（管理科学与工程专业论文）依托国有外贸企业组建综合性国际集团公司的研究.pdf

、劓中南工业大学工商管理掌院硕士论文 摘要 随着我国外贸体制改革的不断深化，依托国有外贸企业组建综 合性国际集团公司具有越来越鲜明的现实性：新贸易理论和竞争优 势理沦为综合性国际集团公司的组建提供了有力的支持。，j 论证表明， 国际综合企业集团是适合我国国有外贸企业的可行模式。国际综合 企业集团的组建应以国有外贸企业改制为基础，并遵循恰当的资产 重组途径和选择合适的资产重组形式。资产重组途径包括国有外贸 企业的行业内重组、跨行业重组和跨所有制重组。兼并和收购是国 有外贸企业进行资产重组的主要形式，其他还有合资、合作、企业 托管等。政府在集团组建中可发挥重要作用。经营方式创新与管理 创新是团际综合企业集团组建后良性运转的重要条件。论文最后以 个综合案例的分析，对文中有关论述和结论作了验证。 关键词：国有外贸企业综合性国际集团公司 围际综合企! 比集团企、l e 重组 - 中南工业大掌。商管理掌院硕士论文 a b s t r a c t w i t ht h ed e e p e n i n go fc h i n e s ef o r e i g nt r a d es t r u c t u r er e f o r m ，m a n ys t a t e o w n e d s p e c i a l i z e df o r e i g n t r a d ec o r p o r a t i o n sh a v eb a db u s i n e s sp e r f o r m a n c e t h e yh a v et o c h o o s et h e i rd e v e l o p m e n ts t r a t e g i e st oa d a p tt h e m s e l v e st ot h ec h a n g i n gm a r k e t e c o n o m y c o n s t r u c t i n go fm u l t i p l e b u s i n e s si n t e r n a t i o n a lc o n g l o m e r a t e si sa ne f f e c t i v e m e a s u r ef o rs t a t e - o w n e ds p e c i a l i z e df o r e i g n t r a d ec o r p o r a t i o n st oa d a p tt h e m s e l v e st o t h e c o m p e t i t i o n t h e r ea r el h i e em o d e so f m u l t i p l e b u s i n e s si n t e r n a t i o n a l c o n g l o m e r a t e ，b u to n l yi n t e r n a t i o n a la m a l g a m a t e de n t e r p r i s eg r o u pi st h eb e s tm o d e f o rc h i n e s es t a t e o w n e d s p e c i a l i z e df o r e i g n t r a d ec o r p o r a t i o n s t h i si st h e r e q u i r e m e n to t m e e t i n ga c t u a lc h a l l e n g e s ，n e wt r a d et h e o r y a n dc o m p e t i t i v e a d v a n t a g et h e o r yc a np r o v i d ee n o u g hs u p p o r tf o rt h ec o n s t r u c t i n g h a v i n ga d o p t e dt h es h a r e h o l d i n gs y s t e m ，s t a t e o w n e ds p e c i a l i z e df o r e i g n t r a d e c o r p o r a t i o r ls h o u l dc h o o s er e o r g a n i z a t i o na n da m a l g a m a t i o no fe n t e r p r i s et oc o n s t r u c t a l li n t e r n a t i o n a la m a l g a m a t e de n t e r p r i s eg r o u p t h e r ea r et h r e ea m a l g a m a t i o n p r o c e s s e s ，w h i c h a r e a m a l g a m a t i o n o f s t a t e o w n e d s p e c i a