基础真题一(答案).doc

基础真题一（答案）(1/160)我国证券法规定，向不特定对象发行的证券（）超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。A总成本B实际价值C总发行金额D票面总值答案：D内容讲解 向不特定对象发行证券的票面总值超过5000万元的，应当由承销团共同承销。(2/160)由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（）。A经济周期波动风险B利率风险C政策风险D购买力风险答案：D内容讲解 这是购买力风险的定义。(3/160)股票发行后股息率不再变动的优先股票，称为（）。A股息率固定优先股票B股息率可调整优先股票C可转换优先股票D可赎回优先股票答案：A内容讲解 股票发行后股息率不再变动的优先股票，称为股息率固定优先股票。(4/160)下列债券中信用风险最小的是（ ），A可转换公司债券B中央政府债券C金融债券D地方政府债券答案：B内容讲解 常识题，中央政府债券几乎不存在违约风险。(5/160)在投资者结构上，（）逐渐成为企业债券的主要投资者。A个人投资者B机构投资者C社保基金D保险公司答案：B内容讲解 在投资者结构上，机构投资者逐渐成为企业债券的主要投资者。(6/160)投资者认购无记名股票时应（）交纳出资。A一次B分次C多次D按阶段答案：A内容讲解 认购无记名股票应一次缴纳出资。(7/160)交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产或金融变量的合约是（ ）。A金融远期合约B金融期货合约C金融现货合约D金融期权合约答案：A内容讲解 这是金融远期合约的定义。(8/160)根据现行规定，取得证券业执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情况发生后（ ）内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。A30日B15日C45日D10日答案：D内容讲解 根据现行规定，取得证券业执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情况发生后10日内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。(9/160)权证发行时，履约担保的标的证券数量等于（ ）。A权证上市数量+行权比例担保系数B权证上市数量行权比例+担保系数C权证上市数量行权比例担保系数D权证上市数量/行权比例担保系数答案：C内容讲解 履约担保的标的证券数量=权证上市数量行权比例担保系数，履约担保的现金金额=权证上市数量行权比例担保系数行权价格。(10/160)证券投资基金托管人是（ ）权益的代表。A基金发起人B基金份额持有人C基金管理人D基金监管答案：B内容讲解 基金托管人又称基金保管人，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。(11/160)我国证券法规定，股份有限公司申请股票在主板市场上市的条件之一是，公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上，公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。A5%B10%C15%D25%答案：D内容讲解 考察股份有限公司申请股票在主板市场上市的条件。(12/160)关于有价证券的特征，以下说法正确的是（ ）。A证券的收益性指证券投资一定能盈利B债券期限不具有法律约束力C各种证券的流动性是相同的D股票可视为无期证券答案：D内容讲解 债券期限具有法律约束力；证券的收益性指证券本身可以获得一定数额的收益；各种债券的流动性是不同的。(13/160)可以在规定的一系列时点行权的是（）。A任选期权B平均期权C障碍期权D百慕大期权答案：D内容讲解 可以在规定的一系列时点行权的是百慕大期权。(14/160)我国规定封闭式基金的收益分配（）。A年度收益分配的比例不得低于基金年度已实现收益的80%B每年不得少于两次C每年不得少于一次D每年不得少于三次答案：C内容讲解 常识题，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。(15/160)在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是（）。A欧洲债券B外国债券C亚洲债券D熊猫债券答案：A内容讲解 这是欧洲债券的特点。(16/160)根据证券交易所管理办法的规定，证券交易所应当就证券上市的条件、申请和批准程序等事项制定具体的规则。这一职能体现了证券交易所对（）的管理。A上市公司B会员C交易活动D发行活动答案：A内容讲解 这一职能体现了证券交易所对上市公司的管理。(17/160)证券投资基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的（）结构。A投资者B风险C年龄D品种答案：A内容讲解 证券投资基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的投资者结构。(18/160)我国基金法规定，在基金管理人、基金托管人都不召集基金份额持有人大会时，代表基金份额（）以上的基金份额持有人有权自行召集。A5%B8%C10%D20%答案：C内容讲解 我国基金法规定，在基金管理人、基金托管人都不召集基金份额持有人大会时，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集。