人民币汇率改革与产业升级.doc

XX大学经济管理学院毕业论文（设计）1 总论1.1 研究背景 从2002年末以来，由日本等少数国家开始在国际社会上散布“中国输出通货紧缩论”，2003年，这种论调进一步升级为要求人民币升值的呼声，到2005年前后，日本、美国、欧盟等主要发达国家或基于国内经济的需要，或迫于国内政治的压力，要求中国改变汇率制度或强迫人民币升值。进入新世纪，中国政府发现在增长速度投资规模进出口总额等量的扩张方面，我们都以比较大的比例超目标的实现了。但是结构优化、技术进步、节约资源、保护环境等改善经济质量方面的目标很多却落空了。落后的增长方式之所以能长期维持的原因是是生产要素低价格政策和环境监管不到位提供了资源依赖型的发展能力，能源低效率是这种模式的最重要特征。随着经济规模的扩大土地矿产资源能源稀缺的压力劳动力成本上升的压力环境成本内部化的压力以及人民币升值的压力都在上升，这些压力在一起向我们传递了一个强烈的信号，那就是消耗大量资源不顾环境以量扩张实现经济增长空间逐渐消失。应该以改善结构提高效率来实现。 经济结构调整和人民币汇率改革无疑成为当前我国政府工作的重要内容,它们直接影响着我国经济乃至世界经济的可持续发展。1.2 研究目的及意义 本课题研究的目的在于理清人民币汇率改革和产业升级之间的内在联系，找到合适的解决当前问题的方法，化解各国以及各种资金对人民币升值的期望和压力，同时运用汇率等金融控制手段，快速而有效的实现国内经济结构调整。研究该课题，不仅能正确认识人民币汇率改革的背景原因，改革的正确途径，改革方法以及改革的目标和方向，正确认识当前我国经济结构和经济增长方式现状，还能全面了解人民币汇率改革与经济结构调整的内在联系，具有重要的理论和现实指导意义。1.3 研究内容与创新点 本文共分为七部分，其中第一、五部分为辅助内容，而第二、三、四部分是本文的核心，第六部分为参考文献，第七部分为谢辞，文章主要内容如下：第一部分为总论。总论里介绍了当前的时代背景，中国政府对外面临来自世界各国的人民币升值压力，对内则面临产业改革和产业升级的考验，产业升级关系着中国能否完成向创新型国家的转变。第二部分为汇率部分。该部分会很多的涉及基本概念，宏观讲述了汇率行为，汇率制度的选择，我国的汇率制度。 第三部分为产业制度和产业改革部分。该部分系统的阐述了产业升级带来的社会经济效应，产业现状以及产业改革的目标和前景。 第四部分讲述产业结构和人民币汇率改革的相互作用，对产业升级提出汇率改革建议，是全文的最核心部分与中心内容。 第五部分为结论部分。对本文进行归纳与总结。 本论文从基础理论入手，使探讨汇率问题和产业结构问题浅显易理解，并根据当前的时代背景和时代热点，探讨汇率改革和产业升级的相互关系，具有一定的现实意义和宏观经济价值。1.4 研究方法和论文结构本文采用的主要研究方法是观察法、文献研究法、实证研究法、信息研究法、经验总结法和描述性研究法。各种研究方法均会被或多少的涉及。本文采用“总分总”式文章结构，条理清楚，重在阐述汇率改革和产业升级的基本理论，以及二者的内在联系。2 汇率行为、汇率制度选择与经济增长 汇率制度又称汇率安排(Exchange Rate Arrangement)：是指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所作的一系列安排或规定。传统上，按照汇率变动的幅度，汇率制度被分为两大类型：固定汇率制和浮动汇率制。2.1 汇率行为与经济增长的关系本节将介绍汇率行为及涉及不同汇率制度对经济增长影响的理论。 汇率行为首先指汇率水平值的变动，即在一段时间内升值或者贬值，汇率高估或者低估也可以归结为汇率行为。2.2.1 汇率升值（或贬值）对经济增长的影响汇率行为对经济增长的作用，在短期内主要通过影响国际贸易收支来进行的。如果汇率升值，将会使出口量减少、进口量增加，根据凯恩斯的国民收入乘数原理，本币升值所引起的净出口减少会以一定的倍数反映到国民收入的减少上，也就是对经济增长产生紧缩效应。而本币升值对国际收支资本与金融项目的影响则是不确定的，最终取决于公众持有的是升值预期还是贬值预期的资本。但从长期而言，汇率行为对经济增长的作用则主要体现在对生产要素的配置上。如果一国的新增设备投资通常包含大量的进口资本品，货币升值会降低这些进口资本品的国内价格，因此更倾向于增加新增投资从而扩大经济的总支出。