担保风险的规避与防范流程.doc

中小企业信用担保机构担保风险的规避与防范业务流程一、 担保分类流程图阅读担保对象档案担保审核确定担保分类结果分 类定义特征填写担保分类认定操作表未来经营预测还款意愿银行管理法律问题其 它非财务因素分析评估还款能力确定担保的可能性贷款目的还款来源还款记录综合分析当期财务状况其它财务分析审查担保对象基本情况现金流量分析评估反担保状况资产转换周期已经经营业绩现有和潜在问题二、 担保档案的结构和要素结构要素担保对象的基本情况(一)担保对象的名称、地址、企业类型及所处行业、业务经营范围和主营业务；(二)组织结构、业主和高级管理人员情况，以及附属机构的情况；(三)担保对象的经营历史、信誉评级。担保对象的财务信息(一)担保对象的资产负债表、损益表、现金流量表，外部审计师报告，以及其他财务信息，如在其他金融机构的融资情况等；重要文件(一)担保对象的担保申请；(二)协议银行信贷调查报告和审批文件，包括可行性分析报告；(三)担保合同；(四)担保贷款的法律性文件，包括抵押合同、保证书、抵押品评估报告、财产所有权证，例如地契、房产证明等；(五)担保对象向协议银行的还款计划或还款承诺文件。担保对象还款记录和银行催款通知往来信函包括担保业务员走访考察记录、备忘录等。担保检查报告。包括定期、不定期的担保分析报告、内审报告等。三、现金流量分析现金流量基本公式公式一净现金流量=现金+银行存款+其他货币资金+有价证券+短期投资公式二投资活动净现金流量=固定资产原值+在建工程+长期投资+ 无形资产+递延资产公式三融资活动净现金流量=短期借款+一年内到期的长期负债+长 期负债+资本金+资本公积+应付股利公式四经营活动净现金流量=净现金流量投资活动净现金流量融资活动 净现金流量注：表示期末值减期初值的差额现金流量简化计算法：第一步：用公式一计算出当期总的净现金流量；第二步：用公式二计算出投资活动净现金流量；第三步：用公式三计算出融资活动净现金流量；第四步：用公式四计算出经营活动净现金流量。根据现金流量特征确定担保档次(不考虑其他因素)：1如果担保对象用经营活动产生的现金还款，而且现金流量稳定，那么其担保档次为正常；2如果担保对象用经营活动产生的现金还款，但是现金流量在减少，那么其担保档次为关注；3如果担保对象不能用经营活动产生的现金还款，而要通过出售证券或减少固定资产维修、更新、技术改造现金支出，甚至要通过对外融资还款，那其担保档次至少为次级；4如果对外融资产生的现金流人仍不足以还款，那么其担保档次至少为可疑；5如果出售无形资产、固定资产产生的现金，甚至转让股份所得的现金都不足以还款，那么其担保档次为损失。四、财务分析内容计算公式参考指标说明短期偿债能力分析1流动比率=流动资产流动负债制造业：1.11.3，房地产：1.2，家电：1.41.6，商业：1.6-1.65，酒店饮食：1.82，化工：1.2，贸易：1.6，食品工业：1.72。原则上认为该指标大于2时，企业短期偿债能力强。但要与应收账款数额、存货周转速度结合起来一并考虑，要对担保对象整个会计期间和不同会计期间的流动资产进行综合分析。2速动比率：速动资产流动负债制造业：0.85-0.9，房地产：0.65，家电：0.9-0.95，商业：0.45，酒店饮食：1.61.9，化工：0.9，贸易：0.8，食品工业：1.51.8。通常认为速动比率为1较为合适。但要考虑担保对象行业性质，应收帐款数额等因素；另外，要对担保对象整个会计期间和不同会计期间的速动资产进行综合分析。续表一内容计算公式参考指标说明长期偿债能力分析1资产负债率=负债总额资产总额工业0.7以下，商业08以下，进出口09以下，房地产0.7以下，贸易08以下。该比率越低，担保的风险越小，担保保障程度越高。2负债与所有者权益比率=负债总额所有者权益低于5该比率越低，表明担保对象的长期偿债能力越强，担保人权益保障程度越高。