（会计学专业论文）强制性会计政策变更实证研究.pdf

强制性会计政策变更实证研究 摘要 强制性会计政策变更在实证研究中占有举足轻重的作用 国内外对于强制性 会计政策变更都有大量的文献进行说明 但是具体针对于强制性会计政策变更一 长期股权投资核算方法变更的这一具体政策实证研究比较少 基于以上原因 论文在借鉴国内外论文研究的基础之上 对强制性会计政策 变更一长期股权投资核算方法变更这一课题进行理论分析和实证研究 论文希望 通过实证分析强制性会计政策变更一长期股权投资核算方法变更的影响额 造成 不同的经济后果 从而使得现有上市公司的长期股权投资能更真实有效的反映其 经济实质 不同的影响额所造成的净资产和净利润的不同经济后果 真实反映上 市公司的股东权益和净利润 使得投资者作出正确的投资决策 同时 通过对强 制性会计政策变更实证研究 揭示企业的影响数额 以及投资人 经理人 以及 其它各个利益主体对企业的态度 还为监管机构科学的制定会计政策 加强证券 监督和管理 以及上市公司对公司财务状况完整的披露会计信息体系提供了依据 推动以上市公司为研究对象的会计政策问题研究的深入 并提供有益的借鉴与启 发 论文通过对2 0 0 7 年新准则实施时 利用2 0 0 7 年年报中提供的真实数据 对 我国长期股权投资核算方法变更进行实证研究 长期股权投资核算方法变更对企 业净资产和未来以后各期净利润所造成的影响 说明由于不可预见的强制性会计 政策变更 所产生的经济后果的显著性 尤其是在实施会计准则前一年 通过对 2 0 0 6 年初 末对净资产影响差异和2 0 0 7 年末对净资产和净利润差异 采用描述性 统计和相关分析及回归分析得出采用追溯调整法调整的金额两种情况的显著性不 大 但是相关性比较高 从而更能体现出强制性会计政策变更所带来的巨大影响 不仅反映在当年 也追溯到以前各年当中 关键宇 强制性会计政策变更 经济后果 影晌额 a b s t r a c t m a n d a t o r yc h a n g e i n a c c o u n t i n gp o l i c yp l a y ap i v o t a lr o l e i nt h ee m p i r i c a l r e s e a r c h m a n d a t o r ya c c o u n t i n gc h a n g e s i na c c o u n t i n gp o l i c ya th o m ea n da b r o a df o r t h em a n d a t o r yl i t e r a t u r eh a sal a r g en u m b e ro fi n s t r u c t i o n s h o w e v e r s p e c i f i c a l l y i nt h e m a n d a t o r ya c c o u n t i n gp o l i c yc h a n g e s al o n g t e r me q m t y i n v e s t m e n ta c c o u n t i n g m e t h o dt ot h i ss p e c i f i cp o l i c yc h a n g er e l a t i v e l yl i t t l ee m p i r i c a lr e s e a r c h f o rt h e s er e a s o n s t h ep a p e r si nt h ed r a w i n ga th o m ea n d a b r o a db a s e do nt h e t h e s i so fam a n d a t o r yc h a n g ei na c c o u n t i n gp o l i c y al o n g t e r me q m t yi n v e s t m e n t a c c o u n t i n gm e t h o dc h a n g e st h es u b j e c to ft h e o r e t i c a la n a l y s i sa n de m p i r i c a lr e s e a r c h a ne m p i r i c a la n a l y s i so ft h em a n d a t o r yt h e s i sh o p e st oc h a n g ei na c c o u n t i n gp o l i c y a l o n g t e r me q u i t yi n v e s t m e n ta c c o u n t i n gm e t h o d s a f f e c tt h ea m o u n to fc h a n g e r e s u l t i n g i nd i f f e r e n te c o n o m i cc o n s e q u e n c e s e n a b l i n gt h ee x i s t i n g l i s t e d c o m p a n i e s t h e 1 0 n g t e r me q u i t yi n v e s t m e