（管理科学与工程专业论文）构建战略网络中节点企业财务预警指标体系.pdf

摘要 摘要 随着企业所处环境复杂性和不确定性增加 危机管理的兴起 企业预警研究 得到了人们的普遍重视 随着i n t e r n e t 技术发展 网络时代来i 腠 网络经济与 传统的经济相比 具有全球性 平等性 共享性 知识性 虚拟性 创新性 快 速性和效益递增性等特点 它彻底改变了企业传统的经营方式和战略行为 本篇 论文就是在战略网络环境下 阐述节点企业外部环境对节点企业财务状况的影 响 本文详细阐述了节点企业问的关系 并分析了网络内部节点企业问的不同相 互关系的稳定性机制条件 最后 通过分析战略网络外部环境和企业自身内部环 境对节点企业的影响 初步构建节点企业财务预警指标体系 本文通过介绍财务预警研究现状 分析了现有财务预警指标体系的不足 并 在完整性 相关性 层次性的原则指导下构建财务预警指标体系 提出对指标体 系应进行整体和谐性和动态静态相结合的分析思路对企业财务状况进行预警 这 是建立节点企业财务预警指标体系的基础 其次 介绍随着不同经济环境下企业 运作模式的变化 企业间的关系也发生着变化 重点阐述了战略网络环境下 节 点企业问的竞争与合作关系 这是建立战略网络中节点企业财务预警指标体系要 考虑的重要因素 再次 战略网络的协调 稳定性机制是建立节点企业财务预警 指标体系要考虑的另一重要因素 本部分详细分析了网络协调性 稳定性对节点 企业的影响 最后 将以前章节对节点企业财务预警指标体系的考虑因素进行归 纳总结 并考虑节点企业内部经营财务状况 初步构建战略网略环境中节点企业 的财务预警指标体系和节点企业财务状况评价模型 关键词战略网络 财务预警 企业间关系 网络稳定性 a b s t r a c t a b s tr a c t w i l hi n c 尬a s e d 锄p l d t y 龃di n d c t c f m i i l a t i o no ft h e 伍i v i r o m n c n t c r i s i s m 躯l a g c m e n to fb 鹏i n e 鼹e n t e f p r i 辩b e g 越l oa r i s c c r i s i s 如我w 甜n i n g 聪s 朗r 曲o f b 啦i i l 髑s 豇岫r p r i h 硒b 咖缸t a c h 蛆i m p o r t 孤 w i d e l y t h en e t w o i l e c o r l o m yh 硒 枷v e dw i i l lt h er a p i dd 毋 e 1 0 p m 蜘to fc o m p u t 口n e t w o r kt c c l l l l o g y c 伽叩a 戚w i t h t r a d i t i a le c 啪y n e t w o r l e c 伽伽哆h 勰也e 觑咖r 髂o fg l o b a l e q u a l s h 撇 k w i e d g c b c i n gv 砷l a l b co fi l l l l o 州 r 印i d 柚dt h ei i i 饿 i l l gb e 丘t a l l d n 咖破e 咖唧yh a sb m u 出a e n t 妇g et om em 锄鲫删a n dm e s t r a t c 舀c o fb 璐i i l e 豁锄t e r p i i w i md c r e l o p m e n to fn e 脚 出e c 彻 1 ym d b 细鹤i 6 c dc 彻叩e l i t i o f 切 s i n e s s t a p r i s e s t r a t e 舀cn 咖讲虹a p p e 砌a n d i t d e v c l 叩e d u n d e rm cs 觚晒cn 咖0 r k se n v i r o 删廿n n ep a l 财w 船锄i y z e dm e i n n l i 胁c eo fs t r a t e 舀cn e t 帅r l st ob 懈缸伪s 锄衄p r i a i l dt h ep 印髓i l l 瑚仃a 土e dt h e r e l a t i o no f n o d ee m e r p r i s 髓i nas 仃a t e g i cn e t w o r l 玛 a n di t 锄l y 乃e ds t a b i l i t y 训砌o n o fo o m l a t i 伽t od i f i 咖tn o d e e n t e i l 埔 胁a l l y b 褐i so n锄a i y z e do f 出o v e m t i o n e d m ep 印e ri n l l s h 锄c dt h ei i l l c eo fs 恤l 铭i cn 吣 r i st o 肿d c b 曲e 豁 t e r p d 鼢觚di tc o n s 慨锄af h l 锄c i a l 册 d i c 6 伽s y s t 锄i i lt h es 仃a t e g i c n e 咐o d se n v i 埘l n i e n t t h e f u np 印盯i sm a d el po ff i v ep a n s p