（会计学专业论文）我国上市公司财务风险与审计收费的相关性研究.pdf

摘要 审计收费是审计市场中的一个重要因素 其水平高低对审计活动的独立性以及审计 质量起着至关重要的作用 由于其重要性 审计收费一直是审计理论界关注的一个焦点 问题 另外 风险导向审计模式的进一步发展 使得审计收费的定价模式也发生了一定 的改变 风险导向审计模式强调审计过程中对风险的判断 分析以及评估 审计资源的 分配也就必须以风险的高低为导向 对于那些高风险领域自然需要更多的审计资源 这 意味着审计收费也会随之提高 财务风险作为上市公司一种重要风险 其高低也足以影 响到审计收费的确定 本文通过考察制造业行业上市公司的财务风险与审计收费之间的 关系 进一步解我国这个新兴审计市场的审计收费定价模型 本文首先对上市公司财务风险与审计收费进行理论分析 其次用功效系数法评价上 市公司的财务风险 并以此为基础 建立财务风险与审计收费的回归模型并进行回归分 析 在实证过程中 在对综合财务风险系数研究的基础上 又把财务风险分为多个财务 指标进行分析 以此更深入地了解财务风险与审计收费之间的关系 本文研究得出如下 结论 1 制造业行业上市公司的财务风险与年报审计收费正相关 说明风险导向审计 模式对审计定价产生一定影响 2 制造业行业上市公司的财务效益 偿债能力以及资 产营运能力与年报审计收费负相关 而发展能力与年报审计收费不相关 通过本文的分 析可以了解到 虽然审计收费与财务风险有正相关的关系 但是影响财务风险的各项指 标与审计收费关系却各不相同 根据以上研究结论 可以深化对审计定价模型的认识 进而有针对性地加强审计收费的监管 关键词 审计收费 财务风险 功效系数法 r e s e a r c ho fr e l a t i o n s h i pb e t w e e nl i s t e dc o m p a n i e s f i n a n c i a l r i s ka n da u d i tf e e a b s t r a c t a u d i tf e ei sa ni m p o r t a n tf a c t o ri na u d i tm a n e t i t sl e v e lp l a y sa ne s s e n t i a lr o l ei nt h e a c t i v i t yo fi n d e p e n d e n c ea n da u d i tq u a l i t y t h e r e f o r e i th a sb e c o m et h ef o c u so ft h e o r e t i c a l c i r c l e s b e s i d e s t h ef u r t h e rd e v e l o p m e n to fr i s k o r i e n t e da u d i th a sm a d eac e r t a i nc h a n g e si n p r i c i n gm o d e t h er i s k o r i e n t e da u d i te m p h a s i so nr i s ka n a l y s i s j u d g m e n t sa n da s s e s s m e n t a n dt h ea l l o c a t i o no fa u d i tr e s o u r c e s i tm u s tt a k et h er i s ka st h eo r i e n t a t i o n a n dh a v em o r e a u d i tr e s o u r c e si nh i g hr i s ka r e a sw h i c hl e a dt oh i g ha u d i tf e e a sa ni m p o r t a n tr i s kc a t e g o r y o fl i s t e dc o m p a n i e s t h el e v e lo ff i n a n c i a lr i s kc o u l di n f l u e n c et h ed e t e r m i n a t i o no ft h ea u d i t f e e s t h r o u g he x p l o r i n gt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nf i n a n c i a lr i s ki nm a n u f a c t u r i n gs e c t o ra n d a u d i tf e e s t h i st h e s i sg i v e sab r o a du n d e r s t a n d i n ga b o u tc h i n a sp r i c i n gm o d e li nn e w m a r k e