银行校园招聘《国际金融》真试题及答案.doc

银行校园招聘考试国际金融全真试题及答案一、单项选择题(在下列每小题四个备选答案中选出一个正确答案，并将答案卡上相应题号中正确答案的字母标号涂黑。每小题1分，共40分)1、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响(B)A出口增加，进口减少B出口减少，进口增加C出口增加，进口增加D出口减少，进口减少2、SDR2是(C)A欧洲经济货币联盟创设的货币B欧洲货币体系的中心货币CIMF创设的储备资产和记帐单位D世界银行创设的一种特别使用资金的权利3、一般情况下，即期交易的起息日定为(C)A成交当天B成交后第一个营业日C成交后第二个营业日D成交后一星期内4、收购国外企业的股权达到10%以上，一般认为属于(C)A股票投资B证券投资C直接投资D间接投资5、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是(C)A非自由兑换货币B硬货币C软货币D自由外汇6、汇率波动受黄金输送费用的限制，各国国际收支能够自动调节，这种货币制度是(B)A浮动汇率制B国际金本位制C布雷顿森林体系D混合本位制7、国际收支平衡表中的基本差额计算是根据(D)A商品的进口和出口B经常项目C经常项目和资本项目D经常项目和资本项目中的长期资本收支8、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明(C)A本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降9、当一国经济出现膨胀和顺差时，为了内外经济的平衡，根据财政货币政策配合理论，应采取的措施是(D)A膨胀性的财政政策和膨胀性的货币政策B紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策C膨胀性的财政政策和紧缩性的货币政策D紧缩性的财政政策和膨胀性的货币政策10、欧洲货币市场是(D)A经营欧洲货币单位的国家金融市场B经营欧洲国家货币的国际金融市场C欧洲国家国际金融市场的总称D经营境外货币的国际金融市场11、国际债券包括(B)A固定利率债券和浮动利率债券B外国债券和欧洲债券C美元债券和日元债券D欧洲美元债券和欧元债券12、二次世界大战前为了恢复国际货币秩序达成的(B)，对战后国际货币体系的建立有启示作用。A自由贸易协定B三国货币协定C布雷顿森林协定D君子协定13、世界上国际金融中心有几十个，而最大的三个金融中心是(C)A伦敦、法兰克福和纽约B伦敦、巴黎和纽约C伦敦、纽约和东京D伦敦、纽约和香港14、金融汇率是为了限制(A)A资本流入B资本流出C套汇D套利15、汇率定值偏高等于对非贸易生产给予补贴，这样(A)A对资源配置不利B对进口不利C对出口不利D对本国经济发展不利16、国际储备运营管理有三个基本原则是(A)A安全、流动、盈利B安全、固定、保值C安全、固定、盈利D流动、保值、增值17、一国国际收支顺差会使(A)A外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升B外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌C外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌D外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升18、金本位的特点是黄金可以(B)A自由买卖、自由铸造、自由兑换B自由铸造、自由兑换、自由输出入C自由买卖、自由铸造、自由输出入D自由流通、自由兑换、自由输出入19、布雷顿森林体系规定会员国汇率波动幅度为(C)A10%B2.25%C1%D1020%20、国际贷款的风险产生的原因是对银行规定法定准备金或对银行征收税款，此类风险属(D)A国家风险B信贷风险C利率风险D管制风险21、欧洲货币体系建立的汇率稳定机制规定成员国之间汇率波动允许的幅度为(D)A1B1.5C1.75D2.2522、布雷顿森林协议在对会员国缴纳的资金来源中规定(C)A会员国份额必须全部以黄金或可兑换的黄金货币缴纳B会员国份额的50以黄金或可兑换成黄金的货币缴纳，其余50的份额以本国货币缴纳C会员国份额的25以黄金或可兑换成黄金的货币缴纳，其余75的份额以本国货币缴纳D会员国份额必须全部以本国货币缴纳23、根据财政政策配合的理论，当一国实施紧缩性的财政政策和货币政策，其目的在于(A)A克服该国经济的通货膨胀和国际收支逆差B克服该国经济的衰退和国际收支逆差C克服该国通货膨胀和国际收支顺差D克服该国经济衰退和国际收支顺差24、资本流出是指本国资本流到外国，它表示(D)A外国对本国的负债减