财务管理教学案例020浙江信联股份有限公司2004年度财务报表分析.doc

浙江信联股份有限公司(600899)证券简称：*ST信联注册资本：17750.5386万元经营范围：网络建设、开发服务；网络传输软件及设备、材料的开发、销售；网络工程安装、服务；钢材,金属制品的生产、销售；机电设备的修理、制造、销售、租赁服务；实业投资；含所属分支机构的经营范围。发行日期：1996-03-26发行价格：3.8元上市日期：1996-04-26*ST信联(600899)的股本结构截止日期：2004-12-31公告日期：2005-04-07股东说明：武汉上行科技有限公司系浙江信联股份有限公司第四大股东，持有公司社会法人股1598万股，占公司总股本的9%。根据湖北省武汉市中级人民法院有关协助执行通知书，武汉上行科技有限公司持有的公司1598万股社会法人股被继续冻结，冻结期限为2005年2月28日至2005年8月27日。上海声广投资有限公司系公司第一大股东，持有公司社会法人股3373万股，占公司总股本的19.00%。根据杭州市上城区人民法院有关协助执行通知书、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的股权司法冻结及司法划转通知，上海声广投资有限公司持有的公司2700万股社会法人股被冻结，冻结期限为2005年3月21日至2006年3月20日。杭州宏兴电子科技开发有限公司系浙江信联股份有限公司第三大股东，持有公司社会法人股17750000股，占公司总股本的10%。根据浙江省杭州市中级人民法院协助执行通知书、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司有关股权司法冻结及司法划转通知，因公司与广发银行杭州分行西湖支行借款合同纠纷一案，该案担保方杭州宏兴电子科技开发有限公司持有公司的1775万股社会法人股被继续冻结，冻结期限为2005年4月1日至2005年9月30日。编号股东名称持股数量(股)持股比例(%)股本性质1上海声广投资有限公司3373000019境内法人股2南京市东渡房地产开发有限责任公司2485050014境内法人股3杭州宏兴电子科技开发有限公司1775000010境内法人股4武汉上行科技有限公司159800009境内法人股5浙江省手工业合作社联合社98832205.56境内法人股6北京华信电子企业集团83500004.7境内法人股7武汉汉讯经济发展有限公司62659303.53境内法人股8上海迅宏科技有限公司53251503境内法人股9中国人民建设银行浙江省信托投资公司4500000.25境内法人股10发达实业有限责任公司3000000.17境内法人股截止日期2005-03-31公告日期2005-04-27每股净资产-0.95元每股收益-0.0038元每股现金含量-0.0013元每股资本公积金0.707元固定资产合计17,975,881.36元流动资产合计82,654,936.41元资产总计166,123,626.28元长期负债合计主营业务收入612,500.62元财务费用504.19元净利润-666,676.54元截止日期2004-12-31公告日期2005-01-20每股净资产-0.947元每股收益-0.88元每股现金含量0.0174元每股资本公积金0.707元固定资产合计18,172,369.33元流动资产合计83,116,660.85元资产总计166,781,861.95元长期负债合计0.00元主营业务收入7,034,584.20元财务费用12,172,355.98元净利润-156,328,963.86元资产负债表年报项目2004年2003年2002年货币资金4,387,579.505,432,504.5019,725,548.00短期投资0.000.000.00减:短期投资跌价准备0.000.000.00短期投资净额0.000.000.00应收票据0.000.000.00应收股利0.000.000.00应收利息0.000.000.00应收帐款3,050,923.505,458,218.002,534,204.00减：坏帐准备0.000.000.00应收帐款净额0.000.000.00预付帐款500,656.94527,345.941,081,178.00应收补帖款0.000.000.00其它应收款73,748,624.00279,406,176.00461,727,200.00存货1,428,874.502,154,257.253,010,444.25减：存货跌价准备0.000.000.00存货净额1,428,874.502,154,257.253,010,444.25待摊费用0.0057,980.86131,777.33待处理流动资产净损失0.000.000.00一年内到期的长期流动资产净损失其它流动资产0.000.000.00流动资产合计83,116,664.00293,036,480.00488,210,368.00中长期贷款逾期贷款减贷款呆帐准备长期股权投资65,268,832.00121,127,064.00223,458,912.00长期债权投资213,512.50213,512.50263,512.50长期投资合计65,482,344.00121,340,576.00223,722,432.00减:长期投资减值准备（相当投资风险准备）0.000.000.00长期投资净额（或长期资产、投资合计）0.000.000.00固定资产原价31,070,614.0039,774,148.0039,950,176.00减：累计折旧12,898,245.0011,842,772.0011,169,160.00固定资产净值18,172,370.0027,931,376.0028,781,014.00工程