3 利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用不低于1该比率越高，说明支付利息的能力越强；若低于1时，则意味着担保对象无法保证利息偿付。盈利能力分析1销售利润率=利润总额/销售收入工业5以上，商贸510，房地产20以上。该指标越高，表明取得同样的产品销售收入的产品销售成本越低，应将担保对象连续几年的销售利润率进行比较，判断其发展趋势。2营业利润=营业利润/销售收入工业3以上，商贸26，房地产20以上。该指标越高，表明担保对象营业活动的盈利水平越高，应将担保对象连续几年的营业利润率进行对比分析。续表二内容计算公式参考指标说明盈利能力分析3.净利润率=净利润/销售收入工业1%以上，商贸25%。该指标越高，说明每元销售收入所取得的净利润越多，同样要将连续几年净利润率进行比较分析。4.成本费用利润率=利润总额/成本费用总额工业1.2%，商贸不低于36%。该指标越高，说明同样的成本费用能取得更多的利润额。营运能力分析1.总资产周转率=销售收入/资产平均总额工业0.82次，商业13次，贸易46次，房地产0.51次。该指标越高，表明其全部资产经营效率好，取得的收入高。2.应收账款周转率=销售收入/平均应收账款工业69次，商贸7.218次。该指标越高越好，可将计算出的指标与该企业前期、行业平均水平或其他类似企业进行比较。3.存货周转率=销售成本/平均存货工业34次，商贸618次。该指标越高，表明存货变现能力强，应具体分析批量因素，季节性生产的变化等情况，可对存货的结构进行分析，如分别计算原材料周转率、在产品周转率、半成品周转率等。4.净资产利润=利润总额/所有者权益高于银行平均利息率该比率越高，表明担保对象投资的收益水平越高，盈利水平越强，营运能力越好。五、反担保分析反担保方式主要内容分析方法抵押1抵押合同的合法性、合规性、完整性和有效性。注意抵押物品种是否符合法律规定，抵押合同有关条款是否合法、完整，抵押物是否依法办理公证、登记手续。2抵押物的占有与控制。信保机构应取得抵押物的第一抵押权，并且对抵押物实行有效的管理和控制，包括建立安全保管措施；对抵押物进出、实物和帐目实行双重控制；对抵押物定期进行评估，为抵押物投保等。3抵押物的流动性。分析抵押物的变现能力，对偿债能力稍差的担保对象来说，变现时间短、费用低的抵押物较安全。4抵押物价值评估、抵押率。从抵押物价值取得的途径，抵押物评估机构情况及抵押物评估的方法等方面判断抵押物评估价值的合理与否，同时考察抵押率是否合理。5抵押物的变现价值。抵押物出售时能够实现的价值取决于抵押物的品质、保险、损耗、变现的原因、变现时的经济状况、市场条件等因素。质押1质押合同的合法性、合规性、完整性和有效性。注意质押行为和质押物是否符合法律规定，如质押物是否按法律要求脱离债务人托管机构的控制。质押物是否与贷款种类相适应，如动产质押通常不适用于大额贷款的担保。2质押物的估价、维护。分析质押物的估价是否合理；是否已投保并得到良好维护。六、非财务因素分析（1）内容分析风险分析低风险中风险中高风险高风险（一）行业风险分析1.成本结构低经营杠杆低固定成本高变动成本固定成本与变动成本平衡固定成本略高于变动成本高经营杠杆高固定成本低变动成本2.行业生命周期成熟行业销售和利润以合理比率增长正在成熟行业摆脱了成长的主要问题和弱的竞争者；高度成熟行业处于衰退的边缘新兴行业仍迅速成长，弱的竞争者开始退出；衰退行业销售和利润下降新兴行业爆炸性比率成长3.行业的经济周期性不受经济周期的影响销售的增长或下降较为温和，能反映经济的繁荣和萧条销售受经济繁荣和萧条的轻度影响高度周期性或反周期性4.行业的盈利性从扩张到衰退期间持续盈利在衰退期持续盈利，但低于平均水平在扩张期盈利，在衰退期略有亏损扩张期和衰退期都不盈利5.