t i n ga u d i t b a s e do nt h e o r e t i c a la n a l y s i so ff i n a n c i a lr i s ki nl i s t e dc o m p a n i e sa n da u d i tf e e s a sw e l l a se v a l u a t i o no ft h ee f f e c t i v e n e s sc o e f f i c i e n to fl i s t e dc o m p a n i e s t h i sp a p e rm a k e sa d e m o n s t r a t i o nt os t d a yt h e r e l a t i o n s h i po ft h ef i n a n c i a lr i s ka n da u d i tf e e i nt h ep r o c e s so f e m p i r i c a ls t u d y t h ea u t h o rd i v i d e sf i n i c a lr i s ki n t os e v e r a lf i n a n c i a li n d e xo nt h eb a s i so f g e n e r a lr i s kf a c t o r ss ot h a tw ec a nh a v eab e t t e ru n d e r s t a n d i n ga b o u tt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e n f i n a n c i a lr i s ka n da u d i tf e e s t h em a i nc o n c l u s i o n so ft h i sp a p e ra r ea sf o l l o w s 1 t h e r ei sa p o s i t i v er e l a t i o nb e t w e e nf i n a n c i a lr i s ko fl i s t e dc o m p a n i e sa n da u d i tf e e w h i c hm e a n s r i s k o r i e n t e da u d i tm o d e lh a sac e r t a i ni m p a c to na u d i tp r i c i n g 2 t h e r ei sa n e g a t i v ec o r r e l a t i o n b e t w e e nt h ef i n a n c i a le f f i c i e n c y s o l v e n c y a s s e t so p e r a t i n gc a p a c i t ya n d a u d i tf e e a n di sn o r e l e v a n tt ol i s t e dc o m p a n i e s c a p a c i t yo fd e v e l o p m e n t a c c o r d i n gt ot h ea b o v ec o n c l u s i o n s w ec a ni m p r o v eo u ru n d e r s t a n d i n go ft h ea u d i tp r i c i n gm o d e l s oa st os t r e n g t h e nt h e s u p e r v i s i o no f a u d i tf e e s k e yw o r d s a u d i tf e e f i n a n c i a lr i s k c o e f f i c i e n ta p p r o a c ho fe f f i c i e n c y 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解西北大学关于收集 保存 使用学位论文的规定 学 校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 本人 允许论文被查阅和借阅 本人授权西北大学可以将本学位论文的全部或 部分内容编入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫描等复制 手段保存和汇编本学位论文 同时授权中国科学技术信息研究所等机构 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一方面要求必须对那 些高风险领域增加更多的审计资源 另一方面也可以减少低风险领域的审计资源 从而 对审计收费产生了影响 对于那些高风险领域 注册会计师必须实施更多的审计程序 进而增加审计资源的耗费 