l i z e df o r e i g n t r a d e c o r p o r a t i o n s ，a m a l g a m a t i o n b e t w e e nf o r e i g n t r a d e c o r p o r a t i o n s a n ds t a t e - o w n e d i n d u s t r i a le n t e r p r i s e s a n da m a l g a m a t i o no fp r i v a t e l yo w n e de n t e r p r i s e s m e r g e ra n d a c q u i s i t i o na r em a i nf o r m sf o ra m a l g a m a t i o n a n dt h e r ea r eo t h e rf o r m s g o v e r n m e n t c a l lp l a ya l li m p o r t a mr o l ei na m a l g a m a t i o n s i n n o v a t i o n si nm o d e so fb u s i n e s so p e r a t i o na n dm a n a g e m e n ta r e c r i t i c a l a c t i v i t i e st og u a r a n t e ea ne x c e l l e n tp e r f o r m a n c eo fi n t e r n a t i o n a la m a l g a m a t e d e n t e r p r i s eg r o u pt h ea r t i c l ei ss u m m a r i z e db ya na c t u a lc a s e k e yw o r d s ：s t a t e o w n e ds p e c i a l i z e df o r e i g n - t r a d ec o r p o r a t i o n m u l t i p l e ，b u s i n e s si m e r n a t i o n a lc o n g l o m e r a t e i n t e r n a t i o n a la m a l g a m a t e de n t e r p r i s eg r o u p e n t e r p r i s er e o r g a n i z a t i o n i i 嗵如 中南工业大学工商管理掌院硕士论文 刖昌 我国是一个人均资源占有量大大低于国际平均水平的发展中大 国，充分利用对外贸易实现国内外资源转换，将资源合理利用和配 置的空间扩大到全球范围，是我国经济持续、快速、稳定增长不可 或缺的条件之一。 在计划经济时代，我国实行对外贸易国家垄断经营，国有专业 外贸公司是垄断经营的唯一实施者，它们是联接国内市场与国际市 场的唯一桥梁，是国家进出口计划的具体执行者。出口创汇以进口 国内建设所需要的原材料、设备、技术，成为那个时代对外贸易的 主旋律，国家对外贸企业实行统收统支政策，国有外贸企业可以不 计盈亏地赚回稀缺的外汇。由于享有国家赋予的种种优待和扶持， 国有外贸企业成为国有企业中的“佼佼者”。 随着我国外贸体制改革的深化，以及我国外汇储备的逐步充裕， 国家更多地利用间接手段调控进出口贸易。国有外贸企业不再承担 指令性创汇计划，也失去了财政补贴和信贷、税收等优惠，被一步 步推向市场。随着我国三资企业的增多，特别是赋予我国符合条件 的大中型工业企业和科研院所自营进出口权之后，国有外贸企业的 经营受到前所未有的严峻挑战，许多国有外贸企业陷入经营困境。 当今国际贸易的主流是工业跨国公司主导，它们大约掌握着全 球l 3 的生产、2 3 的贸易和7 0 的投资，其影响越来越大。因而有 人极力主张，我国也该以工业企业为基础，构建能够参与国际竞争 的“航空母舰”，而国有专业外贸公司应该成为历史名词。可以说， 国有外贸企业面临生死存亡的抉择。 国有外贸企业的出路可以有多种选择。“航空母舰”式综合性国 际集团公司的组建途径也有多种可能，而且主要将以工业企业为基 础来构建。本文仅针对国有外贸企业一种可能的出路和综合性国际 集团公司的一种可能的组建途径，即依托国有外贸企业组建综合性 l i i l 扫 中南工业大掌工商蕾理掌院硬士论文 国际集团公司展开研究。因为这一方面在国内外尚无学者作出系统、 深入的研究，可望得出一些有价值的结论和对策建议。本文先行论 证了依托国有外贸企业组建综合性国际集团公司的现实依据，进而 援用新贸易理论和竞争优势理论论证了组建综合性国际集团公司的 必要性。针对国有外贸企业的特殊性，本文构建了综合性国际集团 公司可能的三种模式，在充分论证的基础上选定了适合我国国有外 贸企业的模式，即国际综合企业集团。论文接着重点探讨了依托国 有外贸企业组建国际综合企业集团的实现途径，以及其组建之后的 经营方式创新与管理创新。论文最后以一个综合性的案例分析验证 了本文研究的有关结论。 