K线图实战技术分析 ...pdf

查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 1 MACD 低位两次金叉 出暴利机会 MACD 指标的要素主要有红色柱 绿色柱 DIF 指标 DEA 指标 其中 当 DIF DEA 指标处于 O 轴以下的时候 如果短期内 8或13个交易日内 连续发生两次金叉 则发生第二次金叉的时候 可能发生暴涨 从 6 24井喷 前后深深宝 深鸿基等率先启动的 明星股 的表现看 正是 如此 深鸿基 000040 在6月13日 DIF DEA 第一次发生金叉 当日收盘 DIF DEA 分别处于负0 09 负0 10 之后股价回落 两指标再度在低位死叉 但是到了5 个交易日之后的6月19日 DIF DEA 再度分别达到负0 09 负0 10 也即再度发生金 叉 次日股价即拔地而起 连续出现4个涨停 之后的最高价较之于6月21日收盘价 最大涨幅达49 同样的例子也出现在深深宝上面 该股在6月12日 其 DIF DEA 处于负0 19 负0 20 之后 同样经过5个交易日的调整 在低位再度死叉之后 于6月18日其 DIF DEA 再度达到负0 19 负0 20 也即再度发生金叉 结果是 二次金叉后的第三天 股价开始启动 其后6月25日的最高价15 57元较之于6月18日收盘价11 49元 大涨 35 5 使用 MACD 低位二次金叉 寻找短线暴涨股 需注意下列事项 一 MACD 低 位一次金叉的 未必不能出暴涨股 但 MACD 低位二次金叉 出暴涨股的概率和把 握更高一些 二 MACD 低位二次金叉 出暴涨股的概率和把握所以更高一些 是 因为经过 第一次金叉 之后 空头虽然再度小幅进攻 造成又一次死叉 但是 空头的进攻在多方的 二次金叉 面前 遭遇溃败 从而造成多头力量的喷发 三 MACD 低位二次金叉 如果结合 K 线形态上的攻击形态研判 则可信度将提高 盘手盘中将更容易下决心介入 例如深深宝6月20日就形成了 两阳吃一阴 当天 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 2 并且温和放量 综合研判的可信度明显增加 也即 MACD 低位二次金叉 和 K 线形 态 量价关系可以综合起来考虑 以增加确信度 KDJ 随机指标 一 简介 随机指标是由乔治莱恩博士所创造的一个十分新颖 使用的技术分析工具 现 在人们习惯称之为 KD 线 是欧美期货市场常用的一种技术分析工具 由于期货风险 性波动较股市大 所以需要较短期 敏感的分析上取得了巨大的成功 也正因如此 KD 线对于中线短期股票的技术分析也颇为适用 随机指标设计的思路与计算公式都起源于 R 理论 大它比 R 指标更具使用价值 R 指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象 而随机指标却融合了移动平均 线的思想 对买卖信号的判断更加准确 它在图表上采用 K 和 D 两条线 在设计中 综合了动量指标 强弱指数和移动平均线的一些优点 在计算过程中主要研究高低 价位与收盘家的关系 即通过计算当日或最近数日的最高价 最低价及收盘价等价 格波动的真实波幅 反映价格走势的强弱和超买超卖现象 随机指标的主要依据是 当股价上涨时 收盘价倾向于接近当日价格区间的上 端 相反地 在下降趋势中收盘价格倾向于接近当日价格区间的下端 随机指数在设计中充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算 使其 短期测市功能比移动平均线更准确有效 在市场短期超买超卖方面 又比相对强弱 指标敏感 总之 由于 D 线是一个随机波动的概念 故其对于掌握中短期的行情走 势十分准确 二 计算方法 以9日周期的 KD 线为例 首先算出最近9天的 未成熟随机值 即 RSV 值 RSV 的计算公式如下 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 3 t t 9 9 9 式中 t 当日收盘价 9 9天内最低价 9 9天内最高价 从计算公式可以看出 RSV 指标和 R 计算很类似 事实上 同周期的 RSV 值 与 R 值之和等于100 因而 RSV 值也介于与100之间 得出 RSV 值后 便可求出 K 值 与 D 值 K 值为 RSV 值3日平滑移动平均线 而 D 值为 K 值的3日平滑移动平均线 其 计算公式为 t t t 1 t t t 1 t t t 如果没有 KD 的数值 就可以用当日的 RSV 值或50代替前一日的 KD 之值 经过 平滑运算之后 起算基期不同的 KD 值将趋于一致 不会有任何差异 K 值与 K 值永 远介于0至100之间 根据快 慢移动平均线的交叉原理 K 线向上突破 K 线为买进信 号 K 线跌破 D 线为卖出信号 三 应用法则 值在80以上 D 值在70以上为超买的一般标准 值在20以下 值在30 以下为超卖的一般标准 2 当 值大于 值时 尤其是经过一段长期的跌势 值从下方自上突破 值 时是买进的讯号 反之 当 值大于 值 尤其经过一段长期的升势 值从上方 向下突破 D 值时 是卖出讯号 3 线和 线的交叉突破在80或20左右较为准确 如果这类交叉突破在50左右 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 4 发生 走势又陷入盘局时 买卖讯号可视为无效 4 线大于100时为超买 小于10为超卖 5 当 值和 值上升或下跌的速度减弱 倾斜度趋于平缓时 是短期转势的预 警信号 这种情况在指数及大盘热门股中有普遍意义 6 当股价走势一浪比 浪高 随机指数的曲线 浪比 浪低 或股价走势 底比 底低 而随机指数 底比 