（会计学专业论文）企业知识资本的财务探索——以海尔集团为案例.pdf

企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 中文摘要 在知识经济时代 知识资本作为企业一种全新而重要的资本形态 对企业 的发展起着决定性作用 知识资本成为影响企业核心竞争力的关键性因素 如何 运用知识资本 使知识资本增值 提升企业核心竞争力 对于企业的发展就变得 非常关键 本文试图对企业知识资本的投入及其收益能力加以探讨 本文采用案例分析方法 通过实际事例 分析问题 透过现象看本质 再解 决问题 得到推广后到其他案例上的一般解决方法 本文从要素资本的财务视角 以海尔集团对知识资本的成功运用为案例开展研究 对企业知识资本进行了财务 探索 测算海尔集团的知识资本数额 探讨知识资本对企业获取竞争优势及收益 能力的贡献 并在案例分析的基础上进一步对知识资本进行财务学剖析 以期丰 富相关财务规则 为企业更好地运用知识资本提供借鉴 本文首先在深入讨论有关知识资本文献的基础上明确了本文的理论基础 将 知识资本视为要素资本的内容之一 阐明研究的观点和思路 在此基础上通过案 例分析和理论探讨 以案例分析为主 研究知识资本对提升企业核心竞争力的贡 献 这是本文的核心内容 主要探讨知识资本对企业获取竞争优势及收益能力的 贡献 通过对青岛海尔集团的知识资本进行测算 得出结论就是知识资本作为企 业一种全新而重要的资本形态 对企业的发展起着决定性作用 正在逐步成为企 业获取竞争优势和收益能力的驱动因素 如何运用知识资本 使知识资本增值 提升企业核心竞争力 对于企业的发展就变得非常关键 青岛海尔集团对知识资 本成功运营的实例充分说明了这一点 最后论文通过案例探索知识资本的形成机 理 知识资本中知识产权类资本的价值实现有两条途径 一是知识产权类资本与 关系资本结合后直接在市场上进行有偿转让实现知识资本价值 如专利 专有技 术的有偿转让等 二是将知识产权类资本再一次与物质资本结合 将其物化到产 品中去 然后与关系资本结合后在市场上实现其价值 另一种情况是物质资本与 人力资本及关系资本结合直接生产出知识产品 在市场上实现其价值 关键词 知识资本 知识资本运营 财务收益 核心竞争力 一 一 一 in etin a n cia i e x p lo r a tio no te n t e r p ris er n o wle d g e c a p it al t a k et h eh aie rg r o u pa st h ec a s e a b s tr a c t i nak n o w l e d g e b a s e de c o n o m ya g e t h ek n o w l e d g ec a p i t a la san e wa n d s i g n i f i c a n tc a p i t a ls h o eo ft h ee n t e r p r i s e i tp l a y sad e c i s i v er o l et ot h ed e v e l o p m e n t o ft h ee n t e r p r i s e t h ek n o w l e d g ec a p i t a lb e c o m e st h ek e y a s p e c tt h a ti n f l u e n c e st h e e n t e r p r i s ec o r ec o m p e t i t i v ep o w e r h o wt ou s et h ek n o w l e d g ec a p i t a l t om a k e k n o w l e d g ec a p i t a lg a i n s t oi m p r o v ec o r ec o m p e t i t i v ep o w e ro fe n t e r p r i s e s h a v e b e c o m ev e r yc r i t i c a lf o rt h ee n t e r p r i s e t h i sa r t i c l ea t t e m p t st od i s c u s st h ee n t e r p r i s e k n o w l e d g ec a p i t a li n v e s t m e n ta n de a r n i n gc 印a c i 够 t h i sa r t i c l eu s e st h ec a s ea n a l y s i sm e t h o d t h r o u g ht h ea c t u a li n s t a n c et oa n a l y z e q u e s t i o na n dt op e r c e i v et h ee s s e n c et h r o u g ht h ea p p e a r a n c e a n dt h e ns o l v et h e p r o b l e m o b t a i n i n gt h eg e n e r a ls o l u t i o nt ob ee x t e n d e dt oo t h e rc a s e s sa r t i c l e a d o p t sc a p i t a lf i n a n c i a lp e r s p e c t i v e c o n d u c t st h er e s e a r c ht a k i n gt h eh a i e rg r o u p s s u c c e s su t i l i z a t i o nt ot h ek n o w l e d g ec a p i t a la st h ec a s e h a sc a r r i e do nt h ef i n a n c i a l e x p l o r a t i o n t ot h ee n t e r p r i s ek n o w l e d g ec a p i t a l a n ds u r v e y st h eh a l e rg r o u p k n o w l e d g ec a p i t a la m o u n t t h r o u g hw h i c hw ed i s c u s s t h ec o n t r i b u t i o no ft h e e n t e r p r i s ek n o w l e d g ec a p i t a lt og a i nt h ec o m p e t i t i v em v a n t a g ea n dt h ee a r n i n g c a p a c i t ya n df u r t h e rc a r r yo nt h ef i n a n c es t u d yt ot h ek n o w l e d g ec a p i t a la n a l y s i so