通跏 中南工业大掌工商蕾理掌院硕士论文 第一章国有外贸企业变革的环境分析 国有外贸企业在计划经济体制下是“进出口主渠道”、“创汇主 力军”，曾经为完成国家进出口计划，沟通国际联系，发挥了历史性 作用；同时，国家也向国有外贸企业提供了各种扶植。19 7 8 年以前， 我国从事对外贸易仅有1 2 家专业外贸总公司，且成交全部集中在北 京。改革开放后，随着我国外贸体制改革的逐步深化，国有外贸企 业的地位与经营状况也在不断变化。9 0 年代中期开始，由于多种主 客观原因，许多国有外贸企业陷入经营困境。国有外贸企业只有正 确认识自身所处的环境，才能使下一步的变革建立在可靠的决策基 石出之，t 。 第一节我国外贸体制改革回顾 一、高度集中的外贸垄断经营体制的打破与政企关系 的初步改变 l9 7 9 年至1 9 8 7 年是我国外贸体制改革的初步探索阶段。在此 期f 、日j ，国家增设口岸，并丌始将外贸经营权下放到专业外贸总公司 的部分口岸分公司，并在主要的工业部成立一批进出口公司( 工贸 公司) ，经营渠道由单一化改为多元化，开展多种形式的工贸结合试 点；国家调整了对外贸易管理机构，改革外贸计划管理体制，实行 指令性计划、指导性计划与市场调节相结合，开始取消外贸出口收 购和调拨计划，实行外贸减亏增盈分成制度和存在地区差别的外汇 分成制度，加强海关、商检、外汇管理等与外贸有关的行政管理职 能机构，并改善外贸的行政管理。这一阶段，国有外贸企业内部初 步引入经济利益机制，获得初步的自主经营权，政企关系有了初步 改变。这一阶段的改革有利于发挥地方和企业的优势，推行择优出 口，有利于推动生产企业技术进步，改善经营管理，提高商品竞争 力。但是，由于外经贸立法尚未建立，管理措施未能及时跟上，外 3 量 恻 中南工业大掌工商管理学院硕士黻 经贸中的本位主义、分散主义和自由化倾向有所抬头；同时，存在 责、权、利不统和各利益主体利益分配不平衡等问题。如何控制 亏损、提高外经贸经济效益仍是外经贸体制改革的重要课题。 二、从统负盈亏到自负盈亏、自主经营的试点 i9 8 8 年到1 9 9 0 年，外贸企业实行承包经营责任制，同时在轻 工、工艺、服装行业进行自负盈亏的改革试点。改革外汇分成办法； 外贸企业与各省分公司脱钩，下放地方管理。承包经营责任制把下 放外贸经营权与出口补贴包干结合起来，初步改变了权责利分离的 状况，大大调动了各方面扩大外贸的积极性，有力地促进了外贸的 发展。但由于没有建立全行业的自负盈亏机制，外贸企业吃“大锅 饭”的状况没有完全消除。同时各地各类外贸企业不同的出口补贴 和外汇留成比例等因素仍然存在，使某些出口商品抬价抢购、低价 竞销等老问题未能得到有效解决。 三、外贸企业自负盘亏改革的全面推行 19 9 1 年到1 9 9 3 年，我国外贸体制改革进入全面实施阶段。在 试点的基础上，全面实行外贸企业出口自负盈亏的改革，取消国家 对外贸出口的财政补贴。改变地区差别留成外汇办法，实行以大类 商品划分的全国统一的外汇留成比例，扩大企业支配使用外汇的权 力。改革了出口商品的管理办法，缩小国家实行配额许可证管理的 出口商品范围，分几次降低进口关税总水平。从建立自负盈亏机制 入手，使外贸逐步走上统一政策、平等竞争、自主经营、自负盈亏、 工贸结合、推行代理制的轨道。但是这些改革并未真正解决外经贸 经营机制问题，效率不高仍然制约着外经贸的发展。 四、外汇体制改革的深化 1 9 9 4 年到1 9 9 7 年，外贸体制改革的重点是与外贸有直接关系 的外汇体制改革，将双重汇率并轨，实行有管理的单一浮动汇率制。 外贸出口一律取消外汇留成，实行统一的结售汇制。同时改外贸承 4 通知 中南工业大掌 工商蕾理掌院硕士论文 包经营责任制为赋税制，强化外贸自负盈亏机制。外贸企业与国内 其他企业一样按国家规定的统一税率依法缴纳所得税，从而理顺了 外贸企业与国家之间的财务关系，调动了企业扩大出口和提高经济 效益的积极性。 按照国际通行做法完善出口退税制度；实行有利于外贸出口发 展的信贷政策；成立国家进出口银行，对资本货物出口提供信贷支 持，对出口贸易提供风险担保；设立出口商品发展基金和风险基金， 支持新产品开发，促进产品更新换代，并继续鼓励机电产品出口。19 9 4 年7 月1 日，中华人民共和国对外贸易法正式颁布实施；1 9 9 7 年3 月2 5 日，中华人民共和国反倾销和反补贴条例颁布实施。 取消进出口贸易的指令性计划，实行指导性计划；加快取消部分商 品的配额和许可证管理，对保留配额和许可证管理的极少数商品按 效益、公开、公正和公平竞争的原则，实行配额有偿招标、拍卖或 规则化分配。 但由于政企没有真正分开，国有外贸企业在建立法人治理结 构、健全自我约束机制方面尚存不足，无法成为自我发展、自我约 束的市场主体，投向市场后就面临着自我生存能力和对市场适应性 的明显不足。 五、建立现代企业制度试点 1 9 9 7 年以来，我国确定了建立现代企业制度的改革方向，把国 有企业的改革同改组、改造、加强管理结合起来，着眼于搞好整个 国有经济，抓好大的，放活小的，对国有企业实施战略性改组，以 资本为纽带，通过市场形成具有较强竞争力的跨地区、跨行业、跨 所有制和跨国经营的大企业集团。 