高时 被称为 背离 显象 当随机指标与股价背离 时 一般为转势的信号 表明中期或短期的走势有可能已见顶或见底 此时应作出 正确的买卖决策 四 缺陷 1 股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时 KDJ 信号经常失误 2 当 KD 值进入超买或超卖区之后 会出现钝化现象 参考价值降低 3 由于此指标群众基础较好 所以经常被主力操纵 MACD KDJ W R 的使用方 法 这三个指标是最常用到的 但好多人都不会去理会这些指标的真正含义 只 是电脑软件里默认的设置是什么样的就怎么用 但是主力往往会用这些指标稍加调 整 达到骗线的目的 虽然技术指标只能做为参考 毕竟多数散户还是靠这些指标 对个股局部价位进行高低位的判断 以确认是该买入 还是该卖出 看到论坛好多 朋友对这个问题非常感兴趣 我就个人对该指标的用法谈谈自己的一些心得体会 以供大家交流和参考 说到炒股 就其先决条件而言 需要具备以下几个很重要的特点 一 最主要是要有闲钱 如果不是顶尖高手或对股票有特别的天赋 建议最 好不要用那些有时间期限的钱 也不要玩超短线 这样容易摆正心态 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 5 二 就是政策面 现在国内的 GDP 每年都在递增 经济发展也进步很快 但 股市却在不断的下跌 形成明显的背离走势 这就具备了买入的大背景 三 就是个股的选择 首先选择条件是要具备炒作概念和未来业绩想象空间 比如近期的石化类如600764 000013 600772 科技类的电脑版块等 根据个股的 特性来决定以什么样的持有方式来进行操作 一般而言 将周 W R 设为80 100 根据个股实际情况决定其值的大小 周 KDJ 设为20 5 4 MACD 26 12 9 也有设为20 5 4的 当大盘不断下跌 周 W R 跌 到负95至负100时就要格外关注大盘了 看看有什么版块在领涨 往往是大盘还在下 探的过程中 好多股票会先大盘而动 如果你是超短线高手 有丰富的分时看盘经 验 能依据分时线对股票未来几天走势做出准确的判断 就可以在有题材的版块中 果断买入 这时进的股票往往相对成本较低 当大盘启稳 该类股可能已涨10 如果你是短线高手 观察几天后 你可以发现有些股票的周 KDJ 已经上扬并 发生金叉 如果伴随成交量放大 这样的股票只要他不是强庄跳水或发生业绩巨幅 下滑 都可以买进 但如果你买入的第二天 该类股票没有上涨而下跌超过上一天 阳线的一半时 就果断出局 如果上涨 在弱市也不要贪 涨的过程中一旦发现股 价冲不过某一个压力位就果断出来 弱市中能持续上扬的必竟是少数 如果行情确认为反转 就要做中线甚至长线 卖出股票就需要用KDJ 和 MACD 来判断 一般 KD 在80以上向上时 J 值最先到100以上 而 J 值开始向下走时 不用 等到发生死叉就可在 J d k 在高位越来越近的期间将其卖掉 观察2天如果 MACD 发生死叉 KDJ 也发生死叉而股价其后一路下跌没受到均线支撑 即可确认该股在一 段时间内不需要再关注了 和其他许多指标一样 这三个指标也有不适用的时候 如遇到强烈跳水的庄 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 6 股 业绩巨幅下滑的久跌不息的都会失灵 所以最好是选那些股性活跃 有炒作概 念 有想象空间 有业绩预期的股票 盘子不要太大也不要过小 业绩不要过好也 不要过差 说了这么多 主要还是要个自己去实际操作体会 没有一成不变的方法 要 根据自己的实际情况灵活运用 主力的炒作方法也是不断的在变化 手法越来越凶 悍 所以要多观察 多分析为主 多看少动 当你积累一定看盘经验 买和卖就会 很自如 记住 技术指标只是参考 稳妥型的投资者一定要等到反转或反弹开始后 再介入 那样风险相对教小 也就是说当大盘的周 W R KDJ MACD 都向上拐头向上 的时候再选好自己的股票介入 MACD 将金不金 卖出法 MACD 指标两曲线发生金叉时股价会上升 这是常识 但是 有时 MACD 两曲线高位死 叉后股价也会上升 而且有时还会创新高 这就令人感到迷惘了 MACD 两曲线高位 死叉后股价为什么也会上升 我们知道 当一列火车高速运行时 刹车后要它立即停下来是不可能的 巨大的惯性会使 火车继续向前冲一段路程才会停下来 MACD 两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续 上升 如同火车惯性前冲的道理一样 是形成的上升趋势的惯性作用 是一波上升 行情的最后一冲 随着股价惯性上升 高位死叉后的 DIF 会勾头上行与 MACD 将要金 叉 未金叉 然后 DIF 再勾头下行 形成 将金不金 的形态 MACD 两曲线 将金 不金 形态出现 后市将会产生新一轮下跌 MACD 两曲线高位死叉后形成的 将金不金 形态会引发新一轮下跌 对这一走 势特点 有些投资者不了解 把 MACD 两曲线死叉后股价惯性上冲 误认为是一波新 的大上升行情又开始 追高买入 结果跌进了 多头陷阱 被高位套牢 我们在实 际操作中 只把 MACD 高位死叉后的上升认作只是惯性上冲 采取快进快出的策略 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 7 才会避免跌进 多头陷阱 DIF 将金不金 后开始勾头下行 便要卖出 需要说明的是 1 MACD 两曲线死叉后股价上升 即使 DIF 与 MACD 再金叉 DIF 也会形成顶背驰 股价的上升行情也走不远 例 金杯汽车 600609 2004年2月26 日 MACD 两曲线死叉 2月27日再次金叉 3月2日 DIF 勾头下行 股价开始下跌 