依赖性顾客和供应商高度多元化顾客和供应商局限于几个行业；没有一个占购销额的10以上顾客或供应商限于少数行业；有的占购销额的20%30%高度依赖于其他两个行业或顾客群非财务因素分析（2）内容分析风险分析低风险中风险中高风险高风险（二）行业风险分析6.产品替代性没有替代产品或类似产品有少数替代产品或者转换成本高有数种替代品或转换成本轻微有许多种替代产品，没有转换成本7. 法律、政策有好的法律环境和政策环境、法律和政策稳定或无不利影响没有法律和政策限制，法律和政策的变化和影响都是轻微的法律和政策变化的可能性大，且对行业有可控制的负面影响法律和政策有严格的限制，或存在突变的可能性，对行业有重大的负面影响8经济、技术环境经济、技术环境会对借款人所在行业产生影响，如东南亚金融危机直接影响我国的外贸行业；DVD技术的发展，可能使VCD这一过渡产品被迅速淘汰，从而影响VCD行业（二）经营风险分析1担保对象总体特征分析（1）规模销售量、资产、盈利水平和市场份额在同行业中名列前茅中等规模销售量、资产、盈利和市场份额较小销售量、资产、盈利和市场份额最小（2）发展阶段稳步增长趋于稳步增长弱者被挤出市场快速增长、但速度不是爆炸性的以爆炸性的速度增长，销售量和资产连年下降（3）产品多样化产品多样、用途广；没有一种产品的销售或利润占到10%产品多样、用途有限，但客户较分散；一种产品的销售或利润占到20%30%品种有限，用途也有限；一种产品的销售或利润占到30%以上产品单一或者客户单一非财务因素分析（3）内容分析风险分析低风险中风险中高风险高风险（二）经营风险分析2担保对象产品与市场分析（1）产品重要性常用品，需求稳定且可以预测必需品，但可以推迟消费；需求有周期性奢侈品；市场小但稳定极度奢侈品，市场小且不稳定（2）差异性产品非常与众不同；几乎没有替代品；专利得到很好的保护；信誉好产品有些独特，因产品的复杂性替代品很有限；信誉较好产品无独特之处，有一些现成的替代品；信誉好产品无独特之处，有许多好的替代品；质量一般（3）市场竞争没有直接竞争对手有一些直接竞争对手，但总体上胜过对手面临来自大公司的轻度竞争面临来自大公司的激烈竞争（4）计价还价的能力对其主要产品销售价格有相当大的控制对价格有重要影响对价格有最低限度的影响顾客对公司产品的价格有重要的控制（5）需求对产品需求有实质性的影响或控制对需求有有限的控制对需求无控制顾客对需求有重要控制（6）集中顾客基础高度多元化；无占有销售额10以上的顾客或企业群顾客基础多元化；一个顾客或企业群占有销售额的10以上。失去这种份额会有临时性的不利影响顾客基础轻度多元化；基本依赖于少数顾客顾客基础未多元化；向一至两个顾客的销售额占100；失去这些份额将是致命的（7）方法销售循环短，扩大销售和控制成本的方法适当与顾客接触一次以上才能售出产品；公司不清楚哪些方法最好与顾客接触多次后才能售出产品；销售成本高或销售渠道重复销售循环长；需要与顾客多次接触，决策环节多，公司运用太多或太少的方法非财务因素分析（4）内容分析风险分析低风险中风险中高风险高风险（二）经营风险分析3担保对象采购环节分析原料价格对原料有实质性的控制无控制，但供应商的竞争确保了价格的公平原料价格受供应商的影响原料价格受供应商控制受供给变化的影响能轻易预测供给的变化可合理地预测供给；正常的变动不会有太大的影响可合理预测供给。但变化很大，足以对利润产生大的影响很难预测供给变化，其变化可能导致利润的重大变动购买有记录表明，长期以来采购都很适量偶然的供给过量或供给不足，对利润无大的影响定期性的供给过量或供给不足，导致利润有一些变动经常性的供给过量或供给不足，导致利润有重大变动4担保对象生产环节分析生产连续性经营没有困难；停工不影响生产计划或成本偶然有严重的停工或生产问题；对生产计划和成本有轻微影响生产经常有意外的中断，对成本和交货有较大影响生产经常有意外的中断；对成本有重大影响，是成本变动的重要原因技术上的弱点在利用最新技术方面处于行业领先地位；但避免了因引进太快所带来的害处紧跟技术的变