作为这一阶段外经贸体制改革的重点，国有外经贸企业改革围 绕国有资产保值增值和科学管理，积极推进现代企业制度、综合商 社和设立监事会、内部职工持股等试点，加速外经贸企业经营机制 转换，实行资产经营责任制。此外，各类外贸企业内部的劳动、人 事、分配、社会保险制度改革也逐步深化。 e - 点叫 中南工业大掌工商管理掌院硕士论文 但是，外贸企业按现代企业制度的试点刚刚起步，如何建立起 有效的激励机制、竞争机制和监督约束机制还面临大量的工作，特 别是针对省级和地县外贸企业的实际，进行产权制度的改革，是深 化外贸体制改革中亟待解决的问题。随着国家外汇储备的不断增多， 外经贸经营中的优惠政策比如定额补贴、出口奖励、外汇留成、定 额贷款等相继取消，外经贸的商品垄断、市场垄断、行业垄断等也 被打破了。1 9 9 8 年国家各部委所属企业与主管部门脱钩的重大决策 出台：外贸专业总公司也按照国家统部署于1 9 9 8 年年底前与外经 贸部脱钩，此举对全面深化外贸体制改革、推进外贸企业的制度创 新具有重大现实意义和深远历史意义。但外贸企业如何遵循社会主 义市场经济要求，尽快与国际惯例接轨，在竞争中壮大实力，最终 崛起一批具有国际水准的综合性国际集团公司。这是深化外贸体制 改革必须解决的课题。 第二节国有外贸企业现状分析 一、国有外贸企业的现状 ( 一) 国有外贸企业的地位发生了巨变 我国有形商品进出口总额自19 9 4 年首次突破2 0 0 0 亿美元以 来，继续大幅增加，19 9 7 年突破3 0 0 0 亿美元，1 9 9 9 年进出口总额 为3 6 0 6 5 亿美元，其中出口19 4 9 3 亿美元，进口16 5 7 2 亿美元。 我国按出口额在世界排名由l9 7 8 年的第3 3 位上升为1 9 9 8 年的第9 位，发展速度令世人瞩目。按企业性质划分，我国对外贸易构成比 例如表l - 1 。 从表1 1 中可以看出，国有企业在进出口额中的比重由改革开 放之前的一统天下，转变为当前的只占半壁江山，且其中部分进出 口是由拥有外贸经营权的生产企业创造的。由此可见，国有外贸企 业的地位发生了巨变，从垄断经营者退缩为外贸经营者群体中的一 个较小的部分。 如 中南工业大学工商管理掌院硕士论文 表1 1 中国对外贸易构成单位： 年份类别 国有企业外商投资企业其他 出口4 0 45 4 65 o 1 9 9 7 进口5 4 64 2 82 6 出口5 7 o4 0 72 3 1 9 9 6 进口 4 26 5 4 52 9 资料来源：中国对外经济贸易年鉴19 9 7 9 8 、19 9 8 9 9 ，中国经济出版社、 经济导报社 ( 二) 国有外贸企业经营范围和经营方式仍比较单一 由于国有外贸企业自有资金很少，人才结构比较单，以及一 些行业政策的限制，提倡了多年的科工贸一体化、实业化经营未能 取得预期的成效。除少数外贸企业向实业领域的延伸较为成功外， 大部分外贸企业目前主营业务仍集中在外贸环节，以收购制为主要 经营方式，基本上还属于“皮包公司”。缺乏实业基础的外贸企业必 定缺乏成本优势，缺乏优化产品结构和开发新产品的优势，难以适 应市场需求的变化，在产品销售上难以同有外贸经营权的生产企业 和外商投资企业竞争。国际上经营进出口业务的大企业无不拥有强 大的生产企业，它们能尽可能降低交易成本，强化竞争力。 ( 三) 国有外贸企业组织结构过于小型化、分散化 改革初期，外贸企业在短期内猛增数千家，大都规模较小，经 营分散，商品雷同化，企业之间缺乏合力。为争夺国际市场份额， 出口互相压价、进口互相涨价现象相当普遍。19 9 6 年我国进出口额 超过1 亿美元的国有外贸企业有3 0 5 家，而我国年进出口额超过十 亿美元的国有外贸企业仅有2 7 家，营业额最大的外经贸公司年销售 额约占日本九大综合商社平均营业额的十分之一。参见表1 2 和表 3 1 。 表1 - 219 9 6 年中国进出口额最大的10 家企业排名 单位：万美元 名 企业名称 进出 出口额进口额 1 9 9 5 年 次 口额 名次 中国化工进出口总 l8 5 2 9 7 72 8 8 3 3 65 6 4 6 4 11 公司 中国粮油食品进出 2 3 4 2 9 6 l5 5 8 0 0 2 8 7 1 6 l3 口总公司 中国技术进出口总 33 4 2 2 6 4 2 4 7 4 2 3 l7 5 2 24 公司 中国石化国际事业 43 3 4 4 6 69 3 0 9 32 4 1 3 7 32 公司 中国五金矿产进出 52 6 2 4 5 86 6 0 4 l19 6 4 l78 口总公司 东方国际( 集团) 62 6 0 8 4 518 3 8 l37 7 0 3 26 有限公司 中国机械进出口( 集 72 3 2 5 6 2 2 6 7 0 4 2 0 5 8 5 89 团) 有限公司 中国纺织品进出口 82 2 5 0 8 7 15 15 7 07 3 5 l7 l o 总公司 中国电子进出口总 91 9 0 6 5 710 7 0 7 78 3 5 8 01 4 公司 中国有色金属进出 1o18 8 2 4 31 l3 8 8 17 4 3 6 21 1 口总公司 资料来源：中国对外经济统计年鉴19 9 8 ，中国统计出版社，19 9 9 3 第1 版 由表1 2 可知，我国1 9 9 6 年进出口额最大的1 0 家企业总计进 出口额为3 2 3 2 5 亿美元，相对该年进出口总额2 8 9 8 8 0 亿美元而言， 只占11 15 ，可见贸易集中度是相当低的。