(19/160)股票本身没有价值，但股票是一种代表（）的有价证券。A收益权B财产权C物权D股东权答案：B内容讲解 股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券。(20/160)依照我国刑法的规定，未经国家有关主管部门批准发行股票或公司、企业债券的属于（）。A欺诈发行股票、债券罪B操纵市场罪C内幕交易罪D非法发行股票和公司、企业债券罪答案：D内容讲解 依照我国刑法的规定，未经国家有关主管部门批准发行股票或公司、企业债券的属于非法发行股票和公司、企业债券罪。(21/160)投资人可在规定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为（）。A封闭式基金B开放式基金C契约型基金D公司型基金答案：B内容讲解 根据题目，这是开放式基金的特征。(22/160)金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（）为交易对手。A交易所（或期货清算公司）B对方C期货公司D证监会答案：A内容讲解 金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手。(23/160)股份有限公司因破产或解散进行清算时，公司剩余资产清偿的先后顺序是（）。A职工的工资、清算费用、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、优先股股东、普通股股东B清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、优先股股东、普通股股东C社会保险费用和法定补偿金、清算费用、职工的工资、缴纳所欠税款、优先股股东、普通股股东D缴纳所欠税款、清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、优先股股东、普通股股东答案：B内容讲解 应为：清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、优先股股东、普通股股东。(24/160)买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利，称之为（）。A看涨期权B看跌期权C美式期权D股票期权答案：D内容讲解 考察的是股票期权的定义。(25/160)股票的理论价格是以一定的（）计算出来的未来收入的现值。A必要收益率B实际收益率C市场利率D名义利率答案：A内容讲解 股票的理论价格是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。(26/160)中证行业指数系列包括（）只沪深300行业指数。A10B15C20D30答案：A内容讲解 中证行业指数系列包括10只沪深300行业指数。(27/160)证券公司董事会应当就风险管理、审计等事项设立专门委员会。审计委员会应当由（）担任召集人。A独立董事B董事长C监事长D总经理答案：A内容讲解 证券公司治理准则（试行）第三十七条董事会应当就风险管理、审计等事项设立专门委员会。 审计委员会应当由独立董事担任召集人。法律法规性问题。(28/160)我国证券法规定，证券经营机构不在规定时间内向被代理人提供证券买卖书面确认文件属（）。A欺诈客户行为B操纵市场行为C内幕交易行为D延误信息公开行为答案：A内容讲解 此题考察欺诈客户行为的构成。(29/160)证券发行核准制实行（）管理原则。A实质B事实C政府D公开答案：A内容讲解 证券发行核准制实行实质管理原则。(30/160)（ ）既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回。A封闭式基金BETFCLOFD主动型基金答案：C内容讲解 考察LOF的定义。(31/160)未经国家有关主管部门批准，非法发行股票或公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，属于（）。A非法发行股票和公司、企业债券罪B内幕交易、泄露内幕信息罪C欺诈发行股票、债券罪D提供虚假财务会计报告罪答案：A内容讲解 未经国家有关主管部门批准，非法发行股票或公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，属于非法发行股票和公司、企业债券罪。(32/160)我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司向原股东配售股份应当采用（）方式发行。A自销B包销C代销D直销答案：C内容讲解 我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行。(33/160)证券公司经营融资融券业务，应当在证券登记结算机构开立的账户不包括（）。A融资专用资金账户B融券专用证券账户C客户信用交易担保证券账户D信用交易证券交收账户答案：A内容讲解 融资专用资金账户是证券公司在商业银行开立的。(34/160)封闭式基金期满终止，清产核资后的（）应按投资者出资比例进行公正合理的分配。A基金总资产B基金净资产C基金总收益D基金利润答案：B内容讲解 封闭式基金期满终止，清产核资后的基金净资产按投资者出资比例进行公正合理的分配。(35/160)我国证券公司融资融券业务试点管理办法规定，证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是经营证券经纪业务已满（）年的创新试点类证券公司。