n t sm o r ee f f e c t i v e l yr e f l e c ti t sr e a le c o n o m i cs u b s t a n c e w h i l e t h ea m o u n to fd i f f e r e n te f f e c t sc a u s e db yt h en e ta s s e t sa n dn e tp r o f i to ft h e d i f f e r e n t e c o n o m i cc o n s e q u e n c e s at r u er e f l e c t i o no f al i s t e dc o m p a n y ss h a r e h o l d e r se q u i t ya n d n e tp r o f i t m a k i n gi n v e s t o r st om a k et h er i g h ti n v e s t m e n td e c i s i o n s a tt h es a m et i m e t h r o u g ht h em a n d a t o r yc h a n g ei na c c o u n t i n gp o l i c ye m p i r i c a lr e s e a r c h t or e v e a lt h e a m o u n to fc o r p o r a t ei n f l u e n c e a sw e l la si n v e s t o r s m a n a g e r s a n d o t h e rv a r i o u s i n t e r e s t so ft h ep r i n c i p a lb u s i n e s sa t t i t u d e s r e g u l a t o r ya g e n c i e sf o rt h ed e v e l o p m e n to f s c i e n c ea n da c c o u n t i n gp o l i c i e s s t r e n g t h e nt h es e c u r i t i e ss u p e r v i s i o na n dm a n a g e m e n t a sw e l la sl i s t e dc o m p a n i e so nt h ec o m p a n y sf i n a n c i a ls i t u a t i o nac o m p l e t ed i s c l o s u r e o fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ns y s t e mp r o v i d e s c o m p a n ya st h er e s e a r c ho b j e c to fi n d e p t h t h eb a s i sf o r t h ep r o m o t i o no fal i s t e d s t u d yo fa c c o u n t i n gp o l i c yi s s u e sa n dt o p r o v i d eu s e f u lr e f e r e n c ea n di n s p i r a t i o n p a p e r sb vt h en e wg u i d e l i n e si m p l e m e n t e di n2 0 0 7 u s i n g2 0 0 7a n n u a lr e p o r tt o p r o v i d er e a ld a t ao nt h el o n g t e r me q u i t yi n v e s t m e n t si nc h i n at oc h a n g ea c c o u n t i n g m e t h o d st oc o n d u c te m p i r i c a lr e s e a r c h l o n g t e r me q u i t y l n v e s t m e n t sa c c o u n t i n g m e t h o dc h a n g eo nn e ta s s e t sa n df u t u r en e tp r o f i t si ns u b s e q u e n tp e r i o d st h ei m p a c t i n d i c a t i n g t h em a n d a t o r yd u et ou n f o r e s e e nc h a n g e si na c c o u n t i n gp o l i c i e s t n e e c o n o m i cc o n s e q u e n c e so fs i g n i f i c a n c e i np a r t i c u l a r t h ei m p l e m e n t a t i o no fa c c o u n t i n