我国外贸领域缺少具有 劓 中南工业大学 工商管理掌院硕士论文 国际竞争力的大型企业。 ( 四) 国有外贸企业人才流失严重 由于国有外贸企业经营机制转变迟缓，缺乏有效的激励机制和 约束机制，部分能力强的人才流入外商投资企业或发展强劲的生产 企业，并带走一批客户和市场。另一方面，由于历史等原因，国有 外贸企业积累了大量冗员，社会负担很重，他们的综合素质难以适 应新形势下的市场竞争。从而国有外贸企业出现经营管理人才和业 务骨干短缺与大量富余人员并存的结构性矛盾。 ( 五) 国有外贸企业经营粗放 我国外贸企业太小、太多，有的无法建立与外部市场的直接联 系，不能适应外贸出口规模经营的特点，阻碍规模效益的实现。众 多外贸企业分散经营下的大量重复性开支太大，比如国内外重复设 置机构等，结果大家都不得不去搞多样化经营，形成出口中小而全、 低水平的重复经营状况，进而进行低水平的过度竞争，“抬价抢购、 压价竞销”使得肥水流入他人阳，并遭受越来越频繁的反倾销指控。 ( 六) 中小型国有外贸企业普遍经营困难 大部分中小型国有外贸企业的经营规模偏小，相当一部分企业 的业务量尚未达到量、本、利分析中的盈亏临界点，使出口换汇成 本刁；具备市场竞争力。许多地区采取了“借权经营”的变通做法， 把企业的进出口经营权作为发展本地区对外贸易的共同财富，采取 “一把雨伞大家打”，而对外经营的一系列管理配套措施又未能及时 跟上，在经营中产生了大量的经济、法律纠纷。中小型外贸企业主 要经营劳动密集型、资源密集型产品和普通工业制成品，且在出口 产品结构调整方面处于相对被动和滞后的状况，加上缺乏一整套制 度化、规范化的企业经营管理制度，特别是财务管理的失控，中小 型国有外贸企业经济效益普遍不够理想，部分企业亏损严重。根据 】9 9 7 年度财务报表统计，江苏省1 3 个省辖市的市县外贸企业盈亏 相抵后总计亏损：资不抵债的企业占企业总数的6 3 6 ，不良资产 高达2 03 6 亿元。 、眇 中龠工业大掌工商管理学院硕士论文 二、国有外贸企业处于困境的原因探析 ( 一) 国有外贸企业市场观念转变滞后、体制创新滞后、机制 创新滞后、人才开发滞后和增长方式转变滞后 改革开放以来，国有外贸企业在出口发展中长期居于主导地 位，但与蓬勃发展的“三资”企业出口贸易相比，其出口增长速度 存在明显差异。以上海为例，“八五”期间，三资企业外贸出口平均 增长5 7 5 ，而国有外贸企业中的工贸公司平均增长9 7 ，专业外 贸公司平均增长1 18 ：进入“九五”时期，三资企业外贸出口增长 仍然很快。1 9 9 7 年全市出口比上年增长1 1 5 5 ，其中三资企业出口 增长2 9 8 3 ，而国有外贸企业中的专业外贸公司、工贸公司分别增长 16 1 和一1 1 。如表1 3 所示。 表卜3上海市出口贸易平均增长速度 国有夕、贸企业 三资企业 工贸公司专业外贸公司 “八五”时期5 7 5 9 7 1 2 1 9 9 7 钲2 9 8 一1 1 1 6 国有外贸企业外贸出口增幅明显低于三资企业，其原因主要是 它们在经营体制、运行机制和基本要素上存在着明显差异。在经营 体制上，国有外贸企业没有根本摆脱主管部门的行政干预，在一定 程度上仍围绕出口创汇指标转，即使有些企业追求利润或效益最大 化，也更多地存在短期行为；企业经营管理者出于上级主管部门考 核的“政绩”，追求利润最大化和企业生存发展的观念明显弱于三资 企业管理者；产销脱节是制约国有外贸企业出口的重要因素，在目 前仍实行收购制的条件下，出口生产基地建设跟不上，出口货源不 足，档次也不高，而代理制碍于工贸双方利益矛盾难以推行，这与 三资企业自行生产销售、有稳定货源和销路迥然不同；在商品质量 方面，国有外贸企业出口产品有相当一部分进入“老化”和“衰退 期”，而三资企业出口产品为“引入期”，在产品开发研制、技术含 、到 中南工业大掌 工商管理掌院硬士论文 量和售后服务等方面均优于国有外贸企业。 在运行机制上，国有外贸企业经营自主权虽然已经不小，但三 资企业在决定出口发展计划、工资奖金分配、招聘解聘职工等方面 的权力自主程度更高；在确定出口任务方式方面，三资企业依据市 场需求，而国有外贸企业在相当程度上还依据上级布置任务；在获 取信息渠道方面，三资企业主要靠国外联系，而国有外贸企业主要 通过业务工作汇报和各种商会交流，出国调查情况很少：在激励机 制方面，国有外贸企业职工收入不及三资企业，但思想教育和业务 培训要优于三资企业；在约束机制方面，国有外贸企业无论是管理 者还是一般员工工资收入都低于三资企业，而企业规章制度和劳动 纪律也不及三资企业健全和严明。 在基本要素上，国有外贸企业的资金大部分靠银行贷款，平均 负债率高达7 0 左右，而三资企业拥有较雄厚的自有资本，其经济 效益好于国有外贸企业，亏损面没有国有外贸企业大；三资企业技 术水平比较高，企业技术改造、引进技术、开发高新技术和高附加 值产品等方面均好于国有外贸企业；国有外贸企业员工的文化程度、 技术职称、涉外经济人员数多于三资企业，但没有充分调动他们的 积极性。 ( 二) 大多数国有外贸企业存在相当数额的不良资产 当前很多国有外贸企业陷入困境，与其存在相当数额的不良资 产有重要关系。