A1B2C3D4答案：C内容讲解 此题考察证券公司申请融资融券试点应具备的条件。(36/160)以下风险最小的债券是()。A国际债券B保险公司次级债C长期国债D短期国库券答案：D内容讲解 短期国库券一般被视为无风险证券。(37/160)我国公司法规定，股份有限公司股东大会作出决议时，必须经出席会议的股东所持表决权（）通过。A2/3以上B1/3以上C半数以上D半数以下答案：C内容讲解 股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。(38/160)证券市场的形成与（ ）无关。A社会化大生产和商品经济的发展B股份制的发展C信用制度的发展D加强金融监管答案：D内容讲解 证券市场的形成与加强金融监管无关。(39/160)一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（）。A公司债券、金融债券、政府债券B金融债券、政府债券、公司债券C公司债券、政府债券、金融债券D政府债券、金融债券、公司债券答案：D内容讲解 常识题，公司债券的风险性相对政府债券和金融债券要大，政府债券的信用风险最小。(40/160)股票的现值就是股票未来收益的（ ）。A期望价格B期望价值C当前价值D当前价格答案：C内容讲解 股票的现值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。(41/160)当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则损失（）。A有限B远远大于期权费C为无穷D无法判断答案：A内容讲解 投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。(42/160)国际债券的主要计价货币不包括（）。A人民币B美元C欧元D瑞士法郎答案：A内容讲解 国际债券以自由兑换货币作为计量货币。一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。(43/160)如果可转换公司债券的面额为1000元，规定其转换价格为20元，当前公司股票的市场价格为18元，则转换比例为（）。A50B55.55C900D1000答案：A内容讲解 转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/20=50。(44/160)根据2010年关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见，证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是最近6个月净资本均在（）以上。A5000万元B1亿元C10亿元D50亿元答案：D内容讲解 首批申请试点融资融券业务的证券公司的最近6个月净资本应均在50亿元以上。(45/160)证券公司经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其注册资本不得低于人民币（）亿元。A0.5B1C5D10答案：C内容讲解 证券公司从事两项业务的，其注册资本最低限额为人民币5亿元。(46/160)我国证券法规定，证券市场内幕信息不包括（ ）。A公司的一般投资行为和购置财产的决定B公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十C上市公司收购的有关方案D公司股权结构的重大变化答案：A内容讲解 公司的重大投资行为和重大购置财产的决定属于内幕信息。(47/160)证券交易所制定的限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为的制度是（）。A市场禁入制度B市场准入制度C限制交易制度D大户报告制度答案：B内容讲解 证券交易所应当建立市场准入制度，并根据证券法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为。(48/160)（）被视为最具权威性的股价指数，被认为是反映美国政治、经济和社会最灵敏的指标。A金融时报交易所指数B日经225股价指数C道-琼斯股价平均数DNASDAQ市场及其指数答案：C内容讲解 道-琼斯股价平均数被视为最具权威性的股价指数，被认为是反映美国政治、经济和社会最灵敏的指标。(49/160)在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是（ ）。A武士债券B扬基债券C熊猫债券D欧洲债券答案：D内容讲解 常识题。其他三种债券都属于外国债券。(50/160)以下有关实物债券的表述中正确的是（ ）。A一种以收款凭证的格式记载债权人认购数量的债券B一种需借助投资者电脑账户作记录的债券C一种具有标准格式实物券面的债券D以某种货币为本位而发行的国债答案：C内容讲解 常识题，考察实物债券的定义。(51/160)证券公司融资融券业务试点管理办法规定，证券公司从事融资融券业务，应当与客户签订（）。A买者自负承诺函B风险揭示书C委托代理协议D融资融券合同答案：D内容讲解 证券公司应当在向客户融资融券前与其签订融券融券合同，并在合同签订前向客户履行告知义务。(52/160)在很多股票交易所中，买卖成交后并不立即进行资金和证券的交收和交割，而是在几个交易日内完成交割程序。因此，很多人认为远期交易本质上是（）的一种特殊情形。A期货交易B现货交易C期权交易D互换交易答案：B内容讲解 很多人认为远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形。