（工商管理专业论文）我国国际保理业务存在的问题及对策建议.pdf

摘要 国际保理在国际范围内已经是一项比较成熟的业务，但在我国尚 处在发展的初期，开展的范围也很有限。本论文探讨了我国国际保理 业务存在的问题，并提出了发展我国国际保理业务的对策建议。 为了更好地研究和分析问题，本文在第一章简要地阐述了国际保 理的产生背景和发展情况、职能及特点、分类、以及运作模式和业务 流程，指出国际保理是国际贸易快速发展的必然产物和动力，是一种 先进的结算方式。第二章首先通过介绍国际保理在我国的现状，指出 我国在这项业务上的落后，然后通过对我国出口情况的分析，说明我 国发展国际保理势在必行，并用比较的方法，证明其较传统结算方式， 如信用证、承兑交单、赊氧；，具有综合优势。国际保理符合进口商 的利益，能增加出口商的竞争力，并为我国商业银行带来了新的发展 机遇。第三章则分析了我国目前在国际保理中存在的问题，包括：出 口企业对国际保理缺乏了解、思想陈旧，信用观念不足；商业银行目 标客户选择有偏差，抗风险能力弱；法规不健全；人才缺乏等。这些 问题使得极具应用优势的国际保理在我国出口中没有得到应有的发 展。针对以上提出的这些方面，本文的最后一章中则提出了相应的建 议，包括：出口企业应全面认识国际保理以转变传统观念，树立商业 信用观念及增强风险防范意识；商业银行应重视开发中小企业客户、 加大营销力度，并提高自身风险防范能力，使我国出口企业能更充分 地享受到国际保理的服务；相关部门应出台对国际保理的扶持政策、 完善法规建设；提高从业人员素质等。 本文围绕加快发展我国国际保理业务这一中心，针对我国在国际 保理业务的发展上存在的差距及问题进行了比较系统的探讨，并提供 了一些合理建议。本文不但提出了发展国际保理是适应当今买方市场 的需要，还明确指出了国际保理也是推动我国出口增长的新动力，是 使进口商、出口商和保理商均可受益的一种新型结算工具。同时，笔 者做了大量的数据收集工作，尽可能地采用了最新的国内外资料，并 结合了在实际中接触到的外贸企业和商业银行的相关情况，力求对我 国在出口中运用国际保理的现状做出切合实际的分析和探讨，以期能 为读者提供一定的参考价值。 关键词：国际保理出口发展买方市场 a b s t r a c t i nt h e g l o b a ls c o p e ，i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gh a s a l r e a d y b e e n c o m p a r a t i v e l ym a t u r e ，b u ti ti sj u s ta ti t ss t a r t i n gs t a g e to fd e v e l o p m e n ti n c h i n aa n dh a sv e r yl i m i t e de f f e c t sh e r e t g et h e s i sd i s c u s s e st h ep r o b l e m s e x i s t e di nc h i n e s ei n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n g a n d p r o p o s e s s o m e r e c o m m e n d a t i o n so nh o wt od e v e l o pt h ei n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi nc h i n a t om a k eab e t t e rr e s e a r c ha n da n a l y s i s ，i nt h ef i r s tc h a p t e rt h et h e s i s b r i e f l yi l l u s t r a t e st h eo r i g i nb a c k g r o u n da n dd e v e l o p m e n t ，f u n c t i o n sa n d c h a r a c t e r i s t i c s ，v a r i e t i e s ，t h eo p e r a t i o np a t t e r na n dt h ep r o c e d u r e so f i n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n g ，a n d a l s os t a t e st h a ti ti sb o t ht h e n e c e s s a r y o u t c o m ea n dt h ep o w e rf o rt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a d ea n di t i sa l s oa na d v a n c e ds e t t l e m e n tm e t h o d i nt h es e c o n dc h a p t e lb yi n t r o d u c i n gi t se x e r c i s ei