因此事务所可以提高审计收费 对于那些低风险领域 注册 会计师可以实施相对较少的审计程序 进而减少了审计资源的耗费 因此事务所可以相 应降低审计收费 可以看出 风险导向审计模式的出现 对审计收费的定价产生了一定 的影响 基于以上认识 笔者认为有必要以风险中常见的财务风险为切入点 对审计收 费进行研究 国外学者早在上世纪八十年代就开始研究审计收费的问题 经过近二十多年国外对 第一章绪论 此问题的研究已经比较深入 由于历史上的原因 我国关于审计收费的研究大多停留在 理论分析的基础上 2 0 0 1 年 证监会发布了 公开发行证券的公司信息披露规范问答第 6 号 支付会计师事务所报酬及其披露 对上市公司的审计收费披露作出了规定 国 内学者才对审计收费问题进行实证研究 其中也取得大量的成果 1 2 研究意义 我国审计市场发展时间不长 与西方发达国家相比无论是事务所规模还是整个审计 市场经济总量都存在明显的差距 通过本文的研究 以便认识到在我国这样一个发展不 完善的审计市场中 事务所和上市公司在确定审计收费的过程中 除了考虑上市公司的 规模 业务复杂程度以及事务所的特征等因素外 是否还考虑到财务风险对审计收费的 影响 从而完善具有中国特色的审计定价模型 另外还可以从侧面了解我国审计市场中 风险导向审计模式的推广情况 并以此为依据 向监管当局提出政策建议和监管对策 国内现阶段对审计收费的研究大都以上市公司特征以及会计师事务所特征为切入 点 尚未有学者对上市公司财务风险与年报审计费用之间的关系进行研究 本文重点研 究财务风险与审计收费的关系 并在此基础上进一步研究影响财务风险的财务指标对审 计收费的影响 本文首先通过委托代理理论以及信息不对称理论分析财务风险与审计收 费之间的关系 在这些相关理论的基础上 再运用实证研究的方法 来迸一步探讨二者 之间的关系 通过本文的研究 希望能够推进我国审计收费的研究并丰富审计收费的研 究成果 为后续的研究提供更完美的审计收费定价模型 1 3 研究思路与框架 1 本文的研究思路 本文在对国内外审计收费影响因素研究进行综合归纳的基 础上 以财务风险为切入点 分析财务风险对审计收费的影响 首先 回顾国内外有关 审计收费影响因素的相关研究 并进行相应的评述 其次 通过功效系数法对上市公司 财务风险进行评价 并结合审计收费基础理论对财务风险与审计收费相关性进行理论分 析 再次根据理论分析的结果提出本文的研究假设 然后以深圳证券交易所a 股市场中 制造业行业上市公司为研究对象 通过实证的方法来验证研究假设 最后从实证研究中 得出结论 提出完善我国审计市场定价模型的政策和建议 在实证研究过程中 本文主要采用描述性统计 p e a r s o n 相关性分析以及多元线性 回归等实证方法来研究我国制造业行业上市公司的财务风险对审计收费的影响 实证研 究中首先对综合财务风险系数与审计收费之间的关系进行研究 在此基础上 进一步分 2 西北大学硕上学位论文 析影响财务风险的财务指标与审计收费之间的关系 2 文章框架 首先 本文通过阐述审计收费的重要性 认为有必要以上市公司财务风险作为研究 切入点 以此更全面的了解我国审计收费的定价模型 同时回顾国内外有关审计收费影 响因素的研究文献 为本文研究提供思路 其次 以风险导向审计理论为基础对上市公司财务风险与审计收费之间的关系进行 理论分析 以了解财务风险对审计收费的影响 并根据功效系数法来评价上市公司的财 务风险 根据理论分析的结果提出本文的实证假设 同时进行变量设置 样本选择 在 这些实证研究设计的基础上建立多元回归模型 为下一步的研究分析奠定基础 再次 对实证结果进行分析 在实证过程中以综合财务风险系数为解释变量分析财 务风险与审计收费之间的相关性 并在此基础进一步分析影响财务风险的财务指标对审 计收费的影响 最后是根据本文实证研究的结论提出政策建议 本文的研究框架如图1 所示 1 4 本文的建设性工作 针对以往研究的不足 本文有如下几个方面的新思路 1 大多数国内外学者的实证研究主要是针对影响审计收费的因素展开的 而从 不同侧面探讨审计收费的研究较少 本文在继承以往的研究成果的基础上以财务风险为 切入点 研究财务风险对审计收费的影响 2 本文建立两个模型进行回归分析 一个是以综合财务风险系数为解释变量 另一个是以影响财务风险的财务指标为解释变量 首相分析财务风险与审计收费之间的 相关性程度 然后在此基础上进一步考察各项财务指标对审计收费的影响 以获得对审 计收费的更深入的了解 3 第一章绪论 图1 研究框架图 1 5 相关文献综述 笔者在文献搜集过程中 并未发现直接研究有关财务风险与审计收费关系方面的文 章 因此本文选择对有关影响审计收费因素的文章进行全面回顾 希望在此基础上能为 研究财务风险与审计收费之间的关系提供有益帮助 a 国外研究现状 由于国外在2 0 世纪8 0 年代就开始披露上市公司支付给会计师事务所报酬 因此国 外对审计收费的实证研究比国内要早 这方面的实证研究最初是从影响审计收费的因素 4 西北人学硕上学位论文 展开的 随着对审计收费研究的进一步深入 