这些不良资产使得企业资金运转困难，利息不堪负 担。这些不良资产形成的原因主要有：( 1 ) 外贸企业预付款和借款 债权得不到清偿。这主要发生在外贸企业与国内供货企业之间。( 2 ) 因随意担保而需支付债务人的款项。担保贷款对担保的外贸企业而 言，起初只是对银行的一种或有负债，但事实上担保贷款最终变成 外贸企业先是偿债人后是债权人的案例已屡见不鲜，在银行难以向 借款人追还贷款的情况下，外贸企业要向被担保人追讨这类债权的 难度就可想而知。( 3 ) 国内应收帐款逾期难以回收。这往往发生于 外贸企业进料转给加工企业加工后出口，而最终未能出口的情况： 或者产生于出口转内销的商品。( 4 ) 国外应收帐款逾期难以回收。 1 1 通扫中南工业大掌 工商管理掌院硕士论文 这是在经营出口业务过程中形成，也是外贸企业最困难的应收帐款。 ( 5 ) 呆滞库存商品难以盘活。( 6 ) 盲目的投资。有些外贸企业对投 资项目没有进行严肃科学的可行性研究，对投资项目的市场前景过 于乐观，加上管理不善，许多项目不仅没有创造效益，反而成为外 贸企业的虚资产。 ( 三) 许多国有外贸企业管理低效 许多国有外贸企业在管理方面的制度不健全，也没有能够根据 形势的发展而完善修订管理制度。从而，在管理中经常出现空白， 奖罚不明，管理失控。目前不少管理部门的人员不懂业务，对经营 环境不熟悉，内行的“跑、冒、滴、漏”当然难以避免了。许多外 贸企业的领导习惯于“执行型管理”、“经验型管理”和“粗放型管 理”，而不能适应“决策型”、“开拓型”、“科学型”和“集约型”管 理，从而对市场经济条件下多变的外部环境不相适应，企业竞争能 力低下，经营步入困境。很多企业领导层不稳定，发展战略不明确 且多变，缺乏开拓扩张力，操作效率不高，经营观念有待更新。 ( 四) 企业外部环境的变化 目前，国有外贸企业逐步走出“父爱”的国家保护主义环境， 各项优惠政策措施已基本取消，进出口管理权、经营权加速扩散、 下放，包括允许国外企业的进入，使得国有外贸企业传统垄断优势 基本丧失。这几年出口退税政策的变化也使部分外贸企业雪上加霜。 国家经贸法规的不健全，行业管理乏力，导致外贸经营秩序混乱。 我国迟迟不能加入w t o ，不能享受w t o 多边协议的权利，部分发 达国家和发展中国家经常对我国出口商品采取不公正的反倾销等措 施。世界区域经济集团化步伐加快，以及世界各国贸易保护主义的 加剧和金融不稳定，都使得国有外贸企业经营困难重重。 不管怎样，国有外贸企业参与市场进行自主竞争已成定局，不 能再“等靠要”国家新的扶持政策，应在市场自主竞争中逐步提高 自身素质，确立自己的竞争优势，这是国有外贸企业生存、发展的 基本方向。 嗵扫 中南工业大掌工商蕾理掌院硕士论文 第三节依托国有外贸企业组建综合性国际集团公司的意义 一、它是增强国有外贸企业生存与发展能力的重要途径 在国家的补贴和扶持性政策消失后，大量国有外贸企业陷入亏 损境地。如果今后外贸进出口企业实行登记制度( w t o 中国工作组 第三次会议与我国就外贸权放开达成一致意见，中国将于入世后三 年内完全放开自营进出口权) ，更多的生产企业自营出口；或者工业 企业选择外贸代理，它们也更多地选择那些在国外有分支机构、信 誉好、实力雄厚的大型外贸企业。正如整体经济层面的国有企业改 革一样，目前国有外贸企业也面临一个改革和重组的时期。外贸企 业下一步的改革，必须是重新整合、调整，消除在计划经济向市场 经济转轨过程中放权造成的弊端，从微观层次上重塑适合新的市场 环境出口经营机制。我国外贸企业的改革，应该经历一个行政垄断 集团，到行政分权和经济分权，再到经济集中的过程。经济上的集 中，指的是分散的小企业逐渐集中，加强大企业的建设，让大型外 贸企业逐渐掌握主要业务量。在大企业和小企业之间形成合理的分 工，以大企业的多样化、规模化经营和小企业的专业化、灵活化经 营相结合，逐步培养出具有国际竞争力的外贸企业来。国有外贸企 业通过资产重组构建综合性国际集团公司，可以实现优势互补，优 化产业结构，从而增强国有外贸企业生存与发展的能力。 二、它是国有外贸企业实现规模经济的必由之路 我国当前正处于计划经济体制向市场经济体制转变的过程中， 市场竞争要求规模经济。规模经济的获得可以有两条途径：一是通 过自身资产积累，进行内部扩张；二是通过兼并、收购等手段进行 资产重组，实行外部扩张。而目前我国国有外贸企业普遍存在着自 我积累不足、资产规模小、投资能力差等问题。国有外贸企业要通 过“滚雪球”式自我积累来扩大规模，就会遇到资金不足的问题。 除此之外，企业要向相关的新行业、新产业发展，还会遇到管理经 验缺乏、技术不足等问题。因此，如果没有特殊的机遇，国有外贸 1 1 咧 中南工业大掌 工商管理掌院硬士论文 企业要通过这一途径实现规模经营，无可避免地要经过一个漫长的 过程。显然，在当前世界各国对外贸易竞争日益激烈、优胜劣汰随 时发生的格局下，国有外贸企业要单靠这一途径发展经营是不切实 际的。而资产重组则是通过企业之间的全部或部分资产的联合，以 达到迅速扩大规模的目的，这一途径可以很好地解决资金、管理经 验和技术不足等问题。美国经济学家乔治施蒂格勒说过：“没有一 家美国大公司不是通过某种程度，以某种方式的兼并而成长起来 的”。