（金融学专业论文）外资银行在华发展状况及对我国银行业的影响研究.pdf

摘要 自2 0 0 1 年1 2 月1 1 日加入w t o 以来 我国对外开放的步伐日益加快 四年来我国根据w t o 的有关协议逐步取消了对外资银行外币业务 人民币业务 营业许可等方面的限制 就现在的情况看 外资银行在我国的银行业中所占的资 产和业务分额都不大 但外资银行在许多发展中国家的银行业都占据了举足轻重 的地位 特别是一些中东地区的国家 外资银行的资产在东道国商业银行总资产 中的占比竟达到7 0 以上 说明外资银行成为东道国银行体系重要组成部分的趋 势已越来越明显 2 0 0 6 年1 2 月 我国银行业市场度过了入世5 年的保护期 开 始向外资完全开放 0 6 年1 2 月1 1 同开始实行的 外资银行管理条例实施细则 取消了外资银行在我国经营的地域 业务和客户限制 外资银行的进入将对我国 银行业形成严峻的挑战 并将对我国的金融和经济产生重大而深远的影响 因此 研究外资银行进入对我国银行业的影响 探讨应对策略 为银行发展战略和国家 金融政策的制定提供决策依据 具有重要的现实意义和理论价值 本文的结构安排如下 第一部分简要介绍了本文的研究背景与意义 对现有 的国内外相关研究文献进行了梳理和比较 总结了现有的研究成果和差异 旨在 借鉴权威理论组建自己的分析框架 最后对本文的结构安排与基本内容进行了说 明 第二部分 基于研究的需要 作者收集了大量的资料和数据 在此基础上梳 理了外资银行自进入我国以来的发展历程 同时就外资进入后我国银行业变化的 显著特征做了简要的总结和描述 接下来详细介绍了外资银行在我国当前的发展 状况和发展特点 第三部分详尽分析了外资银行进入对国内银行业的影响 在这 一部分中 作者从正负两方面阐述了外资银行进入对国内银行业所带来的影响 正面影响主要包括 向中资银行转移先进技术 有利于我国银行业的人才培养 促进我国银行开发多样化的产品和服务 形成良性竞争机制 促进我国银行的产 权改革 负面冲击主要是外资银行在人才 客户 业务上将与中资银行进行抢夺 第四部分 作者基于我国1 2 家银行1 9 9 6 2 0 0 6 年的面板数据对外资银行进入对 我国银行业的效率影响进行了详尽的实证分析 实证结果表明 以外资银行资产 占我国银行业金融机构总资产份额作为外资银行进入我国银行业市场程度的度 量 我国银行业的利润率与外资银行进入程度之间呈现出显著的正相关关系 这 与部分国外学者的相关研究不符 说明在我国 外资银行的进入还没能达到足以 打破我国银行业垄断 威胁我国银行盈利状况的程度 我国银行业费用率与外资 银行进入程度之间呈负相关 表明外资银行进入的确迫使我国银行努力降低经营 成本 提高运行效率 非贷款收益率与外资银行进入程度呈显著负相关关系 表 明外资银行在非传统贷款业务领域中的比较优势使得国内银行的非贷款收益率 下降 这将对国内银行产生 竞争效应 促使其加快拓展业务领域 进行金融 创新 在外资银行的挑战和冲击中开拓出自己新的盈利空间 文章到此 已结束 对外资银行进入效应的分析 但研究的目的乃是以分析的结果作借鉴 探索我国 银行在竞争和挑战中站稳脚跟 长足发展的泱泱道路 故文章最后一部份的主要 内容 是从发挥自身优势 寻求技术革新 探讨合作模式 加大股改力度 加强 风险管理 优化负债管理 加速人才培养 发展中间业务 完善监管体系以及改 善宏观环境等方面深入分析 为探索一条紧跟时代步伐 紧密结合实际的中国银 行业发展之路提供一些借鉴 关键词 外资银行影响实证研究 i i a b s t r a c t s i n c ei t sa c c 铭s i o nt 0t 1 1 e 矿r oo nd e c e m b e r1 1 2 0 0l c h i n ai sa c c e l e r a t i n gm e p a c eo fo p e n i n gt ot h eo u t s i d ew o 订d o v 盯m ep a s tf 1 0 u ry e a r s u n d e rm e r t o a 黟e e m e n to nn l ep h a s i n go u to ft h eb u s i n e s so ff o r e i g nb a r l l si nf o r e i g nc u 盯e n c y m e y u a i lb u s i n e s sl i c e i l s ea n do t h e rb u s i n e s s s i d ec o n s t r a i n t s c u r r 伽t l y f o r e i 朗b a h k si 1 1 c h i n ah a v en o to b t a i n e da b i gm a r k e ts h a r ei nt e 肌so f 舔s e t 锄ds 1 l b q u o t a u s h o w e v f o r e i 盟b a i l k smm a l l yd e l o p i n gc o u n t r i e sh a v eo c c u p i e dap i v o t a lp o s i t i o i l e s p e c i a l l ys o m ei nm em i d d l ee