nc h i n a ，w ec a n s e et h a tc h i n af a l l sb e h i n di n t h i s r e s p e c t t h e nt h en e c e s s i t yo f p r o m o t i n gi n t e r n a t i o n a lt r a d ei nc h i n e s ee x p o r ti sp u tf o r w a r dt h r o u g h t h ea n a l y s i so fc h i n e s ee x p o r t w i t ht h e c o m p a r i s o nt ot h et r a d i t i o n a l s e t t l e m e n tm e t h o d s ，s u c ha sl e t t e ro fc r e d i t ，d o c u m e n ta g a i n s ta c c e p t a n c e a n d o p e na c c o u n t ，i t i s p r o v e dt h a ti n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gh a sa c o m p r e h e n s i v ea d v a n t a g e i n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n g i s b e n e f i c i a lt o i m p o r t e r s ，c a ni n c r e a s ee x p o r t e r s c o m p e t i t i o nc a p a b i l i t ya n db r i n gn e w d e v e l o p m e n to p p o r t u n i t i e sf o rc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s t h ep r o b l e m sn o we x i s t e di nc h i n e s ei n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n g a r e a n a l y z e di nt h et h i r dc h a p t e r t h e ya r e ：t h el a c ko ff u l lu n d e r s t a n d i n go f i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi nc h i n e s ee x p o r tc o m p a n i e s ，t h eb a c k w a r d n e s si n t h e i rt h o u g h t sa n dt h el a c ko fc r e d i ta m o n gt h e m ；c h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k s w r o n g m a r k e t t a r g e t i n g a n dw e a ka n t i r i s k c a p a b i l i t y ；t h e m i s m a t c ho fl a w ；a n dt h es h o r t a g eo ft a l e n t t h e s ep r o b l e m sh o l db a c k t h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n gi nc h i n e s ee x p o r t ，w h i c h s h o u l db ev e r ya d v a n t a g e o u si nt h ep r a c t i c e a c c o r d i n g t t h el a s tc h a p t e ro ft h e t h e s i s p u t s f o r w a r ds o m e r e c o m m e n d a t i o n si n c l u d i n g ：t h ee x p o nc o m p a n ys h o u l d g e tt ok n o w i n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n gc o m p r e h e n s i v e l yt oc h a n g et h e i ro u t o f - d a t e t h o u g h t s ，e s t a b l i s ht h ec o n c e p to fc o m m e r c i a l , c r e d i ta n dr i s ka v o i d i n g ； c h i n e s eb a n k ss h