(53/160)公司型基金的投资人通过（）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。A股东B监事会C经理层D职工大会答案：A内容讲解 公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会。(54/160)目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采用多边（）方式。A全额结算B净额结算C逐笔结算D全员结算答案：B内容讲解 目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。(55/160)向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是（）。A私募证券B公募证券C上市证券D非上市证券答案：A内容讲解 向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是私募证券。(56/160)（）是证券监管工作的首要目标。A依法监管B保护投资者利益C保证证券市场的公平、效率和透明D降低系统性风险答案：B内容讲解 保护投资者利益是证券监管工作的首要目标。(57/160)以下关于债券的说法错误的是（）。A债券是一种有价证券B债券是一种所有权凭证C债券是一种虚拟资本D债券是债权的表现答案：B内容讲解 债券是一种债权债务凭证，不是所有权凭证。(58/160)在美国，对信用评分较高但信用记录较弱的个人提供的住房抵押贷款是（）。A优级贷款BAlt-A贷款C次级贷款D住房权益贷款答案：B内容讲解 在美国，对信用评分较高但信用记录较弱的个人提供的住房抵押贷款是Alt-A贷款。(59/160)按揭支持证券（MBS）的基础资产是（）。A房地产按揭贷款B应收账款C信贷资产D高速公路收费答案：A内容讲解 按揭支持证券（MBS）的基础资产是商业银行房地产按揭贷款。(60/160)未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券，属于（）行为。A内幕交易B操纵市场C欺诈客户D代客理财答案：C内容讲解 考核对欺诈客户行为的监管。(61/160)自由流通比例是指公司总股本中剔除了（ ）的股份后的股本比例。A受限的员工持股B战略投资者持股C公司创建者、家庭和高级管理者长期持有的股份D冻结股份答案：ABCD内容讲解 自由流通比例是指公司总股本中剔除了受限的员工持股、战略投资者持股、公司创建者、家庭和高级管理者长期持有的股份以及冻结股份。(62/160)股票价格指数的计算方法可分为以下几种（）。A相对法B综合法C基期加权法D计算期加权法答案：ABCD内容讲解 股票价格指数的计算方法可以分为简单算术股价指数和加权股价指数两类。简单算术股价指数又有相对法和综合法之分，加权股价指数又有基期加权法、计算期加权法和几何加权之分。(63/160)证券公司董事会在自营业务管理中的职责是确定（）。A自营规模B可承受的风险限额C具体的资产配置策略D投资事项答案：AB内容讲解 投资决策机构负责确定具体的资产配置战略、投资事项和投资品种等。(64/160)证券服务机构主要包括（）等。A证券投资咨询机构B财务顾问机构C资信评级机构D证券公司答案：ABC内容讲解 证券公司属于中介机构，其他三项都属于服务机构。(65/160)香港交易所的股票价格指数期货合约品种包括（）。A恒生指数期货B小型恒生指数期货CH股指数期货D小型H股指数期货答案：ABCD内容讲解 香港交易所的股票价格指数期货合约品种包括恒生指数期货、小型恒生指数期货、H股指数期货以及小型H股指数期货。(66/160)可以对有关责任人员从轻、减轻或者免予采取证券市场禁入措施的情形包括（）。A主动消除或者减轻违法行为危害后果的B配合查处违法行为有立功表现的C受他人指使、胁迫有违法行为，且能主动交代违法行为的D组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的答案：ABC内容讲解 可以对有关责任人员从轻、减轻或者免予采取证券市场禁入措施的情形包括：主动消除或者减轻违法行为危害后果的、配合查处违法行为有立功表现的、受他人指使、胁迫有违法行为，且能主动交代违法行为的。(67/160)一般而言，与公募证券相比而言，私募证券具有以下特点（）。A向不特定的社会公众投资者公开发行B向少数特定的投资者发行C审查条件较为严格，要采取公示制度D审查条件相对宽松，不采取公示制度答案：BD内容讲解 私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。(68/160)价格优先原则是指（）。A价格较高的买入申报优先于价格较低的买入申报B价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报C价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报D价格较低的买入申报优先于价格较高的买入申报答案：AB内容讲解 此题考查对价格优先原则的理解。(69/160)公开披露的基金信息包括（）等。A基金资产净值B基金招募说明说C财务会计报告D基金托管协议答案：ABCD内容讲解 ABCD都属于公开披露的基金信息。(70/160)关于股票与债券，以下说法正确的是（）。A债券与股票都属于有价证券B债券与股票都是筹措资金的手段C债券与股票的收益率相互影响D股票和债券的目的相同答案：ABC内容讲解 股票和债券的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。