a l e e n a m e l yt h ei n 协 d u c 虹帆 l m s p o i n t e do u tt h er c s e 撒hb a c k g 吼m da n dm es i 班丘c a n c e a n di n t r o d u c c dt l l eb a s i c c c e p to ft h es t r a t e 舀cn 咖o r l s 姐dt h ef 髓e a r c hi d e a 柚di 衄o v a t i o no ft h ep a p e r p a t e 如 a i n l i l l ga tc i i r 瑚t 伍螅n c es y s t c m c c 咀s 饥l c t e dai i e w 缸l 锄c i a lp r e d i c 叫 s y s t 觚 枷c hb a s e do np r i n c i p l eo fc 伽叩l e t e r e l a t i v i t y 锄da r 啪g 锄 t m m m t a n d i i l gc h 鼬c t e r i s d co f s y s t 锄o f 丘n a n c ei st l l es s t e m sw 1 ea n dd i a p a n 觚d s 枷c 卸dd c d o p m 髓tc 锄b i n i n gt o g e t h 既p a l et l l l h 勰d i 璐s e dt 1 1 ev a r i 哟 o f o p e 枷o nm o d e lf o re 曲o r p r i s e su n d c rd i f r c r te c 伽ya l v 渤m e n t 瓤l dt h ev a r i e t y o ft h er e l 撕o nf o r 铷幢e 印r i s 嚣 t h i sp a l e 柚嘶t i c a lt h ec o u p l i l l go f 也eb 璐i i l e s s 既i t e r p r i b a s e do nt l l es n a t e 画cn e 懈 o r l 蛆dm 璐s e dt l l ec o o p e r a t i 肌d 血e c 咄p 撕t i r e l a t i o no ft h eb 璐i n e 豁伽幢e r p f i 辩i nt h es i e g cn e t w o r 重 a n d c o i 塔i d c r c dl h a tt l l eb l l 曲懈s 即t e r p r i c 伽ei n t ob ep 心f 如es t a b i h t y 鼬m c t i i r et h f o u g h t h ec o l o l e 糟土i o n 觚dc 0 恤p e t i 石 i ns 嘲e g i c n c t w o r k f i n a l l yt h eb 嘶e s s 髓l t t 叩r i l 唧s c o m p e t i t i v ea d v a n t a g ef o rl o n g p a l ef o i l ri l l 啦i 仃a t e dl l a m l i z e 锄d s t a b i l i t o fs 呲百cn e t l 倘 s t 陷t c g i cn e h o r k se m p k 峪i z en o tn o d ea 吮叩r i o p t i l n i z a t i o nb u tn e t w o r ko p t i m i z 砒i o n t l l e 础i 廿铭o f n o d e 朗由e f p r i s em 璐tf o c u s m 北京工业大学管理学硕士学位论文 l h ec a l t e r a n dt l l ep a t cm q u i r e di n t oe hl i n do f r e l a 蛞o no f b u s i n 鹤s 翎t e r p f i s 髓 缸t h eg h 龇e g i cn e 帆o r l t h o u g ht h el o 百s 石cm o d 虬姐da l l a l y z e de a c h 鼬a b i l i t y c o n d i t i o n sm a l d n gu o ft h em o d d 舭dg o ti n l p 讲t a l l t c c l u s i 蚰 p a t c 丘v c s l l e s i z i n g 觚dt l l e 乱i b l i l n i n gp r e r i o 岫t h r c ec 1 1 a p t e 幅 卸m y z e dt h ei l l n u e n c eo f s 衄 e 萄cn e 咐o f k st ob u s i n e 锚即恸p r i a n dc o 璐i d 硎t h e 血坷n c i a lc 0 硼i t i o f b l 玛i n e s s 钮衄p r i a n dt h ep a t cc o n s 仇l c t c laf i m 眦i a lp r i 鲥c t i s y s