化；引进新技术较慢引进新技术较慢；在技术转换方面有弱点，但不会立刻引起致命弱点技术转换迅速；有很大的弱点；主要的转换可能是致命的抵御灾难的能力有轻度弱点；足以应付任何可想象的事件有轻度弱点；足以应付灾难后果而对利润无大的影响灾难可能有重要的影响，但不是致命的灾难是致命的环境考虑不产生或处理受法律管制的废料产生或处理受法律管制的废料，但这些废料是无毒的产生或处理任何有毒废料定期产生或处理对环境有潜在严重影响的有毒废料劳资关系有较长历史的融洽的劳资关系有偶然的持续时间较短的罢工或停工；工会与管理层之间有良好的工作关系有持续时间较长的偶然罢工；有一些意外的停工有一定历史的恶化的劳资关系；罢工将是长期而损失惨重的非财务因素分析（5）内容分析风险分析低风险中风险中高风险高风险（二）经营风险分析5担保对象销售环节分析销售范围所有目标顾客非常目标顾客一些目标顾客非常有限，没有争取多少目标顾客促销能力控制销售的所有环节；能完全控制产品的促销控制销售链的重要部分；可能促进产品销售或影响采购决策批发商或分销商持有限的替代品；能最低限度地控制销售批发商或分销商持有许多替代产品；无法控制销售灵活性能根据销售需要迅速合理地作出反应；能对未来几年的变化作出预测和计划销售情况经常发生变化，但可以预测；这些变化对利润的影响较小销售情况变化很快，管理层一般能对这变化作出预测；预测错误的代价很大，但不是致命的销售形势的变化对公司是致命的；变化很快；几乎无法预测并作出反应非财务因素分析（6） 内容分析风险分析低风险中风险中高风险高风险（三）管理风险分析经验经验丰富经历过不少行业周期经验有限，只知道一些常见的行业问题经验很有限，连最常见的行业问题也不知道深度所有职能部门都有持续深入的管理足够的管理深度，各关键部门均有合格的管理人员管理不够深入，需要招聘人员来充实一些次要岗位管理不够深入，关键岗位有空缺，风险很大广度在所有主要部门都有有经验的管理人员有一位关键的管理人员经验略显不足，但是学得很快只有一个关键部门缺有经验的管理人员，其他管理人员可以照看这个部门不止一个的关键部门缺少有经验的管理人员，其他管理人员很难照看过来人品有口皆碑，不管在顺境和逆境中都能保持正直的品德在当地商界有良好的声誉管理人员为银行所熟悉；没有理由怀疑管理人员的品行管理人员最近才与银行交往；没有理由怀疑他的人品，但是名声不大好董事会由全国知名的商界领袖组成的积极的董事会，对管理层能形成有效制约有些外部董事的作用不是很重要，只对管理层形成一般制约外部董事(如果有的话)不能有效制约管理人员董事会中没有外部董事，不履行一般性职责以往完成经营目标的情况长期都能完成经营目标有大约一半时间能完成经营目标在完成经营目标方面较差很少能完成经营目标，有些年好，有些年差非财务因素分析续（6）分析内容风险分析(四)自然、社会因素战争、自然灾害、人口等从各种自然、社会因素对担保对象的影响，来分析担保对象的还款能力是否发生变化(五)还款意愿还款意愿的高低判断担保对象还款意愿的高低，可从担保对象的还款记录，包括其对其他银行、供应商等债权人的还款记录情况等方面入手(六)协议银行贷款管理银行贷款管理的规范性、科学性从以下因素入手进行分析：1银行违反有关法律法规发放贷款；2违反内部信贷政策和操作规程发放贷款；3缺乏有效的贷款监督，影响贷款的及时足额收回；4对到期贷款催收不力；5法律文件缺乏完整性和合法性， 6单一客户或单笔贷款过于集中；7对问题贷款疏于管理；8贷款期限不合理。非财务因素分析(7)非财务因素方面的贷款担保风险预警信号(一)非财务因素风险特征行业风险方面1行业整体衰退或属于新兴行业；2出现重大的技术变革，影响到行业的产品和生产技术的改变；3政府对行业有严格的限制；4经济环境变化，如经济萧条或出现金融危机，对行业发展产生影响；5国家产业、货币、税收等宏观经济政策变化，如汇率或利率的调整；6顾客需求发生变化；7法律变化；8多边或双边贸易政策有所变化，如 对进出口的限制和保护等。