(71/160)金融期货的主要交易制度有（）。A涨跌幅限制B保证金C当日无负债结算D持仓限额答案：ABCD内容讲解 金融期货的主要交易制度有：集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、保证金及其杠杆作用、结算所和无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等。(72/160)一般来说，权证的标的物种类可以是（ ）。A债券B指数C单一股票或一篮子股票D外币答案：ABCD内容讲解 权证的标的。(73/160)决定封闭式基金存续期限的主要因素是（ ）。A基金投资标的B宏观经济形势C基金投资范围D基金本身投资期限的长短答案：BD内容讲解 决定基金期限长短的因素主要有两个，一是基金本身投资期限的长短，一是宏观经济形势。(74/160)股票具有的特征包括（ ）。A流动性B永久性C参与性D风险性答案：ABCD内容讲解 另外还有收益性等5个特征。(75/160)证券投资基金支付的费用主要有以下方面（）。A基金管理费B申购赎回费C基金托管费D基金销售服务费答案：ACD内容讲解 证券投资基金支付的费用主要有基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费和基金销售服务费等。申购赎回费用由投资者承担。(76/160)债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有（）。A发行人是借入资金的经济主体B投资者是出借资金的经济主体C发行人必须在约定的时间付息还本D债券发行反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证答案：ABCD内容讲解 此题考查对债券定义的理解，四个选项都是正确的。(77/160)沪、深300指数的成分股的选择标准是（）。A上市时间超过一个季度（流通市值排名前30位的除外）B公司经营状况良好，最近1年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题C股票价格无明显的异常波动或市场操纵D非ST、*ST股票，非暂停上市股票答案：ABCD内容讲解 沪深300指数的内容。(78/160)由于（）的不确定性，各种价值模型计算出的股票“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值。A股票价格B市场利率C未来收益D供求关系答案：BC内容讲解 由于市场利率和未来收益的不确定性，各种价值模型计算出的股票“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值。(79/160)通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为（）。A期权交易B远期交易C期货交易D现货交易答案：BCD内容讲解 通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为3类，即现货交易、远期交易和期货交易。(80/160)中小企业板块在交易和监管制度有别于主板市场的特别安排有（ ）。A实行T+0交易制度B完善交易异常波动停牌制度C改进收盘价的确定方式D改进开盘集合竞价制度答案：BCD内容讲解 中小企业板块仍然实行T+1交易制度。(81/160)在美国，住房抵押贷款大致可以分为优级贷款、次级贷款和（）等5类。A机构担保贷款B住房权益贷款CAlt-A贷款D最次级贷款答案：ABC内容讲解 在美国，住房抵押贷款大致可以分为优级贷款、次级贷款和机构担保贷款、住房权益贷款及Alt-A贷款等5类。(82/160)证券发行与承销管理办法规定，首次公开发行股票，应当通过向（）等特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格。A基金公司B证券公司C信托投资公司D财务公司答案：ABCD内容讲解 第五条 首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者（以下称询价对象）询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合本办法规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及经中国证监会认可的其他机构投资者。(83/160)可以在证券交易所挂牌交易的证券，除了股票以外，还有（）。A上市公司债券B封闭式基金C权证D普通开放式基金答案：ABC内容讲解 开放式基金属于非上市证券，不能在证券交易所挂牌交易，其他三种都可以在证券交易所挂牌交易。(84/160)以下对地方政府债券描述正确的是（）。A地方政府债券是政府债券的形式之一，在我国建国初期就已经存在B1981年恢复国债发行以来，从未发行过地方政府债券C我国目前的政府债券仅限于中央政府债券D中国特色的地方政府债券是以企业债券的形式发行地方政府债券答案：ABCD内容讲解 上述都对。(85/160)契约型基金的当事人不包括（）。A承销人B管理人C托管人D发起人答案：AD内容讲解 契约型基金的当事人有:投资者、管理人、托管人。(86/160)对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。A优先股票的股息收益稳定可靠B在财产清偿时优于普通股票股东C优先股的风险相对较小D优先股的股息收益高于普通股答案：ABC内容讲解 优先股的股息收益和普通股不好比较，当公司盈利多的时候，普通股的股息可能高于优先股，当公司盈利少的时候，优先股的股息可能高于普通股股息。