从货币升值对供给面的影响看，货币升值将降低进口中间产品和原材料（如石油和矿产）的国内价格，因此降低所有最终产品（包括非贸易品）的生产成本，边际成本相对于最终产品价格的下降将导致其余增加产出和雇佣，从而增加经济的产出和就业。因此，即使货币升值对总需求的净效应是紧缩的，供给面效应的存在使得升值仍可能是扩张性的。2.2.1 汇率高估（低估）对经济增长的影响另一方面，汇率相对其均衡水平的高估或者低估对经济增长都是不利的。汇率高估的主要风险是可能导致经常性账户的不可持续性，并增加外债以及货币攻击的可能性。汇率低估对经济的冲击也是不利的，低估可能导致要素向可贸易部门的过度配置及投资过热等，不利于产业的升级发展等。实际上，我国贸易顺差和外汇储备的大幅增长也体现了我国经济结构严重的内外不均衡的局面。2000年以来，我国经济持续高速增长，但依赖出口和投资拉动经济增长的局面并未发生明显的变动。而外向型的经济增长方式使得各种要素都集中到出口部门，加剧了我国资源的消耗和环境的恶化，严重制约了我国经济的可持续发展，也阻碍了其他产业部门的发展。并且，由于加工贸易占整个出口的比重居高不下，我国在面临越来越多贸易摩擦的同时，只是依赖廉价的劳动力赚取了少量的加工费，实际上的收益是很有限的。2.2 人民币汇率改革的背景 自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。根据对汇率合理均衡水平的测算，人民币对美元升值2至1美元兑8.11元人民币，同时美元每天浮动范围限制在上一交易日收盘价的上下3之内，对非美元则在1.5的范围内浮动。然而，人民币汇率政策调整，并非受到上述国家的压力，而是出于对未来的发展道路的高瞻远瞩，主动的调整。选择目前这个时机来改革汇率机制，是由于中国经济持续高速增长，对外开放度提高，以及人民币升值预期强化等导致的外汇储备快速增加，外汇占款不断提高，中央银行不得不大规模发行票据对冲，提高了宏观经济调控成本，使得盯住美元的汇率制度的成本上升。据最新数据显示，经济增长、固定资产投资、进出口等保持高速态势，物价涨幅等则持续下滑，为汇率机制改革提供了稳定的经济环境。而美元持续反弹，欧元和日元回软也为改变盯住美元汇率制度创造了良机。2.3 人民币汇率改革的内容自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。本次汇率机制改革的主要内容包括三个方面：一是汇率调控的方式。实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，而是参照一篮子货币、根据市场供求关系来进行浮动。这里的“一篮子货币”，是指按照我国对外经济发展的实际情况，选择若干种主要货币，赋予相应的权重，组成一个货币篮子。同时，根据国内外经济金融形势，以市场供求为基础，参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的变化，对人民币汇率进行管理和调节，维护人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。篮子内的货币构成，将综合考虑在我国对外贸易、外债、外商直接投资等外经贸活动占较大比重的主要国家、地区及其货币。参考一篮子表明外币之间的汇率变化会影响人民币汇率，但参考一篮子货币不等于盯住一篮子货币，它还需要将市场供求关系作为另一重要依据，据此形成有管理的浮动汇率。这将有利于增加汇率弹性，抑制单边投机，维护多边汇价。二是中间价的确定和日浮动区间。中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价，作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价格。现阶段，每日银行间外汇市场美元对人民币的交易价仍在人民银行公布的美元交易中间价上下0.3%的幅度内浮动，非美元货币对人民币的交易价在人民银行公布的该货币交易中间价3%的幅度内浮动率稳定。 三是起始汇率的调整。2005年7月21日19时，美元对人民币交易价格调整为1美元兑8.11元人民币，作为次日银行间外汇市场上外汇指定银行之间交易的中间价，外汇指定银行可自此时起调整对客户的挂牌汇价。