非财务因素方面的贷款担保风险预警信号（二）非财务因素风险特征 经营风险 方面1经营活动发生显著变化，处于停产、半停产或经营停止状态。2业务性质、经营目标或习惯做法改变。3主要数据在行业统计中呈现不利的变动或趋势。4兼营不熟悉的业务、新的业务或在不熟悉的地区开展业务。5不能适应市场变化或顾客需求的变化。6持有一笔大额定单，如果不能较好地履行合约，可能引起巨额损失。7产品较为单一。8对存货、生产和销售的控制能力下降。9对一些客户或供应商过分依赖。10在供应链中的地位关系发生变化，如供应商不再供货或减少授信额度。11购货商减少采购。12企业的地点发生不利的变化，或分支机构分布不合理。13收购其他企业或者开设新销售网点，对销售和经营有明显影响，如收购只是基于财务动机，不是与核心业务有密切关系。14出售、变卖主要的生产、经营性固定资产。15厂房和设备未得到很好的维护。16建设项目的可行性存在偏差，或计划执行出现较大的调整，如基建项目的工期延长，或处于停缓状态，或该预算调整。17产品质量和服务水平下降。18遇到台风、火灾、战争等不可抗力。非财务因素方面的贷款担保风险预警信号（三）非财务因素风险特征管理风险方面1担保对象组织形式发生变化，如进行租赁、分立、承包、联营、并购、重组等。2管理层对环境和行业中的变化反应较为迟缓。3. 高级管理层之间出现严重的争论和分歧。4最高管理者独裁，听不进不同意见或者周围都是说好话的人。5管理层品行低下，缺乏修养。6高级管理层或董事会成员变动频繁。7管理层的核心人物突然死亡、生病或辞退，没有相应的继任者。8中层管理层较为薄弱，人员更新过快或员工不足。9管理层对企业的发展缺乏战略性的计划，或者计划没有实施及无法实施。10管理层缺乏足够的行业经验和管理能力，如有的只有财务专长而没有技术、操作、战略、营销和财务技能的综合能力。11管理层经营思想变化，表现为极端的冒进和保守。非财务因素方面的贷款担保风险预警信号续（三）非财务因素风 险 特 征管理风险方面12董事会和高级管理人员以利润为中心，并且不顾长期利益而使财务发生混乱、收益质量受到影响。13担保对象的主要股东、关联企业或母子公司等发生了重大的不利变化。4担保对象遇到纠纷或法律问题，如受到税务、工商行政机关的处理以及主要管理人员涉及法律问题。15担保对象还款意愿差，对银行或信保机构抱有傲慢不合作的态度。16管理层对银行或信保机构的态度发生改变，即变得冷淡或友善。17担保对象提供虚假的财务报表或其他信息、资料。18突然更换其注册会计师或结算银行，或对其他银行或现职的注册会计师有不满的言行。19对担保对象的信用评级进行调整。20担保对象违反与其他银行或债权人的协议，不能偿还其他对外债务。21担保对象以非正常途径或不合理的条件从其他银行取得融资。22担保对象向其他银行的信贷申请被拒绝。23担保对象的存款余额和结算量不断下降。24接到许多其他银行的资信咨询调查。25担保对象拖延支付贷款的本金、利息或费用。26担保对象不能提供信保机构所要求的信息资料，如供销合同、项目进展报告等。27担保对象拒绝信保机构与其注册会计师、资产评估师进行接触。28担保对象提出再融资或重组贷款计划。附录一 担保风险分灰的核心定义与基本特征类别核心定义基本特征正常类担保担保对象能够履行合同，有充分把握按时足额偿还协议银行本息。担保对象一直能正常还本付息，信保机构对担保对象最终偿还贷款有充分把握，各方面情况正常，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的因素，没有任何理由怀疑担保会遭受损失。关注类担保尽管担保对象目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。