o u l df o c u so nt h es m a l la n dm e d i u mc o m p a n i e sa st h e i r m a i nc u s t o m e r sa n di n v e s t i n gm o r ei nm a r k e t i n g ，i n c r e a s et h e i ra n t i r i s k c a p a b i l i t yt ol e t t h ee x p o r t e r sa p p r e c i a t et h es e r v i c eo ff a c t o r i n gb e t t e r ； t h er e l e v a n td e p a r t m e n t so ft h eg o v e r n m e n ts h o u l dg i v es o m es u p p o r t p o l i c i e sf o r i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n ga n di m p r o v et h el a w c i r c u m s t a n c e ； p r o f e s s i o n a lt a l e n ts h o u l db ec u l t i v a t e d w i t ht h ef o c u st qd e v e l o pc h i n e s ei n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g ，t h et h e s i s s y s t e m a t i c a l l yd i s c u s s e st h ec u r r e n ts i t u a t i o no fc h i n e s ei n t e r n a t i o n a l f ac t o d a ga n dg n e ss o m er e a s o n a b l es u g g e s t i o n so r lt h o s ep r o b l e m s ，t h e t h c s i , , - a l s os a y st h a ti n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi sn o to n l ya d a p t i v et ot h e b u y e r sm a r k e t ，b u ta l s oc a nb ean e wp o w e ri ni n c r e a s i n gc h i n e s ee x p o r t 、7 r q u m 。t h ai san e ws e t t l e m e n tt o o l t h a tb e n e f i t st o e x p o r t e r s ，i m p o r t e r s a n t h r 一l j r s ，( , i n a l l y ；t h ea u t h o rh a sd o n eal o to fe f f o r t si nc o l l e c t i n g t h en e 协。lm a t e r i a l s ，b o t hd o m e s t i ca n df o r e i g n ，a n da n a l y z e dp r o b l e m s j l h pr ra c t i c eo f s o m ee x p o r tc o m p a n i e sa n dc o m m e r c i a lb a n k s a l lo f ；h 、一、 ) p u i ：f o r w a r ds o m ep r a c t i c a la n a l y s i sa n dd i s c u s s i o ns ot h a t m j s “、，c a np r o v i d et h er e a d e r ss o m ev a l u a b l er e f e r e n c ei fi ti s o o s 、i ：i f r ( 1 n a t i o n a lf a c t o r i n g e x p o r t t a o p m e n tb u y e r sm a r k e t 2 刖吾 国际保理是一种新兴的国际结算方式，在各国尤其是发达国家的 国际贸易中得到了迅速的推广。它的蓬勃发展缘于国际市场中竞争激 烈化，买方在国际贸易中的影响力越来越大，因而国际结算方式在不 断向有利于买方利益的方向演变。国际保理因为可以使买方在无需抵 押、而只凭自身商业信用的情况下获得物权，适应了买方市场的需要， 并为国际贸易的发展带来的新的动力。我国虽然已成为世界第六大贸 易国，但国际保理却仍处于起步阶段，阻碍了我国与国际的接轨。研 究国际保理在我国的现状及加快发展的思路，对于我国扩大国际贸易 额、增强企业及商业银行的竞争力有重要的现实意义。 限于篇幅原因，本文只讨论了国际保理在我国国际贸易出口中的 运用，对于在进口中发展国际保理未作涉及。