t 锄o fn o d e 锄t 豇p r i s ei l lt l l es 打 l t e 百c 础协r o r l k 酊w o r d s 仃a 幻西cn e 脚础 缸柚c i a lp d c d i c 矗伽s y s t e m t h e l a l i 吼f 盯 t 珂p d s 嚣 鼬i l 时o f s 戗l t e 画cn 酶 o r l s 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果 尽我所知 除了文中特别加以标注和致谢的地方外 论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果 也不包含为获得北京工业大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料 与我一伺工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意 签名 差噩垫臣臼期 趔 坦 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留 使用学位论文的规定 即 学校有权 保留送交论文的复印件 允许论文被查阅和借阅 学校可以公布论文的全部或部 分内容 可以采用影印 缩印或其他复制手段保存论文 保密的论文在解密后应遵守此规定 第l 章绪论 1 1 选题的背景及意义 1 1 1 选题的背景 第1 章绪论 风险 是一个与损失相联系的概念 是 种不确定的或可能发生的损失 具 体可分为以下两种情况 一是某种决策活动的实施所产生的结果 只有成功和失 败两种可能 但能否成功却不能肯定 这里就存在着风险 二是某种决策活动实 施的结果 有多种可能 其结果具有很大的不确定性 随着i n t e r n e t 技术 计算机技术和网络技术的发展 i n t e r n e t 的发展速度 呈爆炸式增长 网上交易额呈指数增长 表明网络时代已经来临 网络经济与传统 的工业经济相比 具有全球性 平等性 共享性 知识性 虚拟性 创新性 快 速性和效益递增性等特点 它将彻底改变企业传统的经营方式和战略行为 因此 在网络经济时代 一方面 企业竞争的范围无限扩大 进入了一个无国界的竞争时 代 另一方面 企业与其供应商 生产者 销售商 顾客 其它组织和相关利益 者的合作关系越来越密切 企业间的竞争已不在是工业时代那种你死我活的竞争 而是基于网络思维下的合作竞争 即网络经济下的竞争已不在是单个企业之间的 竞争 而是企业合作之间的竞争 这是一种新的竞争形态一网络竞争 在网络竞 争环境下 任何企业都已不可能完全孤立地长期开展生产经营活动和取得长期效 益 企业要想保持持续竞争优势就必须与不同组织和企业进行合作 形成各种社 会关系来获取发展和交换各种知识 信息和其它资源 实现优势互补 知识和信 息共享 风险共担 利益共分 获得持续竞争优势 如美国的d e l l 计算机公司由 十年前的小公司迅速成为世界5 0 0 强公司 连续十年年销售额平均增长率达到 4 7 其成功的关键就是创造了一个整合网络经营模式 既d e l l 公司将自身的资 源专注于其核心能力 理解顾客需求 后勤保证和零部件整合 和寻找增殖链中 的独特机会 而将几乎所有的零部件 软件和非装配产品的设计 生产和创新交 由网络的其它节点企业完成 这样 既避免了在设备 库存和人力资源的巨大投资 又减少了研究开发的风险和投资 同时还用最短的技术创新时间来获取最新产 品 因此 在网络经济下 基于 公司是独立 自治实体 的假设和仅从自身的利 益出发来研究企业战略管理的局限性越来越明显 而必须从嵌入于企业的关系网 络的视角来研究企业战略 即在制定和实施企业战略中充分考虑企业的关系网络 和网络的整体利益 同时 在中国加入w t o 后 中国企业面临的是一个机遇与挑战并存的时代 北京工业大学管理学硕士学位论文 今天的中国企业界 在欣喜于科技进步 信息爆炸以及全球化所带来的种种便利 和商机之外 也不得不面临来自国外大企业的激烈竞争 再加上中国企业本身规 模较小 治理结构又不很完善 使其在未来的市场竞争中充满了很大的不确定性 而这种不确定性的直接后果就是企业经营风险增大 并且 随着我国经济的发展 和竞争的加剧 网络型组织也同样会在企业发展和竞争中发挥更大的作用 如何 选择适合企业自身发展的网络 如何选择企业的合作伙伴 节点企业如何在网络 中取得更加有利的位置获取更多的资源和知识 这对网络中节点企业的生存和发 展是重要的 战略网络组织的出现是为了适应竞争环境 节点企业为了提升自身 的竞争力选择了网络组织的形式 因此 网络对节点企业的影响是很大的 我国 企业的要适应全球化的竞争 就不能在单打独斗 而是要和自己的相关企业建立 网络组织 不断提高自身的竞争力 在全球市场中占有应有的份额 所以对网络中节点企业经营风险评价及预警的研究是非常紧迫的 而财务风 险是节点企业经营风险的集中体现 节点企业的各种经营结果最终都会表现在财 务资料中 所以财务预警是经营预警的一个重要组成部分 了解和研究财务预警 对分析经营预警有重要的意义 1 1 2 选题的意义 对企业财务预警进行研究具有深刻的意义 预警 是指根据系统外物环境及内部条件的变化 对系统未来的不利时问或 风险进行预警和报警 预警系统是实现预警功能 