少B本国对外国的负债增加C外国在本国的资产增加D外国在本国的资产减少25、货币市场利率的变化影响证券价格的变化，如果市场利率上升超过未到期公司债券利率，则(B)A债券价格上涨，股票价格上涨B债券价格下跌，股票价格下跌C债券价格上涨，股票价格下跌D债券价格下跌，股票价格上涨26、目前，我国人民币实施的汇率制度是(C)A固定汇率制B弹性汇率制C有管理浮动汇率制D钉住汇率制27、若一国货币汇率高估，往往会出现(B)A外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差B外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差C外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差D外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差28、从长期讲，影响一国货币币值的因素是(B)A国际收支状况B经济实力C通货膨胀D利率高低29、汇率采取直接标价法的国家和地区有(D)A美国和英国B美国和香港C英国和日本D香港和日本30、(C)，促进了国际金融市场的形成和发展。A货币的自由兑换B国际资本的流动C生产和资本的国际化D国际贸易的发展31、史密森协定规定市场外汇汇率波动幅度从1扩大到(A)A2.25B6C10D自由浮动32、美国联邦储备Q条款规定(D)A储蓄利率的上限B商业银行存款准备金的比率C活期存款不计利息D储蓄和定期存款利率的上限33、所谓外汇管制就是对外汇交易实行一定的限制，目的是(D)A防止资金外逃B限制非法贸易C奖出限入D平衡国际收支、限制汇价34、主张采取透支原则，建立国际清算联盟是(B)的主要内容。A贝克计划B凯恩斯计划C怀特计划D布雷迪计划35、工商业扩张导致(A)A资金需求增加，证券价格上涨B资金需求增加，证券价格下跌C资金需求减少，证券价格上涨D资金需求减少，证券价格下跌36、持有一国国际储备的首要用途是(C)A支持本国货币汇率B维护本国的国际信誉C保持国际支付能力D赢得竞争利益37、当国际收支的收入数字大于支出数字时，差额则列入(A)以使国际收支人为地达到平衡。A“错误和遗漏”项目的支出方B“错误和遗漏”项目的收入方C“官方结算项目”的支出方D“官方结算项目”的收入方38、国际上认为，一国当年应偿还外债的还本付息额占当年商品劳务出口收入的(C)以内才是适度的。A100B50C20D1039、外汇远期交易的特点是(B)A它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B业务范围广泛，银行、公司和一般平民均可参加C合约规格标准化D交易只限于交易所会员之间40、短期资本流动与长期资本流动除期限不同之外，另一个重要的区别是(B)A投资者意图不同B短期资本流动对货币供应量有直接影响C短期资本流动使用的是1年以下的借贷资金D长期资本流动对货币供应量有直接影响二、填空题(将答案填入“答卷”纸上相应题号的空格中。每空1分，共10分)41、短期资本流动可按照其动机分为两大类：一是(贸易资本)，另一类是(投机资本)。42、一国在周期波动过程中，因经济衰退导致(收入减少)，(社会需求下降)，造成周期性不平衡。43、套汇可以调节(外汇供需)，使两地汇率趋于(平衡)。44、外汇市场一般包括三个方面(外汇银行)，(外汇经济人)和中央银行。45、布雷顿森林体系汇率波动(严格约束)，汇率(相对稳定)，这有利于国际贸易和国际资本流通。三、名词解释题(将答案写在“答卷”纸上相应题号的空白处。每小题2分，共10分)46、固定汇率一国货币的汇率基本固定，同时又将汇率波动幅度限制在规定的范围内。47、外汇储备一国货币当局持有的各种国际货币的金融资产，主要包括国际存款和有价证券。48、国际金融市场在国际范围内进行资金融通、有价证券买卖及有关的国际金融业务活动的场所，由经营国际间货币业务的一切金融机构所组成。49、资本项目指资本的输出与输入。资本项目反映的是以货币表示的债权债务在国际间的变动。50、自主性交易亦称事前交易，是以个人或企业的预定经济活动为基础，以追求利润为目的所进行的商品劳务输出输入与资本交易。四、简答题(将答案写在“答卷”纸上相应题号的空白处。每小题4分，共20分)51、简述国际收支平衡表的编制原理。(1)复式簿记原理(1分)(2)外汇收入记入贷方，外汇支出记入借方(2分)(3)外汇供给记入贷方，外汇需求记入借方(1分)52、举例说明什么是直接标价和间接标价。直接标价：以一定量的外币表示多少本币的汇率(2分)中国：100=Rmb1300$100=Rmb840DM100=Rmb540间接标价：以一定量的本币表示多少外币的汇率(2分)美国：1=DM1.451=J￥1001=sf1.3253、特别提款权作为国际储备资产有哪些不足？