这是一次性地小幅升值2%，并不是指人民币汇率第一步调整2%，事后还会有进一步的调整。因为人民币汇率制度改革重在人民币汇率形成机制的改革，而非人民币汇率水平在数量上的增减。这一调整幅度主要是根据我国贸易顺差程度和结构调整的需要来确定的，同时也考虑了国内企业进行结构调整的适应能力。此外此次汇率改革也涉及实行收入结汇制，取消外汇分成；实行银行售汇制，允许人民币在经常项目下有条件可兑换；建立银行间外汇市场，改进汇率形成机制，保持合理稳定的人民币汇率；强化外汇指定银行的一发经营和服务职能；严格外债管理，建立偿债基金，确保国家对外信誉；外商投资企业外汇管理体制仍维持现行办法；取消境内外币计价结算，禁止外币在境内流通；加强国际收支的宏观管理等内容。2.4 人民币汇率改革的目标和意义中国人民银行负责根据国内外经济金融形势，以市场供求为基础，参考一篮子货币汇率变动，对人民币汇率进行管理和调节，维护人民币汇率的正常浮动，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定，促进国际收支基本平衡，维护宏观经济和金融市场的稳定。这是人民币汇率改革的最终目标。 完善人民币汇率形成机制改革，是建立和完善社会主义市场经济体制、充分发挥市场在资源配置中的基础性作用的内在要求，也是深化经济金融体制改革、健全宏观调控体系的重要内容，符合党中央和国务院关于建立以市场为基础的有管理的浮动汇率制度、完善人民币汇率形成机制、保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定的要求，符合我国的长远利益和根本利益，有利于贯彻落实科学发展观，对于促进经济社会全面、协调和可持续发展具有重要意义。3 我国的产业制度和产业升级产业升级，又称为产业的高度化，主要指一国产业结构在经济发展的历史和逻辑序列顺向演进过程中所达到的阶段和层次，即产业由低技术水平和低附加值状态向高技术水平和高附加值状态转变的过程，它是资源在各产业之间以及相同产业不同部门之间和不同产品之间流动的结果。3.1 产业升级的社会经济效应3.1.1 产业升级的就业效应 经济和社会发展的经验表明，产业结构的演进和就业结构的变化具有较强的相关性。产业结构调整与升级实质就是生产要素在时间和空间的重新配置与组合，包括资金、劳力和技术等。因此，产业部门作为就业的载体，产业结构的调整必然对就业问题产生重要影响。相对于发达国家而言，发展中国家的技术选择无疑是劳动密集型的，但是，不少发展中国家的就业状况不仅没有因此得以改善，反而比发达国家更为严重。相反，发达国家诸如美国、日本等并没有为了追求就业而刻意地发展劳动密集型产业，其失业率较之发展中国家却低得多。在发达国家的工业化历程中，并没有因为产业结构资本密集型化而出现严重的失业现象。研究表明，工业由劳动密集型向资本密集型升级是推动经济增长，继而是解决就业的重要因素。后起的工业化国家，如日本和韩国，就是通过制定有利于制造业结构升级的产业政策，推动经济获得长达数十年的高速增长，并因此解决了大量剩余劳动力的就业问题。如50年代中期的日本，劳动力处于过剩状态，劳动密集型产业如纺织、日用品、造船等产业仍然具有比较优势，但日本通商产业省突破了传统的新古典主义比较优势理论，开始推行重化工业化战略，大力发展钢铁、石油、化学、汽车、机械等产业，最后取得成功。归纳起来，产业升级会导致就业形势和就业结构的改变，这种改变是双向的，产业优化并不意味着就业形势有改观或者根本性的改变。3.1.2 产业升级的国际贸易效应 产业升级有两层含义，一方面，它表现为产业内结构的优化，其规模的扩大，产生规模经济，也导致一个产业内创新水平的提高；另一方面，它表现为主导产业从低级形态向更高级经济形态产业的转变，产业发展的不均衡，导致资源对各个产业的预期收益的不同，资源向更高效率、高附加值的产业移动，主导产业进行调整。产业改革和产业升级会改变一个国家的对外贸易地位，改变进出口产品结构。一是主导产业自身的结构优化促进了主导产业的规模经济和差异化水平提高、产品多样化。产业内的规模经济所带来的经济效益将使整个产业链都受到利益分享。国际原材料、中间产品的供应商和最终产品的购买商将与生产商一起分享规模经济带来的优惠；另一方面，产业内产品的差异化水平提高势必将提高产品在国际市场上的竞争力，缓解随着产品收入需求弹性下降，因产品同质化过高而造成的市场需求容量趋于收缩。