学者们在审计收费的模型中逐渐加入了 低 价揽业 1 0 w b a i l i n g 非审计服务等对审计收费产生影响的因素 并且在研究过程中 取得了一系列的研究成果 近几年来 国外许多学者又开始关注公司治理结构对审计收 费的影响 认为公司的治理结构对审计收费的高低会产生重大影响 另外 基于审计质 量对审计市场的重要性 学者们开始用实证的方法研究审计收费对审计质量的影响 把 审计收费作为影响审计质量高低的一个重要因素 笔者翻阅文献的过程中发现 影响审 计收费的基本因素是被审计客户的规模 审计的复杂性 审计风险 事务所的规模 非 审计业务的承接以及上市公司治理结构等六个方面 因此笔者对文献整理过程中也是以 这六个方面为出发点 1 以被审计客户的规模为角度的研究 s i m u n i c 1 9 8 0 1 3 对审计收费的实证研究 较早 他选取了1 9 7 7 年美国的3 9 7 家上市公司为研究样本 采取多元线性回归模型来 研究审计收费的影响因素 在模型中共有十个变量影响审计收费 他选取了资产总额来 衡量被审计客户的规模 其回归结果显示 被审计客户的资产总额与审计收费有显著的 正相关关系 并且得出被审计客户的资产总额是影响审计收费最主要的因素 而e l i o t t 和k o r p i 1 9 7 8 4 在之前更早的研究中 使用销售收入来表示被审计客户的规模 最 终的结论与s i m u n i c 1 9 8 0 致 即被审计客户的规模与审计收费正相关 t a y l o r 和 b a k e r 1 9 8 1 1 5 l 在研究过程中以资产总额和销售收入来表示被审计客户规模 得出的结论 也基本一致 f i r t h 1 9 8 5 6 在新西兰的审计市场研究过程中选取了更多的变量来描述 被审计客户单位的规模 包括销售收入 利润 净资产 总资产 流动资产等五个变量 其中净资产 总资产 流动资产在模型中采用其平方根 他的研究结果表明 被审计客 户的规模与审计收费正相关 而在上述5 个变量中 流动资产与审计收费之间相关性最 强 其次是总资产 在学者们的研究中 均把被审计客户的规模看作是影响审计收费的 重要因素 几乎得出了相同的观点 即被审计客户的规模与审计收费正相关 2 以审计的复杂性为角度的研究 审计工作量与审计复杂性之间存在正相关关 系 上市公司的审计越复杂 注册会计师的工作量也越大 因此会引起审计收费的增加 s i m u n i c 1 9 8 0 3 在研究过程中用子公司个数 存货占总资产的比例以及国外资产占总 资产的比例来表示审计的复杂性 其研究结果表明这几个变量均与审计收费正相关 f i r t h 1 9 8 5 6 研究结果显示子公司数 存货占总资产的比例与审计收费关系并不显著 他给出的原因是子公司其本身复杂性也各有差异 那些拥有相同子公司个数的企业 审 计复杂性不一定相同 但在他的研究中应收账款占总资产的比例与审计费用之间有显著 5 第一章绪论 的正相关关系 l o w t a n 和k o h 1 9 9 0 7 1 等在研究过程中选取新加坡上市公司为研 究对象 发现子公司个数 存货占总资产的比例 应收账款占总资产的比例这三个变量 与审计收费均没有相关性 m e n o n 和w i t h a m s 2 0 0 1 8 j 在对1 9 8 0 年至1 9 9 7 年美国上 市公司的研究中发现 以上三个变量均与审计收费之间存在正相关系 但是他们也在研 究中指出 随着时间的推移 审计技术不断发展 应收账款和存货与审计收费之间的相 关系数越来越小 说明这二者对审计收费的影响程度随着审计技术的发展而越来越小 3 以审计风险为角度的研究 随着审计市场 诉讼时代 的来临 注册会计师 法律责任的加大使得他们不得不更加关注审计风险 那些出现亏损尤其是持续经营能力 差的的公司 更有可能粉饰财务报表 提供虚假的财务信息 对于此类公司 当经营失 败后其股东以及债权人更加倾向于起诉会计师事务所 法院也倾向于判事务所败诉 而 不管注册会计师是否遵守了审计准则 面对此种情况 事务所一般会提高审计收费 b e l l l a n d s m a n 和s h a c k e l f o r d 2 0 0 1 9 在研究过程中 以美国某大型会计师事务所审计的 4 4 2 家美国上市公司为样本 利用问卷调查的方法研究经营风险与审计收费之间的关系 研究发现上市公司经营风险与审计收费正相关 同时他们还发现 事务所在审计经营风 险较大的客户时 为了弥补潜在损失 一般会通过提高总审计时间而不是每小时审计费 用来增加审计收费 m o r g a n 和s t o c k e n 1 9 9 8 1 0 也对经营风险和审计收费进行了研究 发现上市公司经营风险与审计收费之间相关性不明显 l o w t a n 和k h o 1 9 9 0 1 1 j 在研究 中以近三年是否亏损 审计意见类型 或有负债 长期负债率 流动比率来描述经营风 险 研究结果表明审计意见对审计收费有显著影响 剩余的四个变量都不会对审计收费 产生影响 s i m u