物资0.000.000.00在建工程0.001,119,834.001,119,834.00固定资产清理0.000.000.00待处理固定资产净损失0.000.000.00固定资产合计18,172,370.0029,051,210.0029,900,848.00无形资产0.002,974,166.753,404,166.75开办费0.000.000.00长期待摊费用10,488.8013,111.0422,477.76其它长期资产0.000.000.00无形资产及其它资产合计10,488.802,987,277.753,426,644.50递延税款借项0.000.000.00资产总计166,781,856.00446,415,552.00745,260,288.00短期借款109,544,224.00203,803,008.00261,100,000.00应付票据0.000.000.00应付帐款1,170,053.504,014,803.501,544,757.50预收帐款98,557.61258,745.84588,599.12代销商品款0.000.000.00应付工资76,861.12112,691.70133,796.00应付福利费538,286.69-471,922.81-488,916.44应付股利2,183,053.002,183,053.002,199,001.25应交税金-1,767,880.12-1,695,823.62-1,790,247.12其他应交款1,724.031,465.39599.55其他应付款79,324,800.00106,564,280.0033,135,130.00预提费用14,655,767.009,136,554.0030,861.00一年内到期的长期负债60,809,560.0057,400,000.0057,500,000.00其他流动负债0.000.000.00流动负债合计339,275,616.00426,306,848.00353,953,568.00长期借款0.000.000.00应付债券0.000.000.00长期应付款0.000.000.00住房周转金0.000.000.00其他长期负债0.000.000.00长期负债合计0.000.000.00递延税款贷项0.000.000.00负债合计339,544,480.00426,575,712.00354,222,432.00少数股东权益-4,519,362.001,593,811.754,403,806.00股本177,505,392.00177,505,392.00177,505,392.00资本公积金125,503,040.00125,503,040.00125,001,456.00盈余公积金63,395,168.0063,395,168.0063,395,168.00其中公益金15,724,375.0015,724,375.0015,724,375.00未分配利润-492,343,008.00-336,014,048.0020,849,834.00股东权益合计-168,243,264.0018,246,030.00386,634,016.00负债和股东权益合计166,781,856.00446,415,552.00745,260,288.00利润及利润分配表年报项目2004年2003年2002年一、主营业务收入7,034,584.008,655,711.0056,157,876.00减：折扣与折让0.000.000.00主营业务收入净额7,034,584.008,655,711.0056,157,876.00减：主营业务成本4,531,498.507,168,492.5037,992,480.00主营业务税金及附加18,283.1632,523.08906,073.81二、主营业务利润2,484,802.501,454,695.2517,259,324.00加：其它业务利润1,126,110.251,440,522.003,918,303.75减：存货跌价损失0.000.000.00营业费用4,450,435.001,158,600.381,391,350.38管理费用180,449,536.00159,255,760.0075,876,520.00财务费用12,172,356.0016,483,762.0023,499,620.00销售费用三、营业利润-193,461,424.00-174,002,912.00-79,589,864.00加：投资收益35,752,460.00-137,577,536.003,939,588.00补贴收入0.00273.140.00营业外收入31,614,026.0011,656.179,706.45减：营业外支出66,507,560.0045,774,676.00289,366.03四、利润总额-192,602,496.00-357,343,200.00-75,929,936.00减：所得税0.000.00217,201.23减：少数股东损益-6,113,199.50-3,625,482.25-897,650.69加：财政返还（含所得税返还）五、净利润-156,328,960.00-341,692,000.00-75,131,664.00加：年初未分配利润-336,014,048.005,677,966.5095,981,496.00盈余公积金转入0.000.000.00六、可供分配的利润-492,343,008.00-336,014,048.0020,849,834.00减：提取法定公积金0.000.000.00提取法定公益金0.000.000.00七、可供股东分配的利润-492,343,008.00-336,014,048.0020,849,834.00减：应付优先股股