二是主导产业向更高级形态转变对国际贸易的作用。在主导产业更替过程中，原先主导产业的收入需求弹性逐渐降低，而新兴主导产业的收入需求弹性逐步提高。原先主导产业的收入需求弹性的降低必将导致该产业的产能过剩，由该产业主导的市场形态将逐渐退出市场，该产业的上游产业和下游产业都将因为该产业而逐渐转为新的主导产业的产业链部分。而新的主导产业由于其高附加值和高资源转换率将主导市场形态，促进其上下游产业的蓬勃发展，而产业链之间的转变和市场选择将产生新的市场形态和经济形态。除了商品生产流通的改变，也将促进国际贸易中高素质劳动力贸易的进一步发展，产业的升级需要意味着产业向高附加值产业形态的转变要求相当的自主创新能力，因而需要更多的技术型和知识型人才，借助国际分工提升国内分工地位。高素质的人才的劳务贸易和知识产权的贸易在国际贸易中的比例将进一步扩大。3.1.3 产业升级的城市化、现代化效应 现代人口学证明，城市化的加速发展是在产业革命之后，即社会经济发展急剧加速之时。尤其是经济学，从一开始，就把城市化当做近现代经济发展的标志来研究。许多经济学家认为，城市化简直就是工业化的同一语，即使在对此有异议的经济学家看来，它也是仅次于工业化的经济发展问题。而城市形态的变化和城市化的发展无一不受产业演进的影响，无不与产业革命或产业进步有关。汽车的生产和使用引发了城市的郊区化现象，现代通讯业的发展又使城市体系向网络状发展，使城市化的范围更宽，覆盖面积更广。工业化是产业梯次演进的一个重要阶段，其萌芽标志着国民经济增长方式开始摆脱小农经济的圈囿。工业化和城市化相伴发展的历史不仅反映了城市化对工业化的巨大反作用，主要是城市化为工业化发展提供了许多必要条件，包括有一定技能的劳动力，生产性基础设施和集中的、大规模的生产要素流通、交换的场所，以及能产生规模效益和集聚效益的空间，同业或异业分工合作、协作效益等城市化的特有效益。 随着城市化进程的发展，城市化水平的提高，一个国家的产业结构也会随之发生变化。具体说来，城市化水平与第一产业呈负相关关系，与第二、三产业呈正相关关系。从人口学和社会学的角度研究，会很容易得出下面结论。1、城市化的发展始终与产业发展同步的。随着经济的发展，对城市化起决定作用的是工业化。要实现工业化，其前提之一就是必须使资本技术和人口、劳动等要素需要一定程度的生产资料的集中，不是在原有的城市中进行，就得建设新城市，而资本、技术、人口、劳动等等要素向城市的集中，恰恰就是通过城市化过程来实现的。工业化在城市中创造了巨大的比较成本优势，创造了高度的生产组织专业化，创造了规模经济效应，使原有分散的个人消费和手工工场的生产连接起来，形成了城市的生产方式和生活方式，创造了城市企业间协作竞争的条件。工业化创造的乡村推力，就是由于包含于工业化之中的农业革命，改变了传统落后的农业生产方式，大大提高了农业劳动生产率，从而使从事农业生产的劳动力人数日趋下降，为城市工业和服务业的发展准备了所需的劳动力来源。工业化推动了城市化，为城市化的发展提供了物质技术基础和其他所必需的条件。2、随着工业化的实现，第三产业迅速发展，且具有巨大潜力，对城市化发展具有重大影响。在发达国家和地区，对于刺激城市化的发展，服务业亦比制造业更为重要。随着工业现代化的实现，工业发展在城市化中的优势有所减弱，但现代城市化的步伐并没有因此减慢反而大大加快了。其中主要原因就是第三产业的兴起和迅速成长起来了，在现代高度工业化的条件下，工业生产对第三产业的要求更高了，对生产的服务、科学管理、信息流通都呼唤着第三产业部门的兴起和发展。因此第三产业是各类城市发展的共同需要，它代表了工业现代化以来城市推进的方向。3.2 我国的产业升级3.2.1 我国产业结构现状我国产业结构的发展已经到了瓶颈时期，急需国家政策的制约，目前而言我国产业结构现状及存在的问题主要体现在以下几个方面：第一，产业结构和就业结构严重扭曲，大量劳动力滞留在农业中，我国三次产业的产值结构和就业结构严重错位。用产值结构衡量，第一产业占GDP的比重已经降到15%左右，达到了完成工业化的标准。但是，第一产业就业占全社会就业总数的比重还在50%以上，远未达到基本上完成工业化时的就业结构要求，即第一产业就业人数占就业总数的比重应该降到20%以下。