即预测和报警两种功能的系统 财务预警是以企业信息为基础 利用上市公司财务报表 经营计划等资料 通过设置和观察敏感性预警指标的变化 借助比例分析 数学模型等财务分析方 法 对公司可能或将要面临的财务危机进行实时监控和预测报警 并及时向利益 相关者发出警示 提出规避风险的建议 财务预警也是一个风险控制机制 它是 对可能造成企业财务危机的风险因数进行跟踪 监测 预测 当相关因数指标综 合值超过阈值时发出危机警报并采取对策的风险控制机制 有效的财务预警系统 不仅可以收集信息 预知危机 起到未雨绸缪的作用 而且还能及时寻找导致财 务危机的根源 是经营者有的放矢 制定有效的措施 防止企业危机 从实践上说 具体对企业而言 风险预警研究的是企业预防危机 应付危机 解决危机的手段和策略 其最终目的是通过设计企业预警分析指标 增强企业的 免疫力 应变力和竞争力 保证企业处变不惊 做到防患于未然 企业的生存和 发展有如人的成长 其间会受到各种 病菌 的侵蚀 难免不生 病 因而企 业风险是无法逃避的 特别是在当前激烈竞争的市场环境下 开展企业风险预警 研究与应用更是势在必行 2 第l 章绪论 企业必须建立财务预警系统 财务预警系统能对企业的财务风险起到未雨绸 缪的作用 它能以财务报表数据形式将企业面临的潜在风险于经营者 妙处是管 理层通过全面分析企业内部经营 外部环境的各种资料 寻找财务危机发生的原 因和企业财务管理体系中隐藏的问题 并制定解决问题的有效措施 以避免和降 低企业的财务危机 企业财务预警系统 作为一种成本低廉的诊断工具 其灵敏 度越高 就能越早 随着网络组织的出现和发展 财务预警对于战略网络中的节点企业也是具有 深刻的意义 网络中的节点企业建立财务预警 除了要考虑传统环境下的企业财 务预警的因素 还要考虑网络整体环境对节点企业的影响 在以网络组织为主要 形式的竞争环境中 节点企业既是网络的成员 也是网络竞争力的源泉 节点企 业的稳定和竞争力 对网络的稳定和竞争力也是有很大的影响的 节点企业的运 营情况可以通过财务状况来反映 因此 节点企业财务预警的研究有重大的意义 1 2 关于战略网络 近十多年来 随着信息技术的迅猛发展和全球经济一体化程度的不断提高 企业的竞争环境发生了很大的变化 一方面 企业间的竞争程度日趋激烈 一个企 业从事生产经营所面对的竞争对手不仅是本地区 本国的企业 更多的是面对世 界范围内的挑战 另一方面 随着技术要素的飞跃式变革 尤其是知识经济的发展 使得企业力图获得竞争优势的内涵和途径 以及战略发展的方向面临着重大的调 整 在这种背景下 企业要想更好地参与竞争 继续沿用传统的战略方式已无法适 应这种 超竞争 的现实 必须转换战略视角 采取新的战略方式 而强调企业之 问既合作又竞争的战略网络组织正是在这种情况下应运而生的 当在战略网络环 境中 企业行为方式和在传统环境中的企业行为方式不同 这时企业财务预警也 会和传统企业的财务预警有所不同 下面先来了解战略网络 1 2 1 战略网络的提出 战略网络的战略性意义最早由日本企业所证实 r i c h t e r 通过对日本企业的 战略网络的研究发现 自上世纪七八十年代以来 日本企业的国际竞争力迅速 增强 就是因为日本企业并非以单个原子状态来活动 而是以一群合作企业或组 织构成相互依赖的关系网络参与国际竞争 实现资源 知识和技能共享 共同发 展 最终形成世界级的核心竞争力 随着日本企业的崛起 越来越多的公司开始 认识到联盟网络的战略性意义 因此纷纷开始谋求与其他企业建立战略网络 以 便获得一家企业或传统的两两结盟所无法获得的竞争优势 战略网络的建立在航 空业的表现比较显著 例如 成立于1 9 9 7 年的著名s t a r 战略网络是最正式 规模 3 北京工业大学管理学硕士学位论文 最大的联盟网络 由1 5 家航空公司组成 它在许多国家提供多航程航班飞行 此 外还有0 1 1 e w o r d s k y t e 锄等战略网络 在汽车行业 两大领头羊通用 g e n e r a l m o t o r s 和福特 f o r d 也在全球建立了各自的战略网络 在多媒体领域 随着 计算机公司与电信行业的会聚 大批联盟网络如雨后春笋般涌现出来 计算机公 司与消费电子公司 有线电视运营商 电信服务商以及娱乐公司联合起来 开发 新的产品和服务 1 嘲 雅里诺 j a r i l l o 首先提出 战略网络 的概念 认为战略网络是 组织 问所形成的长期关系 且网络的连结是有目的的结合 使网络内的成员相对于外 部的成员能拥有其自身的竞争优势 网络成员包括主要的供货商 资源与产品 的消费者 公共机构以及提供类似产品或服务的组织 由于网络中的成员拥有共 同的制度体系 因此 组织成员的网络关系会受到成员们所共同面对的制度环境 的影响 1 2 2 战略网络研究沿革 2 0 世纪8 0 年代以前 市场环境相对稳定 资源稀缺 而且企业网络的功能 主要体现在价格控制和市场的份额上 网络参与者将网络视为一种投机选择 协 调成本高和机会主义多 因而网络被许多学者认为有负面影响和缺乏效率 长期 以来其优势没有得到理论界和实业界的认真重视 2 0 世纪8 0 年代以后 市场环 境发生了巨大的变化 特别是知识 信息在经济中的作用越来越大 网络技术的 迅猛发展 组织网络化日益凸现 而且网络给企业的发展带来了显著的成效 例 如 日本的企业之所以在2 