2 MACD 两曲线高位死叉后再金叉 有时也会走出一波较强劲的上升行情 但这只是少数股 票才会出现 MACD 捕捉最佳买卖点的一种简易方法 这里的 大 和 小 是指 MACD 中的大绿柱 小绿柱 和大红柱 小红柱 而在操作时图中的 DIF 和 MACD 两条白色和黄色的曲线 一般是视而不见的 我 们只注重红绿柱的变化 曹刿论战 中有一句话 叫做 一鼓作气 再而衰 三而竭 在股市中 任何一次头部和底部的形成 市场都会提供两次或两次以上的机会给我们 入市或出场 大红 之后是 小红 大绿 之后是 小绿 当一波气势汹汹的下跌 或一波气势如虹的上涨开始时 我们首先应避其锐 气 保持观望 也就是说 当经历一波下跌后 当股票处于最低价时 此时 MACD 上显现的是一波 大绿柱 我们首先不应考虑进场 而应等其第一波 反弹过后 出现红柱 第二次再探底时 在 MACD 中出现了 小绿柱 绿 柱明显比前面的大绿柱要小 且当小绿柱走平或收缩时 这时就意味着下 跌力度衰竭 此时为最佳买点 这就是所谓的买小 即买在小绿柱上 显现上涨也同样 当第一波拉升起来时 MACD 上显现为大红柱 我们都不应 考虑出货 而应等其第一波回调过后 第二次再冲高时 当MACD 上显现出 小红柱 红柱比前面的大红柱明显要小 此时意味着上涨动力不足 这时 我们方考虑离场出货 这就是所谓的卖小 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 8 也就是说 当市场 一鼓作气 时 无论是上涨还是下跌 我们都应保持观 望 当市场 再而衰 时 我们方考虑进场或减仓 当 三而竭 时 我们 应重仓追涨 或者杀跌出货 当然也可将此方法用在分时系统里来进行买卖的 综上所述 此方法的口诀即为 买小卖小 买在小绿柱 卖在小红柱 前 大后小 即前面是大绿柱或大红柱 后面往往为小绿柱或小红柱 这是 MACD 的短快 篇 顾名思义即使出手是要快 持有时间要短 寻找最佳的买点 一但出手 做好响应的止损准备 MACD 的构造原理 MACD 指标是基于均线的构造原理 对价格收盘价进行平滑处理 求出算术平均值 后 的一种趋向类指标 它主要由两部分组成 即正负差 DIF 异同平均数 DEA 其 中 正负差是核心 DEA 是辅助 DIF 是快速平滑移动平均线 EMA1 和慢速平滑移动 平均线 EMA2 的差 在现有的技术分析软件中 MACD 常用参数是快速平滑移动平均线为12 慢速平 滑移动平均线参数为26 此外 MACD 还有一个辅助指标 柱状线 BAR 在大多数 技术分析软件中 柱状线是有颜色的 在低于0轴以下是绿色 高于0轴以上是红色 前者代表趋势 较弱 后者代表趋势较强 下面我们来说一下使用 MACD 指标所应当遵循的基本原则 1 当 DIF 和 DEA 处于0轴以上时 属于多头市场 DIF 线自下而上穿越 DEA 线时 是买入信号 DIF 线自上而下穿越 DEA 线时 如果两线值还处于0轴以上运行 仅仅 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 9 只能视为一次短暂的回落 而不能确定趋势转折 此时是否卖出还需要借助其他指 标来综合判断 2 当 DIF 和 DEA 处于0轴以下时 属于空头市场 DIF 线自上而下穿越 DEA 线时 是卖出信号 DIF 线自下而上穿越 DEA 线时 如果两线值还处于0轴以下运行 仅仅 只能视为一次短暂的反弹 而不能确定趋势转折 此时是否买入还需要借助其他指 标来综合判断 3 柱状线收缩和放大 一般来说 柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在 逐渐减弱 当柱状线颜色发生改变时 趋势确定转折 但在一些时间周期不长的 MACD 指标使用过程中 这一观点并不能完全成立 4 形态和背离情况 MACD 指标也强调形态和背离现象 当形态上 MACD 指标的 DIF 线与 MACD 线形成高位看跌形态 如头肩顶 双头等 应当保持警惕 而当形态 上 MACD 指标 DIF 线与 MACD 线形成低位看涨形态时 应考虑进行买入 在判断形态 时以 DIF 线为主 MACD 线为辅 当价格持续升高 而 MACD 指标走出一波比一波低的 走势时 意味着顶背离出现 预示着价格将可能在不久之后出现转头下行 当价格 持续降低 而 MACD 指标却走出一波高于一波的走势时 意味着底背离现象的出现 预示着价格将很快结束下跌 转头上涨 5 牛皮市道中指标将失真 当价格并不是自上而下或者自下而上运行 而是保 持水平方向的移动时 我们称之为牛皮市道 此时虚假信号将在MACD 指标中产生 指标 DIF 线与 MACD 线的交叉将会十分频繁 同时柱状线的收放也将频频出现 颜色 也会常常由绿转红或者由红转绿 此时 MACD 指标处于失真状态 使用价值相应降低 MACD 的实战攻略 指标 在众多技术指标中处于领衔地位 在证券的分析与买卖中 若 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 10 能正确 适当地运用该项技术指标 而不是生搬硬套 确实能给我们以很大的帮助 从而是令我们的判断更为正确 操作更有信心 理论上讲 柱线由绿翻红时可买入股票 而据笔者长期的观察与分析 若能将该指标灵活运用 打个提前量 将买入时间略为提前一些 则效果更佳 但 前提是在一轮较大的跌势后 我们如果准备建仓 就要密切注意 柱线的动 向 买入时机选定在 绿柱开始缩短 逐渐向 轴靠近时 而不必等到 柱线由绿转红 例如深市综指的日 线图在 年 月 日 绿柱开始缩短 其后 的数个交易日应是较好的买点 可逢低买进 不必追高 而 年 月 日 绿柱再次开始缩短 事实证明 这是一个最佳的中线买点 从 月 