从我国第二、三产业结构的发展来看，这种情况势必得到改善，近年来已经出现了大量农村剩余劳动力进城的现象，这说明产业结构的变化已经产生。第二，第二产业吸纳就业的能力下降。我国工业增长吸纳就业的能力呈现出明显的下降趋势，特别是近几年，工业产值虽然持续增长，但就业却在绝对下降。工业增长的就业弹性系数在19791985年期间为0.82，在19861990年期间为0.44，在19911997年期间为0.15，在19982000年期间为-0.11，08年的就业弹性系数则更低。第三，高增长新生行业的地位尚不突出。我国每一轮高速增长时期，都依靠结构调整升级产生一批高增长性支柱行业，带动整个经济高速增长。过去20多年，先后成为高增长性支柱行业的有：上世纪70年代末期到80年代初中期的轻纺工业等；80年代中后期的原材料工业、家用电器工业等；90年代初中期的基础设施、能源原材料工业等。自90年代下半期开始，我国缺乏高增长性、带动力强的支柱行业，这是经济增长乏力的一个重要原因。近年来的IT和房地产行业的发展虽然很快，但由于相关政策的不够完善，导致其中的经济泡沫十几分严重，更是由于08年的全球范围的金融危机导致今年的高增长行业的不堪一击。 第四，第三产业发展滞后。我国的服务业发展明显落后于经济发展的实际水平。用三种国际上常用的指标衡量，我国服务业产值占GDP的比重，比同等收入水平的国家低1017个百分点，而且我国服务业的发展扭曲，没有正确的政策来制约，从而使得服务行业目前而言一片混乱。第五，可持续发展面临较大压力。我国是一个拥有13亿人口的大国，人口众多，我国工业化所面临的国土、资源、生态、环境的承载力等问题，是其它绝大多数工业化国家未曾遇到过的，如果我们模仿西方国家的资源消耗和消费模式，整个世界将难以承受。3.2.2 对我国产业结构现状提出的几点建议在我国加人WTO融入世界经济一体化的历史背景下，产业结构问题日益显著，产业结构的优化日渐重要，而优化应在市场调节为主，并同时辅之以产业结构调整政策，尽快使我国的产业结构优化合理化与高级化。以更好的适应世界发展的轨迹，否则只有在全球化的浪潮中出局。第一要把优化第一产业优化作为产业结构优化的主要任务，众所周知，我国是一个农业大国，农业作为主产业就要继续发挥它的主导地位，现阶段我国农业的发展水平较低，耕作方式和农产品品种的竞争能力差，优化调整势在必行，因此，学习西方大国的农业机械化，向集约式农业发展，改变以往的浪费、低效不合理模式。另外还应该充分利用农业资源优势，合理配置土地、水、资金技术、劳动力等生产要素，大力发展农业基础设施建设，体现规模经济，优化农产品品种品质结构，发展特色农业，多种经营，促进我国传统农业和传统工业与现代工业体系和现代服务业的结合，大力开展农副产品深加工工业。第二，加快传统工业结构调整，加快工业结构合理化、高级化，促进传统工业向现代工业过渡，将知识经济的发展与传统工业的改造结合起来。要大力加强支柱产业的发展，努力培养主导产业，加强对朝阳产业的保护和扶持力度，同时做好夕阳产业的退出政策指导工作。第三，大力发展第三产业，产业结构的高级化，一方面是指通过创造性的知识集约化的发展来促进产业结构的进一步高加工度化、高附加值化；另一方面是指产业结构发展过程中，第三产业比重不断增大，出现经济服务软化趋势。以金融、保险、咨询、信息、旅游、房地产和高等教育为主要内容的现代服务业的发展则代表着世界经济发展的大趋势，应加大资金、技术的投入，以提升第三产业在整个国民经济中的比重，促进产业结构的优化升级。第四，积极探索适应全球化趋势参与国际贸易的多种形式，目前我国需要认真研究国内企业对外贸易面临的问题，如缺乏自我营销体系，跨国投资存在一些体制性障碍；国外绿色标准壁垒、技术壁垒等新型非贸易壁垒加强等。要像重视外资那样，制定相关政策，探索适应全球化趋势的多种形式，改变我国企业单纯依靠价格竞争参与国际贸易的状况。同时，要强化行业协会协调功能，规范企业行为，避免国内企业间恶性竞争。第五，强化政府在法规及制度建设和维护公平竞争方面的作用，大力加强信用体系建设，降低社会交易成本，为生产服务的专门化、社会化提供制度条件；规范竞争行为，阻止和反对地方保护行为，长期不懈地坚决打击国际走私和假冒伪劣，维护正常的市场竞争秩序；严格和强化对环境的保护力度，实现可持续发展。4 人民币汇率改革与产业升级的关系以汇率政策来推动产业发展，拓展贸易，其实质是要紧密追随价格信号，在国际分工和贸易中不断更新产业定位，推动自身生产要素的动态发展和生产力进步。