a s tc o u n t r i e s w h e r et 1 1 e 船s e t so ff o r e i g nb a i l l si nt h e h o s tc o u n t r y a sas h a r eo ft h et o t a lb 龇墩i n ga s s e t sh a dr e a c h e dm o r et h a n7 0p e r c e n t t h i ss h o w si t sb e c o m i n gat r e l l dt h a tf o r e i 朗b a m si i lt l l eb a i l l i n gs y s t e mw i l lh o s ta n i m p o r t a i l tp a r ti nt l l et 1 0 s tc o u n 仃y t l l e r e f o r e t h es t u d yo ff o r e i g nb a i l l s i m p a c to nt h e l o c a lb a n k i n gi n d u s 仃ya n dt l l ef o 肌u l a t i o no fn a t i o n a l6 n a n c i a lp o l i c yt 0 p r o v i d e b a s i sf o rd e c i s i o nm a l i n gh a v ei m p o n a l l tp r a c t i c a ls i 印i f i c a i l c ea 1 1 dt h e o r e t i c a lv a l u e t h es t n j c t u r eo ft l l i sp a p e r i i lt h ef i r s tp a r t b a s e do nr e s e a r c hn e e d s t h ea u t h o r c o l l e c t e da1 a 唱e 锄o u n to fi n f o h n a t i o na i l dd a t a 锄ds o n e do u tt h ef o r e i g nb a i l l s d e v e l o p i n g1 1 i s t o 叮s i n c ee i l t 甜n gc h i n a t l l es e c o n dp 矾d e s 嘶b e st h ef o r e i 印b a n l s c u 丌e n td e v e l o p i n gs i t u a t i o na i l dc h a r a c t 耐s t i c s t i l e r d 百v e sad e t a i l e da i l a l y s i so f t h ei m p a c tb r o u 曲tb yt h ef o r e i g nb 砌 so nm ed o m e s t i cb a n k i n g 妯d u s t r y i i lt h i s s e c t i o n t h ea 删 rd e s c r i b e sb o t ht h ep o s i t i v ea 1 1 dn e g a t i v es i d e s t i l ep o s i t i v ee 仃e c t s i n c l u d e t e c h n o l o g yd e m o n s t r a t i o ne 丘 e c t p e o p l ev a l u e a d d e d p r o d u c td i v e r s i f i c a t i o n ah e a l m yc o m p e t i t i o nm e c h a n i s ma n dp r o m o t e l ep r o p e r t yr i g h t sr e f o m l t h em a i n n e g a t i v ei m p a c t sa r et h es n a t c hi np e r s o 衄e l c u s t o m e r sa n db u s i n e s s p a r ti vt l l e a u t h o rs u m m e du pa r l dc o m p a r e dm ee x i s t i n gl i t e r 砷l r ei nt h i sf i e l d n e x ti ss e c t i o nv t h ea u t h o rm a d ead e t a i l e de m p i r i c a l 锄a l y s i so nm ei m p a c tb r o u 曲tb yt h ef o r e i 印 b a r 止so nt h el o c a lb 砒呔s b a s e do nt 1 1 ep a l l e id a t ao f1 2l o c a lb 砌 sf 如m1 9 9 6t 02 0 0 6 t h i sa n i c l e h a sp u ta i le n dt ot 1 1 ea n a l