这正揭示了资产重组是企业发展大集团规模所必须运用的手 段。事实上早在9 0 年代初，美国企业的资产重组已经进入第五次浪 潮，特别是1 9 9 6 年以来，更是高潮迭起。国有外贸企业通过资产重 组构建综合性国际集团公司，实现规模化、集约化经营是经济发展 潮流的要求。 三、它是我国外贸体制改革和国有外贸企业建立现代 企业制度的重要途径。 资本只有在运动中才能实现保值和增值，市场经济下资本的流 动性特征本身恰恰是资本结构重组的具体途径和实现增值的具体要 求。通过兼并、收购、参股、控股、转让、托管等一系列资本运作 手段，不仅有利于加强外经贸系统与工业、农业生产领域和科技领 域之间的有机联系，产生相互支持、优势互补的协同效应，促进国 民经济健康协调地发展，而且可以通过产权改造，形成多元产权结 构，逐步建立现代企业制度，推进组织创新，提高经营管理水平， 将国有外贸企业改造成为自负盈亏、自我发展、自我积累、自我约 束、富有生机和活力的现代企业。 近年来，部分国有外贸企业处于经营的困境之中，出口亏损， 负债累累，以至资不抵债，甚至丧失了扩大贷款的能力。这些外贸 企业已不能实现国有资产保值增值的目标，若不改变其状况，则将 导致国有资产的不断流失。国有外贸企业改革和转变企业经营机制 的实质就是要通过资产经营，促进生产要素的流动，即促进生产要 素向有市场、有质量、有效益的企业流动，实现生产要素的优化配 1 4 炒 中南工业大掌 工商管理掌院硕士论文 置，唯其如此，才能实现国有资产的保值增值。 国有外贸企业进行资产重组也是转变企业融资机制的重要途 径。在传统的半封闭经济体制下，专业外贸总公司几乎是我国对外 经济联系的唯一渠道，在进出口商品的定价政策、补贴、统收统支 等措施的支持下，扮演着阻断国际市场对国内市场、国内价格体系、 国民经济冲击的政策性企业的角色。在计划经济体制下，国有外贸 企业的资金由国家拨给，企业无须为资金问题担忧，造成国有外贸 企业自有资金的不足。随着改革的深化，国家资金由拨改贷，国有 外贸企业的经营则严重依赖于银行贷款。在国际产品市场不景气， 或国家政策发生不利于外贸企业的变化时，外贸企业出现“为银行 打工”现象，甚至部分外贸企业由于效益差而难于还贷，进而导致 银行减少甚至停止对外贸企业的贷款。要改变国有外贸企业自有资 金不足、债务负担过重的问题，就必须转变企业融资机制，由间接 融资为主逐步转变到以直接融资为主。这就要求国有外贸企业通过 资本经营的各种手段，组建综合性国际集团公司，不断扩大经营所 需资金来源。 四、它有利于增强我国外贸出口的国际竞争力，推动 国内经济结构调整 随着世界经济趋向一体化和区域集团化，国际贸易已带有区域 垄断和跨国公司垄断的显著特征。现代市场经济实质上是以跨国经 营为主要特征的资本经济，跨国公司不断以联合、兼并、收购等资 产经营手段来扩大资产规模，以加强其国际竞争实力。而我国外经 贸企业由于整体规模小，经济实力较差，出口产品的技术含量和附 加价值低，因而在国际竞争中处于不利的地位。近年来，我国部分 产品在国际市场上的份额不断提高，对进口国生产企业带来一定威 胁，随着西方贸易保护主义抬头，反倾销指控和商业纠纷也逐渐增 多。要解决这些问题，仅仅依靠用好增量资产是不够的，还必须通 过收购、兼并、破产、转让、租赁等形式，实现存量资产的流动和 重组，盘活国有存量资产，改善经营方式，增强企业的内在素质和 l5 埘如 中南工业大掌工商蕾理掌院硕士论文 实力，从而实现规模效益和集约化经营，降低交易费用，从整体上 提高国有外贸企业经济效益，增强我国外贸出口的国际竞争力。 对外经济贸易是国民经济的有机组成部分，担负着商品、劳务、 技术等的国际交换的重任。在一个功能健全、富有活力的国民经济 系统中，对外经济贸易子系统发挥着引导流通、创造就业机会、推 动产业结构升级、增加经济效益的重要功能。改革开放的成就有力 地证明，外贸出口已成为国民经济高速增长的发动机。据1 9 9 6 年浙 江省的统计资料，外贸出口每减少l 亿美元，该省的国民生产总值 就要减少17 亿元人民币，按1 美元等于8 2 8 元人民币计算，外贸 出口乘数这把双刃箭达到2 0 5 ，外贸出口的重要性由此可见一斑。 目前，我国国内许多行业存在生产能力过剩的状况。通过与国有外 贸企业重组，构建综合性国际集团公司，增强进出口贸易的能力， 带动产业结构转型升级，这将对我国经济结构调整产生积极的作用。 1 6 通如 中南工业大学 工商蕾理学院硕士论文 第二章组建综合性国际集团公司的理论分析 国际贸易理论学说最早可追朔到十六世纪至十七世纪下半叶的 重商主义。随后发展为亚当斯密的绝对成本说、大卫李嘉图的 相对成本说以及赫克歇尔和俄林的生产要素禀赋说，即通常所指的 传统国际贸易理论，他们将注意力集中在国家层面上的国际分工。 然而，跨国公司在二次世界大战之后的发展非常迅猛，时至今日， 跨国公司大约掌握着全球1 3 的生产、2 3 的贸易和7 0 的投资，其 影响越来越大。现实迫使经济学家深入思考并重新作出判断。一些 新的国际贸易理论和思想象雨后春笋一样出现，其中颇具影响力和 说服力的当属新贸易理论与竞争优势理论等。并由此可以导出，依 托国有外贸企业组建综合性国际集团公司，不仅是国有外贸企业自 身生存与发展的需要，也是我国对外贸易稳定、持续发展的需要。 