日 开始至 月 日 短短的 个交易日里 深综指从 点涨到 点 涨幅高达 而 柱线是在 年 月 日才翻红的 此 时深综指已是 点了 又如 年 月 日 在深综指的日 线图上 绿柱开始缩短 其后的数个交易日即可逢低买进 不必追高 年 月 日 绿 柱再次开始缩短 事实证明这是一个极佳的中线买点 深综指在其后的短短 个 交易日中 从 点上升至 点 整整上涨了 点 涨幅为 而 绿柱变成红柱是在 月 日 当时综指已是 点了 从上面的例子可以看出 第二个买点优于第一个买点 所以 作为中长线投资 者 可以耐心捕捉 等待第二个买点的到来 一旦出现第二个买点 就要毫不犹豫 地杀入 同理 柱线由红翻绿时可以卖出股票 笔者认为 像买入一样 同样可 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 11 以打提前量 效果也是不错的 当然前提是在一轮大的涨势之后 此时 我们准备 卖出股票是理所当然的 时机可选择在 红柱开始缩短后的几个交易日里 我们仍以深综指为例 年 月 日 红柱开始缩短 便可开 始逢高卖出 当时综指为 点 而 柱线由红转绿是在 月 日 此时综指已变为 点 虽然说 指标是众多技术指标中比较重要的一个 但如果光凭 指标决定买卖 有时难免也会出差错 所以 在实战时 一定要结合其它指标如 及移动平均线等综合考虑 最后要提醒投资者的是 要重视 技术指标 但不能轻信技术指标 更不能迷信技术指标 在许多情况下 成交量的 大小和量价配合是否合理比技术指标更为重要 更能揭示未来股价和股指的走向 MACD 低位两次金叉 技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态 那么 技术指标中有没有预测暴涨的 指标 答案是有的 首先是 MACD 低位两次金叉 出暴利机会 MACD 指标的要素主 要有红色柱 绿色柱 DIF 指标 DEA 指标 其中 当 DIF DEA 指标处于 O 轴以下 的时候 如果短期内 8或13个交易日内 连续发生两次金叉 则发生第二次金叉的 时候 可能发生暴涨 从 6 24井喷 前后深深宝 深鸿基等率先启动的 明星股 的表现看 正是如此 深鸿基 000040 在6月13日 DIF DEA 第一次发生金叉 当 日收盘 DIF DEA 分别处于负0 09 负0 10 之后股价回落 两指标再度在低位死 叉 但是到了5个交易日之后的6月19日 DIF DEA 再度分别达到负0 09 负0 10 也即再度发生金叉 次日股价即拔地而起 连续出现4个涨停 之后的最高价较之于 6月21日收盘价 最大涨幅达49 同样的例子也出现在深深宝上面 该股在6月12 日 其 DIF DEA 处于负0 19 负0 20 之后 同样经过5个交易日的调整 在低位 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 12 再度死叉之后 于6月18日其 DIF DEA 再度达到负0 19 负0 20 也即再度发生金 叉 结果是 二次金叉后的第三天 股价开始启动 其后6月25日的最高价15 57元 较之于6月18日收盘价11 49元 大涨35 5 使用 MACD 低位二次金叉 寻找短线暴涨股 需注意下列事项 一 MACD 低 位一次金叉的 未必不能出暴涨股 但 MACD 低位二次金叉 出暴涨股的概率和把 握更高一些 二 MACD 低位二次金叉 出暴涨股的概率和把握所以更高一些 是 因为经过 第一次金叉 之后 空头虽然再度小幅进攻 造成又一次死叉 但是 空头的进攻在多方的 二次金叉 面前 遭遇溃败 从而造成多头力量的喷发 三 MACD 低位二次金叉 如果结合 K 线形态上的攻击形态研判 则可信度将提高 盘手盘中将更容易下决心介入 例如深深宝6月20日就形成了 两阳吃一阴 当天 并且温和放量 综合研判的可信度明显增加 也即 MACD 低位二次金叉 和 K 线形 态 量价关系可以综合起来考虑 以增加确信度MACD 教程 一 MACD 低位两次金叉 技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态 那么 技术指标中有没有预测暴涨的 指标 答案是有的 首先是 MACD 低位两次金叉 出暴利机会 MACD 指标的要素主 要有红色柱 绿色柱 DIF 指标 DEA 指标 其中 当 DIF DEA 指标处于 O 轴以下 的时候 如果短期内 8或13个交易日内 连续发生两次金叉 则发生第二次金叉的 时候 可能发生暴涨 从 6 24井喷 前后深深宝 深鸿基等率先启动的 明星股 的表现看 正是如此 深鸿基 000040 在6月13日 DIF DEA 第一次发生金叉 当 日收盘 DIF DEA 分别处于负0 09 负0 10 之后股价回落 两指标再度在低位死 叉 但是到了5个交易日之后的6月19日 DIF DEA 再度分别达到负0 09 负0 10 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 13 也即再度发生金叉 次日股价即拔地而起 连续出现4个涨停 之后的最高价较之于 6月21日收盘价 最大涨幅达49 同样的例子也出现在深深宝上面 该股在6月12 日 其 DIF DEA 处于负0 19 负0 20 之后 同样经过5个交易日的调整 在低位 再度死叉之后 于6月18日其 DIF DEA 再度达到负0 19 负0 20 也即再度发生金 叉 结果是 二次金叉后的第三天 股价开始启动 其后6月25日的最高价15 57元 较之于6月18日收盘价11 49元 大涨35 5 使用 MACD 低位二次金叉 寻找短线暴涨股 需注意下列事项 一 MACD 低 位一次金叉的 未必不能出暴涨股 但 MACD 低位二次金叉 