n i c 1 9 8 0 3 l 研究则显示上市公司近三年是否亏损对审计收费并没有显 著影响 而审计意见会对审计收费产生影响 即收到非标准审计意见的公司审计费用高 于收到标准审计意见的公司 4 以事务所规模为角度的研究 一般来说 大规模的会计师事务所的信誉度高 提供的审计服务有 异质 性 s i m u n i c 1 9 8 0 3 的研究引入了事务所规模作为解释变 量 发现美国审计市场中 八大 会计公司并没有获得额外的收益 同时还发现事务所 规模变量与审计收费呈负相关关系 f r a n c i s 1 9 8 4 x 2 在研究澳大利亚审计市场过程中 选取了7 1 家由 八大 审计的上市公司和7 9 家由 非八大 审计的上市公司共1 5 0 个 样本作为研究对象 得出与s i m u n i c 不同的结论 即 八大 会计师事务所一般收取更 高的审计收费 f r n a c i s 和s t o k e s 1 9 8 6 1 3 再次研究了澳大利亚审计市场 这次他们选 取了规模较大的9 6 家上公司和规模较小的9 6 家上市公司作为样本分别进行研究 他们 6 西北大学硕十学位论文 对规模较大的9 6 家上市公司的研究发现 八大 的审计客户如果规模较大 则事务所 会获得更高的审计收费 而在规模较小的上市公司中则不存在这种现象 c r a s w e l l f r a n c s 和t a y l o r 1 9 9 5 1 1 4 以澳大利亚1 4 8 4 家上市公司为研究对象 再次发现 八大 比 非 八大 获得更多的审计收费 并且还发现 八大 比 非八大 多获得大约3 0 的品牌 溢价 f i r t h 1 9 8 5 1 6 在对新西兰审计市场研究时并没有发现事务所规模影响审计收费 的证据 但是j o h n s o n w a l k e r 和w e s t e r g a r d 1 9 9 5 i s l 在f i r t h 的基础上再次研究了新 西兰审计市场时得出与其不同的结论 即事务所规模与审计收费正相关 并且还指出 五 大 获得了大约2 4 1 的品牌溢价 5 以非审计服务为视角的研究 2 0 世纪8 0 年代以后 会计师事务所特别是大型 会计师事务所的业务范围不断扩大 事务所收入中来自非审计服务的收入越来越多 s i m u n i c 1 9 8 4 1 1 6 在研究美国审计市场中发现 非审计服务收费与审计服务收费正相 关 即客户向同一事务所购买审计服务和非审计服务时 审计服务的收费要高于向事务 所单独购买审计服务时的收费 p a l m r o s e 1 9 8 6 1 1 7 在研究中也发现此类结论 并且他 还指出 客户向不同事务所购买审计服务和非审计服务时 支付审计服务的价格也要高 于单独购买审计服务的价格 得到相同结论的还有f i r t h 1 9 9 7 1 s l p a r k a s h 和v e n a b l e 1 9 9 3 1 1 9 等学者 他们对此的解释是非审计业务为审计服务提供了更多的线索 使注 册会计师知道哪些领域需要更多的审计程序 因此会增加审计的工作量 最终影响审计 收费 另外一种解释则认为非审计业务可以使注册会计师更加了解公司情况 因此会提 高审计业务的质量 因此公司愿意支付更高的审计收费 但是 对此问题也有学者提出 不同的观点 例如b a r k e s s 和s i m n e t t 1 9 9 2 i 捌 他们的实证研究结果显示非审计业务与 审计收费之间没有相关性 6 以客户治理结构为视角的研究 不同的治理结构导致了不同的委托代理问题 进而影响到事务所的聘用 不同的事务所在谈判过程中谈判能力的不同 最终会影响审 计收费的确定 良好的治理结构将会降低审计服务的需求 进而会降低审计收费 o s u l l i v a n 1 9 9 9 1 2 1 研究了英国国内上市公司的董事会和审计委员会特征 模型以c e o 与董事长是否两职合一 非执行董事任期两个变量表示董事会特征 以审计委员会的人 数来表示审计委员会的特征 研究发现被审计单位规模 审计的复杂性以及审计风险依 然是影响审计收费的主要因素 而上市公司的治理结构与审计收费没有相关性 c a r c e l l o h e r m a n s o n 和n e a l 2 0 0 2 2 2 1 分析了董事会特征与事务所审计费用的关系 研究发现审计费用与董事会的独立性 勤勉度和专业性显著正相关 a b b o t t p a r k e r 和 7 第一章绪论 p e t e r s 2 0 0 3 1 2 3 j 以审计委员会人员构成 专业技能以及一年内开会次数来表示董事会 特征 其结论是公司董事会的独立性和专业技能与审计收费显有正相关关系 但是会议 次数与审计收费关系不明显 b 国内研究现状 1 9 9 8 年 随着会计师事务所的脱钩改制的开始 我国学者也开始对审计收费进行研 究 研究时间较短 由于2 0 0 1 年以前我国上市公司并不需要披露审计收费 因此学者 们只能以规范研究为主 