(1)受份额限制(1分)(2)不具有内在价值的帐面资产(1分)(3)占储备总额比重不大(1分)(4)限于政府与IMF之间运用(1分)54、简述国际储备与国际清偿力的联系与区别。(1)从定义出发比较(2分)(2)国际清偿力内涵比国际储备广，它既包括国际储备，还加上一国在金融市场上的筹资能力(2分)55、国际金融中心形成必须具备哪些条件?1)政治经济稳定(1分)(2)金融体系发达(1分)(3)外汇市场发达(1分)(4)外汇管制松，资本流动方便(0.5分)(5)现代化通讯交通设施(0.5分五、论述题(将答案写在“答卷”纸上相应题号的空白处。共20分)56、比较战后布雷顿森林体系与战前国际金汇兑本位制的异同。(7分)战后布雷顿森林体系与战前金汇兑本位的区别：(1)国际准备金中是黄金与美元并重，而不只是黄金(1分)(2)战前处于统治地位的储备货币，除英镑外，还有美元和法郎，而战后美元是唯一的主要储备货币(1分)(3)战前英、美、法三国都允许居民兑换黄金，战后美国只同意外国政府向美国兑换(1分)(4)战前没有一个国际机构维持着国际货币秩序，战后有国际货币基金组织作为国际货币体系正常运转的中心(0.5分)战后布雷顿森林体系与战前金汇兑本位制的相似之处。(1)战后会员国的货币平价与战前金平价相似(1分)(2)战后会员国货币汇率的变动不超过平价上下1的范围与战前黄金输送点相似(1分)(3)战后会员国的国际储备除黄金外还有美元与英镑等可兑换货币，与战前国际储备相似(0.5分)(4)战后对经常项目在原则上不实施外汇管制，与战前的自由贸易和自由兑换类似(1分)57、阐述外汇管理的目的与方法。(7分)目的：（1）限制外国商品输入，促进本国商品输出，扩大国内生产(1分)(2)限制资本逃避和外汇投机，稳定外汇行市，保持国际收支平衡(1分)(3)稳定国内物价水准，避免国际市场价格巨大变动的影响(0.5分)(4)促进进口货从硬通货国家转向软通货国家，节约硬通货(0.5分)(5)促使其他国家修改关税政策，取消商品限制或其他限制(0.5分)方法：(1)干预外汇市场(1分)(2)调整利率(0.5分)(3)控制资本流动(1分)(4)封锁帐户(0.5分)(5)动用黄金储备，改善国际收支地位(0.5分)国际资本流动币利率与汇率的关系。58、怎样理解国际资本流动中利率与汇率的关系。(6分)这主要指国际短期资本流动对汇率的影响。(1分)表现在：(1)一国利率水平提高引起国际短期资本内流，汇率趋于上浮，相反汇率趋于下浮(2分)(2)短期资金流动通过国际收支影响汇率，一国实际利率提高使经常项目出现顺差，引起汇率的上浮，反之，引起汇率的下浮。(2分)(3)利率变动，还会对即期和远期汇率产生影响，利率高的国家即期汇率上升，远期汇率出现贴水(1分)参考答案一、单项选择题(每题1分，共40分)1、B2、C3、C4、C5、C6、B7、D8、C9、D10、D11、B12、B13、C14、A15、A16、A17、A18、B19、C20、D21、D22、C23、A24、D25、B26、C27、B28、B29、D30、C31、A32、D33、D34、B35、A36、C37、A38、C39、B40、B二、填空(每空1分，共10分)1、贸易资本投机资本2、收入减少社会需求下降3、外汇供需平衡(一致)4、外汇银行外汇经纪人5、严格约束相对稳定三、名词解释(每题2分，共10分)1、一国货币的汇率基本固定，同时又将汇率波动幅度限制在规定的范围内。2、一国货币当局持有的各种国际货币的金融资产，主要包括国际存款和有价证券。3、在国际范围内进行资金融通、有价证券买卖及有关的国际金融业务活动的场所，由经营国际间货币业务的一切金融机构所组成。4、指资本的输出与输入。资本项目反映的是以货币表示的债权债务在国际间的变动。5、亦称事前交易，是以个人或企业的预定经济活动为基础，以追求利润为目的所进行的商品劳务输出输入与资本交易。四、简答题(每题4分，共20分)1、(1)复式簿记原理(1分)(2)外汇收入记入贷方，外汇支出记入借方(2分)(3)外汇供给记入贷方，外汇需求记入借方(1分)2、直接标价：以一定量的外币表示多少本币的汇率(2分)中国：100=Rmb1300$100=Rmb840DM100=Rmb540间接标价：以一定量的本币表示多少外币的汇率(2分)美国：1=DM1.451=J￥1001=sf1.323、(1)受份额限制(1分)(2)不具有内在价值的帐面资产(1分)(3)占储备总额比重不大(1分)(4)限于政府与IMF之间运用(1分)4、(1)从定义出发比较(2分)(2)国际清偿力内涵比国际储备广，它既包括国际储备，还加上一国在金融市场上的筹资能力(2分)5、(1)政治经济稳定(1分)(2)金融体系发达(1分)(3)外汇市场发达(1分)(4)外汇管制松，资本流动方便(0.5分)(5)现代化通讯交通设施(0.5分)五、论述题(共20分)(7分)1、战后布雷顿森林体系与战前金汇兑本位的区别：(1)国际准备金中是黄金与美元并重，而不只是黄金(1分)(2)战前处于统治地位的储备货币，除英镑外，还有美元和法郎，而战后美元是唯一的主要储备货币(1分)(3)战前英、美、法三国都允许居民兑换黄金，战后美国只同意外国政府向美国兑换(1分)(4)战前没有一个国际机构维持着国际货币秩序，战后有国际货币基金组织作为国际货币体系正常运转的中心(0.5分)战后布雷顿森林体系与战前金汇兑本位制的相似之处。