(87/160)证券投资基金的技术风险是指当技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时，可能导致（ ）等风险。A核算系统无法按正常时限显示基金净值B基金的投资交易指令无法及时传输C注册登记系统瘫痪D基金日常的申购或赎回无法按正常时限完成答案：ABCD内容讲解 常识题，考察证券投资基金的技术风险。(88/160)金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。A金融远期合约B金融期货C金融期权D金融互换答案：ABCD内容讲解 金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。(89/160)证券投资的系统风险包括（）。A信用风险B利率风险C财务风险D购买力风险答案：BD内容讲解 证券投资的系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等。(90/160)根据我国证券法的规定，公司在主板上市条件有（）。A股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行B公司股本总额不少于人民币5000万元C公开发行的股份达公司股份总数的20%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D公司在最近2年无重大违法行为，财务报告无虚假记载答案：AB内容讲解 公司在主板上市的条件包括：公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；公司在最近3年无重大违法行为，财务报告无虚假记载。(91/160)封闭式基金的交易价格（）。A受供求关系影响B常出现溢价或折价现象C并不必然反映单位基金份额的净资产值D取决于每一基金份额净资产值的大小答案：ABC内容讲解 开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小。(92/160)资产证券化的有关当事人包括（ ）。A特定目的机构或特定目的受托人B信用增级机构C资金和资产存管机构D原始权益人答案：ABCD内容讲解 此题考察资产证券化的当事人，上述都是。(93/160)证券公司的独立董事在任职期内辞职或被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向（ ）提供书面说明。A股东会B证券监管部门C经理层D监事会答案：AB内容讲解 证券公司的独立董事在任职期内辞职或被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向证券监管部门和股东会提供书面说明。(94/160)证券的场外交易市场具有以下功能（ ）。A是证券交易所的必要补充B为不能或一时不能到证券交易上市交易的股票提供流通转让的场所C是证券发行的主要场所D是分散的有形市场答案：ABC内容讲解 场外交易市场是一个分散的无形市场。(95/160)深圳中小企业板块实行比主板市场更为严格的信息披露制度，包括（）。A建立募集资金使用定期审计制度B建立高管任职资格公示制度C建立上市公司及中介机构诚信管理系统D建立定期报告披露上市公司股东持股分布制度答案：ACD内容讲解 针对中小企业板块上市公司股本较小的共性特征,实行比主板市场更为严格的信息披露制度:一是建立募集资金使用定期审计制度；二是建立涉及公司发展战略、生产经营、新产品开发、经营业绩和财务状况等内容的年度报告说明会制度；三是建立定期报告披露上市公司股东持股分布制度；四是建立上市公司及中介机构诚信管理系统；五是建立退市公司股票有序快捷地转移至股份代办转让系统交易的机制。(96/160)证券业从业人员在执业过程中应当遵守的原则包括（）。A维护客户利益原则B诚实守信原则C勤勉尽责原则D维护公司声誉原则答案：ABC内容讲解 应为“维护行业声誉原则”。(97/160)注册资本为人民币5000万元的证券公司可以从事的业务种类包括（）。A证券自营业务B证券经纪业务C证券投资咨询业务D与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务答案：BCD内容讲解 证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币5000万元。经营自营业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。(98/160)随着信用制度的发展，（）等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。A商业信用B个人信用C国家信用D银行信用答案：ACD内容讲解 随着信用制度的发展，商业信用、国家信用、银行信用等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。(99/160)我国发行金融债券的政策性银行包括（）。A证券公司B商业银行C国家开发银行D中国进出口银行答案：CD内容讲解 我国有三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行。(100/160)证券市场按照层次结构的不同，可以划分为（）。A一级市场B二级市场C三级市场D四级市场答案：AB内容讲解 按照层次结构的不同，证券市场可以分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，证券交易市场又称二级市场或次级市场。