第一节新贸易理论 传统国际贸易理论认为：一国应出口本国具有比较优势部门的 产品( 或密集使用本国丰裕生产要素部门的产品) ，进口本国具有比 较劣势部门的产品( 或密集使用本国稀缺生产要素部门的产品) 。即 传统国际贸易理论强调的是国家间的“互补性”，其最大特点是逻辑 严密、形式完美。但这也是它的弱点所在。因为现实毕竟不如它想 象的完美。事实上，传统国际贸易理论自它诞生之日起，就不断遭 受严峻的挑战。罩昂惕夫之谜，首先通过实证研究对它关于国际贸 易商品和要素模式的预测提出了疑问。战后，尤其是6 0 年代以后， 国际贸易领域出现了许多新的现象。发达国家间( 即要素禀赋相似 国家间) 的贸易以及相似产品之间( 即生产所需要素比例相似的产 品之间) 的贸易在国际贸易中所占比重越来越大，对此传统的国际 贸易理论一筹莫展。8 0 年代以来，克鲁格曼、赫尔普曼等许多西方 经济学家致力于利用产业组织理论和市场结构理论来解释国际贸易 1 7 嗵如 中南工业大掌 工商管理掌院硕士论文 现象，用不完全竞争、规模报酬递增和相异产品等概念及思想来构 造新的贸易理论模型，因其理论的新颖、分析方法的独到和解释现 实的能力逐步为世人所赞同，故称“新贸易理论”。 、不完全竞争市场与相异产品 传统国际贸易理论假定市场是完全竞争的，每个企业享有同样 的生产函数。所以，商品的竞争取决于生产要素的差异，贸易格局 也就由各国的资源优势来决定。但事实上，完全竞争在国际市场上 并不存在，同一类别的产品总有差异性，不可能具备假设中的完全 替代。一定程度的替代( 竞争) 和差异性( 垄断) 共存的结果是， 企业的定价行为不再遵从完全竞争市场条件下的“价格等于边际成 本”原则，而可以对不同的顾客索取不同的价格，最大限度地攫取 消费者剩余，获得超额利润，如图2 1 所示。从需求方面看，消费 者的偏好由于受收入水平和主观心理因素的影响呈现出多样化，也 需要各种各样的同类商品来予以满足。在国际市场上，不完全竞争 是各国企业面临的市场结构。在现实市场经济结构中，占主体的是 垄断竞争经济，因而垄断竞争市场理论也就是最接近于现实市场的 一种分析。 p p l p ， - p 3 0 q lq2q3q 图2 1垄断竞争厂商的短期均衡 如图2 1 所示，垄断竞争行业每个厂商的产品，都面临两条需 求曲线。d 是主观需求曲线，表示该行业某一垄断竞争厂商改变产 1 8 炒 中南工业大掌 工商蕾理学院硕士论文 品的销售价格时，其他竞争者并不随之改变其价格情况下，该厂商 的销售价格与销售量的关系。d 是比例需求曲线，表示该行业某一 垄断竞争厂商降低产品卖价时，其他竞争者事实上也会同时降低它 们产品的卖价，这种情况下该厂商产品的销售价格与事实上会有的 销售量之间的关系。在短期内，由于该行业垄断竞争厂商的数目不 变，单个垄断竞争厂商面临的比例需要曲线d 也就不变。该厂商自 以为可以不考虑其他厂商的对抗行为而独自决定价格，从而根据自 己的主观需求曲线d 和m r = m c 定理，把自己的价格从o p ，降到o p ， 把自己的产量从o q ，扩大到o q ，。但事实上所有垄断竞争厂商都会 这么想和这么做，而大家都降低价格的结果，必然使d 下降，如图 2 1 中的d ，每一厂商的产量也必定低于o q ，。当m r ，= m c ，d 2 = d 时， 该厂商实现最大利润的短期均衡价格、均衡产量分别为o p 、和o q ，。 此时，d ，= d = a r a c ，存在超额利润。 相异产品是同一商品种类中存在差别的不同变体。差别的形成 既可能是存在实质上的不同，如由于原材料、设计、技术不同而功 用不同；也可能是存在非实质上的不同，如由于包装、商标、广告 等引起的印象上的不同；还可能是由于出售条件的不同而导致，如 地理位置、服务态度不同等。各种相异产品都能因其自身有价值( 市 场上总有一些人喜好这种变体) 而存在，并且相异产品的变体数目 越多，消费者可选择的余地越大，社会福利越高。产品的独特性越 符合消费者的需求，企业的垄断地位越突出，市场力量就越强，获 得的超额利润也越多。然而，在一国自给自足的情况下，由于规模 的限制，变体的数目不可能很多，因为变体的数目越多，则生产规 模越小，规模经济效益受到限制。开展贸易后，两国市场相合，两 国分别生产几种变体，互不重合，但总数目大于贸易前任一国的数 目。少数企业控制市场的一个必要条件是，它们必须具有足够大的 生产规模，且这种规模的扩大能够带来经济效益，即规模经济( 规 模报酬递增) 。 1 9 埘扫 中南工业大掌 工商管理学院硕士论文 二、规模经济 传统贸易理论假定规模收益不变，这样，企业优势就等同于国 家优势。确切地说，国际竞争表现为国与国之间的竞争。然而，规 模经济的事实赋予了企业优势新的内涵。规模经济是指随着规模的 扩大，一些限制，如因规模太小所引起的劳动分工、生产管理的限 制会减少，每单位投入的产出会增加，产品的平均成本会下降。大 规模生产可以与其他企业共用交通运输等基础设施，共同进行人员 技术培训等，同行业其他企业的规模扩大会给该企业带来溢出效益， 这都是外部经济。比如，欧洲“空中客车”的生产率会因为美国波 音公司和麦道公司合并产生的溢出效应而得到一定提高。同行业的 许多厂