本文首先对国际保理的 概况做了介绍，然后结合我国开展国际保理的实际情况及笔者在外贸 行业的工作经验，阐述了我国在出口中加快发展国际保理的必要性及 目前存在的问题，并在最后一部分就如何加快发展我国国际保理提出 了建议。笔者希望通过本文对国际保理在我国出口中运用的探讨，让 更多的人认识国际保理，并能在出口中大力发展国际保理来促进我国 出口的增长。 目前国内对国际保理的认识和实践还处在探索之中，有待不断总 结和升华，加之笔者水平有限，本文所述观点疏漏之处在所难免，敬 请各位老师批评指正。 第一章国际保理的概况 国际保理是近年来在国际贸易中形成的一种国际结算方式，它既 是当今国际贸易发展的必然产物，也是推动国际贸易继续飞速发展的 新动力。在国际范围内，国际保理已经是一项比较成熟的业务，但在 我国尚处于发展的初期，开展的范围还相当有限。为了这项有利于我 国出口的国际结算方式的发展，本文提出了加快发展我国国际保理业 务的对策建议。为了更好地研究国际保理在我国的运用与发展，本文 首先对国际保理业务的概况做一简要的介绍。 一、国际保理的产生和发展 国际保理( i n t e r n a t i o n a lf a c t 9 r i n g ) 又叫国际付款保理或保付代 理、承购出口应收账款业务等，它属于国际金融重要分支国际结算 的组成部分，是集贸易融资和国际间银行信用于_ 身的、发生在国际 贸易环节中的资金及信用融通范畴的经济活动。目前国内外对之定义 比较一致的表述是：国际保理是保理商为国际贸易中赊销( o p e n a c c o u n t ，简称o a ) 或承兑交单( d o c u m e n ta g a i n s ta c c e p t a n c e ，简 称d a ) 方式提供的出口融资、销售账务管理、应收账款的收取及买 方信用担保融为一体的金融服务1 。国际保理的产生和发展一方面缘 于出口商在当今的买方市场中越来越重视在结算方式上向进口商提 供更具竞争力的贸易条件，另一方面则缘于减少国际贸易中可能存在 的风险。 随着生产力的高速发展及经济全球化时代的来i 临，国际贸易得到 了前所未有的迅猛发展，越来越多的产品涌入国际市场，市场主动权 逐步由卖方转向了买方。买方市场的形成导致了国际市场竞争日趋激 烈，出口商为了扩大出口，力求使自己的商品占领国际市场，除了不 断开发新产品，提高产品质量、降低生产成本来增强产品在国际上的 于立新现代国际保理通论，中国物价出版社t2 0 0 2 年1 月第l 版第5 页 2 竞争力外，尤其重视在结算方式上向买方提供更优惠的付款条件。信 用证( l e t t e ro fc r e d i t ，简称l c ) 这种传统国际结算方式由于能提 供银行信用，保障出口商安全收汇，在过去一百多年中得到了广泛的 运用。然而在当今新的贸易格局中，买方在国际贸易中的决定权越来 越大，而信用证方式下进口商须支付较高的费用，交纳一定比率的保 证金，而且手续繁琐，因此信用证在国际结算中的比重不断下降，而 先提货、再付款的结算方式，如汇款中的赊销及托收中的承兑交单最 受进口商的欢迎，已经有取代信用证成为主流国际结算方式的趋势。 在发达国家，这种结算方式上的演变尤为明显，在欧盟成员国之间的 贸易中，非信用证结算方式已达到了9 0 ，且大部分为赊账的方式1 。 出口商为了适应当今的买方市场，在出口中越来越多地采用赊销 及承兑交单作为付款条件，然而由于这两种方式会给出口商收款带来 较大的风险，因此在接受进口人提出的付款方式的同时必须采取一定 手段来保护自己的利益，以便能及时、安全地收汇。国际保理正是为 了适应这种情况雨产生的。由于保理能很好地解决出口商在商业信用 销售中面临的资金占压和进口商的信用风险问题，近年来在国际贸易 中得到了广泛的运用。同时，国际保理业务增加了出口商采用赊销或 承兑交单这两种付款方式的积极性，使他们可以更主动地在国际贸易 中向进口商提供这两种十分具有吸引力的付款方式，有利于出口商扩 大在国际市场上的份额、推动买卖双方贸易往来，为国际贸易的发展 注入了新的动力。 尽管保理业务最早可追溯于1 6 世纪末期的欧洲，当代的保理业 务却始于十九世纪三十年代美国的纺织品市场2 。初期的保理业务只 是一种国内业务活动，其具体做法和业务程序都是比较简单的。先由 经营保理业务的公司向卖方无追索权地预付一部份货款，从而取得在 一定期限内向买方收取货款的权利，并从中扣收定比率的服务费用 作为收益。当货款到期时，如买方由于资金周转困难或其他原因不能 支付货款时，保理公司也不能向卖方追索预付的货款。随着经济的发 1 吴百福、舒红国际贸易结算实务，中国对外经济贸易出版社，2 0 0 0 年8 月第2 版第2 5 0 页 2 s i d n e yr u t b e r g ：f a c t o r i n gb u s i n e s sh e a t su pi n t e r n a t i o n a l b ；b a n k i n gi n f o r m a t i o ns o u r c e ，j u l a u g 1 9 8 9 3 展，保理业务的重要作用日益被人们所认识，于是保理业务的活动范 围由国内逐渐向国际发展，业务领域也向制造业和服务业延伸。 