出暴涨股的概率和把 握更高一些 二 MACD 低位二次金叉 出暴涨股的概率和把握所以更高一些 是 因为经过 第一次金叉 之后 空头虽然再度小幅进攻 造成又一次死叉 但是 空头的进攻在多方的 二次金叉 面前 遭遇溃败 从而造成多头力量的喷发 三 MACD 低位二次金叉 如果结合 K 线形态上的攻击形态研判 则可信度将提高 盘手盘中将更容易下决心介入 例如深深宝6月20日就形成了 两阳吃一阴 当天 并且温和放量 综合研判的可信度明显增加 也即 MACD 低位二次金叉 和 K 线形 态 量价关系可以综合起来考虑 以增加确信度 二 MACD 选股实际应用 在股市投资中 MACD 指标作为一种技术分析的手段 得到了投资者的认知 但如何 使用 MACD 指标 才能使投资收益达到最佳境界 却是知者甚微 技术分析作为股市 一种投资分析的工具 有两大功能 首先是发现股市的投资机会 其次则是保护股 市中的投资收益不受损失 在股市 作中 MACD 指标在保护投资者利益方面 远超过 它发现投资机会的功效 MACD 指标作为中长期分析的手段 它所产生的交叉信号 对短线买卖比较滞后 MACD 指标属于大势趋势类指标 它由长期均线 MACD 短期均 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 14 线 DIF 红色能量柱 多头 绿色能量柱 空头 0轴 多空分界线 五部分组成 它是利用短期均线 DIF 与长期均线 MACD 交叉作为信号 MACD 指标所产生的交叉信号 较迟钝 而作为制定相应的交易策略使用效果较好 具体使用方法如下 1 当 DIF MACD 两数值位于0轴上方时 说明大势处于多头市场 投资者应当以 持股为主要策略 若 DIF 由下向上与 MACD 产生交叉 并不代表是一种买入信号 而 此时的大盘走势 已是一个短期高点 应当采用高抛低吸的策略 一般情况下 在 交叉信号产生后的第二天或第三天 会有一个回调低点 此刻可以再行买入 达到 摊低成本的目的 若 DIF 由上向下交叉 MACD 时 说明该波段上升行情已经结束 通 常行情会在交叉信号产生后 有波象样的反弹 已确认短期顶部的形成 此时投资 者可以借机平仓出局 在之后的调整中 利用随机指标 KDJ 强弱指标 KSI 再伺机介 入 摊低 作成本 若 DIF 第二次由下向上与 MACD 交叉 预示着将产生一波力度较 大的上升行情 在交叉信号产生后 投资者应当一路持股 直到 DIF 再次由上向下 交叉 MACD 时 再将所有的股票清仓 就可以扛着钱袋回家休息了 由于股市行情的 变化多端 MACD 指标常会与 K 线走势图呈背离的走势 通常称为熊背离 既 K 线走 势图创出近期的第二个或第三个高点 MACD 指标并不配合出现相应的高点 却出现 相反的走势 顶点在逐步降低 次种现象应引起投资者的警觉 因为它预示着今后 将有大跌行情产生 所以投资者宜采用清仓离场的策略 使自己的股票避免被套 资金避免受到损失 2 当 DIF 与 MACD 两指标位于0轴的下方时 说明目前的大势属于空头市场 投资者 应当以持币为主要策略 若 DIF 由上向下交叉 MACD 时 会产生一个调整低点 一般 情况下 在此之后由一波反弹行情产生 这是投资者一次很好的平仓机会 在中国 股市中 目前还没有建立作空机制 因此股市一旦进入空头市场 投资者最好的策 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 15 略就是离场观望 投资者可以在股票贬值的同时 使手中的资金得到增值 若 DIF 由下向上交叉 MACD 时 会产生近期的一个高点 投资者应当果断平仓 这种信号的 产生 一般以反弹的性质居多 在空头市场中 每次反弹都应当视为出货的最佳良 机 尤其需要引起注意的是 若 DIF 第二次由上向下交叉 MACD 时 预示着今后会有 一波较大的下跌行情产生 投资者应当在交叉信号产生后 坚决清仓出局 通常产 生的这段下跌 属于波浪理论中的 C 浪下跌 是最具杀伤力的一波下跌 只有躲过 C 浪下跌 才可以说真正在股市中赚到了钱 在空头市场经过 C 浪下跌以后 偶尔也 会发生 MACD 指标与 K 线走势图产生背离的现象 通常称为牛背离 既 K 线走势图出 现第二或第三个近期的低点 MACD 指标并没有相应的低点产生 却出现一底高过一 底的相反走势 这种现象的产生 预示着行情在今后会发生反转走势 投资者应当 积极介入 因为目前的市场根本没有风险 3 当 MACD 指标作为单独系统使用时 短线可参考 DIF 走势研判 若 DIF 由上向下跌 穿 O 轴时可看作大势可能步入空头市场 预示着大势将走弱 应当引起投资者的警 觉 在空头市场中 投资者承受的风险高于收益 若MACD 由上向下跌空 O 轴时 确 认大势进入空头市场 投资者应采用离场观望的策略 以回避市场风险 使牛市中 赚到的利润得到保障 若 DIF 由下向上穿越 O 轴时 可看作大势可能布入多头市场 预示着大势将走强 作上应部分资金参与 若 MACD 由下向上穿越 O 轴时确认大势 进 入多头市场 投资者可以大胆持股 积极介入 在多头市场中 获得的收益高于承 担的风险 4在 MACD 指标中 红色能量柱和绿色能量柱 分别代表了多头和空头能量的强弱盛 衰 它们对市场的反应 要比短期均线 DIF 在时间上提前 在 MACD 指标中 能量释 入的过程 是一个循序渐近的过程 通常是呈逐渐放大的 在东方哲学中讲求 阳 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 16 盛则衰 阴盛则强 在使用能量柱时 利用红色能量柱结合 K 线走势图就得出 当 K 线走势图近乎90度的上升 加之红色能量柱的快速放大 预示着大势的顶部已近 尤 