2 0 0 1 年之后 监管部门才开始要求上市公司披露审计收费的情 况 我国学者才开始对审计收费进行实证研究 这样可以以2 0 0 1 年中国证监会颁布 公 开发行证券的公司信息披露规范问答第6 号 支付会计师事务所报酬及其披露 为界 限 把我国的审计收费研究分为两个阶段 之前为规范研究阶段 之后是实证研究阶段 在2 0 0 1 年以前 由于学者无法获知会计师事务所的收入 所以对审计收费的研究 大都是规范的定性研究 王杭军 1 9 9 9 2 4 的研究指出 我国注册会计师在审计服务收费方面存在一明一暗 两个问题 所谓明的问题是指与注册会计师制度发展较为成熟的国家相比 我国注册会 计师收费明显偏低 所谓暗的问题是指我国注册会计师审计中大量存在着实际意义上不 确定的审计收费 并且他认为相对较高的收费一方面保证了注册会计师的独立性 另一 方面可以保证注册会计师行业自身的发展 喻小明 2 0 0 0 1 2 5 认为针对当前审计收费偏 低的现象制定最低限价 以此保证注册会计师行业的健康发展 对于如何改变审计收费 偏低的现状 他建议一是改革现有的审计收费制度 二是要求事务所提高审计效率 降 低审计成本 参与市场竞争 程李梅 2 0 0 3 2 6 j 认为我国会计师事务所的风险成本比国 际水平低 是造成我国审计收费偏低的主要因素 同时还指出审计产品提供者之间如果 出现恶性竞争 则会出现 二手车市场 现象 导致我国审计市场频频发生违规事件 要解决审计收费偏低的现象必须从制度上 法规建设上和管理上着手 从规范研究可以看出 大多数学者都认为注册会计师行业收费水平过低 这一方面 会对审计质量产生影响 另一方面也不利于注册会计师行业的发展 同时学者们还认为 应该改革现有的审计收费制度 这些理论研究为以后的实证研究奠定了基础 2 0 0 1 年证监会颁布 公开发行证券的公司信息披露规范问答第6 号 支付会计师 事务所报酬及其披露 要求上市公司披露审计费用 这为我国学者对审计收费影响因素 进行实证研究奠定基础 在对国内文献的整理过程中 笔者以被审计客户的规模 审计 的复杂性 审计风险 事务所的规模以及上市公司治理结构等五个方面为切入点 8 两北大学硕士学位论文 1 以被审计客户的规模为角度的研究 国内学者中最早对审计收费展开实证研 究是的是王振林 2 0 0 2 2 刀 他通过调查问卷的方式搜集了我国1 9 9 7 1 9 9 9 年我国上市 公司的审计收费 并以此为基础进行回归分析 得出上市公司资产总额与审计收费正相 关 这与国外学者研究结论相似 朱小平 余谦 2 0 0 4 年 2 s j 以我国a 股上市公司为 样本 以上市公司的资产总额的自然对数代表客户规模 并以s i m u n i c 的模型为基础进 行了多元回归分析 得出的结论与王振林相同 即上市公司规模与审计收费正相关 得 出此结论的学者还有张继勋 徐奕 2 0 0 5 2 9 周萍 2 0 0 7 3 0 1 杨春梅 2 0 0 7 3 1 等学者 从这些学者的研究结论来看 被审计单位的规模与审计收费之间有显著的相关 性 被审计单位规模越大 审计收费越高 这与国外研究的结论基本一致 所不同的是 国内在表示被审计单位规模时一般只用到资产总额 而国外学者还用到营业收入 利润 等来表示 2 以审计的复杂性为角度的研究 张继勋 徐奕 2 0 0 5 2 9 采用了上市公司的子 公司数量的平方根来反映审计的复杂程度 其研究结果表明子公司数量的平方根与审计 收费在0 0 1 的水平上显著正相关 朱小平 余谦 2 0 0 4 年 硎选取上市公司纳入合并 范围的子公司数量来代表审计的复杂性程度 并且为了避免出现此变量与其它变量之间 的相关性 他以纳入合并范围的子公司数量的平方根来进行回归分析 最终他得到的结 论与张继勋 徐奕 2 0 0 5 相似 即纳入合并范围子公司的数量的平方根与审计收费之 间有正相关关系 王善平 李斌 2 0 0 4 3 2 也得出相同的结论 可以看出 学者们虽然 用不同的方式来描述审计的复杂性 但得出的结论都相似 这说明审计的复杂性是影响 审计收费的重要因素 3 以审计风险为角度的研究 张继勋 陈颖 吴璇 2 0 0 5 年 3 3 l 以2 0 0 3 年沪 市上市公司为研究对象 以s i m u n i c 模型为基础 用上市公司对外担保额 应收账款占 总资产的比率和存货总额占总资产的比率作为衡量审计风险的变量 采用多元线性回归 方法对影响上市公司审计收费的相关风险因素进行了实证研究 其结论表明 对外担保 额 应收账款占总资产的比例对审计收费有显著的影响 但是存货占总资产的比例与审 计收费不具有相关性 他们给出的解释是事务所对上市公司的资产质量情况并不关注 刘斌 叶建中 廖莹毅 2 0 0 3 3 4 以深市5 9 0 家上市公司为样本数据进行实证分析 发 现存货与资产总额之比 长期负债与资产总额之比对审计收费不具有重要影响 朱小平 余谦 2 0 0 4 年 2 s l 用存货和应收账款占总资产的比例 净资产收益率和流动比率来表 示审计风险 