监会与原国家经贸委于 2002 年初 联合发布了 上市公司治理准则 规定 上市公司董事会可以按照股东大会的有关 决议 设立战略 审计 提名 薪酬与考核等专门委员会 从此 审计委员会制度 在我国正式建立 为了进一步完善上市公司治理结构 提高公司治理水平 2007 年 3 月证监会发布了 关于开展加强上市公司治理专项活动有关工作的通知 明确要求 公司对董事会是否设立下属委员会 如提名委员会 薪酬委员会 审计委员会 战略 投资委员会等专门委员会和各委员会职责分工及运作情况进行自查并做出说明 虽然 审计委员会制度在我国已经发展起来 证监会也已经要求上市公司强制披露下设审计 委员会的情况 但是审计委员会在我国仍然处于自愿设立阶段 这样的审计委员会制 度是否有效运作仍然是个问题 本文从信息不对称理论和委托代理理论出发 从审计委员会的设立入手 对审计 委员会对盈余管理的抑制作用进行了验证分析 并利用沪深两市 2007 年 2010 年公 司数据对审计委员会对盈余管理抑制效用持续性进行实证探讨 以考察审计委员会制 度是否有效运作 本文的内容主要由五大部分构成 第一部分介绍了文章的研究背景 目的与意义 方法与创新之处以及论文框架 第二部分则主要是对国内外文献进行了 回顾 第三部分主要介绍了审计委员会与盈余管理的理论构建 第四部分是实证研究 对审计委员会与盈余管理的关系进行了假设 对样本数据进行了来源介绍与筛选 并 构建本文研究模型 通过描述性统计 相关性统计 回归统计检验与分析等方式对审 计委员会对盈余管理抑制效用持续性进行了实证研究 第五部分主要是在第四部分的 基础上得出了本文实证研究结论 并针对结论提出相关建议 最后总结了本文研究局 限 通过研究发现 审计委员会对盈余管理产生抑制效用具有滞后性 审计委员会在设立次年才对盈 余管理产生显著的抑制效用 但是在其设立后第三年 回归结果没有通过显著性检验 但还是显示出一定的负相关 这说明审计委员会对盈余管理并没有产生持续的抑制效 用 表明我国审计委员会对盈余管理的抑制效用是短期行为 审计委员会制度并没有 有效运作 未达到预期的效果 关键词 关键词 审计委员会 会计信息质量 盈余管理 ii the audit committee on earnings management inhibit the utility of durative research abstract audit committee in corporate governance is an important institutional arrangements in the anglo american and other western countries its development has been very mature according to the experience of developed countries the audit committee to improve the quality of financial information and protect the interests of investors play a very important role in view of this the former state economic and trade commission and china securities regulatory commission in early 2002 jointly issued the corporate governance guidelines provides that the board of directors of listed companies can follow the relevant resolutions of the shareholders meeting to set up strategy audit nomination remuneration and assessment and other special committees since then the audit committee system in china was formally established in order to further improve the governance structure of listed companies improving corporate governance chinese securities supervisory association had issued the notice on the matters concerning carrying out a special campaign to strengthen the corporate governance of listed companies in march 2007 it clearly requested that listed companies should make self examination and explain if the company has set up subordinate committees under the board of directors such as nomination committee salary committee audit committee strategic investment committee etc although the audit committee system has begun to develop in china china securities regulatory commission has required mandatory information disclosure of listed companies to establish audit committee of the situation but the audit committee setting up in china is still in the voluntary phase of the audit committee so that the effective functioning of the system is still a the problem based on the theory of asymmetric information and principal agent theory starting from the establishment of the audit committee the audit committee s role in suppression of earnings management was validated analysis and use 2007 to 2010 in shanghai and shenzhen company data is sustained suppression of the audit committee evidence of earnings management is used to examine the effectiveness of the system operation this paper mainly consists of five major sections the first part introduces the research background of the article the purpose and significance methods and innovations as well as papers framework second part is mainly for domestic and international literature was reviewed third part focuses on the audit committee and earnings management theory iii building the fourth part is the empirical research on the audit committee and the relationship between the earnings management hypothesis the source of the sample introduction and data filtering and build this paper model by descriptive statistics correlation statistics regression testing and analysis other means of earnings management on the audit committee of the inhibitory effect was sustained empirical research fifth component is the