0 世纪七八十年代以来 国际竞争力迅速增强 国际 化经营效果显著 就是因为日本的企业并非以单个原子状态来活动 而是以一群 合作企业或组织构成相互依赖的关系网络参与国际竞争 实现知识共享 共同发 展 形成了世界级的核心能力 因此 从2 0 世纪8 0 年代末开始 企业网络及其 关系管理的研究 愈来愈受到学者们的重视 相继出现了组织生态系统 组织网 络化 网络组织 组织域 企业集群 伙伴关系 关系治理 拓展企业 合作 竞争 组织间竞争优势 关系能力 关系资源 网络资源 联盟网络 战略网络 战略区域 公司间信任 供应商网络等新概念 有学者和先行的厂商已认识到企 业隐含的 不可模仿的社会关系网络和其成功的合作伙伴 供应商 顾客 互 补者和联盟伙伴 是 创新关键来源 组织学习的关键来源 学习和能 力的关键来源 r g u a l t i 等人将这些具有持久性的 对进入其中具有战略意 义的组织之间的节点构成的网络统称为战略网络 这些节点包括了战略联盟 合 资 长期的买卖伙伴等嘲 于是 战略网络研究就成为战略管理研究的新热点 就战略管理学者对战略网络研究历程看 首先提出战略网络概念的是 4 第1 章绪论 j c j a r i l l o 他于1 9 8 8 年在 战略管理杂志 发表题为 战略网络 的论文 可谓是战略网络理论的经典之作 该文从战略的高度阐述了战略网络的内涵 认 为战略网络是一种关系网络 获取企业生存和发展所需资源和知识的关键渠道 是 企业竞争优势之源 而不仅仅是一种组织模式 使之有别于一般意义的网 络组织 这篇文章的发表 标志着战略网络理论研究的开始 随后 战略管理研 究者开始对企业之间和企业与其他组织之间的关系网络研究产生了广泛的兴趣 1 9 9 2 年n n o h r i a 等编写出版的论文集 网络与组织 结构 形式和行为 汇集了社会网络理论 组织理论 战略理论 经济理论研究者对战略网络理论的 最新研究成果 与此同时 战略网络研究的奠基者j c j a r i l l o 通过进一步研 究和实证考察 于1 9 9 3 年出版其专著 战略网络 标志着战略网络理论基本 形成 1 9 9 9 年f j r i c h t e r 出版了其专著 战略网络 日本企业问合作的 艺术 该书以日本企业的战略网络为例 研究了战略网络的理论基础 战略网 络形成动因 战略网络的管理与进化 进一步丰富了战略网络理论 促进战略网 络理论走向实践 2 0 0 0 年 战略管理杂志 出版 战略网络 论文专集 介绍 了当前有关战略网络理论研究的最新研究成果 强调这一理论要整合和系统化 使之形成比较完整的理论体系 更有效地指导企业在网络竞争环境下制定和实施 企业战略 这标志着战略网络研究进入了一个系统研究阶段 1 2 3 战略网络的构成 所谓战略网络就是指为了共同的愿景 以战略中心企业为核心 以现代信息 技术为支撑 将具有战略意义的战略伙伴通过紧密的契约关系联结在一起自吠 以 相互信任和长期合作为基础的 不断进化和优化的经济合作关系网络 它包括了 企业的一系列关系 既有垂直关系 与供应商 消费者 市场中介机构等关系 又有水平的关系 竞争对手 其它产业的企业 政府部门 高校 科研机构 利益相关者等关系哪 从系统构成来看 战略网络系统由消费者 供应商 竞争 对手 其他产业的企业 利益相关者 其它组织 如高校 科研机构 政府部门 和战略中心企业等节点构成的 同时 战略网络作为一个整体与环境交换能力 信息 知识和资源等 而且随着关系的变化 各个独立的节点可以不断进入或退 出 促进战略网络的优化和进化嘲 战略网络是社会复杂关系 经济网络联系的 一种更为高级的形式 是战略联系 共生关系在组织上的表现 凡是与战略中心 企业构成战略合作关系的组织所构成的网络组织都是一个战略网络 基于这一认 识 我们认为联盟网络 多方合资企业 战略外包 长期买卖伙伴网络 企业集 团 许可证协议 连锁经营 企业集群 互惠贸易协定和基于长期合作的虚拟企 业等都是战略网络的具体模式和表现形式 5 北京工业大学管理学硕士学位论文 战略网络的构成要素 第一 网络目标 包括了网络总目标和各个节点企业的子目标 这是构成战 略网络系统的动力要素和目的 网络总目标是战略网络赖以存在的基础和有效运 行的动力 也是网络成员的行动指南 网络成员的子目标又是网络总目标的基石 因为网络总目标来源于网络成员子目标 通过交流协同后形成 同时 只有网络 成员子目标的实现 才能激励网络成员贡献核心能力和资源 整合成网络核心能 力 取得强大的网络竞争优势 网络总目标高于成员子目标 而且需要网络成员 的协同合作才能实现 因此 以网络总目标为中心 网络总目标与网络成员子目 标的协同互动 产生战略网络系统生存与发展的强大动力 第二 网络节点 这是构成战略网络系统的基本要件 是建立网络的前提 节点包括了身份 功能 能力 资源与知识等 节点的身份可以是独立的企业 也可以是其它相关组织 如学校 科研机构等 节点的功能可以是相同的 也 可以是差异的 相同功能的节点之间具有可替代性 差异功能的节点之间具有互 补性 节点所拥有的能力 资源或知识决定了其在网络中的地位和作用 而其在 网络中所表现出来的信息处理能力 知识整合能力和网络管理能力 以及为网络 价值所贡献的资源或知识的大小 又决定了其未来的地位和作用 因而 节点具 有 活性 和 互动性 从而决定了战略网络系统的动态性 