二十世纪六十年代以来，伴随国际贸易市场的不断扩大，保理业 务在国际贸易中的运用也日趋广泛，并出现了一些专业性的保理机构 以协调和规范国际保理公司的行为和国际保理业务的开展。其中业务 规模最大、最具影响力的的国际保理组织是1 9 6 8 成立的，总部在荷 兰阿姆斯特丹的国际保理商联合会( f a c t o r sc h a i ni n t e r n a t i o n a l ，简称 为f c i ) ，目前已在5 0 多个国家拥有1 5 0 多个成员，其在全球国际 保理业务中的份额由1 9 9 6 年的4 8 上升到2 0 0 1 年的5 2 1 。其次还 有国际保理商协会( i n t e m a t i o n a lf a c t o r sg r o u p ) ，和海勒海外公司 ( h e l l e ro v e r s e a sc o r p o r a t i o n ) 等。f c i 是一个开放型组织，允许一 个国家有多家保理公司参加，而其他两个国际保理组织均属封闭型， 每个国家只允许一个保理公司参加。国际保理组织为其成员制定了统 一的操作规则，建立了国际保理业务的标准，并通过其全球性国际保 理商代理网络，使各国保理公司得以广泛地开展关于国际贸易的信用 担保、保理融资和追收账款等业务，大大促进了国际保理业务的发展。 在各国纷纷加快对外开放速度的今天，国际市场对保理业务的需 求量越来越大，国际保理己不仅是适应国际贸易新趋势的产物，而且 成为各国出口商增强国际市场竞争能力、推动出口贸易发展的新动 力。根据国际保理商联合会的统计数据，1 9 9 6 年全球国际保理业务 量为3 0 0 1 0 亿欧元，2 0 0 1 年则增至4 8 2 8 9 亿欧元，较1 9 9 6 年增长 了6 1 ，而2 0 0 1 年的世界总进出口贸易额仅比1 9 9 6 年增长了1 8 2 。 由此可见国际保理业务在国际贸易中的发展速度远远超过了国际贸 易自身的发展速度，这也说明了它是一项先进的、能适应并推动当今 国际贸易发展的结算方式。目前国际保理业务主要集中在发达国家如 欧盟和美国的国际结算中。2 0 0 1 年欧美国家的国际保理业务量总和 为4 3 2 3 7 亿欧元，占全球业务量的8 9 5 4 ( 2 0 0 1 年各地区国际保理 1 国际保理商联合会2 0 0 2 年统计数字 2 中国对外经济贸易年鉴编辑委员会中国对外经济贸易年鉴，中国对外经济贸易出版社2 0 0 2 年1 0 月第 1 版第1 1 7 3 页 4 业务份额见图1 1 ) ，其中欧盟国家以英国为首，全年国际保理业务量 为7 5 6 0 亿欧元，也是全世晃在国际贸易中运用保理最多的国家，其 次为德国，全年业务量为6 4 5 9 亿欧元，而美洲国家则以美国为先， 2 0 0 1 年国际保理业务量达到了4 0 亿欧元。 图1 1 ：2 0 。j 年各地区国际保理业务份额 数据来源：f c i 统计数据 二、国际保理的职能和特点 1 国际保理的四大职能 从对国际保理的定义中我们可以看出，国际保理不再是单纯的对 国际贸易中出售货物或提供劳务而产生的应收账款的结算，而是在此 基础之上的延伸和拓展，能提供比传统结算方式更为全面的服务。国 际保理的职能共有四项： 1 ) 出口融资职能 国际保理通常与赊销或承兑交单等交易方式结合使用，在这两种 交易方式中，出口商收回货款时间远远滞后于货物或服务交付时间， 会给出口商的生产经营带来不便。国际保理则能为出口商及时解决资 金问题。出口商在发货或提供劳务服务后，将代表应收账款的销售发 票及其他货运单据交给保理商，保理商根据国际保理协议的规定，可 以立即给予出口商短期融资便利，在货款到期目，从进口商交来的货 款中，在扣还融资本息和费用后，将余款交出口商。这样出口商通过 简单的手续就可以提前收回货款，及时获得所需的营运资金。 2 ) 应收账款账户管理职能 保理商在收到出口商交来的销售发票及其他货运单据后，在电脑 中设立有关分户账，并输入必要的信息和参考数据，如债务人名称、 金额、支付方式、付款期限等，以便实行电脑化管理，进行诸如记账、 计息、清算等等工作。保理商会根据卖方的要求，定期或否定期向其 提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化情况、 对账单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售管理。 3 ) 应收账款回收职能 保理商拥有专门的收债技术和丰富的收债经验，有专业人员进行 账款追收。保理商可根据应收账款逾期的时间采取信函通知、打电话 或上门催款等方式。如果正常途径无法收取债款，保理商可通过其设 有的专门部门和专职律师来采取法律手段。同时，为收回己核准应收 账款而产生的一切诉讼和律师费用也将由保理商负担。 4 ) 坏账担保职能 通常在国际保理协议生效前，出口商要填写信用额度申请表，如 实填报进口商概况、出口产品、预计出口总额、价格条件、付款条件 等，请求保理商为自己的客户核定一个信用销售额度。对于出口商在 信用额度( 又叫已核准应收账款) 以内的销售，如果进口商因偿付能 力不足而不能履行付款责任，保理商将对这部分货款提供百分之百的 坏账担保，也就是对于信用额度内的销售将全额偿付给出口商。 以上所述的各项职能，出口商也可根据本公司和具体业务的实际 情况，要求保理商提供全部或其中的部分服务，因此，国际保理具有 相当的灵活性。 