对此，日益市场化的人民币汇率形成机制就非常关键，惟有市场化的均衡汇率水平，才能真实地指导和刺激产业界努力寻求新市场和新商品，并不断调整新的竞争优势，从而实现产业结构的优化升级和长远的经济增长。针对空前巨大的人民币升值压力，下面从分析人民币汇率改革与产业升级的内在联系出发，分析汇率制度对产业升级的影响。4.1 从汇率改革层面分析产业升级的必要性我国自1994年以来实行的汇率制度促进了经济的快速增长，进出口额、外汇储备大幅增长，这充分发挥了汇率对外贸的调节功能，也为我们从汇率改革的角度出发，进行产业升级提供了经验基础。但同时，这种盯住美元的汇率机制也带来了一系列亟须解决的问题：一是我国产业结构容易出现失调的局面。出口部门超常规扩大使我国的经济增长主要靠外需拉动，相应地我国产业结构的协调性就容易遭到破坏，产业结构升级一定程度也受到抑制，最终必然会影响到我国经济的持续增长。表现在我国目前的出口结构中，就是加工型产品的比重较高，而技术密集型产品的比重较低；表现在我国目前的进口结构中，就是劳动密集型产品比重较低，资本密集型和技术密集型产品比重较高。 二是供给与需求脱节，使各产业部门发展不平衡性差距拉大。富于弹性的汇率机制能够自发地配置资源，调整二三产业的结构，而在我国，汇率这种价格机制的作用并没有得到很好发挥。特别是人民币长期盯住美元的政策，使汇率不能根据市场发生变化，资源配置的价格杠杆失灵，部分地造成了供给与需求的脱节。在需求方面，随着我国人民收入水平的不断提高，服务类产品在总体消费需求中所占的比重不断增加，而在供给方面却与需求的发展不相适应，主要表现为制造业增长很快，但一些关键部门的服务业发展仍然滞后。 三是国际贸易纠纷增加。由于我国出口迅猛扩张，贸易顺差超高，接连不断地发生贸易磨擦。截至2005年，我国连续11年成为全球遭受反倾销最多的国家。 人民币汇率不是造成我国贸易顺差的主要原因，但进行汇率改革，却有利于减缓矛盾，增加我国对外经贸发展的空间。4.2 人民币汇率改革与产业升级的内在联系4.2.1 汇率改革影响产业升级的理论依据马克思主义经典经济学关于生产力与生产关系的理论指出，生产力决定生产关系，现阶段生产关系是当前生产力的反映，并对生产力具有反作用。根据这个理论分析汇率改革和产业升级的相互关系，将使问题显而易见：人民币汇率改革是国家宏观经济政策的调整，其实质就是经济制度的改革，或者说是生产关系的变革；而产业实现升级，其实是生产力水平的提高。不难理解，汇率水平能反映当前实际的经济发展水平，反映当前国际贸易结构和国内市场产品结构，从而反映当前产业结构现状，正是汇率机制的这种对经济形势的反映作用，为我们研究产业结构和汇率制度的关系提供了理论依据。4.2.2 人民币汇率水平影响产业升级的现实表现刚才提到，汇率水平对产业升级的反作用，其实质是生产关系对生产力的反作用。汇率水平对产业升级的反作用体现在，汇率水平通过价格信号调整生产要素在各个产业部门的分配，指导和刺激产业界努力寻求新市场和新产品，不断调整新的竞争形势，实现产业结构的优化升级和长远的经济增长。 我国传统的汇率政策思路并不着眼于国际收支平衡，而是希望借助有效的汇率政策工具来促进就业和经济增长。或者更确切地说，我国的汇率政策其实在相当程度上也是产业政策的一部分，正是通过长期以来的汇率低估和货币贬值，我国劳动密集型产业的发展和出口才得到了大力推动，这不仅有效带动了就业，也使制造业成为我国近年来经济增长的发动机。然而，在我国市场经济发展到现阶段、国际贸易格局出现新变化的情况下，产业(尤其是制造业)的发展却出现了诸多瓶颈。首先，从生产方面来看，形成我国贸易顺差主要来源的，基本是劳动密集型的加工出口企业，而这些企业大部分生产率提高缓慢，不仅技术含量低，而且中间产品主要依赖进口。我国2006年的贸易规模虽已达到17606.9亿美元，居世界第三，但却面临着“利润少、工资少、品牌少”、“企业弱、创新弱、营销弱”的严峻局面。以这样的状况，我国仍然每年获得巨额的贸易顺差，在很大程度上都离不开人民币汇率低估及其他相关保护措施所带来的促进作用。其次，制造业作为我国经济增长的发动机，主要是依赖了廉价劳动力这一比较优势才在国际市场上保持了成本和价格优势。然而，进入21世纪以后，这些优势却日益丧失。