他得出的结论则是这些因素均对审计收费的影响不显著 9 第一章绪论 4 以事务所规模为角度的研究 事务所规模与审计收费之间的关系 学者们基 于不同的样本 得出不同的结论 刘斌 叶建中 廖莹毅 2 0 0 3 1 3 3 以 二十大 来描 述事务所的规模 但是回归结果显示 事务所规模与审计收费关系不显著 耿建新 房 巧玲 2 0 0 6 1 3 5 得到的结论是 国际四大所收取的审计费用并未显著地高于我国本土事 务所 其原因可能是事务所并没有仅仅因为 身份 的不同而导致其审计收费存在显著 差异 但是朱红军 章立军 2 0 0 2 3 6 通过对沪市6 3 9 家公司的回归分析表明事务所规 模对审计收费有显著的影响 伍利娜 2 0 0 3 1 3 7 1 以2 0 0 0 年 2 0 0 1 年上市公司为研究对 象 发现无论是2 0 0 0 年还是2 0 0 1 年 事务所规模均与审计收费在0 0 5 的水平上显著正 相关 即 五大 获得了更高的审计收费 5 以客户治理结构为视角的研究 我国上市公司的治理结构与国外上市公司有 所不同 所以得出的结论也存在差异 李补喜 王平心 2 0 0 6 a s 以2 0 0 3 年披露审计 费用的上市公司为样本 以独立董事的规模 非独立董事规模 独立董事的薪酬 董事 会的独立性 董事会会议次数 审计委员会的设立几个变量来描述上市公司的治理结构 通过回归分析显示审计费用率与独立董事的规模显著负相关 与董事会的独立性 非独 立董事规模显著正相关 与董事会会议次数不相关 与审计委员会的设立 独立董事的 薪酬相关性不显著 罗俊亮 周园园 喻采平 2 0 0 7 3 9 l 对我国2 0 0 5 年 2 0 0 6 年上市 公司进行随机抽取 以取得的7 7 2 个样本为对象 他们的研究结论是董事会规模 董事 长在股东单位兼职情况 董事会持股比与审计收费显著相关 而独立董事占董事会人数 比重 董事会会议次数与审计收费不相关 c 国内外研究总结 1 研究审计收费的过程中 把被审计单位的规模 审计业务的复杂性 审计风 险以及事务所的规模作为解释变量进行回归分析是一个传统的领域 所有的学者在进行 研究的过程中都会涉及到以上四个变量 学者们为了完成特殊的研究目的才会在模型中 引入其他的变量 在选取实证回归模型上也都是采取s i m u n i c 模型 各国学者不断对这 个模型进行修正 根据具体的研究样本往这个模型中添加变量 可以说s i m u n i c 模型在 研究过程中已经比较稳定了 学者们的研究思路基本上也是一致的 即首先提出假设 之后再利用各种财务指标来描述解释变量 最后将这些解释变量引入模型中进行回归分 析 2 由于国内披露审计费用的时间较短 所以国内学者在研究过程中创新不多 仍以国外学者的研究思路为指导 实证研究方法采用的模型大都是对s i m u n i c 回归模型 1 0 西北大学硕十学位论文 的修正 3 学者们研究的结论并不一致 不但不同国家的研究结论不一致 就是在同一 国家内 学者们选取的样本不同 得出的结论也不一致 但是 对某些变量的研究结论 基本趋同 特别是被审计单位的规模这一变量 几乎所有的学者研究结论都一样 即被 审计单位的规模与审计收费正相关 并且这一变量是影响审计收费最主要的因素 在模 型中 这个变量解释了大多数的审计费用的变化 如s i m u n i c 的研究表明被审计单位的 规模对审计费用对数的解释度达到r 2 o 7 7 4 第二章理论分析 第二章理论分析 2 1 审计收费产生的原因分析 审计收费作为审计服务供需双方达成的均衡价格 是审计客户与注册会计师之间重 要的经济联系 在审计市场中扮演重要的角色 其产生主要是由委托代理关系中信息不 对称所引起的 因此审计收费产生的根本原因是委托代理关系的出现 直接原因是委托 人与代理人之间的信息不对称以及 深口袋 理论 2 1 1 审计收费产生的根本原因分析 随着社会生产力的不断发展以及生产的规模化的出现 委托代理关系便产生了 一 方面随着生产力的发展 分工进一步细化 企业所有者也随之增加并日趋分散化 企业 的所有者由于精力以及能力等方面的原因而不能有效的管理企业 另一当面 由于专业 化的分工产生了一批有能力的经营者 他们可以对企业进行有效的管理 因此 企业所 有者就会委托这些有能力的人来经营企业 委托代理关系也随之产生 即一个或多个委 托人雇佣另一个代理人来代表委托人行使财产经营权i 柏 经济学中的委托人和代理人都遵循 经济人 假设的原理 二者之间的效用函数有 时并不一致 代理人在行使代理权时并不是想象中的那样 代理人的效用最大化并不一 定就是委托人的效用最大化 有时甚至会损害委托人的利益 即产生代理问题 4 1 1 委托 人为了达到代理成本最小 常常采用监督和激励的方法 此时 代理人提供的会计信息 就成为委托人衡量代理人行使代理权所进行的经济活动的标准 由于委托人与代理人之 间存在的利益冲突 委托人就有必要聘请注册会计师来对财务报告进行审计 委托人作为公司的所有者 往往会形成两层委托代理关系 公司委托代理关系如图 2 所示 