y s i so nt h ei m p a c t so ff o r e i 印b a n k s b u tm e p u 叩o s eo fm es t u d yi st od r a w1 e s s e n s s om e 1 a s tp a r t 百v e ss o m es u g g e s t i o n so nt h e d e v e l o p m e i l to fc h i n a sb a m i n gi n d u s 仃y k e yw o r d s f o r e i g nb a n k s i m p a c t s a n de m p i r i c a la n a l y s i s i 学位论文独创性声明 本人所呈交的学位论文是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究 成果 据我所知 除文中已经注明引用的内容外 本论文不包含其他个人已经 发表或撰写过的研究成果 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体 均已在 文中作了明确说明并表示谢意 作者签名 授权使用声明 本人完全了解华东师范大学有关保留 使用学位论文的规定 学校有权保 留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版 有权 将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆被查阅 有 权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索 有权将学位论文的标题和摘要 汇编出版 保密的学位论文在解密后适用本规定 学位论文作者签名 导师签名 日期 2 棚 心日期 价穿 r 1 1 研究背景与意义 1 序论 为了配合改革开放政策的实施 我国的银行业自上个世纪7 0 年代末以来就 向外资银行打开了大门 1 9 7 9 年日本输出入银行率先在北京设立了第一家外资 银行的代表处 并从1 9 8 1 年起外资银行被允许在四个经济特区开业 此后 随 着改革的深化和开放地域的扩展 外资银行在我国的活动范围不断扩大 经营的 业务种类也不断增加 这二十多年来获得了较快的发展 自2 0 0 1 年1 2 月1 1 日加入 w o 以来 我国对外开放的步伐同益加快 近年来我国根据 w o 的有关协议逐步取消了对外资银行外币业务 人民币业 务营业许可等方面的限制 截至2 0 0 7 年5 月术 共有4 2 个国家在华设立了7 5 家外资银行 在2 5 个城市开展业务 已批准改制的外资法人银行1 2 家 外资银 行的营业性机构1 8 6 家 比2 0 0 1 年1 2 月术增加了6 7 家 外资银行的资产总额 为9 8 9 6 亿元 比2 0 0 1 年末增长1 6 2 倍 2 0 0 2 2 0 0 6 年的资产总额年平均增长 率为1 9 7 1 其中 人民币资产总额为4 0 7 7 亿元 比2 0 0 1 年来增长7 4 3 倍 年平均增长率为4 6 9 5 外汇资产总额为5 8 1 9 亿元 比2 0 0 1 年末增长0 7 7 倍 年平均增长率为1 2 6 3 就现在的情况看 外资银行在我国的银行业中所占的资产和业务分额还不 大 但外资银行在许多发展中国家的银行业都占据了举足轻重的地位 特别是一 些中东地区的国家 至2 0 0 2 年年底 外资银行的资产在东道国商业银行总资产 中的占比竟达到7 0 以上 说明外资银行成为东道国银行体系重要组成部分的趋 势已越来越明显 2 0 0 6 年1 2 月 我国银行业市场度过了入世5 年的保护期 开 始向外资完全开放 0 6 年1 2 月1 1 日开始实行的 外资银行管理条例实施细则 取消了外资银行在我国经营的地域 业务和客户限制 外资银行的进入带来了国 际银行业的先进技术 优秀人才 高水平管理和多样化的服务 但同时也会在业 务 人才 客户等诸多方面与中资银行进行争夺 随着外资银行在我国的逐步发 展壮大 它很可能将挤压我国银行的生存空间 因此外资银行的进入对我国银行 业而言 是机遇 是促进 更是严峻的挑战 并且将对我国的金融和经济产生重 大而深远的影响 因此 研究外资银行进入对我国银行业的影响 探讨应对策略 为银行发展战略和国家金融政策的制定提供决策依据 具有重要的现实意义和理 论价值 对中国这样一个政治 经济体制改革正处于攻坚阶段的转型经济大国 全面 开放银行业所面临的问题将更加复杂 它有着其它转型国家所面临的共同问题 如国有的 高度集中的银行体系 核心银行资产质量低 效率低下 强大的行政 干预等问题 因此 在银行业全面开放的情况下外资银行的进入对民族银行业的 影响就引起了人们极大的关注 要对此做出信服的回答或预测 就需要批判运用 国内外学者的研究方法 结合中国自身的特点 随时关注并收集相关地资料 动 态地分析我国银行业的市场状况 以此为推动中资银行少走弯路 快速进步 促 进中国整个银行业体系不断完善 提供具有一定借鉴的开拓思路和行动策略 本论文针对以上银行管理者关心的问题 主要应用理论研究与实证研究相结 合 定性分析与定量分析相结合的研究方法 借鉴国外理论 结合中国银行业的 实际情况 深入探讨了外资银行进入对我国银行业产生的影响 