第三 网络联结 这是构成战略网络系统的关系要素 联结方式分资本联结 契约联结 强度联结 功能联结 资本联结是以有形资产和无形资产参与网络联 结 节点企业之间的资本联结形成产权关系 如合资 连锁经营等 契约联结 包括了正式契约和非正式契约 由于契约具有不完备性 建立基于信任的非正式 契约已成为战略网络发展的关键 因此 节点企业之间的契约联结反映了节点企 业间的相互信任关系 强度联结是指节点企业之间的联结密度 强联结意味着节 点企业之间的关系紧密 弱联结表示节点企业之间的关系虚疏 功能联结是指节 点企业在网络中发挥作用和角色而形成的联结 相同功能节点企业之间的联结 在网络合作中表现为 竞合关系 差异功能节点企业之间的联结在网络合作中 表现为 共生关系 实际上 通过一定方式和相互作用 网络节点企业之间同 时存在多种联结 形成错综复杂的关系网络 构成有机联系的复杂网络系统 第四 网络机制 这是战略网络系统的调节器 机制到位就会对网络成员的 行为发生有效的协调 约束与激励作用 从而保证战略网络的有效运行和不断进 化 反之 网络节点行为就会偏离目标 无紊运行 形成不了有效的合力 战略 网络的活动就会扭曲变形 因此 要保证战略网络系统的有效运行 除有效联结 外 还有赖于建立一整套网络机制 包括信任机制 学习机制 协调机制 决策 机制 约束机制 分配与激励机制等 第五 信息平台 这是战略网络系统有效运行的技术支撑和硬件保障 包括 6 第l 章绪论 了信息 通讯技术和信息网络技术 也是现代战略网络的重要标志 信息平台为 战略网络提供了一个随时响应市场需求 低成本实现网络伙伴之间的有效沟通 协调和共享的平台 极大地拓宽了原有受地理限制的战略网络范围 通过信息平 台 将各具核心能力的组织连接起来 形成不受地域限制的 网络核心能力 同时又可不受时间 地域限制 随时沟通 交流 加深了解 增强友谊 提高信 任 有效地保证战略阿络的不断进化 以网络目标为核心 五大要素相互影响 相互作用和相互支持 共同构成一个统一的不断进化的战略网络系统 1 2 4 战略网络的特征 战略网络作为企业新的竞争环境 不同于传统环境 有它的特点 第一 战略合作 这是战略网络系统的核心功能 是网络优势之源 也是战 略网络与一般网络组织功能区别所在 战略合作功能主要表现在网络中 节点企 业之间的合作具有长期性和战略性 实现对网络内部资源和能力的有效整合和共 享 形成一种集约型合作网络战略 战略合作功能促进了单个企业的个体经营转 向众多组织构成的战略网络的网络经营 大大提高了各个组织及网络内部的资轫争 和能力的利用率 达到战略网络整体行为的合理化 实现网络效应 第二 优势互补 这是指战略网络具有将各个组织的核心能力整合 形成一 个核心能力网络的能力 与一般两两优势互补相比 具有明显的网络优势 笛于 节点企业之间的关系具有战略性和长期性 网络合作和彼此信任程度高于其它合 作形式 优势互补的功能得到保证 优势互补功能主要体现在能使网络节点企业 将自身的优势资源与能力贡献于网络之中 形成任何单个组织难于比拟的网络优 势资源与能力 使得节点企业不仅可获得自身资源与能力所带来的优势 还可以 获得网络收益 激励节点企业有所为而有所不为 倾心于自身优势的不断提升之 中 再贡献于网络之中 形成更强大的网络互补优势的良性循环 1 同时 网络 优势功能还能使具有不同技术系统 价值系统 社会心理系统的组织融合在一起 形成网络文化和创新网络 第三 网络自组织 作为与环境相互渗透的战略网络是一个复杂系统 具有 自组织功能 其自组织功能是战略网络系统的属性功能 主要表现在战略网络与 环境的非线性相互作用中 提供了网络进化过程所需的负熵流 明确其进化的内 容 性质和方向 使战略网络自我调节 自我完善和自我发展 非线性相关的网 络节点企业之间 通过竞争和协同效应产生有序稳定结构 推动网络进化 总之 白组织功能使得网络节点企业有机地组织起来 按一定目的和方向 协调地发挥 各自作用 使战略网络不断地向更高级形态进化 形成不可逆的进化过程 第四 动态竞争 企业并不能仅被看成是一个自治的实体 它实际上是嵌入 7 北京工业大学管理学硕士学位论文 在社会或经济网络中的 这些网络包括个人关系网络 社会网络以及交易网络等 这些网络都会对企业的行为造成影响 简单来讲 企业通过经营战略网络关系 来寻求与竞争对手的制衡 来扩大在市场竞争中的自主权 处于战略网络中的企 业间的动态竞争有别于单独两个企业间的动态竞争 企业间的竞争和对抗需要融 入战略网络 比如 如果两个企业所建立的网络关系及其结构相似 就意味着这 两个企业所获得的资源 信息以及在战略网络中的权力 地位具有很大的相似性 这可恐吓或者威慑竞争对手 在很大程度上避免对手的攻击 而且可使自己在遭 遇竞争对手攻击时及时组织资源进行反击 研究得知 企业在战略网络中的中心 性的差异对企业行为产生影响 网络均衡性对企业进攻与回应可能性产生影响以 及瞬络密度对企业间互动行为也有影响 1 3 本文的研究思路 在战略网络这新环境下 企业行为和竞争方式发生了变化 对企业次财务状 况好坏的判断就要有新的指标 本文试图分析在战略网络中 节点企业财务预警 新的因素 建立节点企业的财务预警指标体系 本文通过对传统企业的财务预警指标体系的探讨入手 通过分析战略网络环 境下的企业关系 战略网络的稳定性机制研究 初步提出战略网络环境下的企业 