2 国际保理的三大特点 1 ) 以客户资信作为掌握国际保理的依据 国际保理业务的首要特点是坚持以客户的资信条件和经营作风 作为管理和掌握国际保理的中心环节。保理商可利用国际保理组织广 泛的网络和官方民间的咨询机构，也可利用其母银行的分支机构和代 理网络，通过各种渠道，收集有关进口商的背景、实力、潜在的发展 机会，以及对客户资信有直接影响的外汇管制、外贸体制、金融政策、 国家政局变化的最新动态资料。保理公司本身也有高效率的调研部门 及企业信息数据库，拥有专业的、有经验的资信人才和信贷专家，这 些便利条件，使保理商能够迅速及时掌握客户资信变化情况，并对企 业资信做出权威、专业、迅捷的评估，并应出口商要求，提供资信报 告。此外，保理机构还将定期和不定期地补充新的调研资料，使这些 资料能真实反映客户的现状。 2 ) 债权的转让 在国际保理业务中，出口商通过与保理商签订国际保理协议将债 权转让给保理商，使保理商获得对债款的所有权，并用收回的债款补 偿他预付的货款，这也是保理商和出口商签订国际保理协议的主要目 的之一。在协议中，出口商同意将对债款的所有权转让给保理商，包 括对债款的法定所有权及对债款的所有法定及其他求偿权，而保理商 也同意接受这一权力转让。除此之外，即使在买卖双方的销货合同中 约定了应收账款不能转让给第三方，出口商仍可有效地将债权转让给 保理商，且这一权力转让并不必征得债务人的同意和许可。但如果债 务人在订立合同时在其所在国有经营活动，且该国已宣布此类应收账 款转让无效，则在该笔业务中出口商不能将债权转让给保理商。 3 ) 以核定买方信用额度作为减轻风险的依据 国际贸易的实践证明，当业务规模同进口方的资信条件、支付能 力相适应时，出口方承担的市场风险较小；反之，业务规模超过进口 方资信条件和支付能力时，出口方承担的风险就较大；超过越多，风 险越大。保理机构以此根据出口方提供的信用额度申请表，经过对进 口方资信情况的充分调查研究后，核定买方信用额度，作为掌握国际 保理的尺度，为国际保理项下的贸易规模的掌握，提供了依据。买方 信用额度具有风险保护的功能，其保护能力的大小是以客户资信条件 和偿付能力为限度的，凡在客户资信条件和偿付能力允许限度内的业 务都可以进行，反之则会被阻隔，即出i z l 方如将发货量控制在信用额 度以内，其出口货款可以保证收妥，超过部分则不能得到保理商的付 国际统一私法协会：国际保理公约，1 9 8 8 年渥太华 7 款保证。 三、国际保理的分类 对保理业务根据不同的标准有多种分类，其中最常见的为根据其 有无提供融资服务、有无追索权、及货款是否直接付给保理商等三种 标准来划分。 1 根据提供融资与否分为融资保理与非融资保理 融资保理又称为折扣保理，即保理商能够为供货商提供预付款融 资。在这种国际保理形式中，只要供货商将发票和其他货运单据交给 保理商，保理商按不超过发票金额的8 0 立即支付现款，余额待收到 进口商付汇后，扣除融资款和相关费用存入出口商账户。 非融资保理又称到期保理，指保理商在国际保理业务中只提供服 务，而不提供资金。在到期保理中，保理商在赊销或承兑交单业务发 生时不需提供预付账款融资，而是在应收账款到期时才将应收账款支 付给出口商。比如对于一些运营资金较为充足的出口商，他们并不一 定需要贸易融资这一项服务，而是需要保理商提供应收账款管理或坏 账担保的服务，到期保理可以满足他们的这类需要。 2 根据有无追索权分为有无追索权保理和追索权保理 在无追索权保理中，保理商根据出口商所提供的客户资料进行资 信调查，并为每个客户核定相应的信用额度。对于出口商在信用额度 内的销售，保理商凭债权转让向出口商融通资金后，即放弃对出口商 这部分应收账款追索的权利。保理商独立承担买方拒绝付款或无力付 款的风险。 在有追索权保理中，保理商不负责为客户核定信用额度和提供坏 账担保，仅提供包括融资在内的其他服务。保理商凭债权转让向出口 商融资后，如果买方拒绝付款或无力支付，保理商有权向出口商要求 偿还资金，即无论出自何种原因如买方因清偿能力不足而形成呆账、 坏账时，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向出口商进行追 索。 3 根据货款是否直接付给保理商分为公开型保理和隐蔽型保理 公开型保理指债权转让一经发生，出口商须以书面形式将保理商 的参与情况通知买方，并指示买方将货款直接付给保理商。 隐蔽型保理指出口商可能因避免让他人知道自己因流动资金不足 而转让应收账款等原因，不将债权转让以及保理商参与情况通知买方， 在货款到期时仍由出口商出面催款，买方将货款付给出口商，而出口 商收到货款后转付给保理商，用以偿还保理商的预付融资款，即保理 业务的整个操作过程只在供应商与保理商之间悄悄进行。只有在应收 账款到期不能收回时才由保理商通知进口商并负责账款的回收1 。 四、国际保理的运作模式和业务流程 国际保理的运作模式主要有两大类：双保理模式和直接出口保理 模式。其中双保理模式是国际保理中普遍采用的方式。在欧美国家开 展的国际保理业务中，大多数都采用双保理模式。 