1 2 国内外相关研究综述 国外关于外资银行进入对东道国银行业影响的实证研究开展较早 成为各国 银行业开放政策的经验论据 这方面研究中最全面的是c l a e s s e i l s 等人 2 0 0 1 的研究成果 他们利用8 0 个发达国家和发展中国家1 9 8 8 1 9 9 5 年的截面数据 研究了外资银行进入对国内 银行的利差 利润 非利息收入 管理费用 间接费用 和贷款损失准备的影响 结果发现 在发达国家 外国银行的利润通常比国内银行低 在发展中国家则相 反 而外资银行进入的增加 尤其是在发展中国家 将会通过竞争和导向用降低 当地银行因垄断和特权而得以维持高超额利润 高运营成本 改善其资源利用情 况 增进行业的整体效率和公平 这一结果通常被当作证据来证明外资银行进入 能够提高东道国银行业市场效率 为国内经济提供更好的福利 另外一些学者也以多国的数据实证研究了外资银行进入的影响效应问题 t e 盯e l 1 9 8 6 分析了1 4 个发达国家 其中8 个允许外国银行进入 银行市场的总体 核算资料后发现 那些允许外资银行进入的国家通常拥有相对较低的利差 税前 利润和经营成本 也就是说 外资银行的竞争虽然会降低当地银行的份额和利润 却可以完善银行业市场的功能 提高社会的总体福利水平 l e v i n e 2 0 0 3 认为 允许外资银行进入是一国放松管制的表现 管制程度越 低 外资银行进入的限制就越少 他的研究结果表明 在外资银行进入受限制程 度与东道国银行利差收入之间存在显著的正相关关系 也就是说 在对外资银行 进入限制较多的国家 东道国商业银行利息收入与利息支出的差额也较大 即银 行效率较低 b h a t t a c h a r a y a 1 9 9 3 研究了巴基斯坦 土耳其和韩国的国内银行市 场 结果表明 允许外资银行进入能够增加国外资本对国内项目的资金资助 研究单个国家银行业开放影响效应的学者有 m c f a d d e i l 1 9 9 4 c l a r k e 2 1 9 9 9 b a 删私 1 9 9 9 和d e i l i z e r 1 9 9 9 等人 m c f a d d e l l 1 9 9 4 研究了澳大利亚 银行部门 但没有明显证据表明外资银行进入可以提高国内银行业务 c l a r k e 等 1 9 9 9 研究了阿根廷银行 结果支持更多的外资进入 他们主要考察通过参股东道 国存在问题银行的间接进入方式影响 可以缓慢地提高国内银行在部分地区间的 竞争 b a 删a s 等 1 9 9 9 考察了外资参入的自由化是如何影响哥伦比亚金融部门 的 他们发现了一些证据 认为自由化减少了中介扩散 降低了贷款质量 增加 了管理成本 d e n i z e r 1 9 9 9 分析了外资银行进入对土耳其银行的影响 研究表明 外资银行进入降低了国内银行的利润和管理费用 他认为这是外资银行进入提高 了效率的缘故 这些基于不同结构和国家基础上的研究在研究方法 模型设定等 方面积累了大量经验 其研究结论在某些方面可作为我国制定银行业开放政策时 的理论依据 但由于各国宏观经济状况 金融发展水平 银行业开放程度等方面 的不同 这些经验未必与我国的实际情况相符 在国内 有关外资银行进入和银行业入世的定量和实证研究还较少 其中比 较有影响的有 梁振邦 2 0 0 5 运用1 5 个城市4 年的数据 以外资银行盈利额作为因变量 以外资银行进入程度等变量为自变量 运用s p s s l l 5 统计分析软件对外资银行 进入中国市场的数据进行多元回归 回归时采取全变量进入法 回归结果说明了 三个问题 一是外资银行分支机构数量的多少对外资银行的盈利能力没有显著影 响 并不是机构数量越多 外资银行的盈利能力越强 二是外资银行进入时间越早 的城市 其外资银行的盈利能力越强 三是外资银行拥有经营人民币业务的网点 越多 其盈利能力越强 从反映城市外部经营环境的3 个变量看 一是监管当局 的人民币开放政策对外资银行盈利能力的影响较大 开放人民币时间越早的城 市 外资银行的整体盈利能力越高 二是在一个城市的对外贸易额中 外商直接 投资贡献度越大 外资银行的盈利能力越强 主要因为外商直接投资企业目前是 外资银行的主要盈利来源 郭研 张立光 2 0 0 5 在c 1 a e s s e n s 2 0 0 1 和u n i t e 2 0 0 3 等的基础上 选取 利差 利润率 非贷款收益率指标度量我国国内银行业的盈利状况 用费用率衡 量国内银行业经营水平 利用呆账准备金率衡量银行的抗风险能力 并以外资银 行贷款总量对本国银行贷款总额的比例 即贷款市场份额与外资银行资产份额分 别作为外资银行进入程度的度量变量 采用变量差分模型 以1 3 家国内银行为 样本 运用p a n e ld a t a 面板数据 模型 考察了1 9 9 3 2 0 0 2 年间外资银行进 入对国内银行盈利能力 经营水平 风险准备等方面的影响 回归分析后得出的 结论是外资银行的进入导致我国国内银行存贷利差增大 利润率下降 非贷款利 润率下降 费用率下降 呆坏账准备率提高 从而证实了外资银行进入对我国银 行效率的正向影响 1 3 本文结构安排与基本内容 本文的结构安排如下 第一部分简要介绍了本文的研究背景与意义 对现有 的国内外相关研究文献进行了梳理和比较 总结了现有的研究成果和差异 