g s t a n d a r d si nt h ep r e v i o u sy e a r b ye a r l y2 0 0 6 t h ee n d o ft h ei m p a c to nn e ta s s e t s d i f f e r e n c e sa n dt h ee n do f2 0 0 6t h en e ta s s e t sa n dn e tp r o f i to nt h ed i f f e r e n c eb e t w e e n u s i n gd e s c r i p t i v es t a t i s t i c sa n dc o r r e l a t i o na n a l y s i sa n dr e g r e s m o na n a l y s i s d e r i v e d u s i n gr e t r o s p e c t i v ea d j u s t m e n tm e t h o dt oa d j u s tt h ea m o u n to ft h et w oc a s e s i sn o t i i i 强制性会计政策变更实证研究 s i g n i f i c a n t t h a tf a i l e dt h et e s t b e t t e ra b l et or e f l e c tt h em a n d a t o r ya c c o u n t i n gp o l i c y c h a n g e sb r o u g h ta b o u tt r e m e n d o u si m p a c t r e f l e c t e dn o to n l yi nt h ey e a r b u ta l s o d a t i n gb a c kt ot h ep r e v i o u sy e a r s k e y w o r d s m a n d a t o r ya c c o u n t i n gp o l i c yc h a n g e s e c o n o m i cc o n s e q u e n c e s a f f e c tt h ea m o u n to f i v 强制性会计政策变更实证研究 插图索引 图1 1实证会计研究的基本程序 5 v i 高校教师硕士学位论文 附表索引 表4 1 股权投资差额和合并价差总额与股东权益比值表 2 3 表4 2 股权投资差额与税前利润比值表 一2 4 表4 3 股权投资差额和合并价差余额描述性统计表 一2 5 表4 4 借方余额组股权投资差额与股东权益的相关性分析结果表 2 6 表4 5 贷方余额组股权投资差额与股东权益的相关性分析结果表 2 7 表4 6 借方余额组股权投资差额与净利润的相关性分析结果表 2 7 表4 7 贷方余额数组股权投资差额与股东权益的相关性分析结果表 2 7 表4 8 全部样本的股权投资差额与股东权益的相关性分析结果表 2 8 表4 9 全部样本的股权投资差额与利润总额的相关性分析结果表 2 8 表4 1 0 全部样本的股权投资差额与股东权益回归结果表 2 9 表4 1 l 全部样本的股权投资差额与净利润回归结果表 2 9 v 高校教师硕士学位论文 1 1 选题背景及其意义 第1 章绪论 1 1 1 选题背景 会计政策在会计信息系统中起着越来越重要的地位 企业管理当局为了维护 某些利益集团的利益而对会计政策进行选择或变更 为了提供高质量会计信息 引导社会资源合理配置 保护投资者和社会公众利益 我国跟随社会主义发展的 步伐 相应的采取一系列的措施 相继制定的 企业会计准则 股份有限公司 会计制度 等等来规范企业的会计工作 尤其是从2 0 0 5 年初开始 财政部在总结 会计改革经验的基础上 顺应中国市场经济发展对会计提出的新要求 借鉴国际 准则 全面启动了新企业会计准则体系建设 新准则构建了较为完善的会计信息 标准体系 在许多的会计政策方面进行了严格的规范 要求上市公司根据新企业 会计准则进行强制性变更 同时由于新准则规定也相应的给出了管理当局一定的 灵活度 使得管理当局为了应对这种强制性会计政策变更进行一些自主性会计政 策变更 于是会计政策变更也成为当时令人关注的问题 会计政策变更主要分为 两种 一种是自主性会计政策变更 另一种就是强制性会计政策变更 强制性会 计政策变更的理论背景主要是盈余管理基本理论中的经济后果理论 经济后果是 企业会计政策的选择将影响企业的价值以及企业 政府 投资人 债权人 工会 等的决策行为 受影响的决策行为反过来驷马难追地影响其它相关者的利益 经 济后果学说的提出 使人们更加关注会计准则及其制定过程的公开性 公平性以 及会计政策选择的约束能力 进而使得会计准则的制定过程中成为其与会计政策 选择不断优化的发展过程 1 1 2 选题意义 随着我国市场经济的不断发展与证券市场的日渐成熟 会计信息真实度也成 了大家关注的问题 会计信息就像其他的普通商品一样 也需要质量的保证 而 直接影响会计信息真实度的就是企业盈利和财务状况人为的操纵 操纵手段之一 就是会计政策选择及变更 我们知道不同的会计政策将直接影响企业当期的盈利 及财务状况 关系到企业契约各方的利益 所以当会计政策进行变更时 如将债 