(1)战后会员国的货币平价与战前金平价相似(1分)(2)战后会员国货币汇率的变动不超过平价上下1的范围与战前黄金输送点相似(1分)(3)战后会员国的国际储备除黄金外还有美元与英镑等可兑换货币，与战前国际储备相似(0.5分)(4)战后对经常项目在原则上不实施外汇管制，与战前的自由贸易和自由兑换类似(1分)(7分)2、目的：(1)限制外国商品输入，促进本国商品输出，扩大国内生产(1分)(2)限制资本逃避和外汇投机，稳定外汇行市，保持国际收支平衡(1分)(3)稳定国内物价水准，避免国际市场价格巨大变动的影响(0.5分)(4)促进进口货从硬通货国家转向软通货国家，节约硬通货(0.5分)(5)促使其他国家修改关税政策，取消商品限制或其他限制(0.5分)方法：(1)干预外汇市场(1分)(2)调整利率(0.5分)(3)控制资本流动(1分)(4)封锁帐户(0.5分)(5)动用黄金储备，改善国际收支地位(0.5分)国际资本流动币利率与汇率的关系。(6分)3、这主要指国际短期资本流动对汇率的影响。(1分)表现在：(1)一国利率水平提高引起国际短期资本内流，汇率趋于上浮，相反汇率趋于下浮(2分)(2)短期资金流动通过国际收支影响汇率，一国实际利率提高使经常项目出现顺差，引起汇率的上浮，反之，引起汇率的下浮。(2分)(3)利率变动，还会对即期和远期汇率产生影响，利率高的国家即期汇率上升，远期汇率出现贴水(1分)银行校园招聘考试金融部分概念集锦1、广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种途径进行的全部金融XXXXX易活动，包括金融机构与客户之间，各金融机构之间，资金供求双方之间所有的以货币为交易对象的金融活动，如存款，贷款，信托，租赁，保险，票据抵押与贴现，股票和债券买卖，黄金外汇交易等。 2、狭义的金融市场：一般限定在以票据和有价证券为金融工具的融资活动，金融机构之间的同业拆借以及黄金外汇交易等范围之内。 3、金融市场：资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易，黄金外汇买卖以及金融机构之间的同业拆借等活动的总称。 4、初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。 5、二级市场：已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的交易市场。 6、金融工具：又称信用工具，它是证明债权债务关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证。 7、股票：一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 8、普通股票：股份公司发行的一种基本股票，是最标准的股票。 9、优先股票：股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股东具有优先权的股票。 10、债券：一种由债务人向债权人出具的在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。 11、国库券：政府为弥补国库资金临时不足而发行的短期债务凭证。 12、抵押公司债：发行债券的公司以不动产或动产为抵押品而发行的债券。 13、信用公司债：发行债券的公司不以任何资产做抵押或担保，全凭公司的信用发行的债券。 14、转换公司债：这种债券规定债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。 15、附新股认购权公司债：这种债券赋予持券人购买公司新发股票的权利。 16、重整公司债：经过改组整顿的公司，为了减轻债务负担而发行的一种利率较低的债券。 17、偿债基金公司债：这种债券规定发行公司要在债券到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为偿还基金，交由接受委托的信托公司或金融机构保管，逐步积累以保证债券到期一次偿还。 18、金融债券：银行与非银行金融机构为了筹措资金，按照国家有关证券法律和证券发行程序，利用自身的信誉向社会公开发行的一种债券。 