旨在 借鉴权威理论组建自己的分析框架 最后对本文的结构安排与基本内容进行了说 明 第二部分 基于研究的需要 作者收集了大量的资料和数据 在此基础上梳 理了外资银行自进入我国以来的发展历程 同时就外资进入后我国银行业变化的 显著特征做了简要的总结和描述 接下来详细介绍了外资银行在我国当前的发展 状况和发展特点 第三部分详尽分析了外资银行进入对国内银行业的影响 在这 一部分中 作者从正负两方面阐述了外资银行进入对国内银行业所带来的影响 正面影响主要包括 向中资银行转移先进技术 有利于我国银行业的人才培养 促进我国银行开发多样化的产品和服务 形成良性竞争机制 促进我国银行的产 权改革 负面冲击主要是外资银行在人才 客户 业务上将与中资银行进行抢夺 第四部分 作者基于我国1 2 家银行1 9 9 6 2 0 0 6 年的面板数据对外资银行进入对 我国银行业的效率影响进行了详尽的实证分析 实证结果表明 以外资银行资产 占我国银行业金融机构总资产份额作为外资银行进入我国银行业市场程度的度 量 我国银行业的利润率与外资银行进入程度之间呈现出显著的正相关关系 这 与部分国外学者的相关研究不符 说明在我国 外资银行的进入还没能达到足以 打破我国银行业垄断 威胁我国银行盈利状况的程度 我国银行业费用率与外资 银行进入程度之间呈负相关 表明外资银行进入的确迫使我国银行努力降低经营 成本 提高运行效率 非贷款收益率与外资银行进入程度呈显著负相关关系 表 明外资银行在非传统贷款业务领域中的比较优势使得国内银行的非贷款收益率 下降 这将对国内银行产生 竞争效应 促使其加快拓展业务领域 进行金融 创新 在外资银行的挑战和冲击中开拓出自己新的盈利空间 文章到此 已结束 对外资银行进入效应的分析 但研究的目的乃是以分析的结果作借鉴 探索我国 银行在竞争和挑战中站稳脚跟 长足发展的泱泱道路 故文章最后一部份的主要 内容 是从发挥自身优势 寻求技术革新 探讨合作模式 加大股改力度 加强 风险管理 优化负债管理 加速人才培养 发展中间业务 完善监管体系以及改 善宏观环境等方面深入分析 为探索一条紧跟时代步伐 紧密结合实际的中国银 行业发展之路提供一些借鉴 4 2 外资银行进入我国的历程和发展现状 2 1 外资银行进入我国的历程 外资银行进入中国已有一百多年的历史 新中国成立后 保留了汇丰银行 东亚银行 华侨银行和渣打银行4 家外资银行继续在上海营业 1 9 7 8 年 中国 经济社会步入改革开放时期 随着中国改革开放的步伐逐步加快 外资银行对我 国银行业影响的范围和程度不断深化 下面将以时间为逻辑 介绍我国银行业在 审慎原则下有计划 有步骤 分层次 分阶段的对外开放步骤 2 1 12 0 0 2 年之前 外资银行在我国的发展经历了 起步一发展一调整一的过程 第一阶段 1 9 8 0 年至1 9 9 3 年 外资银行的起步发展期 这一阶段 中国 银行业对外开放的总体战略是 通过外资银行的进入引进外汇资金和改善对外资 企业的金融服务 创造更好的投资环境 1 9 8 0 年 日本输出入银行在北京设立 代表处 1 9 8 1 年 南洋商业银行在深圳设立分行 成为改革开放以来外资银行 在中国设立的第一家营业性机构 在不断适应经济金融发展需要 稳步推进银行 业对外开放方针的指导下 中国银行业扩大了对外开放地域 逐步从经济特区扩 展到沿海城市和中心城市 第一步 开放经济特区 这一时期 中国为满足沿海经济特区发展的资金需 要 引进外资银行 到1 9 9 0 年底 7 个国家 2 0 家外资银行在我国设立分支机 构 但其主要是香港的银行及少数传统上对华经营业务的欧美与日本银行 第二步 开放浦东 1 9 9 0 年9 月 国务院批准上海成为中国除经济特区以 外的率先获准引进营业性外资金融机构的沿海开放城市 之后 外资银行纷纷入 驻 仅一年多时间 在中国新设的1 9 家外资银行的分行中 就有1 4 家设在上海 解放前遗留下来的4 家银行也获准重新登记 扩大了营业范围 第三步 开放沿海城市 1 9 9 2 年春邓小平同志南方讲话后 中国政府决定 进 步加快改革开放的步伐 经国务院批准 又增加了大连 天津 青岛 宁波 福州和广州7 个沿海城市允许设立营业性外资金融机构 经过十三年的发展 截至1 9 9 3 年底 外资银行在中国1 3 个城市设立了7 6 家营业性机构 经营对外资企业和外国居民的外汇业务 资产总额达到8 9 亿美 元 第二阶段 1 9 9 4 年至1 9 9 7 年 在华外资银行快速发展期 在这一阶段 中 国经济体制改革取得突破性进展 加快了建立社会主义市场经济体制的步伐 对 外贸易全面发展 外商投资显著增加 对外开放的总体格局基本形成 为进一步 提高对外开放水平和改善投资环境 中国实施了相关政策 完善涉外经济法规 保持了外商来华投资的良好势头 外资银行业务随着外资企业在中国的迅速成长 以及中资企业国际业务的发展而快速发展 在修订和完善1 9 8 5 年颁布的 中华 人民共和国经济特区外资银行 中外合资银行管理条例 基础上 中国于1 9 9 4 年颁布了全面规范外资银行的第一部法规 中华人民共和国外资金融机构管 理条例 规定了外资银行在华经营的市场准入条件和监管标准 外资银行在华 经营逐步进入法制化 规范化的发展轨道 银行业对外开放地域在第一阶段开放 的基础上从沿海城市和中心城市扩展到全国范围 外资银行可以在中国所有城市 