一方面，由于贸易条件产生了改变，廉价劳动力所提供产品的价格正日趋下滑。另一方面，东南亚国家逐渐浦现出更为廉价的劳动力，并在很多领域对我国形成了竞争和替代。显然，我国产业(尤其是制造业)已经面临着升级转型的迫切需要，而单纯通过低估汇率来扩大出口已无助于突破上述瓶颈。为此，我国的汇率政策应被赋予新的思考，人民币汇率改革也必须扮演新的重要角色。4.3 汇率制度对产业升级的具体影响分析4.3.1 不合理的汇率制度对产业升级的影响分析从广义上说，汇率低估和本币贬值确实具有刺激生产和出口，并使一国产业达到贸易平衡的功能，但这只能短期为之。从长期来看，汇率扭曲对经济发展产生的负面影响更为严重，尤其是会降低产业资源配置的效率，从而延缓产业升级。因为，在把汇率政策作为推动产业发展的工具时，我们不能忘记汇率的本质仍然是一种指导资源配置的价格信号，它将直接影响以本国货币计算的进出口价格。如果汇率高估导致出口价格偏高，那么原本在相当于均衡汇率水平的出口价格下能够参与生产的厂商就会被排除在生产可能性边界之外，而原已参与生产的厂商也难以达到符合规模经济的产量；同时，由于汇率高估导致原材料设备等进口价格偏低，一些本来不当存在的厂商反而会活跃于此，而本来只打算生产较小产量的厂商却生产出较大的产量。反之亦然。这就是说，长期扭曲汇率的结果是资源配置效率的缺失，即社会资源一方面没有得到应有的充分利用，另一方面又被误导到边际生产力更低的产业部门。在当今知识经济的条件下，我们更要重视汇率作为指导资源配置的价格信号的功能。在传统的汇率政策思路中，我们只看到汇率水平能够影响本国产品在国际市场上的竞争力，却往往忽略了这种影响仅限于产品在成本价格方面的竞争力。当进入知识经济时代，产品竞争的主流变成品质、产品开发的时效与新颖特性的竞争，而不再是价格竞争时，依靠低估汇率来降低出口产品价格这种做法所能起的作用就非常有限了。事实上，自从上世纪末期以数字革命、信息革命为标志的知识经济宣告来临以后，知识和信息就成为国际竞争和全球经济的关键驱动因素，产业间的经济竞赛也开始从传统的制造领域转向创新领域。由此，低层次的竞争优势(如廉价的劳动成本和便宜的原料等)日益边缘化，而以创新为核心的高层次竞争优势(如高级技术所有权、产品或服务差异、品牌信誉等)在国际分工与利润分配格局中日益占据主导地位。在知识经济时代的贸易与分工中，产品的研发、设计、品牌管理和市场销售比传统的加工制造所获取的经济收益更高。前述廉价劳动力所提供产品的价格相对于以知识与服务贸易为主的出口品价格日趋下降，正是因知识经济时代来临而产生的变革大趋势之一。因此，在知识经济时代的国际竞争中，扭曲的汇率难以作为真实的价格信号反映出国际贸易与分工条件的变化，一味依靠低估汇率来扩大出口，只会促使资源长期集中配置在资源和劳动密集型的产业部门，并减轻本国企业创新的动力，引导企业继续走向以低层次竞争优势为主的价格或成本市场。当其他国家的企业却在快速创新时，本国企业就会在国际分工中日益被边缘化，原本领先的厂商也会最终丧失既有的优势。4.3.2 我国现行的汇率制度对产业升级的影响分析随着经济全球化的开展，我国凭借廉价的土地和丰富的劳动力等资源，不仅承接了国际制造业的转移成为规模庞大的“世界工厂”，而且借由长期低估汇率、货币贬值大力推动产品出口，使制造业成为了我国经济增长的发动机。然而，从质的方面衡量，我国制造业的劳动力生产率只相当于美国的4.38%，日本的4%，单位产品的能耗却高出国际水平20%至30%;同时，我国制造业产品也以低端为主，附加价值不高，企业缺乏专利和专有技术，技术创新薄弱。总体而言，我国制造业一方面获得了急速扩展，另一方面却还主要局限于低人力成本、低技术含量、高能源消耗的传统发展模式。但由于知识经济时代的来临，庞大的制造力已经不能等同于竞争力，企业单凭生产成本一项优势就在产业中称霸的时代已经过去，如果不能尽早及时脱离这种传统发展模式而升级，那么我国就会陷于低层次的竞争优势而难以自拔，对外贸易创新少,技术含量低的局面也无从改善。因此，我们必须推动产业升级，使产业朝着高级技术所有权、产品或服务差异、品牌信誉等高层次竞争优势努力，使企业通过对设备、专业技术、高风险研发、营销等方面的加大投资和累积，培养自身新的竞争优势。传统的汇率政策显然是与推动产业升级的要求背道而驰的。