第一层是委托人与代理人之间的财产委托关系 即所有者把财产委托给经营者 经营者作为委托人的代理人行使代理权 第二层是委托人与审计人员之间的委托代理关 系 第二层代理关系是基于第一代理关系而存在的 4 2 1 在现代审计中 审计活动是有偿 形式的 即委托人在委托注册会计师审计时 需要支付审计费用 2 1 2 审计收费产生的直接原因分析 信息不对称理论一般指参与市场经济活动的各类人员中 其掌握的信息各有差异 掌握信息比较充分的人员 往往会在经济活动中处于有利地位 而掌握信息比较少的人 员则会在经济活动中处于不利地位 在企业的第一层委托代理关系中 代理人行使委托 人授予的代理权而处于经营决策的核心位置 他们可以获得更多关于企业的信息 而委 1 2 西北人学硕士学位论文 托人往往处于企业外部 其获得的企业信息一般来自于代理人的报告 相对委托人来说 代理人获得了更多的信息 这样就形成了委托人与代理人之间的信息不对称 委托人了 解企业的经营状况一般只能通过代理人提供的会计信息 会计信息有助于帮助委托人了 解更多的企业状况 进而改变委托人由于信息较少而处于的相对不利地位 因此 代理 人提供的会计信息就显的十分重要 会计信息的真实性成为委托人关注的焦点 为了保 证会计信息的真实性 委托人就会聘请注册会计师对代理人的经营成果进行审计 委托 人在聘期注册会计师的同时需要向其支付审计费用 当前针对注册会计师的诉讼案件越来越多 一些是因为注册会计师的过失造成的 但是研究发现 大多数案件的原因其实是企业经营失败造成的 受到损失的投资者希望 从审计人员那里获得更多的赔偿 而不管审计人员在审计过程中是否遵循了公认审计准 则 4 3 1 为了有效的监督和约束代理人 委托人会聘请独立的第三方对代理人的经营成果 进行审计 根据 深口袋 理论 这一方面是为了解决委托人与代理人之间信息不对称 的问题 聘请注册会计师验证代理人的经营业绩 另外一方面 委托人向审计人支付审 计费用 相当于向其支付了一笔保险费用 将风险转嫁给了审计人员 当企业经营失败 而使所有者的利益受损后 其往往都会将经营失败归咎于审计失败 不论审计人员是否 遵守了公认的审计准则 他们都会向法院起诉审计人员 企业所有者就可以从审计人员 那里获得部分的赔偿 从而实现了风险的转移 图2 双层委托代理关系图 2 2 审计收费的影响因素研究 根据经济学理论 市场产品的均衡价格是由供给方和需求方共同决定的 审计费用 第二章理论分析 作为审计服务的均衡价格 也受到审计服务的供给方和需求方两方面的影响 审计的供 给方一般指会计师事务所 其向市场提供的审计服务增加时 会使得审计市场的审计收 费下降 当其向市场提供的审计服务减少时 就会使得审计市场的审计收费上升 作为 审计的需求方 一般包括政府 投资者和潜在投资者 债权人以及企业管理层 当审计 服务的需求增加时 会使得审计市场的审计收费上升 当审计服务的需求减少时 会使 得审计市场的审计收费下降 下面笔者将从审计服务的供给方和需求方两方出发 研究 审计收费的影响因素 2 2 1 审计收费的供给模型分析 s i m u n i c 1 9 8 0 3 在其研究中提出 会计师事务所在制定价格的过程中运用成本加 成策略来定价 另外 在f i r t h 1 9 8 5 6 1 p a l m r o s e 1 9 8 6 1 1 7 l 的研究中提出 审计收 费是由事务所的审计成本以及事务所要求达到的利润所组成 其中 事务所的审计成本 包括两部分组成 一是历史成本 这指的是在实施审计的过程中所发生的成本 二是预 期成本 也称之为潜在成本 包括事务所在未来面临的诉讼风险以及声誉损失的补偿 根据s i m u n i c 1 9 8 0 1 3 的研究 可以得出下面的审计收费供给模型 e c c q e d e 0 2 1 其中 e c 表示会计师事务所的审计收费 c 表示审计资源的单位成本 其中包括了事务所的正常利润 q 表示事务所为完成审计业务而耗费的审计资源总数 e d 表示报告使用者因使用会计信息而遭受到的损失 e 0 表示事务所出具审计报告而导致损失的可能性 概率 通过上面的模型可以看出 审计收费中最主要的组成部分是c q 和e d e 0 根据 t b b e l l 2 0 0 1 1 9 的研究 事务所面临更高的风险时 往往通过增加审计总时间来补偿 风险 进而提高审计收费 并不会增加每小时审计费用 可以看出 c 是常数 c q 与审 计工作量是正相关的 另外 事务所在执行审计业务的过程中 如果耗费较多的资源 则越有可能发现审计客户的财务报告的错误 减少审计风险 这样事务所受到起诉或者 受到监管部门的调查所造成的损失也减少 即通过提高q 可以减少e d 这样e d e 0 与审计的资源耗费负相关 在这里面 e o 与耗费的审计资源不相关 而e d 与耗费的 审计资源 q 负相关 这里用函数e d f q 来表示 其中e d 是关于q 的一个递减 1 4 西北大学硕士学位论文 的函数 其一阶和二阶偏导数满足以下的条件 o e a 0 a q8 q 2 把e d f q 代入公式 2