1宏观经济、市场、行业等外部环境的变化对担保对象的经营产生不利影响，并可能影响担保对象的偿债能力，例如担保对象所处的行业呈下降趋势；2企业改制(如分立、租赁、承包、合资等)对银行债务可能产生不利影响；3担保对象的主要股东、关联企业或母子公司等发生了重大不利变化；4担保对象的一些关键财务指标，例如流动性比率、资产负债率、销售利润率、存货周转率等低于行业平均水平或有较大下降；5担保对象未按规定用途使用贷款；6固定资产贷款项目出现重大的、不利于贷款偿还的调整，例如基建项目工期延长，或概算调整幅度较大；7担保对象还款意愿差，不与银行和信保机构积极合作；8贷款抵押品、质押品价值下降，或信保机构对抵押品失去控制；9违反担保审批程序；10.其他。续表类别核心定义基本特征次级类担保担保对象的还款能力出现明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。1担保对象支付出现困难，且难获得新的资金；2担保对象不能偿还对其他债权人的债务；3担保对象内部管理问题未能解决，妨碍债务的及时足额清偿；4担保对象采用隐瞒事实等不正当手段套取担保；5担保对象经营亏损，净现金流量为负值；6其他。可疑类担保担保对象无法足额偿还本息，即使抵押变现，也肯定要造成一部分损失。1担保对象处于停产、半停产状态；2贷款项目，如基建项目处于停缓状态；3担保对象已资不抵债；4企业借改制之机逃避银行债务；5银行已诉诸法律以期收回贷款；6贷款经重组仍然逾期，或不能正常归还本息，还款状况未得到明显改善；7其他。损失类担保在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回或只能收回极少部分。1担保对象依法宣告破产，经法定清偿后，仍不能还清贷款；2担保对象死亡，或依照中华人民共和国民法通则的规定，宣告失踪或死亡，以其财产或遗产清偿后，未能还清贷款；3担保对象遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大且不能获得保险补偿，确实无力偿还部分或全部贷款；4担保对象虽未破产，工商行政管理部门也未吊销其执照，但企业早已关停或名存实亡；5其他。附录二 担保风险分类参考特例类 别参考特例正常类担保1财务状况无懈可击，无理由怀疑贷款本息的偿还会发生任何问题；2以足额现金、国库券为质押的担保等同于有充分的还款保证，应归入正常类；3如果借款人用经营活动产生的现金还款，而且现金流量稳定，那么其担保档次为正常；4对于年末未到期或者逾期没有超过三个月，但目前已经归还贷款本息的担保，可以直接列入正常类。关注类担保1本息偿还逾期30天(含30天)以内，但担保对象的财务状况很差，或净现金流量出现负值，则担保应划为关注类或以下；2对所有的违规贷款担保，即使从眼前看贷款偿还有充分保证，也应分为关注以下。违规担保一般包括：对关系人的信用贷款担保，以优于同类贷款担保条件向关系人进行贷款担保，以及违反贷款通则和担保法规定的贷款担保；3如果抵押物价值下降，信保机构对抵押物失去控制，或企业的财务状况出现疑问，对担保对象目前的还款可能性产生不利影响，如果以上情况继续存在，将可能影响贷款的正常归还，担保应划为关注类；4担保对象的存货增加较多或应收账款回收期延长，销售收入不能及时实现，但这种情况不是长期的，担保对象生产周期未发生质的变动，只是潜在缺陷，则对该担保对象的担保可划为关注；5如果担保对象用经营活动产生的现金还款，但是现金流量在减少，那么其担保档次为关注；6对于年末已逾期三个月以上，但目前已收回的贷款的担保，可以直接列入关注类。次级类担保1正常经营收入已无法偿还贷款本息，而不得不通过重新融资或拆东补西来归还贷款；2如果重组后，贷款仍然存在潜在缺陷，应归为次级。续表类 别参 考 特 例次级类担保3当担保归为可疑类时，信保机构也许正在处理抵押物的留置权，或寻求补充新的抵押物，可能会有利于担保的保全。在情况确定时，如果还款的可能性增大，担保可分为次级类