券摊销采用直线法还是实际利率法 固定资产折旧采用直线摊销法还是加速折旧 法 坏账准备提取采用余额百分比法还是为账龄分析法 存货采用先进先出法或 后进先出法等等 都影响着企业的当前利润 所以会计政策选择与变更不仅仅是 企业管理当局关心的对象 而且是会计信息使用者所关心的 于是经过多年的努 力 我国制定出了一套与国际接轨又比较完善的会计准则 缩小了会计政策选择 强制性会计政策变更实证研究 和自发性会计政策变更的范围 给出了更为规范的文件 更着眼于向投资者提供 更多价值相关的信息 强调指出会计信息应当真实与公允兼具 比如 企业会计 准则要求将衍生工具交易 套期保值等资产负债表表外业务纳入表内核算 按照 公允价值进行计量 对于资产减值损失转回作了禁止性规定 取消了长期股权投 资差额的核算 对子公司的长期股权投资的核算由权益法改为成本法 由于强制性会计政策变更 本文主要阐述的是长期股权投资核算方法的变更 所产生的经济后果 即对净资产和未来各期利润的影响 因此 开展对其进行实 证研究 既有理论意义又有现实意义 理论意义上研究强制性会计政策变更经济 后果 有利于分析现有会计信息的真实性和有用性 我国的会计准则在要求进行 强制性会计政策变更的同时 规定对其影响采用追溯调整法 并将累积影响数从最 早期间的留存收益期初数中调整 这是为了使会计报表具有可比性 同时使得制 定新会计准则部门了解实施后的上市公司情况 实现了新企业会计体系平稳过度 现实意义上 通过对会计政策强制性变更实证研究工作 可以分析出证券市场公 司变动趋势 以及加强证券监管力度 使投资者做出更为正确的投资决策 而且 在使用新企业会计准则后 上市公司使用对证券的投资来进行盈余管理行为在一 定程度上受到约束 从制度上压缩了上市公司盈余管理空间 使上市公司的价值 得到更为公允地反映 财务信息更为可比 更有利于投资决策所需 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 实证会计研究方法于2 0 世纪6 0 年代在美国兴起 源于以b a l l b r o w n b e a v e r j e n s e n w a t t s 和z i m m e r m a n 等为代表一批年青学者 将弗里德曼所创实证经济学 的研究范式引入到会计理论研究领域 而且r a yb a l la n dp h i l i pb r o w n 在 会计收 益数据的经验评价 a ne m p i r i c a le v a l u a t i o n go fa c c o u n t i n gi n c o m en u m b e r s 公 认为首次运用实证研究方法对会计问题进行研究的经典文献 随后1 9 7 8 年w a t t s 和z i m m e r m a n 的实证会计理论革新了会计文献 并将实证会计实证定义为以经济 学为基础的经验性理论和方法 即实证会计在于解释和预测会计现象和实务 西方对于强制性会计政策变更实证研究的文献非常多 而且已经有了一定的 研究成果 相关的文献如下 c o s t i g a n 和s i m o n 4 1 9 9 6 通过研究s f a s9 6 发现 与那些未较早采纳政策的 公司相比 较早采纳的公司变更累计影响显著为正 通过单变量和多变量检验发 现较早采纳的公司有利润减少趋向 且有较高的资产负债率和较多递延税款 l a r c k e r r e d e r 和s i m o n t 2 4 i 1 9 8 3 研究以f a s b 第1 9 号公告前后的内部交 易为调查对象 使用完全成本法的管理当局与没有采用这种方法的管理当局当期 2 高校教师硕士学位论文 行为相比较 得出强制性会计政策变更对全用完全成本法下的公司存在着负面的 经济影响很大 r i c k s 和h u g h e s 2 0 1 9 8 5 以对长期投资由成本法改为权益法核算为例 研 究了市场对强制性变更的反映 研究结论是 强制性变更所引起的新的信息反馈 d h a r a n 和l e v 2 l l 19 9 3 发现在强制性会计变更后5 年中 利润调减式会计 变更公司的超常收益明显高于利润调增式会计变更公司 后者在变更后的回报通 常为负 b a l s a m 2 2 1 9 9 5 对采用f a s b 自1 9 7 3 年成立以来至1 9 8 9 年末1 7 年中所颁 布的主要条例的公司进行了取样检验 发现变更前后的非正常报酬与强制性变更 在资产负债表中的关系 t h o r n t o n 2 3 1 1 9 9 2 通过研究加拿大公司对加拿大注册会计师协会要求对租赁 资本化采用未来适用法还是追溯调整法得出结论 强制性会计政策变更中的自发 性会计政策变更的影响 以及对于他们之间的均值检验 综上所述 对于国外强制性会计研究虽然比较系统和全面 但对于具有中国 特色的新企业会计准则长期股权投资核算方法强制性变更还没有具体的研究 本 文主要是针对这个方面进行研究 1 2 2 国内研究现状 我国会计学者开始运用实证会计研究方法从事会计理论研究 经过近十多年 的努力 虽然己经取得了一定成果 但相对于西方发达国家的研究成果我国实证 研究还处于初级阶段 由于我国的资本市场具有自己的特色 现以我国企业会计 准则为起点 一般从以下几个方面来进行会计政策变更的实证研究 颜敏 王平心 