19、基金证券：又称投资基金证券，是由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权，资产收益权和剩余财产分配权的有价证券，它是股票，债券及其他金融产品的某些权益组合的产物。 20、票据：出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。 21、自由外汇：无需经过发行货币国的批准，即可在外汇市场上自由买卖，自由兑换为其他国家的货币，它们在国际经济交往中被广泛地用作支付手段和流通手段。 22、记账外汇：未经有关外汇管理部门的批准，则不能转换为别国货币，通常只能根据有关协定在协定国之间使用。 23、衍生金融工具：又称为金融衍生品，是指一类其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。 24、货币市场：以期限在1年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 25、同业拆借市场：各类金融机构之间进行短期资金借贷活动形成的市场。 26、中央银行票据：由中国人民银行发行的短期债券，期限从3个月到1年不等。 27、预发行市场：现实中有一种国库券交易并不是在发行完成以后进行，而是在宣布发行的消息后立即交易，这种交易市场也称为预发行市场。如美国的WI交易。 28、可转让大额定期存款单：由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款证明。 29、回购协议：证券持有人在出售证券时与买方约定，双方在将来的某一日期由卖方以约定的价格，从买方手中购回相等数量的同品种证券。 30、增资：已成立的股份公司发行新股票，称为增资。 31、信用交易：又称垫头交易或保证金交易，是客户向经纪人支付一定现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式。 32、期权交易：又称选择权交易，是交易双方按约定的价格，在约定的时间内就是否购买或出售某种股票达成契约。 33、股票指数期货交易：以股票价格指数为对象的期货交易，其目的在于减少股票投资的风险，增加股票投资的吸引力。 34、股票指数期权交易：买卖以股票价格指数为基础的期权合约。 35、证券交易所：按照一定方式和规则组织起来的集中进行证券交易的场所，又称场内交易市场。 36、会员制：会员制组织形式的证券交易所是由经营证券业务的中介机构自愿组成的，不以赢利为目的的法人团体。 37、公司制：公司制组织形式的证券交易所是按公司法组织的，交易所收取发行者的“上市费”，并抽取证券成交的“手续费”和其他服务性费用。 38、佣金经纪人：接受客户委托，在交易所中代替客户买卖并按固定比例收取佣金的经纪人。 39、两元经纪人：又称专家经纪人，是专门接受佣金经纪人再委托，并代为买卖，收取一定的佣金。 40、特种经纪人：又称专业经纪人，是在交易所内具有特殊身份，又固定从事特种证券交易的经纪人。 41、证券自营商：又称交易厅交易商，他们只办理自营业务，不办理委托业务。 42、零股交易商：专门从事不足一个成交单位的股票交易的证券商。 二、简答 论述 1、直接融资和间接融资的优缺点？ 直接融资优点 （1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。 （2）筹资的成本较低而投资收益较大。 直接融资的缺点 （1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。 （2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。 （3）直接融资的风险较大。 间接融资的优点 （1）灵活方便。 （2）安全性高。 （3）提高了金融的规模经济。 间接融资的缺点 （1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。 （2）中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。 2、金融市场四大要素的相互关系 金融市场参与者，金融市场交易对象，金融市场中介，金融市场价格是构成金融市场的四大要素。它们之间是紧密联系，相互促进，相互影响的。其中，金融市场参与者与金融市场交易对象是最基本的要素，只要这两个要素存在，金融市场便会形成，而金融市场中介与金融市场价格则是自然产生的或必然伴随的，完善的中介机构和价格机制，是金融市场发展的重要条件。 3、金融市场的特殊性 （1）市场参与者之间主要是借贷关系和委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡。 （2）交易对象是货币资金或其衍生物。 （3）交易方式具有特殊性。 （4）市场的价格决定较复杂，影响因素多且波动大。 （5）交易的场所在大部分情况下是无形的，通过电讯及计算机网络等进行交易的方式越来越普遍。 4、资本市场和货币市场的主要区别 （1）期限不同：资本市场上交易的金融工具均为1年以上，货币市场上交易的金融工具期限在1年以内。 （2）作用不同：资本市场上的资金大都用于企业的创建，更新，扩充设备和存储原料，或公共事业的兴办和财政平衡的保持。货币市场上的资金大多用于工商企业的短期周转资金。 （3）风险程度不同：资本市场上的信用工具风险较高，货币市场上的信用工具风险较小。 5、金融市场的功能和作用 （1）便利投资和筹资。 （2）合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。 （3）方便资金的灵活转换。 （4）实现风险分散，降低交易成本。 （5）有利于增强宏观调控的灵活性。 （6）有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系。 6、金融工具与金融资产的区别 金融工具有时称为金融资产，但严格说来，这两个概念是有差别的。虽然所有的金融工具对持有者来说都是金融资产，但抛开持有者，孤立的考察金融工具，它们便不能称之为金融资产。如，中央银行所发行的货币和企业所发行的股票，债券，就不能说它们是金融资产，因为对发行者而言，货币，股票，债券是它们的负债。因此，不能将货币，股票，债券简单的称为金融资产，而应称之为金融工具。金融工具对持有者来说才是金融资产。 7、股票的特点 （1）股票是一种所有权凭证，是代表投入股份资本的证书。 （2）股票是没有偿还期限的永久性证券。 （3）股票的收益具有较大的不确定性。 8、普通股与优先股的主要区别 （1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。 （2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。 （3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。 （4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。 9、债券与股票的区别 （1）表明的关系不同：债券表明债权债务关系，股票表明所有权关系。 （2）投资者的权利和义务不同：债券投资者有权取得本息，无权过问经营管理活动。股票投资者可以获得经营权利，但是不能退股收回本金。 （3）收益的决定不同：债券的收益由其利率决定，股票的收益取决于发行公司的经营状况。 10、政府发行国库券的主要原因 （1）为弥补政府财政临时性，季节性收支差额，满足暂时的资金周转需要。 （2）当预算执行过程中发生意外事项，造成支出增加而收入难以跟上时，应付临时急需。 （3）当金融市场利率过高时政府发行长期债券付息负担过重，故先发行短期库券调度资金，待日后市场利率变化后再发行低利长期公债。 11、基金证券，股票和债券的共同点 （1）基金证券，股票和债券的投资均为证券投资。 （2）基金证券的形式同股票与债券有相似之处。 （3）股票，债券是基金证券的投资对象。 12、基金证券，股票和债券的区别 （1）投资地位不同：股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表意见。债券持有人是债权人，享有到期收回本息的权利。基金证券的持有人是基金的收益人，拥有投资收益分配的权利。 （2）风险程度不同：股票的风险最大，基金证券风险其次，债券风险最小。 （3）收益情况不同：股票的收益最高，基金证券其次，债券收益最低。 （4）投资方式不同：与股票，债券的投资者不同，基金证券是一种间接的证券投资方式。 （5）投资回收方式不同：债券投资有一定期限，期满后收回本金，股票投资是无限期的，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现。基金证券则要视所持有的基金形态不同而有区别。 13、可转让大额定期存单与一般存单的异同点 （1）共同点是：都是银行发行的定期存单，银行都支付利息。 （2）区别点是：不记名，不可提前支取，但可以随时转让，有特定的金额和期限，期限较短，一般为14天至1年，利息每半年一次或到期日按票面利率支付，面额较大，美国大多数大额存单为10万美元。 14、可转让大额定期存单对银行和投资人有什么好处？ 存单对投资人和银行来说,是一种很好的金融工具： （1）存单使商业银行可以采取主动出击的方式，在市场上发行存单筹集资金，这样，商业银行可以更主动地进行负债管理和资产管理。 （2）存单使投资人可随时根据资金周状况，买进或卖出存单，调节自己的资产组合。 （3）存单使商业银行的资金来源的稳定性提高。 15、股票发行的目的 （1）为股份公司的成立而发行股票。 （2）已成立的股份公司为改善经营或满足某种特定需要而发行的股票。 16、增资的目的 （1）提高自有资本的比重，改善资本结构。（2）维持或扩大经营。（3）满足证券交易所的上市标准。（4）促进合作或维护经营支配权。（5）股东分益。（6）其他，如公司改制或合并。 17、期货交易的特点 （1）成交和交割不同步。（2）交割时可以轧抵，即清算双方只需交付差额。（3）交易中既有一般的投资者，也有投机者。 18、证券交易所的组织功能体现在哪些方面 （1）证券交易所要为交易者提供公开交易的场所、设备、电话、电传等。要提供交易需要的清算和结算系统，以及交易需要的服务人员和附属设施，使证券交易能正常进行。（2）证券交易所要提供多方面的信息。（3）证券交易所在组织证券交易过程中要履行管理的职责。 19、场外交易的特点： （1）交易对象比较广泛。（2）双方议定交易价格。（3）交易方式较灵活。（4）交易场所分散。 三、选择 1、金融市场是由金融市场参与者，金融市场交易工具，金融市场中介和金融市场价格这四个要素构成的。 2、金融市场参与者即金融市场的交易者。 3、从本质上说，金融市场的交易对象就是货币资金。 4、金融市场中介又可分为两类，一类是金融市场交易者的受托人，另一类是以提供服务为主的中介机构。 5、金融市场的价格通常表现为各种利率和金融工具的交易价格。 6、1981年，国家开始发行国库券。 7、1985年，银行开始发行金融债券。 8、1986年，企业债券，股票的转让市场率先在沈阳，上海起步。 9、1988年4月。国库券开始上市交易。 10、1990年12月，1991年6月，上海，深圳先后成立了证券交易所。 11、1994年，人民币汇率并轨，全国外汇交易中心在上海成立。 12、2001年10月，上海黄金交易所成立。 13、金融市场发展的新特点是：电子化，自由化，虚拟化，全球化。 14、按照交易工具的不同期限，分为货币市场和资本市场。 15、按照不同的交易标的物，分为票据市场，证券市场，衍生工具市场，外汇市场，黄金市场。 16、按照交割期限分为现货市场和期货市场。 17、按照金融市场的功能分为初级市场和二级市场。 18、按照地域划分为国内金融市场和国际金融市场。 19、金融市场的结构包括：金融市场的种类结构，市场参与者结构，市场交易工具结构，价格结构。 20、金融市场的组织形式可分为两种：集中交易的场内市场和分散交易的场外市场。 21、场内，场外两种市场组织形式在证券市场上的同步发展，在现代各类金融市场中最为典型。 22、按照交易时所扮演角色的不同，可将金融市场参与者划分为筹资者和投资者。 23、金融市场上的主要筹资者包括：政府部门，企业，金融机构。 24、在我国，只有中央政府发行国债，地方政府不允许发行债券。 25、金融市场上的投资者主要包括：个人投资者和机构投资者。机构投资者又包括：保险公司，养老基金，投资基金。 26、金融市场中介包括两类：一类是充当交易媒介的经纪人，另一类是提供交易信息及其他服务的机构或个人。 27、我国政府，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会，中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会是金融市场的主要监管组织。 28、金融市场的中介一般包括交易中介和信息中介。 29、交易中介包括：证券承销人，证券交易经纪人，证券交易所，证券结算公司。 30、信息中介包括：信息咨询公司，投资咨询公司，征信公司，信用评级机构。 31、政府在金融市场上发挥作用的监管组织主要有：中央银行，银行业的监管组织，证券业的监管组织。 32、我国证券市场上的行业性自律监管组织主要是证券交易所银行业协会和证券业协会。 33、金融工具的特征：期限性，流动性，风险性，收益性。 34、股票的价值可分为：面值，净值，清算价格，发行价格和市价五种。 35、在我国上海证券交易所和深圳证券交易所流通的股票的面值均为每股1元。 36、按照股东权益的差异，划分为普通股票和特殊股票两大类。 37、与普通股相比，优先股具有两个优先权：一是优先分配股息，二是优先分配公司剩余财产。 38、优先股按照股息分派能否跨年度累积划分，有累积优先股票和非累积优先股票。 39、优先股按照参与公司赢利分配的方式划分，有参与优先股票和非参与优先股票。 40、优先股按照能否转换成普通股票划分，有可转换优先股票和不可转换优先股票。 41、优先股按照发行公司是否有权收回划分，有可收回优先股票和不可收回优先股票。 42、按照股票票面上是否标明金额，划分为有面额股票和无面额股票两类。 43、按照股票票面上是否记载股东姓名，划分为记名股票和无记名股票两类。 