在双保理模式中，涉及的当事人总共有四方：出口商，即对所提 供的货物或劳务出具发票，并将应收账款转让给保理商的一方；出口 保理商，为出口商所在国的金融机构，是在有关国际保理协议下对出 口商的应收账款叙做国际保理业务的一方，负责向出口商提供包括融 资在内的全部国际像理服务；进口保理商，为进口商所在国的金融机 构，是同意代收出口商以发票表示的、并转让给出口保理商之应收账 款的一方，也是对受让的应收账款承担信用风险的一方，直接与债务 人，即进口商接触，以核准信用额度、提供坏账担保并负责债款回收； 进口商，是对由于提供货物或服务所产生的应收账款负有付款责任的 一方。直接出口保理模式则不通过进口保理商这一环节，只保留了出 口保理商，由出口保理商单独进行进口商和出口商之间的所有的国际 保理业务流程。在国际保理实践中，保理商通常为商业银行或其附属 机构。 在这里需要提到的是，对于国际保理运作模式的分类，在国内一 些相关书籍中，没有采用直接出口保理这一名词，而是用“单保理”， 国际保理商协会 t h ei n t e r n a t i o n a lf a c t o r $ g r o u p ) w w w i f - g r o u pc o i n 9 以与“双保理”相互对应。对于单保理模式的定义，国际保理界并无 一个统一而明确的规定，而在关于国际结算的书籍中则有着两种不同 的观点。其一认为单保理是指在国际保理业务中没有出口保理商，出 口商与进口保理商签订出口保理协议，进口保理商在出口地选择一家 银行为出口商解付收到的货款或进行出口商与进口保理商之间的文 件传递等。另一种观点则认为单保理是指在国际保理业务中没有进口 保理商，即前面所提到的直接出口保理模式。在国际保理商协会对保。 理模式的分类中，并没有提到第一种观点，只是指出了当今国际保理 业务的主要模式包括了双保理和直接出口保理，同时，在我国的国际 保理实践中，当只涉及一个保理商时，该保理商为出口保理商，即只 有我国的商业银行作为保理商在出口贸易中参与到国际保理中来。因 此，在本文中，为了避免概念的含糊，及与实际情况更好的结合，将 采用直接出口保理这一用法。 从国际保理业务运行实践看，尽管直接出口保理模式可以节省由 双保理下进口保理商带来的费用，但双保理模式明显优于直接保理模 式。在双保理下，出口商仅需与本地的出口保理商打交道，本地的出 口保理商也不需与进口商直接接触，而是与进口保理商打交道，通过 进口保理商对进口商债务的核准来弥补业务风险。在这种机制下，货 款的回收及可能发生的法律行为将由进口保理商承担或协助，由于进 口保理商地处进口商所在国，不存在语言、政策、法律及商业惯例等 障碍，能采取比出口保理商更快、更适当的行为。同样由于地理优势， 进口保理商在对进口商进行信用额度核准时能获得更新的信息，从而 做出更准确的评估，而电子商务的发展保证了信息和资金在进出口保 理商之间传递的快捷和准确。这样双保理模式在集中了出1 3 保理商和 进口保理商优势的基础上，为客户提供了更安全和可靠的服务。 当我们回顾国际保理模式的发展过程时，就可以看到双保理成为 主要国际保理模式是国际贸易发展的必然产物。当现代国际保理在美 国刚刚起步的时候，人们就发现在国际保理中存在一个障碍，即保理 商由于缺乏关于在进口国的收取应收账款的法律及实务知识，而在开 展国际保理业务时困难重重。因此，当现代保理于二十世纪传入欧洲 时，美国保理商就看到了在进口国使用代理保理商来开展国际保理的 良机。同时，欧洲保理商也迫切需要美国保理商为其代收出口债权款 项及提供买方的资信状况。这种在国际贸易发展中产生的需求使双保 理模式迅速形成，并得以广泛的应用。 作为国际保理业务运作中最重要、最广泛的模式，双保理的操作 流程如下： 1 出口商寻找有合作前途的进口商： 2 出口商向出口保理商提出叙做国际保理，并要求为进口商核准 信用额度； 出1 2 保理商根据进口商的分布情况选择进口保理商，并要求进 口保理商对进口商进行信用评估： 进口保理商对进口商进行信用评估，为其核准信用额度； 进口保理商将信用额度核准结果告知出口保理商： 出口保理商将信用额度核准结果告知出口商； 出口商与出口保理商签订出口保理协议； 如果进口商同意购买出口商的商品或服务，双方签订贸易合 同，出口商开始供货； 发货完毕后，出口商在发票及装运单据正本上加注经保理商认 可的债权转让通知文句，通知进口商有关应收账款于到期曰直 接付给进口保理商，并将票据正本寄送进口商( 在隐蔽型保 理下，出口商不会在票据正本上进行加注) ： 1 0 出口商将上述票据副本两份交出口保理商； 1 1 如出口商申请了融资服务，则可立即从出口保理商处获得一部 份融资款： 1 2 出口保理商将一份票据副本转交进口保理商： 1 3 进口保理商于发票到期曰之前向进口商催收货款： 1 4 进口商于发票到期日向进口保理商付款： 1 5 进口保理商将款项付给出口保理商； 1 6 出口保理商扣除融资本息( 如有) 及费用，将余额付出口商。 3 4 5 6 7 8 9 1 1r 出口商 8 进口商 1r 9 。 jl jljljl r j ljl 671 0 1 1 1 6 41 31 4 rr 1r31 r r 5 1 出口保理商 1 2 进口保理商 r 1 5 圈1 2 ：国际保理业务流程图 以上是债务人正常付款的业务流程，若进口商到期未能履约付 款，则又会出现下列情况：如果应收账款的逾期原因是贸易纠纷，例 如进口商因出口商所提供货物或劳务与合同规定不符而拒付，进口保 理商不承担付款责任，但须应出口保理商的要求协助处理纠纷；如果 应收账款逾期不付是由进口商信用危机造成，则在无追索权服务的情 况下，进口保理商必须在账款逾期一定期限内( 通常为到期日后9 0 天) 支付已核准的应收账款；在有追索权服务的情况下，出口保理商 将向对出口商提供的融资行使追索权，如前面国际保理业务的分类中 所述，此种国际保理业务中保理商不负责核准信用额度。 