其是相邻的两段红色能量柱产生连片时 所爆发的行情将更加迅猛 反之 在空头市 场中 这种现象也成立 在熟悉了这种 作手法后 对投资者逃顶和抄底将大有益处 5在使用 MACD 指标过程中 有两点需要注意 第一 MACD 指标对于研判短期顶部和 底部 并不一定可信 只有结合中期乖离率和静态钱龙中的 ADR 指标 才可以判定 第二 利用周线中的 MACD 指标分析比日线的 MACD 指标效果好 总之 在使用 MACD 指标时必须判定市场的属性 即目前的市场是多头市场 还 是空头市场 根据不同的市场属性 采取不同的 作策略 以回避风险 保障利润的 目的 具体 作中 MACD 的黄金交叉一般是重要的买入时机 首先 就其要点分析 当 DIF和 MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平 且快线 DIF上穿慢线 MACD 形成 的金叉是较佳的短线买入时机 但必须注意 DIF 和 MACD 距离0轴远近的判断主要根据 历史记录作为参考 而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远 否则其可靠性将大大 降低 比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区 在0轴上方 DIF 正向交叉 MACD 形成金 叉 其中线可靠性较好 同时这也符合强势市场机会多 弱势市场难赚钱的股市道理 三 活用 探底器 寻觅真底部 在此介绍一种利用 MACD 与30日均线配合起来寻找底部的办法 可剔除绝大多数 的无效信号 留下最真最纯的买入信号 其使用法则 MACD 指标中 DIF 线在0轴以下 与 MACD 线金叉后没有上升至0轴以上 而是很快又与 MACD 线死叉 此时投资者可等 待两线何时再重新金叉 若两线再度金叉 在0轴以下 前后 30日平均线亦拐头上 行 这表明底部构筑成功 随后出现一波行情的可能性较大 我们看 宁夏恒力 600165 上市以来共出现过两次这样的信号 每次出现后均出 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 17 现一波较大的行情 第一次 股价从98年11月开始持续阴跌 99年1月11日金叉之后 便在2月1日死叉 3月4日两线再度金叉 随后30日亦开始拐头上行 该股筑底成功 很快展开翻番行情 第二次 该股自99年11月18日起 DIF 线与 MACD 线在0轴以下共 出现三次金叉与死叉 期间30日均线保持下行态势 显示底部并未构筑成功 最后 一次金叉是2000年1月20日 1月24日30日均线便开始拐头上行 此时股价尚在9元多 随后该股振荡走高 升势至今未止 MACD 中的两线在0轴以下金叉 死叉的次数越多 说明该股筑底时间越长 一旦反转后向上的空间越广阔 例如川投控股 600674 自99年6月以来构筑一条下降通道 期间 MACD 线与 DIF 在0轴下方发生金叉与死叉共 计七次 但均未能扭转回调走势 30日均线亦一直保持下行态势 最后一次金叉出 现在2000年1月21日 当天30日拐头上行 同时收一根放量中阳线 发出一个强烈的 见底回升信号 该股自此形成重要底部 至今年初累计涨幅达四倍 可见 利用 MACD 指标与30日均线 犹如底部的 探测器 两者结合起来 无论 真底 藏在何方 都能较轻易地探测出 四 MACD 背驰深探 MACD 背弛抄底法 一 基础要点篇 MACD 指标是最著名的趋势性指标 其主要特点是稳健性 这种指标不过度灵敏的特 性对短线而言固然有过于缓慢的缺点 但正如此也决定其能在周期较长 数据数目 较多行情中给出相对稳妥的趋势指向 若以此类推 将 MACD 在周相对较长的分时图 如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用 则可化长为短 成为几个交易内做短线 的极佳工具 值得注意的是 在现在的钱龙系统里 快速参数多取12日 慢速参数 多取26日 这是因为中国股市在早期是一周6个交易日 一月平均26个交易日而如此 沿袭下来 投资者可改为10和22 但基本差别不大 所以 之后也没引起重视而一 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 18 直沿袭至今 指标背离原则是整个 MACD 运用的精髓所在 也是这个指标准确性较高 的地方 其中细分为顶背弛和底背弛 其基础要点如下 1 背弛形成原理 往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的 图象上 即为 DIF 和 DEA 交叉开口后呈近平行同向运行一段时间 因为这代表一方的力量较 强 在此情况下往往容易走过了头 这种股价和指标的不对称就形成了背弛 如大 盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛 2 背弛原点取值十分重要 强调要具有明显的高 低 点性 注意要在同一 上升 下降 趋势里中取值 且在最高 低 点之后运行一段 一般在下跌末段 股价与指标出现第三浪低点 后才出现原点 3 连续性原则 注意 1 必须在复权价位下运用指标 2 停牌阶段指标运 动失效 3 涨跌停板指标失效 背弛是一种能量积累过程 只有震荡交易才能利于 能量的积累与转换 故此 停牌期间 MACD 指标容易失灵 就形成方式看 只有以股 价震荡盘升 跌 方式形成的背弛具有较高的判顶 底 信号 那种指标暴涨 跌 后形成的背弛往往是反弹 回调 行情 因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全 释放完毕而确立顶 底 部 