(101/160)关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见（即“国九条”）中提出了建立多层次股票市场体系的纲领性意见。A正确B错误答案：A内容讲解 属于“国九条”中的第四条，健全资本市场体系，丰富证券投资品种。(102/160)证券发行核准制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司财务公开的制度。A正确B错误答案：B内容讲解 证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司财务公开的制度。(103/160)股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司债务资本的手段。A正确B错误答案：B内容讲解 股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司自有资本的手段。(104/160)证券公司应当设立专门的合规部门协助合规总监工作，不得指定其他部门。A正确B错误答案：B内容讲解 证券公司应当根据本公司的经营范围、业务规模、组织结构等情况，设立合规部门或指定有关部门协助合规总监工作，并为合规部门配备足够的、具备与履行合规管理职责相适应的专业知识和技能的合规管理人员。(105/160)封闭式基金与开放式基金的投资策略并无差别。A正确B错误答案：B内容讲解 封闭式基金在封闭期内基金规模不会减少，因此可以进行长期投资，基金资产的投资组合能有效地在预定计划内进行。开放式基金份额可随时赎回，为应付投资者随时赎回兑现，所募集的资金不能全部用来投资，更不能把全部资金用于长期投资，必须保持基金资产的流动性，在投资组合上须保留一部分现金和高流动性的金融工具。(106/160)投资品种的研究、投资组合的制定和决策以及交易指令的执行应当相互分离，并由不同人员负责。A正确B错误答案：A内容讲解 自营业务的操作管理要求，投资品种的研究、投资组合的制定和决策以及交易指令的执行应当相互分离，并由不同人员负责。(107/160)上证180指数是以在上交所上市的最具代表性的180种股票为样本，以它们的发行股数为权数的加权综合股价指数。A正确B错误答案：B内容讲解 上证180指数是以在上交所上市的最具代表性的180种股票为样本，以样本股的调整股本数为权数的加权综合股价指数。(108/160)证券交易所被授予了一部分原由政府部门行使的监管权利，是证券市场的一线监管者。A正确B错误答案：A内容讲解 我国证券法将原由政府部门行使的一部分权力授予了证券交易所，从而确认了证券交易所的组织特性和监管特性。(109/160)对于不动产抵押公司债，在处理抵押品偿债时，应按顺序依次偿还优先一级的抵押债券。A正确B错误答案：A内容讲解 对于不动产抵押公司债，在处理抵押品偿债时，应按顺序依次偿还优先一级的抵押债券。(110/160)股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定之一是，在规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量，占公司股份总数的比例在12个月内不得超过10。A正确B错误答案：B内容讲解 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定之一是，在规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量，占公司股份总数的比例在12个月内不得超过5。(111/160)15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。A正确B错误答案：A内容讲解 此题考查证券市场的发展阶段。(112/160)1920年7月成立的上海证券物品交易所，是中国当时最大规模的证券交易所。A正确B错误答案：A内容讲解 1920年7月成立的上海证券物品交易所，是中国当时最大规模的证券交易所。(113/160)对附息债券而言，当市场利率变化时，再投资收益率可能大于或小于到期收益率，使投资总收益发生相应变化。A正确B错误答案：A内容讲解 对于投资于附息债券的投资者来说，只有将债券持有至到期日，并且各期利息都能按照到期收益率进行再投资，才能实现投资债券时预期的收益率。(114/160)地方政府债券是由地方政府发行，由中央政府负责偿还的债券。A正确B错误答案：B内容讲解 地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券。(115/160)外国债券也被称为无国籍债券。A正确B错误答案：B内容讲解 欧洲债券不以发行市场所在国的货币为面值，故也称无国籍债券。(116/160)根据产品形态，金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和嵌入式衍生工具。A正确B错误答案：B内容讲解 根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。(117/160)短期债券的票面利率一定低于长期债券的票面利率。A正确B错误答案：B内容讲解 短期债券的票面利率不一定低于长期债券的票面利率。有时也会出现短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的情况。(118/160)证券公司有效的内部控制可以合理保障客户和证券公司资产的安全、完整。