上市银行财务竞争力研究.doc

上市银行财务竞争力研究 赵明芳吴明涛 摘要：本文从财务战略、财务资源、财务能力以及财务执行力四个方面分析了上市银行的财务竞争力，并根据分析结果提出提升上市银行财务竞争力的策略。 关键词：上市银行；财务竞争力；财务战略；财务资源 一、引言 在国际金融动荡及国内经济结构调整等诸多因素的多重影响下，我国上市银行正面临着深刻挑战。为深化金融体制改革，增强我国上市银行竞争力，本文基于财务的视角来分析我国上市银行的竞争力，探讨能够提升上市银行财务竞争力的措施。 二、上市银行财务竞争力分析 为从宏观上把握我国上市银行财务竞争力状况，本文结合财务竞争力的构成要素，将上市银行财务竞争力分为财务战略、财务资源、财务能力以及财务执行力四个方面。 （一）上市银行财务战略分析 为分析、制定我国上市银行的财务战略，本文依据银行的发展阶段、筹资、资本成本与最优资本结构等因素，建立了财务战略矩阵，如图1所示。 历经数十年的发展，大型上市银行在资本规模、网点数量、品牌创建、技术革新等方面都处于垄断地位。依据xx年银行业绩报告，5大国有银行在赚钱能力上依旧势不可挡。工行以日赚6.54亿元蝉联榜首，建行位居次席，农行和中行紧跟其后。说明我国大型上市银行由于其具有规模经济的优势，正处于创造价值、资金剩余阶段，可将它们归于第二象限内。近年来，一些实力日渐雄厚的中小型上市银行纷纷涌现，其发展势头强劲，从业绩和财务状况上看，它们正处于从第一象限到第二象限的过渡中。 （二）上市银行财务资源分析 在过分追求利润最大化目标的引导下，上市银行普遍存在财务资源利用不充分，配置效率偏低的问题。具体表现为： （1）不良资产数额剧增，削弱了上市银行整体的财务竞争力，也直接影响到核心竞争力的构建。 （2）国有资产大量流失。由于对权力缺少监管以及内控存在缺陷，为不法之徒以权谋私、中饱私囊创造了机会。为此我国上市银行应协调软、硬件资源的发展，坚持“两手抓，两手都要硬”。 （三）上市银行财务能力分析 本文将上市银行财务能力分为偿债能力、盈利能力、发展能力和营运能力，选取16家上市银行xx年度财务报表数据进行分析，如表1所示。 （1）偿债能力分析。本文选取流动比率和存贷比两个指标，分析可见我国上市银行在这两方面符合上市银行流动比率不得低于25%，存贷比不得高于75%的监管要求。 （2）盈利能力分析。本文从成本收入比、净利差、每股收益三个指标入手分析，可看出上述16家上市银行在全球金融危机的大背景下，依旧取得了可喜的成绩。 （3）发展能力分析。分析可知，我国大型与中小型上市银行在资本充足率、核心资本充足率方面差距不大，这同国家的严格监管不无关系，也为我国上市银行抵御风险，保持持续竞争力奠定了基础。 （4）营运能力分析。从不良贷款率和拨备覆盖率来看，我国上市银行不良资产比例依旧较高，已日渐成为制约我国上市银行可持续发展的瓶颈，这也反映出当前我国信用制度体系缺失。 （四）上市银行财务执行力分析 由于历史原因，我国上市银行普遍存在着机构庞大、人员臃肿、管理层次多的弊病。分支行制的组织形式致使组织体系过于复杂，信息传递不对称，使总分行之间无法实现“帕累托最优”原则。这也造成了我国上市银行财务执行效率低下，直接影响上市银行整体竞争力的进一步提升。 三、提升上市银行财务竞争力的策略 注：数据上市银行xx年度财务报告 规业务管理，确保资产质量的基础上，不断提升服务质量，创新产品与服务，增加中间业务收入，寻求新的利润增长点。 基金项目： 黑龙江省教育科学“十二五”规划xx年度省青年专项课题（GBD1213032）；东北石油大学青年科学基金项目（xxQN204）。 参考文献： 1朱文莉，阚立娜.上市商业银行财务竞争力研究与分析J.财会通讯，xx，（1）：77-87. 2雷小凤.基于能级结