44、按照公众对公司股票的评价，划分为蓝筹股票，周期性股票，成长性股票，防守性股票，投机性股票。 45、按照投资主体分类，我国有国家股，法人股和公众股。 46、按照发行认购对象和记价货币及流通地域分类，我国有A股，B股，H股，N股，S股。 47、债券的特点：收益性，风险性，流动性，偿还性。 48、债券按照发行主体不同，可分为政府债券，企业债券，金融债券。 49、债券按照发行方式不同，可分为公募债券和私募债券。 50、债券按照券面是否记名，可分为记名债券和无记名债券。 51、债券按照偿还期限不同，可分为1年以内的短期债券，15年的中期债券，5年以上的长期债券。 52、债券按照有无抵押品或担保，可分为抵押债券，担保债券，信用债券。 53、债券按照受益方不同，可分为固定利率债券，浮动利率债券，贴现债券，转换公司债券，附新股认购权债券。 54、债券按照发行地区不同，可分为国内债券和国际债券。 55、债券按照不同币种分类，可分为本币债券和外币债券。 56、与其他债券相比，政府债券的安全性最高。 57、国库券起源于英国，1877年由英国经济学家沃尔特 巴佐特发明并首次在英国发行。 58、国际上通行的公司债券主要包括：抵押公司债，信用公司债，转换公司债，附新股认购权公司债，重整公司债，偿债基金公司债。 59、我国的企业债券在20世纪80年代初期开始出现。 60、金融债券的券面利率要比企业债券低，比国家债券高。 61、金融债券主要包括：普通金融债券，累进利率债券，贴现（贴水）金融债券。 62、按照金融机构的不同性质，金融债券还可以分为商业性金融债券和政策性金融债券。 63、票据的主要特征包括：以无条件支付一定金额为交易规则，无因证券，要式证券。 64、外汇通常可以分为两大类：一类是自由外汇，另一类是记账外汇。 65、衍生性金融工具主要包括：金融期权，金融期货，金融远期和金融互换。 66、衍生性金融工具的特点：衍生性，杠杆性，高风险性，虚拟性。 67、金融互换的主要种类包括：利率互换和货币互换。 68、衍生金融工具的功能包括：保值和价格发现。 69、对于市场参与者而言，所谓风险主要有信用风险和市场风险两种。 70、货币市场交易十分适合在无形的交易市场中进行。 71、中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是通过公开市场业务，实现货币政策目标。 72、商业银行参与货币市场的主要目的，是为了调剂资金头寸，进行短期资金融通。 73、借贷期限短与无担保贷款是货币市场的两个主要特点。 74、同业拆借市场是典型的无形市场。 75、同业拆借市场的交易方式采用无担保的信用拆借方式。 76、信用拆借可分为直接拆借和间接拆借两种。 77、伦敦银行同业拆借市场的利率（LIBOR） 78、1996年1月3日，中国人民银行正式启动全国统一同业拆借市场，标志着中国的同业拆借市场进入了一个新的发展阶段。 79、中国外汇交易中心从2002年6月1日起为金融机构办理外币拆借中介业务，统一，规范的国内外币同业拆借市场正式启动。 80、货币市场中使用的票据有商业票据和银行承兑票据两类。 81、世界上最著名的贴现市场当属英国的伦敦贴现市场，它也是世界上最古老的贴现市场。 82、为了加快票据市场的发展，2003年6月30日，由中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心承建的“中国票据网”正式启用，这标志着全国统一的票据市场服务平台形成。 83、目前，我国短期政府债券主要有两类：短期国债和中央银行票据。 84、中央银行票据自2003年4月推出以来，其发行频率高，发行量较大，到2003年9月发行总量已达到5000亿元。 85、中国人民银行发行央行票据的目的是为了提高公开市场业务操作的灵活性和效率。 86、发行国库券的最重要专门机构是一级自营商，一级自营商往往由信誉卓著，资力雄厚的大投资银行以及商业银行组成。 87、国库券发行一般采取拍卖方式。 88、我国政府债券中的国债以中长期为主，短期国债很少。 89、2003年4月中国人民银行开始大量发行央行票据。 90、第一张大额存单是由美国的花旗银行于1961年创造的。 91、回购协议有两种：一种是正回购协议，另一种是逆回购协议。 92、回购协议的期限很短，一般是隔夜，7天，14天等。 93、我国回购交易多使用国债和央行票据做抵押品。 94、股票发行市场的参与者主要有股票发行人，股票投资者和为发行股票提供服务的中介机构。 95、根据我国目前的法律规定，商业银行，政策性银行和财务公司等金融机构不得直接进入股票市场。 96、根据是否限定认购对象来划分，股票发行方式分为公募发行和私募发行两种。 97、根据股票发行是否通过金融中介机构推销来划分，发行方式有直接发行和间接发行两种。 98、中介机构承销股票发行一般有两种做法，即代销和包销。具体来说又有两种