财务预警指标体系 1 3 1 论文的创新点 重点 1 创新点 论文的创新之处在建立企业财务预警体系时 将考虑到战略网络对企业财务 风险的影响 也就是对企业财务而言 网络中节点企业问的联系和网络的稳定性 对节点企业得影响 所以在建立企业财务预警体系时 应充分的考虑网络稳定性 对节点企业影响 2 重点 论文的重点是建立节点企业财务风险预警体系 即指标体系的建立 指标体 系应能够全面 完整 真实的反映节点企业的经营财务状况 节点企业有不同于 传统企业的外部环境 网络外部环境对节点企业的影响很大 所以建立网络中节 点企业财务预警体系 应能够反映网络外部环境对节点企业的影响 并全面地反 映节点企业财务经营状况和经营财务风险 第l 章绪论 1 3 2 主要研究内容及逻辑结构 1 主要研究内容 首先 本文将在绪论部分对战略网络进行详细介绍 分析网络中节点企业的 特征和网络对节点企业的影响 然后 对传统环境下企业财务预警进行分析 认为财务指标的整体和谐性是 企业财务预警的一个原则 第三 介绍网络环境下节点企业问的关系 分析在网络环境下 节点企业的 连接方式的变化使得节点企业的竞争方式发生变化 是节点企业建立财务预警指 标体系应考虑的重要因数之一 第四 分析网络的稳定性 网络的稳定性对节点企业的影响是重大的 是节 点企业建立财务预警指标体系的外部环境的重要因数 同时 网络稳定性机制也 十分复杂 本章将对网络中节点企业的三类关系 竞争关系 合作关系 捕食 与被捕食关系进行分析 探讨这三类关系中战略网络的稳定性条件 最后 建立战略网络下节点企业的财务预警指标体系 本章将分析网络对节 点企业的行为的影响 探讨在战略网络环境下节点企业建立财务预警指标体系要 考虑的因素 初步建立战略网络环境下节点企业财务预警指标体系 2 逻辑结构 9 第2 章企业财务预警指标体系的建立 第2 章企业财务预警指标体系的研究评述 2 1 国内外企业财务预警研究的现状 2 1 1 国外关于企业财务预警理论及实证研究 最早的财务预警研究是f i t z p a t r i c k 1 9 3 2 开展的单变量破产预测研究 他以1 9 家企业为样本划分为破产与非破产两组 b 阮v e r 提出的单一比率模型 a 1 t 瞻n 提出的著名的z 值模型体积z e t a 模型 o h l s o n 建立的l o g i t 模型脚 西方经济学界自上世纪3 0 年代起 就有学者陆续开始对企业财务预警进行 研究 其中先驱者当首推f i t z p a t r i c k 他在1 9 3 2 年选取了1 9 家公司进行了单 个财务比率模型的判定 结果发现净利润 股东权益和过冬权益 负债两个比例有 较强的判定能力 1 9 6 8 年美国的w i l l i 鲫b e a v e r 提出较为成熟的单变量模型 该模型主要是通过判断债务保障率 资产收益率 资产负债率 资产安全吕四个 指标值的高低来预测企业财务危机状况 1 9 6 8 年e d w a r di a l t 舯率先将多元线性判别方法引入财务预警领域 它选 用2 2 个变量作为预测被选变量 通过对3 3 家破产企业和3 3 家非破产配对企业 的研究分析 最终确定了5 个变量作为判别变量 构建了z s c o r e 模型 通过对 模型的检验表现出了较高的预测能力 此后 多变量分析方法被广泛采用 成为 一种主流方法 各国学者根据噢特曼的思路构建了自己的多变量模型 如 e d i i l i s t e r d 在1 9 7 2 年提出的小企业模型研究模型 英国的t a f f l e r 模型 日本 开发银行建立的破产预测模型等嘲 1 9 8 0 年o h l s o n 提出了条件概率模型 主要有对数成败比率模型 l o g i t 和 概率单位模型 p r o b i t 两种统计方法 他们都是建立在累积概率函数的基础上 一般援用最大似然估计 o h l s o n 使用了9 个变量 它发现了至少有4 类显著影 响公司破财改良的变量 公司规模 资本结构 业绩和当前资产的变现能力 1 9 8 0 年 a h a r o n y j o n e s 和s w a r y 在市场有效性假设前提下提出了基于市 场收益方差的破产预测模型 他们认为 如证券市场是有效的 那么资本市场中 的股价将很好地反映财务报表中的信息 而财务指标有可为预测财务困境提供大 量信息 因此在有效的市场中 给予股价的收益率及相关变量也应能为预测财务 轮境提供可观的信息 基于这样的推理 他们选取了1 9 7 0 一1 9 8 0 年间4 5 家破产 公司和6 5 家非破产公司作为研究样本 把样本公司相应地分成两组 结果发现 在破产前的4 3 7 周里两个组合的十分相似而且变动趋势较平缓 但是收益率的 北京工业大学管理学硕士学位论文 方差和扰动方差存在显著差异 他们因此提出了基于市场收益率方差的破产预测 模次能够 他们的研究为财务困境经预警开辟了新的方向 但遗憾地是 模型的 误判率较高 q 1 1 9 8 8 年 a z i z e m a n u e l 和l 跏s o n 在财务困境的预测研究中 发展了以基 于现金流量预测破产的模型 现金流量模型的提出源于理财学的基本原理 公司 的价值等于期望的未来现金流量净现值 如果公司没有足够的现金支付到期债 务 而且又无其他去激活的资金是 