设立分支机构 为促进外资银行业务进一步发展 中国于1 9 9 6 年颁布了 上海 浦东外资金融机构经营人民币业务试点暂行管理办法 进一步向外资银行开放 了对外资企业及境外居民的人民币业务 加速了外资银行在中国的发展 截至 1 9 9 7 年底 在华外资银行营业性机构达到1 7 5 家 四年内增加了9 9 家 资产总 额达到3 8 0 亿美元 增长了3 倍多 第三阶段 1 9 9 8 年至2 0 0 1 年 外资银行在我国的发展进入调整期 亚洲金融危机爆发后 外资银行在亚洲地区的发展趋于谨慎 在华机构布局 和业务拓展也明显放缓 个别外资银行退出了中国市场 1 9 9 8 年至2 0 0 1 年期间 在华外资银行营业性机构仅净增了1 5 家 为促进外资银行在华发展 中国适时 采取了一系列政策措施 批准深圳为继上海之后第二个允许外资银行经营人民币 业务的试点城市 允许外资银行加入全国银行问同业拆借市场 解决其人民币业 务资金来源问题 放宽外资银行经营人民币业务地域限制 允许上海市外资银行 将人民币业务扩展到江苏和浙江 允许深圳市外资银行将人民币业务扩展到广 东 广西和湖南 在外汇贷款规模逐年收缩的同时 上述措施促进了外资银行人 民币业务的发展 截止2 0 0 1 年末 外资银行在华代表处2 1 4 家 营业机构1 9 0 家 其中 外 国银行分行1 5 8 家 外资银行总资产4 5 2 亿美元 外汇贷款总额约1 4 0 亿美元 已批准3 1 家外资银行从事人民币业务的试点 人民币资产己达4 5 0 亿元 四年 内增长了1 8 年增长率仅为4 5 外资银行总资产约占中国银行业总资产的 2 左右 2 1 22 0 0 2 年至今 外资银行在华快速发展 对我国银行业的影响日益增强 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日我国加入w t o 这一天 中国人民银行宣布取消外资银行 办理外汇业务的地域和客户限制 并允许外资银行对中资企业和中国居民开办外 汇业务 这意味着外资金融机构己经以正式运动员的资格进入我国金融市场的跑 道 同时也意味着国家正逐渐将国有商业银行推向一个自由竞争的舞台 而不是 像以前那样采取过度保护的措施 6 4 年来我国根据w t 0 有关协议逐步取消对外资银行外币业务 人民币业务营 业许可等方面的限制 外资银行对我国银行业的影响f 1 益增强 这主要表现在以 下几个方面 1 国内银行与外资银行的合作蒸蒸日上 中国银行业对外开放的过程 实际上也是中外资银行不断合作的过程 国内 各大银行争相展开与外资银行的合作 主要体现在两个方面 第一是业务合作 比如资金拆借 代理清算和票据贴现等 外资银行来到中 国具有业务种类多 管理手段先进和丰厚的外汇资金等多方面优势 而国有商业 银行有网络资源 人民币资金资源和广泛的客户资源优势 彼此存在着优势互补 之效应 在对外开放的大潮中 业务合作成了他们初步建立合作关系的制胜法宝 见表2 1 表2 1 加入w t 0 后中国国内银行与外资银行主要合作项目 参与银行 时间项目内容 中资外资 2 0 0 2 0 3 建设银行澳人利亚麦格里银行共同推出住房 按揭引荐 业务 2 0 0 3 0 2 建设银行德国施豪银行建立住房储蓄银行 向石家庄宝石电气硝子玻璃有限公司提供4 2 0 0 3 0 2 国开发日本尔京三菱银行 年期2 亿元人比币贷款 2 0 0 3 0 4 招商银行花旗银行签署福费廷业务合作协议 2 0 0 3 农业银行意大利联合商业银行签订全面合作协议 2 0 0 3农业银行新加坡发展银行 共同推出新加坡劳 l 汇款服务 2 0 0 3j 商银行韩国韩弧银行 充足青岛国际银行 2 0 0 3 1 2 中国银行日本瑞穗实业银行签署 在华国内保理业务合作协议 2 0 0 4 0 3 招商银行日本尔京三菱银行签署全面合作协议 2 0 0 5 0 7 浦发银行安盛投资管理公司探讨建立合资基金公司 2 0 0 5 0 9 银联花旗银行签署 a t m 舣向代理合作协议 资料来源 2 0 0 2 2 0 0 5 年 金融时报 资料整理 第二是股权合作 外资银行进入我国银行业 在经历了初期的业务合作之后 为进一步输入技术和管理 在更广阔的范围内利用国内商业银行的网络和人际资 源 往往会采取入股的形式与国内银行合作 虽然依照现阶段的规定 境外令融 机构投资入股中资金融机构 单家机构入股比例可达2 0 多家机构入股可至 2 5 但外资的入股热潮是一浪高过一浪 国有银行庞大的网络资源 吸引数家 外资争相入股 国有银行把握机遇却稳步合作 2 0 0 5 年8 月 美洲银行和中国 建设银行签署协议 首期投资2 5 亿美元 最终持有股权可达到1 9 9 2 0 0 5 年 1 0 月 继苏格兰皇家银行 淡马锡控股及瑞银集团与中国银行签约后 亚洲开 发银行再次与中国银行签约 向中国银行投资7 5 0 0 万美元 见表2 2 表2 3 7 表2 2 外资银行入股我国商业银行情况 持股比例 国内银行入股时间国际投资者参股金额 亿美元 高盛集团 安联集团和美国运通公司组 工商银行 2 0 0 5 1 0 成的投资集团 3 0 0 01 0 0 0 苏格兰银行主导的财团 3 1 0 0 9 6 1 中国银行 2 0 0 5 0 8 瑞银集团 5 0 0 1 5 5 洲金融控股私人有限公司1 5 0 