但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围 其之 后至少还会出现多次背弛才能真正反转 MACD 背弛抄底法 二 底背弛三大常性 一 事不过三 在大跌行情中 底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时 基 本可以确定下跌行情已快结束 但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破 指 标也随其突破 虽然有可能打穿前两次背弛的底部 也即相对前两次没有形成背弛 但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛 而且是第三次背弛 操作上反而可大胆反 手操作抄底 三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高 其中暴涨后期需要连 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 19 续的大量支持 近期的 ST 板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明显的三背弛 从而也支持其反弹行情的展开 二 对称原理 在股市中 对称原理的存在面很广 MACD 背弛也不例外 一般 而言 出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束 因为底背弛代表能量的过分集中 在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情 而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛 大盘反弹后3月5月构筑的平台中形成 的顶背弛其实就是就是对去年8月到今年2月形成的三大背弛的对称 三 形态分析 MACD 属于趋势性指标 而传统形态分析中绝大部分也都是根据 趋势理论逐步总结出来的 故此从原理上看两者有较大的共通性 这也决定了MACD 底背弛也可用一般的形态理论进行分析 如头肩底 双底 三底 圆弧底 平台扎 底等 此类形态分析中常用的量度幅度 阻力或支持位等评判理论也可适用 顶背 弛则反之运用 如今年年初大盘产生反弹的原因之一 就是当时 MACD 刚好去年8月 份以来形成三重底 六 大盘背离所发出的买卖信号 主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断 当股价处于盘局或指 数波动不明显时 发出的买卖信号不是很明显 当股价在短时间内上下波动 较大时 因 移动相当缓慢 所以不会立即对股价的变动产生买卖信号 现实 当中笔者运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号 对大盘的未来趋势作 出判断 现以本次行情的见顶和近期所发出的底背离信号作一简要分析 首先 我们 来看 在本次行情见顶时 它是何时发出第一次卖出信号的 以上证指数为 例 2001年4月23日 当天 明显在高位向下交叉 第一次发出卖出信号 如果 留意基本面的朋友可能知道 今年一季度央行招开的全国金融工作会议中的一个主 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 20 要议题就是整顿金融秩序 规范资本市场 作为投资者 如果对高层发出的规范市场 信号反应迟钝的话 那是相当危险的 因此 笔者结合基本面对技术指标发出的危险 信号作了果断处理 抛出所有股票离场观望 相关文章发表在当时的飞越投资论坛 之后的大盘走势也印证了这一点 不同的是 经过短期震荡后 大盘还在爬高 那么如 何解释这种现象 其实这个问题不难理解 大家可以观察图中对应大盘上涨时的 走势 将光标 移动到2001 05 28日 大盘当天的收盘超过了2001 04 23日 然而 没有创出 新高 相反出现了二次向下死叉 出现了顶背离 市场又一次发出了卖出信号 根据 的应用原则 高位出现二次向下死叉 其后都将有一波较大的跌势 抛开基本 面不说 如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话 那么市场留给你的将是无尽的 痛苦和折磨了 不过市场并不是那么残忍 它给人们发出了第三次离场的信号 2001 06 12日 也就是公布国有股按市场价减持的前一天 又一次向下死叉 将三次死叉划 一连线 在将大盘的三个高点作一连线就可以很清楚的看出 发出的强烈顶 背离信号表明 大盘已是强弩之末 空中楼阁 上述乃 顶背离在实践中的运 用 那么 出现底背离的话 大盘将作何表现呢 1999年10月28日 还是以上证 指数为例 这一天的 由下向上交叉 并有红色柱状信号发出 显示大盘有走 强迹象 其后大盘虽然一路走低 但是从 走势中可以清楚的看出 其非但没 有随大盘创出新低 相反却走出了逐渐向上的态势 至2000 01 05日 又一次由下向 上出现黄金交叉 将两个低点划线连结 底背离清楚的出现在我们眼前 期间历时46 个交易日 而后大盘走出了一波上升行情 回头再看大盘现在的走势 又会为我们发出什么样的信号呢 咱们还是 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 21 来看上证指数图 2001年8月15日 这时的大盘已经进入疯熊市 然而这一天的 第一次出现下跌以来的由下向上黄金交叉 并有红色柱状信号出现 预示大盘有可 能趋强 但仅凭这一点来判断是远远不够的 再往后观察发现 大盘走势与 又一次形成了底背离 即大盘不断走低 而 却出现逐渐盘上的格局 从本周 五的行情走势来看 有可能在未来几天在一次向上金叉 