利0.000.000.00提取任意盈余公积提取任意公积0.000.000.00应付普通股股利0.000.000.00转做股本的普通股股利0.000.000.00现金流量表年报项目2004年2003年2002年销售商品、提供劳务收到的现金8,128,052.508,802,482.0058,394,924.00收到的租金0.000.000.00收到的增值税销项税额和退回的增值税款0.000.000.00收到的增值税销项税额和退回的增值税款0.001,026.570.00收到的其他与经营活动有关的现金8,663,754.00104,084,152.00525,285,824.00现金流入小计16,791,806.00112,887,656.00583,680,768.00购买商品、接受劳务支付的现金6,180,616.006,437,677.0043,564,388.00经营租赁所支付的现金0.000.000.00支付给职工以及为职工支付的现金3,031,175.505,390,803.505,377,220.50支付的增值税款0.000.000.00支付的所得税款0.000.000.00支付的除增值税、所得税以外的其他税费790,220.75777,643.004,828,136.00支付的其他与经营活动有关的现金3,693,822.5066,648,884.00678,026,432.00现金流出小计13,695,835.0079,255,008.00731,796,160.00经营活动产生的现金流量净额3,095,972.0033,632,652.00-148,115,440.00收回投资所收到的现金200,000.0011,400,000.00105,171,736.00分得股利或利润所收到的现金0.000.004,311,825.00取得债券利息收入所收到的现金0.000.000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额0.0048,000.000.00收到其他与投资活动有关的现金0.00718,870.250.00现金流入小计200,000.0012,166,870.00109,483,560.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金66,273.00137,886.50169,071.56权益性投资所支付的现金0.00950,000.001,580,000.00债权性投资所支付的现金0.000.000.00支付的其他与投资活动有关的现金0.000.000.00现金流出小计66,273.001,087,886.501,749,071.50投资活动产生的现金流量净额133,727.0011,078,984.00107,734,488.00吸收权益性投资所收到的现金0.000.001,500,000.00发行债券所收到的现金0.000.000.00借款所收到的现金0.0052,000,000.00393,500,000.00收到其他与筹资活动有关的现金0.000.000.00现金流入小计0.0052,000,000.00395,000,000.00偿还债务所支付的现金2,540,000.0094,297,000.00546,600,000.00发生筹资费用所支付的现金0.000.000.00分配股利或利润所支付的现金1,734,624.2516,707,677.0038,480,168.00偿付利息所支付的现金0.000.000.00融资租赁所支付的现金0.000.000.00减少注册资本所支付的现金0.000.000.00支付的其他与筹资活动有关的现金0.000.000.00现金流出小计4,274,624.50111,004,680.00585,080,192.00筹资活动产生的现金流量净额-4,274,624.50-59,004,676.00-190,080,176.00汇率变动对现金的影响额0.000.000.00现金及现金等价物净增加额-1,044,925.25-14,293,043.00-230,461,120.00以固定资产偿还债务0.000.000.00以投资偿还债务0.000.000.00以固定资产进长期投资0.000.000.00以存货偿还债务0.000.000.00融资租入固定资产0.000.000.00净利润-156,328,960.00-341,692,000.00-75,131,664.00少数股东权益加：计提的坏帐准备或转销的坏帐172,378,560.00146,544,624.0059,211,800.00固定资产折旧2,388,357.251,036,195.811,115,165.25无形资产摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）6,305,484.00-8,832.740.00固定资产报废损失0.000.000.00财务费用6,587,791.5016,707,677.0022,695,788.00投资损失（减：收益）-35,752,460.00137,577,536.00-3,939,588.00递延税款贷项（减：借项）0.000.000.00存货的减少（减：增加）725,382.69521,223.972,408,265.25经营性应收项目的减少（减：增加）38,696,752.0021,352,294.00-48,699,940.00经营性应付项目的增加（减：减少）-1,701,217.3857,352,160.00-104,364,768.00增值税增加净额（减：减少）0.000.000.00其他0.000.000.00经营活动产生的现金流量净额3,095,972.003