张永国 l7 l 2 0 0 6 以1 9 9 9 年和2 0 0 1 年我国强制性会计变更 为依据 对影响自发性会计变更的证券市场监管 强制性会计变更 政治成本假设 债务契约假设和分红计划假设等因素进行多元回归分析 发现影响我国上市公司 自发性会计变更的真正原因是证券市场监管 但是强制性会计变更的影响 会改变 证券市场监管对自发性会计变更的影响程度 特别是在强制性会计变更为调减利 润的年度 刘斌 江朝敏 朱丹 3 0 l 2 0 0 5 以实证研究的角度讨论在中国这个特殊的经 济环境下 自愿性会计政策变更与强制性会计政策变更之间的关系 即利用 1 9 9 8 2 0 0 2 年度我国上市公司的真实数据 通过建立多元线性回归模型研究发现 强制性会计政策变更与自愿性会计政策变更之间存在着显著的相关关系 尤其是 当企业受到减少当期利润的强制性会计政策变更影响后 更倾向于用减少当期利 润的自愿性会计政策变更来加深这种影响 叶方同 9 j 2 0 0 5 研究设计上海证券交易所截至2 0 0 4 年4 月3 0 日共8 2 9 家a 强制性会计政策变更实证研究 股上市公司1 5 3 家进行了会计政策变更的年报 汇总了其公司代码 简称 变更 项目 变更前会计政策 变更后会计政策 影响项目 影响数 本年利润 影响 比例 备注等1 0 项内容 得出了影响的比例和程度 刘斌 刘星 周铁强1 5 l 2 0 0 4 以1 9 9 8 2 0 0 2 年各种自愿性会计政策变更的上 市公司数据为研究对象 检验由于变更所带来的市场反应 结果表明自愿性会计 政策变更的短期市场和长期市场反应为正 并与无效应假说对应的机械性假说得 以让实 刘斌 6 2 0 0 4 以1 9 9 8 2 0 0 2 年间进行了自愿性会计政策变更并增加当期利 润的1 3 2 家深沪上市公司数据 通过数理统计分析得出自愿性会计政策变更的动 因 李增泉1 2 7 1 2 0 0 1 研究会计政策变更 按其发生原因不同分为强制性会计政 策变更和自发性会计政策变更 本文就会计政策变更的本质和形式做了简要剖析 并论述了两种会计政策变更的理论基础 即寻租理论与可比性理论 刘云中 2 8 j 2 0 0 2 关于强制性会计政策变更产生的市场效应得出 同一会计 政策变更在不同事件中所含的信息是不一样的 关于契约成本的规模假设和代理 成本假设得到了部分检验 变更提取四项资产准备方法所产生的效应与企业管理 效率没有显著相关关系 张呜 7 2 0 0 1 对会计政策变更进行了寻租理论和可比性理论的创新性研究 并对会计政策变更披露的经济影响进行了全面的论述 李铁群m l 2 0 0 3 非经常性损益项目是本质上不经常发生或不正常的交易或 事项 近年来 一些上市公司利用非经常性损益粉饰会计报表 其操纵报表手段 有资产置换 债务重组 显失公允的关联交易等等 以达到其 配股 扭亏 等方 面的目的 尽管新修订的会计准则对利用债务重组损益等进行报表操纵行为有了 一定的压制 但故意错用会计政策及手段上 推陈出新 是注册会计师审计时需防备 的新问题 陈雯1 4 2 1 2 0 0 7 通过对2 0 0 3 到2 0 0 5 年沪 深两市a 股上市公司净利润及扣除 非经常性损益后的净利润进行了非经常性损益符号分组对比 实证分析表明绝大 多数上市公司的会计盈余中存在非经常性损益项目 其中又以非经常性收益为主 且非经常性损失率和非经常性收益率都在1 0 以上 而2 0 0 3 至2 0 0 5 年分别有1 1 8 1 1 3 和1 2 6 家上市公司的净利润指标在扣除了非经常性损益之后由正变负 证明我 国的上市公司普遍具有使用非经常性损益进行盈余管理的现象 并且这种现象在 扭亏企业中更为明显 但是该作者并没有对非经常性损益中的具体哪些项目造成 的盈余管理进行研究 综上所述 国内外有关会计政策变更都是基于寻租理论 可比性理论 有效 市场假说 企业理论 经济后果理论 契约理论 代理理论等相关理论作为实证 4 高校教师硕士学位论文 会计研究的理论基础 同时伴随着其他学科的不断发展 尤其是经济学 数理统 计学的运用 使得实证会计得到广泛运用 但由于我国资本市场具有独特的性质 在进行研究时也要考虑本国的实际情况 由于新会计准则实施时间不长 许多学者 只是对以前的会计准则的影响进行了阐述 或者只是对于实施后的中期报告进行比 较 并没有通过年报进行反映 以及具体强制性变更后的影响 所以在2 0 0 7 年新会计 准则实施后 强制性会计政策变更也待进一步的研究 从而弥补只通过中期报表中 数据的局制性 1 3 研究方法 实证会计研究采用的方法是实证法 即是解释和预测客观现象的方法 它要 以确实的证据 反映或检验客观存在的现象 其哲学基础是证伪主义 本文实证 会计研究的过程如图 进行 文献 评述 检验 理论 假设 图1 1实证会计研究的基本程序 从我国新企业会计准则出发 以产生的经济后果为基础 结合我国实施新企 业会计准则前后的真实情况 提出基本假设 确定研究样本 并运用数理统计的 知识 通过单变量统计检验分析 描述性统计 回归分析等 最终得出研究结果 并对研究结果进行解释 同时 在研究的过程中 采取大量的数据和运用统计软 件s p s s 与e x c e l 2 0 0 3 使得数据处理更加准确 直观 1 4 本文研究内容 本文是以2 0 0 6 年制定 2 0 0 7 年1 月1 