A正确B错误答案：A内容讲解 考察内部控制的目标。(119/160)证券公司应当按上一年营业费用总额的15%计算营运风险的风险准备。A正确B错误答案：B内容讲解 证券公司应当按上一年营业费用总额的10%计算营运风险的风险准备。(120/160)按照发行时证券的性质，可将可转换证券分为可转换债券和可转换优先股票两种。A正确B错误答案：A内容讲解 按照发行时证券的性质，可将可转换证券分为可转换债券和可转换优先股票两种。(121/160)由审批制转向核准制是中国证券市场股票发行制度的一场深刻变革。A正确B错误答案：A内容讲解 由审批制转向核准制是中国证券市场股票发行制度的一场深刻变革。(122/160)上市公司增发之后，公司注册资本相应增加。A正确B错误答案：A内容讲解 上市公司增发之后，公司注册资本相应增加。(123/160)基金可以将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券。A正确B错误答案：B内容讲解 基金不可以将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券。(124/160)普通股股东有权利随时要求分配公司资产。A正确B错误答案：B内容讲解 普通股股东行使剩余资产分配权不是任意的，必须是在公司清算解散之时。(125/160)一般意义上的优先股就是指股息率固定的优先股票。A正确B错误答案：A内容讲解 股息率固定是优先股的特征之一。(126/160)证券业的自律性组织包括证券业协会、证券交易所和证券登记结算机构。A正确B错误答案：A内容讲解 根据2010版新书，证券业自律性组织包括证券交易所、证券业协会和证券登记结算机构。(127/160)公司债券属于抵押证券或担保证券。A正确B错误答案：B内容讲解 公司债券的种类很多，不仅有抵押证券或担保证券，还有信用公司债券等，因此这句话是错误的。(128/160)深证新指数的样本股由在深圳证券交易所上市的、完成股权分置改革的、正常交易的各类行业的股票组成。A正确B错误答案：A内容讲解 深证新指数的样本股由在深圳证券交易所上市的、完成股权分置改革的、正常交易的各类行业的股票组成。(129/160)我国现在法规规定，百分之九十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。A正确B错误答案：B内容讲解 债券基金应有80%以上的资产投资于债券。(130/160)股票市场中，经常观察到某一行业（例如房地产）或者板块（例如金融）的股票在特定时期中表现出齐涨共跌的特征。A正确B错误答案：A内容讲解 行业因素。(131/160)修正股价平均数是在简单算术股价平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。A正确B错误答案：A内容讲解 修正股价平均数是在简单算术股价平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。(132/160)流通国债的转让只能通过证券交易所进行。A正确B错误答案：B内容讲解 流通国债的转让一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台市场交易。(133/160)基金份额持有人是基金资产的实际所有者。A正确B错误答案：A内容讲解 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。(134/160)根据我国政府对WTO的承诺，加入3年内，中外合营证券公司可以（不通过中方中介）从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。A正确B错误答案：A内容讲解 考察我国证券业加入WTO后对外开放的内容。(135/160)中证基金指数的样本空间为当前市场上的所有开放式基金。A正确B错误答案：B内容讲解 中证基金指数的样本空间为当前市场上的所有开放式基金（不包括货币型基金和保本型基金）。(136/160)指数基金的收益率都高于市场平均收益率。A正确B错误答案：B内容讲解 在以机构投资者为主的市场中，指数基金可以获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报。(137/160)我国公司法规定，公司法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增后公司注册资本的百分之二十五。A正确B错误答案：B内容讲解 不少于转增“前”公司注册资本的25%，而非转增“后”。(138/160)有相当数量的金融衍生工具是在非金融变量的基础上开发的。A正确B错误答案：A内容讲解 作为金融衍生工具基础的变量种类繁多，主要是各类资产价格、价格指数等，近年来，某些自然现象（如气温、降雪量、霜冻、飓风）甚至人类行为（如选举、温室气体排放）也逐渐成为金融衍生工具的基础变量。这些自然现象和人类行为是非金融变量。(139/160)龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲、南美洲，投资者主要来自亚洲的国家。A正确B错误答案：A内容讲解 龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲、南美洲，投资者主要来自亚洲的国家。(140/160)与股票和基金不同，债券的利率一般是事前确定的，所以投资债券不存在风险。A正确B错误答案：B内容讲解 债券有利率风险和购买力风险、信用风险等。(141/160)通常股票的有效期与股份公司的存续期间相联