04 9 0 中国银行 2 0 0 5 1 0 洲开发银行0 7 50 2 3 美国银行 2 5 0 09 0 0 建设银行2 0 0 5 0 6 新加坡淡马锡控股1 4 6 65 1 0 资料米源 根据金融界网站资料整理 表2 3 外资银行入股我国股份制商业银行情况 持股比例 国内银行入股时间国际投资者参股金额 中信银行 2 0 0 7 两班牙对外银行4 8 8 5 亿人比币 4 8 3 广发行 2 0 0 6 1 l 花旗牵头的财团2 4 3 亿人l 心币 8 5 6 0 德意志银行 华夏银行 2 0 0 5 1 0 萨尔 奥彭海姆银行 2 6 亿人民币 1 3 9 8 新加坡磐石银行1 2 5 亿人氏币 6 8 8 交通银行 2 0 0 4 0 8汇丰银行 1 7 4 7 亿美元 1 9 9 0 深发展 2 0 0 4 0 6美国新桥投资集团 1 5 3 亿人氏币 1 7 8 9 香港恒生银行 1 5 9 8 兴业银行2 0 0 3 1 2 国际金融公司1 7 2 6 亿人比币 4 0 0 新加坡政府直接投资有限公司5 0 0 浦发行2 0 0 3 0 9花旗集团 7 2 0 0 万美元 4 6 2 民生银行 2 0 0 4 1 1 新加坡淡马锡控股1 1 亿人l 心币 4 5 5 光人银行1 9 9 6 1 0亚洲开发银行 1 6 亿人比币 3 2 9 资料米源 根据金融界网站资料整理 同时 股份制商业银行也积极引进符合他们战略发展意向的境外战略投资 者 截至2 0 0 5 年1 0 月末 1 3 家股份制商业银中 已有上海浦东发展银行 兴 业银行 深圳发展银行 光大银行和中国民生银行5 家银行引进了境外战略投资 者 此外 外资银行把目光投向了一些资产状况好 收益丰厚的城市商业银行 而各地城市商业银行在面对2 0 0 6 年资本充足率达到8 的压力下 也积极和外资 银行展开合作 截至2 0 0 5 年1 0 月术 已有北京 上海 南京 西安 济南 杭 州 南充7 家城市商业银行成功引进了境外战略投资者 到2 0 0 5 年1 0 月止 共有1 9 家境外金融机构入股了1 7 家中资银行 投资总额近1 6 5 亿美元 被参股 投资的中资银行呈现出多元化的特征 2 中资银行积极引入外资 处理不良资产 按照中国人民银行的要求 工 农 中 建四大国有商业银行必须在2 0 0 5 年 之前将其平均不良资产率降至1 5 每年下降3 5 在政策的压力下 各家银 行都积极寻求改革的良方 2 0 0 1 年年末 政策向外资大开绿灯 允许外资介入 不良资产 在政策的推动下 华融资产管理公司开创先例 2 0 0 1 年儿月2 9r 华融资产管理公司把账面价值为1 0 8 亿元人民币的不良资产打包出售给以摩根 斯坦利为首的投标团 2 0 0 1 年1 2 月2 1 日再次向另一国际投标人 高盛打包 出售不良资产 高盛以现金加合作经营的方式购买了账面值为1 9 7 2 亿元的资产 包 华融还与高盛组建一家合资公司共同处置这部分不良资产 2 0 0 4 年1 1 月9 日 华融过公开招标以现金卖断方式向花旗集团出售不良债权1 0 9 6 亿元 2 0 0 4 年4 月2 7 日中国长城资产管理公司把广东惠州 汕尾地区2 3 2 6 亿元的不良金 融债权一次性整体打包转让给美国花旗集团金融产品有限公司 2 0 0 5 年7 月木 全部商业银行不良贷款余额为1 2 7 5 9 4 亿元 比年初减少5 5 5 0 7 亿元 不良贷 款率为8 7 1 比年初下降4 1 4 个百分点 3 国内商业银行抓紧改革 积极上市 走向国际化 银监会按照国务院统一部署 抓住改革的关键环节和核心内容 出台了 中 国银行 中国建设银行公司治理改革及监管指引 按照 一行一策 原则全面 推进国有银行改革 力争在加入世贸组织过渡期内 将大多数国有商业银行改造 成资本充足 内控严密 运营安全 服务和效益良好 具有国际竞争力的现代化 股份制商业银行 中 建 工行进行了财务重组 完善公司治理机制和加强内部 管理等工作 目前均已成功上市 同时 股份制商业银行和城市商业银行等中小 银行加快了改革和重组 通过改革化解风险和促进发展 银监会不仅大力推进高 风险机构金融风险的处置工作 而且指导中小银行引进战略投资者 改善股权结 构 目前国外战略投资者已经逐渐在公司治理和业务整合等方面对国内银行发挥 重要作用 4 外资金融机构加速 登陆 根据我国政府的入世承诺 从2 0 0 1 年1 2 月1 1 同起 共有2 0 个城市的人民 币经营业务在4 年内分五批向外资银行开放 2 0 0 2 年只有上海 深圳 大连 天津四个城市对外资银行开放人民币业务 但外资银行的行动之快超出了人们的 预测 主要表现在三个方面 外资银行纷纷开设新机构 升格代表处 2 0 0 2 年3 月 花旗银行上海分行 获准将营运资金增至5 9 亿元 成为首家全面经营外汇业务的外资银行 其他外 9 资银行也纷纷开设新机构或升格代表处 如美联银行 美国富利银行 日本住友 信托银行等1 0 多家来自欧 美 日等国家和地区的外资银行 外资业务品种日新月异 外资银行针对中国市场加大创新力度 为客户量身 定做服务品种 如汇丰银行在上海 北京针对高收入群体大力开展的 汇丰卓越 理财 服务 2 0 0 3 年6 月花旗银行以新业务 优利账户 成为首家涉足个人外 汇投资的在华外资银行 1 