形成二次黄金交叉 从时间上看 目前距上一交叉点形成的日期为37个交易日 与上例底背离形成时间相 差9个交易日 根据周五收盘后观察0 发现 当天出现了一个涨幅达8 97 的跳 高阳线 这根 线的含义大家可能都明白 有资金开始进场 如果判断正确的话 未来几天的走势必将形成二次底背离 等待已久的市场机会又将来临 七 用 MACD 就能赚钱 大盘日线 MACD 金叉且周线 KDJ 的 J 小于0 每年做2 3次 出货在日线 MACD 死叉 MACD 背弛抄底法 六 背弛陷阱 任何技术工具都有其独特优势之处 但优势有时 也容易转化为缺陷 而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点 MACD 背弛在应用 中虽然成功率比较高 但同样存在背弛陷阱的可能 其中主要表现在 在连续暴跌 后形成底背弛原点后 指标开始斜向上形成底背弛 但股价并没有因此而反弹 只 是盘平甚至盘跌 而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破 底背弛陷阱显现 值得注意的是 背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛 这往往就是真正的底 部出现 最明显的例子就是去年8月到9月大盘暴跌后在市场一片企稳反弹呼声中 指数仍盘滑且 MACD 指标也开始盘升 但最终仍是继续暴跌到今年年初指标再次出现 高级别底背弛时 中期底部才真正出现 同理 股价在连续暴涨后也容易出现类似 的顶背弛陷阱 究其原理 主要还是能量级别与指标反映程度难以配比有关 MACD 运行主要特点就在于稳健性 但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺陷 即其对此 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 22 类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就释放完毕 进而需要多次背弛或者形成更 高级别背弛后 才能给出真正的反转点信号 有鉴于此 投资者在股价连续暴跌暴 涨同时 MACD 出现大开口突破之际 仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作 最好是等待出现多次背弛并重回低点形成高级别背弛后 再动手的安全性才较高 下半年 ST 板块多数个股如 ST 龙科 600799 在6月至9月的虚势平台中普遍出现此 种背弛陷阱 目前其正处于构筑高级别背弛过程 投资者宜引起注意 五 如何使用 MACD 进行股票交易 如何使用 MACD 进行股票交易 MACD 指标详解 之续篇 在 MACD 指标详解 中 我们论述了 MACD 指标的原理 特征和一些基本概念 这里我们继续讨论 如何使用 MACD 进行股票交易 几点说明 1 本文的图例均出自分析家软件 所有价格 趋势 为还权后的价格 趋 势 2 我尽可能选用近期数据和未完成的趋势 以便大家对所示股票能够进行 长期追踪 3 图例一般有两个副图指标 都是 MACD 但是参数不同 中期的 MACD 我 使用的参数是 5 34 9 长期 MACD 是 10 89 34 4 就我个人的交易习惯 以趋势的反转点加一挡为最佳进场点 以突破下 降趋势的第一次回调为第二进场点 以创新高为第三进场点 换句话说 我更喜欢 完美 的交易 较长期的持股和较少的交易行为 不太喜欢短线 当然 这并不 表示短线或其他的交易方式不好 5 因为 DEA 和 MACD 均出自 DIFF 本文仅使用了 DIFF 曲线 而隐去了 DEA 和 MACD 一般情况下 文中所说的 MACD 以 DIFF 表示 如遇疑难 可凸显 DEA 和 MACD 查看外汇期货行情 交流QQ 27798499 我的百度博客 23 共同验证 6 本文希望阐述的是一种交易方法 而并非在推荐股票 所示图例有随意 性和普遍性 7 欢迎大家与我共同探讨有关 MACD 指标的使用 更欢迎对我的不足给予 严肃的 强烈的批评 第一部分 趋势的底部判定 不是每只股票的底部 顶部 都会发生 MACD 的背离现象 但是发生了 MACD 背离的股票有94 将至少出现一个次级的中期反向趋势 大约有60 是趋势完全反转 尤其是较长期的趋势 就是说 发生了背离的股票的价格将向原 趋势的反向运动 至少要 DIFF 回到或贴近 O 线为止 请注意 这里说的是 DIFF 并 不是价格 DIFF 回到 O 线 价格 有时侯 可能回落很小甚至几乎没有变化 详见 MACD 指标详解 请如果你是稳健型的交易员 你应该至少使用不少于两张的副 图 最好三张 分别表示短 中 长期的趋势变化 从图中我们可以看到 自 1999 07 12开始 600727走在一个漫长的下跌趋势里 仅发生了一次中级反弹和一 次短期反弹 可忽略 幅度都不能说大 我个人认为 超过60 的算大幅反弹 介 于40 60 间的是正常反弹 低于40 的算小幅反弹 回调同理 市场形成了两个顶 部和三个底部 在中期的 MACD 图上 这五个地方都出现了背离 但是在长期的 MACD 上 只出现了两次背离 即 2000 05 2000 06间的负背离和目前的正背离 同时 我们还可以看到 区域 A 和区域 B 之间的价格波动不是很大 DIFF 在长期的 MACD 图 上只是接近而没有触及 O 线 因此 包括区域 B 里的中期 MACD 背离 几乎是连续发 生了长期和中期的背离 但是上述说明并不能证明600727现在就是底部 我们 需要一次强劲的反弹 和一个次级的上升趋势来证明底部的存在 根据道氏理论 这个次级的中期上升趋势的顶点应该高于 至少等于前面一个下降趋势