因为在汇率低估、货币贬值的过程中会使厂商期待汇率上的优势而继续朝价格竞争和价格敏感的领域发展，这显然会扼杀企业对品质改善和创新的敏感度，使其相对减缓在技术、品牌和其他创新形式上的努力，从而妨碍产业升级。同时，通过持续低估汇率来实施间接补贴，只会减弱汇率的价格信号作用，养成企业的依赖心，使企业无论在投资或面对风险时，都把注意力放在更新补贴的好处而非创造真正的竞争优势上面。长此以往，不仅使企业对快速变幻的国际竞争环境丧失了灵敏的嗅觉和掌握先机的能力，而且也使国家政策体系中以市场价格信号为核心的激励机制受到损害。 因此，在人民币汇率改革中，应让汇率日益朝着市场均衡水平调整，引导有限的资源流向边际生产力高的产业，并激励企业对国际分工和贸易条件的变化做出正确及时的反应。而对于人民币汇率改革，我们也不能消极地视为在贸易摩擦和人民币升值等压力下的被动措施，要通过日益市场化的汇率形成机制来积极推动产业结构优化升级。 一方面，我国大多数产业现在已经具有提升竞争优势的基础与空间，并非只能徘徊在简单劳动密集型的领域。实际上，由于我国各区域经济发展不平衡，落后地区与发达地区并存，而且在近年来的高速经济增长过程中也积累了大量资金、知识和人才，所以我国很有潜力在劳动力密集型、半资本技术密集型、资本技术密集型乃至知识服务产业中都占据全球生产的重要地位，其他发展中国家想要取而代之，并不容易。人民币汇率改革显然符合我国生产要素的这种动态发展，有利于催生和培养多元化的竞争优势。相反，汇率政策如果一刀切地停留在有利于静态竞争的生产要素考虑上，只会使动态竞争和产业升级受到伤害。而且，始终把竞争优势建立在廉价劳动成本、弱势货币这些条件上，也经不起其他国家贸易保护主义的挑战，并很容易被其他发展中国家模仿和追赶。 另一方面，虽然人民币目前是以升值的形式来朝着市场均衡水平调整，但人民币升值也未必会削弱产业的竞争力。事实上，汇率低估、货币贬值很少能换来长期的生产力提升，相反，为了产业的发展，货币升值的压力是必要的。当然，我并不是提倡汇率政策应该努力引导生产成本提高或提升币值，而是认为我们不应抗拒市场机能，更不可试图破坏市场机能。在我国现有的实力和产业基础上，日益市场化的人民币汇率改革更能把我国带人更高的国际分工地位和更广阔的市场。4.4 对产业升级的汇率改革建议针对我国的产业现状，要从汇率改革的角度进行产业升级，应该做到以下几个方面。第一，要改变过分依赖外需的经济增长方式，扩大内需。人民币汇率富于弹性的变化，有助于我国经济发展模式的根本变化。从宏观经济发展看，内需、投资和出口拉动经济增长的这“三驾马车”中，内需的健康发展是我国经济可持续发展的根本动力。如果能用人民币汇率改革提高以制造业产品衡量的居民实际收入水平，增加消费者对进口商品的购买力，就有助于改善服务业的产品供给，填补以往没有得到充分满足的消费需求，就有利于扩大内需和经济的持续增长。第二，要充分发挥国际金融市场的作用，增加人民币汇率的灵活性，实现人民币真正意义上的有管理浮动。人民币实现浮动汇率是一个过程，这个过程应该随着资本项目的开放而不断推进。从长期看，应增加汇率的弹性，扩大汇率的浮动空间，逐步过度到人民币的独立浮动。短期内应让“有管理的浮动汇率制”名副其实，实行真正的有管理浮动汇率制，增加弹性和灵活性，扩大人民币汇率的浮动幅度，减少中央银行对外汇市场的直接干预，逐步放宽对外汇率浮动幅度的限制。 第三，要逐步完善外汇市场，改进人民币汇率的形成机制。提高汇率生成机制的市场化程度，进一步开放外汇市场，改革强制性的结售汇制度，过度到意愿结售汇制，放宽外汇市场的准入限制，真正履行我国经常项目人民币可兑换的承诺，增加市场交易主体，让更多的企业和金融机构直接参与外汇买卖，避免大机构集中性的交易垄断市场价格水平。增加外汇交易工具，增加交易外汇币种，发展远期交易、调期交易，回购交易、外币期货期权等交易手段，便利企业和银行规避外汇风险，促进人民币汇率生成机制的市场化、科学化。远期外汇交易等虽然可以规避风险，但也可能产生新的风险，所以开办这些外汇交易，必须制定切实可行的管理措施，规定严格的交易规则和程序，切实加强管理，防范和化解外汇风险。 第四，逐步推进人民币资本项目可兑换，实现人民币的自由浮动和国际化。随着我国对外开放的进一步深化和世界经济金融的全球化，我国人民币资本项目必然走向可兑换。同时资本项目的开放是一个渐进的过程，应贯彻积极稳妥、收益大于成本的原则，稳步推进，为