日起在上市公司开始实施的新企业会计 准则为基础 通过实证研究得出强制性会计政策变更影响的经济后果 以及由于 强制性会计政策变更上市公司盈余管理行为 本文结构如下 第一部分绪论 绪论针对强制性会计政策变更一取消长期股权投资差额实证研究这一选题 论述了它的理论背景和选题理论和现实意义 以及在国内外研究文献综述基础上 构建了本文的内容框架 第二部分强制性会计政策变更影响结果的理论基础 本文在对强制性会计政策变更一长期股权投资会计政策变更实证研究过程中 强制性会计政策变更实证研究 借鉴了盈余管理学说中经济后果学说 并评论了由于这种变更所产生的经济后果 从而推导出新会计准则实施前后强制性会计政策变更对所提供的会计信息质量变 化情况 第三部分新企业会计准则规定强制性变更的会计政策具体分析 主要介绍了几个基本概念 以及强制性会计政策变更 长期股权投资核算方法 变更在新旧企业会计准则中的差异和新旧准则更替中采用的调整方法 本部分共 分五节 第一节首先对会计政策的基本含义的诠释 以及会计政策产生的原因进 行剖析 并顺势的引出会计政策选择 第二节对影响会计政策选择的因素进行了 阐述 第三节由于会计政策选择的诸多因素 从而提出会计政策变更的概念 第 四节通过会计政策变更引出新准则下长期股权投资的核算方法的差异 第五节新 旧会计准则之间差异采用的具体的调整方法 由于调整方法所产生的影响额对企 业造成的经济后果 第四部分强制性会计政策变更经济后果实证研究 本部分是论文的重点 主要通过样本选择 提出合理假设 运用数理统计的 方法对长期股权投资核算方法变更进行实证研究 其中运用到了描述性统计 相 关分析 回归分析等多种统计方法 第五部分结论 这 部分主要是对本文的研究情况进行总结 并根据本文的研究结果指出了 文章的局限和不足 并对进一步的研究提出了展望 6 高校教师硕士学位论文 第2 章会计准则的经济后果学说 会计准则从本质上说是一种纯技术规范 同时会计准则的研究历来受到政府 及其授权机构的极大关注 会计准则的产生就是为了从根本上协调信息不对称者 之间的差异和矛盾 但由于现实社会中存在着各种利益集团 会计信息将直接影 响到不同的利益关系人所取得的经济利益 即会计准则产生的 经济后果 由于会 计准则具有经济后果 会计准则除了要考虑会计科学性 会计实务中的技术性外 还需要考虑会计准则对不同利益主体的影响 会计准则中规定的会计政策变更会 对经济产生一定的影响 即企业一旦发生会计政策变更 无论其是强制性还是自 发性变更 都应对这种变更的经济影响作充分的披露 披露的事项主要有会计政 策变更的理由和内容 变更处理造成的累积影响额 如果影响额不能确定 应充 分说明其原因 2 1 经济后果学说的含义及产生 2 0 世纪4 0 年代 经济后果的问题就开始显现出来了 直到2 0 世纪7 0 年代经 济后果问题越来越严重 于是在2 0 世纪7 0 年代后期 美国会计学教授斯蒂芬 a 泽 夫 s t e p h e n a z e 写了一篇关于经济后果的文章 名称为 经济后果学说的兴 起 t h er i s e e c o n o m i cc o n s e q u e n c e s 以下简称 兴起 1 这篇文章是经济后 果学说的代表作 兴起 一文认为从2 0 世纪6 0 年代起 美国的会计职业界就注 意到 在准则制定过程中 外部力量 的影响日渐增强 两种并行的发展表明了这种 趋势 首先 原来对会计准则的制定似乎毫无兴趣的个人和团体开始积极有力地 参与这一过程 其次 这些团体己开始寻求以往的会计争论中所用到的意见之外 的意见 经济后果 这一术语就被用来描述这些新的争论 从而引出 经济后果 这一重要问题 作者进一步提出了对 经济后果 的经典定义 经济后果 指的是 会计报告对企业 政府 工会 投资者和债权入决策行为的影响 对比s c o t t 关于 经济后果 的定义 不论有效证券市场理论的含义如何 会计政策的选择会影响公 司的价值 可以发现泽夫教授对 经济后果 的定义不仅强调会计信息对公司价值 的影响 同时还关注会计信息对政府 工会 投资者和债权入等相关利益团体的 影响 那么会计准则的经济后果指的是什么呢 它是指会计信息是根据会计准则 的要求提供给信息使用者 不同的会计准则产生的会计信息不同 从而影响各个 利益主体的利益分享问题和社会资源分配格局 会计准则产生的经济后果会产生 很大的影响 这主要体现在以下几个方面 一是对报告使用者即股东 面对不同 的经济后果股东会做出相应的决策 二是对债权人 竞争者这些外部人员 如果 会计准则对公司产生不利的影响 债权人就会考虑是否借款或者增加借款的限制 7 强制性会计政策变更实证研究 条款 三是对于企业自身的影响 如长期股权投资取消差额 那么会影响当年的 年初留存收益和以后各期的利润 于是为了使财务报告看上去非常漂亮 于是经 营者就会采取对应的行为来应对这种政策 简言之 就是不同的会计准则和会计 程序形成各个主体不同的利益分配格局 美国的另一位学者r a p a p o r t 在 会计准 则的经济影响 中也提出相似的观点 通常在有效市场下 只要公司对其所运用 的会计政策做出充分披露 市场便会识破由会计政策变动所引起的盈余变化 做 出敏感反应 但大量实证研究表明 不影响现金流量的会计政策最终会影响公司 股价 对于这一现象的解释 就是所谓的会计 经济后果观 2 2 会计准则经济后果产生的原因 