那么公司最终破产 1 9 9 8 年 m o s s m n b e l l 等在总结一切研究的基础上 比较的财务指标类模型 现金流量类 市场收益信 息类模型 并提出了集三类模样与一体的混合模型 发现并不存在令人完全满意 的区分破产和非破产的预测模型 现金流量类模型在破产前两三年里的预测能力 较稳定 而财务指标类模型在破产前一年的判断能力最强 随着统计技术和计算机技术的不断发展 功效的系数法 遗传算法 及人工 神经网络等新方法和新技术也逐渐被应用到财务预警研究中来 推动财务预警演 技的发展 2 1 2 国内关于企业财务预警理论及实证研究 2 1 2 1 国内关于企业财务预警体系的研究我国的经济预警研究起步较晚 从 2 0 世纪8 0 年代开始 预警系统的研究与应用经历了一个从宏观预警渗透到企业 预警 从定性性为主导定性与定量相结合 从点预警到状态预警转变的过程 在 宏观经济领域 预警系统应用最为广泛和成功 其中宏观经济预警和宏观金融预 警是当前研究热点 理论体系设方法工具也比较规范 在微观经济领域 随着企 业所处环境复杂性和不确定性增加 危机管理的兴起 企业预警系统得到了人们 的重视 由于财务指标不需要经过主观判断加以量化的过程 而且可以从财务报表分 析得到 因此企业财务预警研究成果较为丰富 武汉交通大学的余廉教授是国内 较早研究企业预警管理的学者之一 他首次提出了企业逆境管理理论并创立了企 业预警管理体系 强调对于企业战略目标来说 企业预警管理 追求风险的降 低和规避 同传统的企业成功管理 追求绩效的改善 同等重要 胡华夏 罗险峰从企业生存风险的角度研究了企业预警系统 认为 应从财务角度和企 业经营的角度预测企业的生存风险 可以采用 记分 法评定企业的生存风 险川 上海理工大学的顾小安把财务预警分为短期预警和长期预警两部分进行 研究 且着注重控制现金流 后者则通过综合评价获利能力和偿债能力来构建预 警系统 张玲以上市公司的财务比率为基础 根据样本进行统计推断 最后判 别函数通过了资产负债比率 总资产利润率 营运资金与总资产比率 留成收益 1 2 第2 章企业财务预警指标体系的建立 与资产那总额比5 个指标 以原始样本判别值得分界线作为预警临界点o 黄岩 李元旭以沪深股市的上司公司为样本 建立了中国工业类上市公司财务失败预测 模型 给出了所研究上市公司的z 值范围 用到了指标处理方法主要是聚类分析 和判别分次 陈志斌 韩飞畴主张利用现金流进行风险预警 张秀文则主张 应从两个方面进行预警 一是比率分析 即利用财务报表中常用的比率对这些比 率迸行长期跟踪 二是现金流量分析 它是预测企业生存风险的一种补充 朱 辛华提出利用损益表计算经营收益 经常收益 期间收益 利用资产负债表计算 流动资产 固定资产 流动负债 长期负债 资本 亏损各自所占比重进行预警 左庆乐 首静提出采取以企业偿债能力指标为基础指标 以盈利能力指标和 资产管理指标为辅助指标的预警思路 唐小平认为我国企业财务风险的成因主 要有以下四个方面 一是企业外部的宏观环境复杂多变 二是企业财务决策缺乏 科学性和预见性 三是企业内部管理不善 四是企业内部及外部财务关系混乱 郭小金认为企业早期的预警信号大致可分为四个方面 一是企业收入减少 二是 企业支出增加 三是财务结构不合理 四是企业信用下降市场竞争能力减弱嘲 李胜 傅太平提出预警日常报告和例外报告制度嘲 陶权 谢科范在四个方面进 行了分析 即风险识别和评价 风险预防和控制 进行风险防范和规避及风险深 层次理论分析w 2 1 2 2 国内关于企业财务风险预警模型的研究当前理论界 通过以财务指标 为基础建立数学模型进行财务危机预警研究 是一种基本的研究思路和方法i 硪 国在财务预警模型的研究相对落后 但还是有很多学者结合国外的企业财务风险 预警模型的理论内河我国的实际情况 提出了一些新的模型 1 9 8 6 年吴世农等介绍了企业破产分析指标和预测模型 1 9 9 6 年周首华等提 出的f 分数模型 通过更新指标和扩大样本数对z 分数模型进行的修正 在模型 中考虑了现金流量方面的财务指标嘲 1 9 9 9 年陈静第一个进行了我国上市公司 的财务困境预测研究 他建立的市线形判别分析模型 2 0 0 0 年陈瑜和陈晓分别 建立了多元分析模型和l o g i t 模型 2 0 0 1 年吴世农等建立了f i s h e r 判别分析 多元线形回归分析和l o g i t 模型来对上市公司财务困境进行预测 2 0 0 2 年乔 卓等人建立了基于数值优化的l e v e n b e r g m a r q u a r d t 算法的前馈神经网络预测 模型瞳力 2 0 0 3 年扬淑娥 徐炜刚采用了统计方法中的主成分分析法 通过对我 国上市公司财务危机状况的实证研究 建立了上市公司财务危机预警模型 y 分数模型 并通过本次研究中学则的研本指标 初步确定了企业财务状况评价区 域 为企业预测财务危机提供的一种科学可行的预测方法渊 实证研究方面 陈静以1 9 9 8 年的2 7 家s t 公司和2 7 家非s t 公司 使用了 1 9 9 5 1 9 9 7 年的财务报表数据 进行了单变量分析和二类线性判定分析 在 单变量分析中 发现在负债比率 净资产收益率4 个指标中 流动比率和负债比 北京工业大学管理学硕士学位论文 率误判率最低 在多元线性判定分析中 由负债比率 净资产收益率