2 月 又推出外汇个人投资新产品 市场挂钩账户 抢注专利 从1 9 9 6 年起至今 花旗银行不动声色地向国家专利局提交了总 共1 9 项金融产品 商业方法类 发明专利的申请 而与此形成鲜明反差的是 国内四大银行申请的发明专利总共只有1 1 条 截至2 0 0 5 年6 月末 共有1 9 个国家和地区的6 8 家外国银行在中国设立了 1 7 0 家分行 2 4 家支行 法人机构2 4 家 2 0 0 5 年6 月未的外资营业性机构为2 2 0 家 比2 0 0 1 年末增加3 0 家 其中 获准经营人民币业务的银行为1 3 2 家 2 0 0 5 年6 月末 外资银行的总资产为6 5 9 7 亿元 比2 0 0 1 年未增长7 6 1 外资银行 总资产占金融机构总资产的比率为1 9 1 比2 0 0 1 年木提高了0 8 2 个百分点 贷款余额为3 3 5 4 亿元 比2 0 0 1 年增长1 1 8 倍 贷款余额占金融机构贷款余额 的比率为1 6 9 比2 0 0 1 年末提高了0 9 1 个百分点 存款余额为1 7 3 3 亿元 比2 0 0 1 年增长2 1 3 倍 存款余额占金融机构存款余额的比率为0 6 3 比2 0 0 1 年末提高了0 3 5 个百分点 手续费及佣金收入为9 8 5 亿元 比2 0 0 1 年同期增 长8 5 5 总体看 中国银行业开放二十多年以来在广度和深度上发生了质的变化 外 资银行经历了 起步 调整 加速 的发展路径 其在我国的发展呈现出三 个特征 一是机构布局日趋清晰 目前已形成了以长江三角洲 珠江三角洲和环 渤海经济圈为核心同时向周边地区辐射的格局 二是业务规模快速增长 市场份 额不断上升 外币贷款份额已达到1 9 三是金融服务能力大幅提高 外资银行 已有1 2 项基本业务 1 0 0 多个业务品种 2 2 外资银行在华发展现状 中国加入世贸组织以来 外资银行伴随我国经济的快速增长 各项业务获得 了较快发展 其资产规模不断扩大 存贷款业务稳步发展 盈利状况趋好 利润 增长加快 但由于受网点较少 客户面较窄和一些业务政策限制等因素的制约 市场份额仍然很小 甚至在有些业务领域因中资银行扩张更快 其市场份额有缩 小的趋势 今后一段时期 人民币存贷款业务将成为外资银行业务拓展的重点领 域 并成为中 外资银行竞争的焦点 短期内 外资银行不会对中资银行的业务 l o 发展带来较大冲击 但中长期来看 随着我国金融业全面对外开放 对外资银行 的业务管制逐步放松 外资银行必将对中资银行形成现实的竞争压力 2 2 1 外资银行发展的总体情况 截至2 0 0 7 年5 月末 共有4 2 个国家在华设立了7 5 家外资银行 在2 5 个城 市开展业务 已批准改制的外资法人银行1 2 家 外资银行的营业性机构1 8 6 家 其中 改制后的法人银行分行7 9 家 外资银行分行9 5 家 中外合资银行3 家 外商独资银行7 家 财务公司2 家 获准经营人民币业务的外资银行分行8 6 家 法人银行1 2 家 1 6 家外资银行入股中资银行 2 0 0 7 年5 月末 外资银行经营人 民币业务的营业性机构数量比2 0 0 1 年1 2 月末增加了6 7 家 1 人民币资产增长迅猛 2 0 0 7 年5 月末 外资银行的资产总额为9 8 9 6 亿元 比2 0 0 1 年术增长1 6 2 倍 2 0 0 2 2 0 0 6 年的资产总额年平均增长率为1 9 7 1 见图2 1 其中 人民 币资产总额为4 0 7 7 亿元 比2 0 0 1 年术增长7 4 3 倍 年平均增长率为4 6 9 5 外汇资产总额为5 8 1 9 亿元 比2 0 0 1 年末增长o 7 7 倍 年平均增长率为1 2 6 3 图2 11 9 9 6 年一2 0 0 7 年在华外资银行总资产 资料来源 中国金融年鉴1 9 9 7 2 0 0 7 年卷 2 存贷款业务快速扩张 2 0 0 7 年5 月末 外资银行的各项存款 本外币 余额为3 0 5 0 亿元 比2 0 0 1 年末增长4 2 7 倍 2 0 0 2 2 0 0 6 年的年平均增长率为3 6 8 7 外资银行的各项贷 款 本外币 余额为5 1 4 3 亿元 比2 0 0 1 年木增长2 3 9 倍 2 0 0 2 2 0 0 6 年的年平 均增长率为2 5 3 盈利大幅增长 资产质量较高 2 0 0 7 年前5 个月外资银行累计实现利润3 0 5 亿元 同比增长4 2 7 2 2 0 0 l 2 0 0 6 年年均利润增长2 8 5 9 外资银行在利润快速增长的同时 资产质量稳步 提高 2 0 0 7 年5 月末的不良资产率为0 6 比上年末下降了o 1 8 个百分点 2 0 0 2 2 0 0 6 年的不良资产率累计下降了5 7 3 个百分点 4 市场份额略有提高 2 0 0 7 年5 月末 外资银行的资产总额 本外币 占全部金融机构的份额为 2 1 与上年末基本持平 比2 0 0 1 年末提高了0 3 个百分点 各项存款 本外币 占全部金融机构的份额为o 9 比上年末略有提高 比2 0 0 1 年木提高了0 5 个 百分点 各项贷款 本外币 占全部金融机构的份额为2 与上年木基本持平 比2 0 0 1 年末提高了0 7 个百分点 2 0 0 7 年前5 个月 外资银行的累计利润占全 部金融机构的份额为1 2 3 比上年末下降了0 5