对于经济后果形成的原因主要是通过 p o s i t i v ea c c o u n t i n gt h e o r y 一书中用 三大假设 分红假设 债务假设和政治成本假设解释了经济后果出现的原因 1 分红假设 现代公司制下经营权与所有权分离导致产生经营者与所有者之间存在着矛 盾 为了协调经营者与股东之间的矛盾 所有者会提出管理报酬契约即如何通过 对经理人员报酬的构成作出约定才能达到调和经理与股东之间的潜在利益冲突 从而激励经理去选择和实施可增加股东财富的活动 分红计划假设是指经理人员 有可能通过选择会计政策将报告收益从未来期间转至当期 因此 为了提高企业 盈利水平经理人员就会选择适当的会计政策 那么会计政策就会产生相应的经济 后果 2 债务假设 企业在日常的生产经营过程中 难免会出现资金短缺 为了让企业能正常的 运转 企业或多或少会对外举债 债务契约假设 由于企业家与投资者之间的信 息不对称 企业在举债时 为了限制股东与管理当局从债权人手中转移收益便签 订债务契约 在债务契约中制定了许多限制管理当局的条款 举债方式通常包括 公开举债 u l j 公开发行上市交易的债券 和私人举债 向银行及非金融机构或其他债 权人借债 债务契约中包括了大量运用已经公布 经过审计的财务报表数据来限 制管理当局行为的条款 任何不属于上述条款的行为均被视为违约 它将使债权人 有权采取对待违约的行动 如没收担保物 停止进一步提供贷款 要求贷款人立刻 还款等 债务契约一般要求举债公司的经理人员必须提供一份年度 履约证书 确保他们已经审阅财务报表且未发现违约行为 同样 债务契约也要求审计师每 年都查证这些企业的财务报告 以证实该企业无违约行为的发生 债务契约中运 用大量会计数据的条款可以减小经理人员过度消费额外所得或行窃动机 债权人 在签定举债契约时 通常对债务公司提出一些限制性条款规定 如关于股利和股份 收买的限制 保持最低运转资本额度的限制 对企业兼并活动的限制 对企业向其 8 他企业投资的限制 对本企业资产处置的限制 对本企业重新对外举债的限制等 在债务契约中还有更多的限制经理人员行为的条款 如在投资决策中 通过外发 债券为投资项目筹集资金时 业主 经理人员就会产生某些可能减少企业现值 即 负净现值 的投资动机 经理人员为了使债券持有者相信企业会保留一定的资金用 以进行可带来正净现值的项目 他们乐于签定限制股利支付的条款 融资决策中 债务契约同样对业主 经理人员在股利和重新安排负债两种主要融资方式上作出 详细的契约规定 总而言之 债务契约限制业主 经理人员在投资和理财方面采 取降低企业价值的行为 并且促使他们让这些契约的执行得到监督 经理人员为 了使债权人相信企业有能力偿还债务 并且没有出现违约的情况 于是会采取有 利于盈余的会计政策 同样不同的会计政策也会产生不同的经济后果 3 政治成本假设 所谓政治成本假设 也叫规模假设 是指其他条件不变的情况下 企业的规 模越大 它的管理人员就愈有可能选择那些能够将为本期盈利延续到下期的会计 程序 由于大企业的政治成本相对于小企业来说要高一些 所得税是企业政治成 本的组成要素之一 高盈利水平就需要交高税收 尤其是高税率的企业 经理人 员就会考虑采取降低利润来减少税收 要降低利润就需选择相对应的会计政策 于是同样的不同的会计政策会产生不同的经济后果 通常在有效的经济市场下 只要对会计政策进行完整 充分的披露 市场就 会识破会计政策所引起的盈余管理 使之不能对股价有所影响 但是根据大量的 实证研究表明 不影响现金流量的会计政策也会造成股票价格的波动 对于这一 经济现象 就是我们所讲的会计经济后果 会计准则经济后果产生的原因主要有以下几个方面 1 有效市场尚未完全形成 在有效市场中 不影响企业现金流量的会计政策调整 对股票价格的影响较 小 投资者可以看透经理人的操纵行为 使其实现财务非公平转移的目的无法实 现 我国证券市场存在的大量不能流动的国有股和法人股 这个尚未完全解决的 问题制约了一个真正意义上的证券市场的形成 意味着我国证券市场离有效市场 的差距较远 其结果是价格不能真正反映证券的真实价值 为上市公司操纵会计 利润提供了空间 2 对报酬契约和债务契约约束过软 在市场经济国家中 报酬契约和债务契约对管理者行为有着直接的影响 会 计准则对这两种契约的影响 是导致会计准则经济后果产生的直接原因 然而 在我国报酬契约和债务契约对管理者的约束 影响相对较小 这与我国企业公司 化改造的程度和产权结构有关 我国国有企业尽管按照现代企业制度 实现了公 司化改造 但由于国有股占绝对优势 公司经营者的任免是由政府相关机构决定 9 强制性会计政策变更实证研究 上市公司经理人员的年度报酬由当地政府部门制定 债务契约方面 我国债务契 约的行政特色浓厚 国有企业从国有银行所获得的债务有些是按照行政程序 通 过当地政府的协调获得的 这就决定了债务契约的软约束 3 对资产管理体制上政治因素过重 我国不存在真正意义上的对立利益集团 为各自集团的利益相互竞争的政治 活动并不明显 然而 在我国会计作为社会经济调控的工具 有着普遍性 这也 是政治因素一种体现 具体主要体现在国有资产的管理上 国有资产的管理主要 通过各级政府的国有资产管理部门实施 随着政企分离 政府对国有企业的管理 相对要少 但为了分清各自管理国有资产的责任 在会计上有着相应的规定 诸 如对企业坏账准备金的提取 制定一种强制性的规则 