第二章我国加快发展国际保理势在必行 国际保理业务在我国起步较晚，t 9 8 7 年l o 月，中国银行与西 德贴现信贷公司( d i s k o n tu n dk r e d i t ) 签署了国际保理协议，这标志 着国际保理业务在我国正式登陆，但在随后几年中国没有迸行任何国 际保理业务。1 9 9 2 年，经过段时间详尽的研究探讨后，中国银行 在国内首次推出国际保理业务，正式开始接受国内出口企业的委托， 向国内出口企业提供综合性国际保理服务，同时作为进口保理商开始 接受国外保理商委托的国际保理业务。1 9 9 3 年，中国银行加入国际 保理商联合会( f c i ) ，成为其正式会员，使得我国的国际保理业务逐 步驶入了规范化、国际化的良性轨道。为了适应国际贸易中对这项业 务越来越强的需求，进入2 0 0 1 年以来，国内其他银行也纷纷推出国 际保理业务，申请加入f c i 。根据f c i 于2 0 0 3 年1 月1 7 日发布的会 员名单中，国内的中资f c i 会员共有中、建、交、光大、中信实业及 上海浦东发展等6 家商业银行。 然而，尽管国际保理在我国日益受到重视，国内各家商业银行在 发展国际保理方面也做出了积极的尝试，但从整体上看，我国国际保 理的发展十分缓慢。根据f c i 的统计数据，2 0 0 1 年中国国际保理业 务量只有0 9 1 亿欧元，与当年全世界国际保理的总量一4 8 2 8 9 亿欧 元相比，可以说只是沧海一粟。很显然，我国国际保理的发展已远远 落后于欧美等发达国家。以美国为例，2 0 0 1 年美国的国际贸易总额 为我国的3 7 倍1 ，而国际保理业务量却是我国的4 4 倍。作为w t o 成员的中国，在国际的大环境下，必须与国际接轨，加快发展国际保 理，适应买方市场的需要，这一点对于推动我国出口、增强出口企业 及商业银行的竞争力有着重要的意义。 。中国对外经济贸易年鉴编辑委员会中国对外经济贸易年鉴，中国对外经济贸易出版杜，2 0 0 2 年1 0 月第 1 版，第1 1 7 4 页 1 3 一、有利于扩大我国出口额 作为我国经济增长的重要动力之一，出口在我国国民经济中起着 举足轻重的作用。改革开放以来，我国的出口额一直保持着高速增长， 在世界出口总额中的比重不断提高。1 9 8 0 年我国出口额为1 8 l 亿美 元，仅占世界各国出口总额的o 9 ，2 0 0 0 年我国的出口额则增长为 2 4 9 2 亿美元，在全世界出口总额中的比重上升为3 9 ，而2 0 0 1 的出 口额迸一步上升到2 6 6 2 亿美元，所占全世界出口额的比重也扩大到 4 3 。在国家统计局今年2 月份公布的2 0 0 2 年国民经济和社会发 展统计公报中，我国2 0 0 2 年出口继续保持了高速增长，全年出口 总额3 2 5 6 亿美元，比2 0 0 1 年增长了2 2 3 ，实现贸易顺差3 0 4 亿美 元。毋庸置疑，出口贸易已经成为我国g d p 持续增长的一个重要支 撑点。如何让这一支撑点持续、稳定地发挥其应有的效应，除了不断 加快技术革新、向国际市场提供质优价廉的商品外，对国际结算方式 进行改革，加快国际保理在出口中的运用，使之成为推动我国国际贸 易的新动力，已成为我国在出口中急需关注的课题。 在国际结算方式中，赊销、承兑交单等付款方式由于买方不用占 压资金，而是以简便的手续便可获得物权，对买方非常有利，在当今 已经形成的买方市场中，这也就意味着更多的商机和更大的市场份 额，因此这两种付款方式已取代信用证成为主流。国际保理为出口商 在采用赊销和承兑交单时提供了资金融通和信用保障，解决了出口商 的后顾之忧，使出口商可以更多地满足买方对于这两种结算方式的需 要，有利于出口商抢占国际市场。在现今国际市场激烈的竞争中，如 果我们不能在国际结算方式上与国际接轨，不能大力发展当今国际市 场中普遍流行的国际保理业务，势必使我国出口企业在国际结算方式 的使用中受限，不利于扩大出口，同时也会由于在结算方式运用上的 落后影响我国在国际市场上的整体形象。为了巩固和扩大我国在国际 市场上的份额，使我国的出口保持良好的增长势头，我们必须要顺应 中国对外经济贸易年鉴编辑委员会中国对外经济贸易年鉴中国对外经济贸易出版社2 0 0 2 年1 0 月第 版，第8 3 5 页 1 4 结算方式的发展趋势，在出口贸易中大力开展国际保理业务，以满足 买方需要，并以此吸引新客户和获取新市场。 在我国出口中积极开展国际保理不仅是适应买方市场的需要，也 与我国的出口商品结构相适应。我国是消费品出口大国，消费品出口 额占全部出口额的一半以上。以纺织品服装为例，自5 0 年代以来一 直是我国出口创汇的拳头商品之一，根据世界贸易组织2 0 0 0 年纺织 品服装贸易年度报告，中国纺织品服装全年出口额为5 2 2 亿美元，居 世界纺织品服装出口第一1 。我国的另一出口大类轻工艺品，其出口 额近年来占全国出口总额的3 0 以上，顺差由1 9 9 8 年的4 0 0 多亿美