而不是根据市场情况做出 必要调节 虽然新会计准则使会计的相关职能有所减弱 但国有资产管理问题对 会计政策的选择仍有影响 2 3 经济后果在我国的表现 在国外对于会计政策经济后果对会计准则制定过程的研究已经有非常多的文 献证明 但是在我国这方面的文献相对而言比较少 那么我国是否也有会计政策 产生不同的经济后果呢 在制定会计准则时是否也考虑了这方面的问题 在这次 所制定出来新具体会计准则时 要求结合我国特有的经济体制下公平有效的会计 政策所必须正视的问题 以下就是经济后果在我国的几个实例 1 借款费用会计政策变更产生的经济后果 原准则只允许专门借款所发生的利息费用中 与购建固定资产支出相挂钩部 分的专门借款利息费用资本化 因此需要通过计算累计资产支出加权平均数和所 占用专门借款加权平均利率来计算确定借款利息资本化金额 新准则对于专门借 款所发生的利息费用允许全部资本化 但是需要扣减尚未动用的专门借款金额存 入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益 同时 对于所占用 一般借款利息资本化金额的确定则需要与所者生产的符合资本化条件的资产支出 相挂钩 即为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的 企业应 当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借 款的资本化率 计算确定一般借款应予资本化的利息金额 新准则借款费用所产 生的经济后果是由于利息可以根据累计资产支出超过专门借款的部分予以资本 化 相对的就是减少了财务费用 从而增加企业的利润 同时有利于经营者对扩 大经营规模有积极的作用 2 非货币性资产交易会计政策变更的经济后果 原准则规定 只允许以换出资产的账面价值为基础确定换入资产的成本 新 准则规定当发生的非货币性资产交换具有商业实质 所交换资产至少其中之一的 1 0 高校教师硕士学位论文 公允价值能够可靠计量时 企业一般应当按照换出资产的公允价值与换出资产账 面价值的差额确认当期损益 对于新准则 能真实的体现资产的价值 并使之产 生利润 同时产生新的经济后果 3 固定资产会计政策变更的经济后果 原准则规定 盘盈的固定资产在盘点当期入账 同时增加当期的营业外收入 新准则规定 盘盈的固定资产作为前期差错处理 对于新准则 能较真实的反映 当期的收益水平 同样在经营租赁租入固定资产的改良支出原采取的核算是单设 经营租入固定资产改良 科目核算 并采用合理的方法单独计提折旧 而新准则明 确此项支出应作为长期待摊费用 合理进行摊销 通过新准则的政策变更 能更 清楚的反映租入和自有固定资产的区别 而且影响企业的利润 使其产生的新的 经济后果 4 存货会计政策变更的经济后果 新准则规定确定发出存货的实际成本取消后进先出法 这样能真实地反映存 货的实际流转 新准则还规定商品流通企业在采购商品过程中发生的运输费 装 卸费 保险费以及其他可归属于存货采购成本的费用等进货费用 应当计入存货 采购成本 5 债务重组会计政策变更的经济后果 新准则中详细规定了债务重组可能产生损益的几种情况 第一 债务人应当 将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额 确认为债务重组利得 计入 当期损益 第二 债务人以非现金资产清偿债务的 债务人应当将重组债务的账 面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额 确认为债务重组利得 计入当 期损益 第三 当债务转为资本 重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之 间有差额 也可产生损益 第四 修改其他债务条件 使得重组债务的前后入账 价值之间存在差额 也可产生损益 总括来说 就是不同的会计政策选择会生成不同的会计信息 从而会造成社 会经济资源的重新配置和社会财富的重新分配 比如公司的存货计价可以有不同 的选择 如果在物价持续不断上涨的情况下 用先进先出法将导致销货成本低估 利润虚增 使公司每股收益额上升 诱使市场参与者购买该公司股票 反之 用 后进先出法 结果正好相反 两种方法使市场参与者 国家 公司管理者所得的 社会财富的份额不相同 而且造成市场参与者的资本在公司 从而在各个部f 1 2 间的不同投资 此外 会计政策选择会影响到不同利益集团的利益 包括一部分 人受益 另一部分人受损失 利用会计政策选择进行盈余操纵是一种不通过实实 在在劳动就可以改变业绩的捷径 因此 形式多样的会计政策选择为不同利益集 团争取于己有利的经济后果提供了可能 正是因为会计选择存在经济后果 会影 响相关利益集团如投资人 债权人的利益 所以通过对企业提供资金进而拥有企 强制性会计政策变更实证研究 业部分产权的这些利益相关者必然会对会计选择进行限制 本文所讨论的关于长期股权投资核算方法的变更所产生的经济后果 一是首 次执行 关联企业投资差额或者非关联企业的股权投资差额的贷方余额均会对净 资产构成的影响 二是在股权投资差额取消后 将不再需要对股权投资差额进行 返销 从而影响相关企业的净利润 如果股权投资差额为借方余额的 净利润将 增加 反之净利润将减少 笔者认为 通过这种强制性会计政策变更才能更真实 的反映会计信息