n t h eb a s i so fe a s ea n a l y s i s w ee x p e c tt or i c hr e l a t e df i n a n c er u l ea n dp r o v i d et h e m o d e lf o rt h ee n t e r p r i s et ou t i l i z et h ek n o w l e d g ec a p i t a lb e t t e r t h i sa r t i c l ef i r s th a sb e e nc l e a ra b o u tt h e t h e o r e t i c a lb a s i sb a s e do nt h ef u r t h e r d i s c u s s i o no fr e l a t e dk n o w l e d g ec a p i t a ll i t e r a t u r e r e g a r d st h ek n o w l e d g ec a p i t a la s o n eo fe s s e n t i a l f a c t o rc a p i t a lc o n t e n t s a n ds h o w st h er e s e a r c hv i e w p o i n ta n d m e n t a l i t y o nt h eb a s i sc a r r y i n go nt h ec a s ea n a l y s i sa n dt h et h e o r yd i s c u s s i o n a n d t h ef o r m e ri st h em a i np a r t i ts t u d i e s t h ec o n t r i b u t i o no ft h ek n o w l e d g ec a p i t a lt o p r o m o t et h ee n t e r p r i s ec o r ec o m p e t i t i v ep o w e r t h i si st h ec o r ec o n t e n to ft h ea r t i c l e i tm a i n l yd i s c u s s e st h ec o n t r i b u t i o no ft h ee n t e r p r i s ek n o w l e d g ec a p i t a lt og a i nt h e c o m p e t i t i v ea d v a n t a g ea n dt h ee a r n i n gc a p a c i t y t h r o u g ht h er e c k o n i n gt o t h e q i n g d a oh a i e rg r o u p sk n o w l e d g ec a p i t a l w ec o n c l u d et h a tt h ek n o w l e d g ec a p i t a la s an e wa n ds i g n i f i c a n tc a p i t a ls h a p eo ft h ee n t e r p r i s e i tp l a y sad e c i s i v er o l et ot h e d e v e l o p m e n to ft h ee n t e r p r i s e i sg r a d u a l l yb e c o m i n ga c t u a t i o nf a c t o rf o r t h e e n t e r p r i s et og a i nt h ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g ea n dt h ee a r n i n gc a p a c i t y h o wt ou s et h e k n o w l e d g ec a p i t a lt om a k ek n o w l e d g ec a p i t a lg a i n s t oi m p r o v ec o r ec o m p e t i t i v e p o w e ro fe n t e r p r i s e s h a v eb e c o m ev e r yc r i t i c a lf o rt h ee n t e r p r i s e t h eq i n g d a oh a l e r g r o u pe x p l a i n e dt h i sp o i n tf u l l yb yt h es u c c e s s f u lo p e r a t i o ne x a m p l et ot h ek n o w l e d g e c a p i t a l f i n a l l yt h i sa r t i c l ee x p l o r e st h ef o r m a t i o nm e c h a n i s mo fk n o w l e d g ec a p i t a l t h r o u g hc a s e i nt h ek n o w l e d g ec a p i t a l t h ev a l u er e a l i z a t i o no ft h ei n t e l l e c t u a l p r o p e r t yr i g h t sc l a s sc a p i t a lh a st w ow a y s o n ew a yi st h a tt h ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t y r i g h t s c l a s s c a p i t a l c o m b i n e d 析mt h er e l a t i o n a lc a p i t a l d i r e c t l y c a r r i e so nt h e c o m p e n s a t e dt r a n s f e rt or e a l i z ek n o w l e d g ec a p i t a lv a l u ei nt h em a r k e t f o re x a m p l e p a t e n t p r o p r i e t a r yt e c h n o l o g yc o m p e n s a t e dt r a n s f e ra n ds oo n t h eo t h e rw a yi st h a t t h ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t yr i g h t sc l a s sc a p i t a lc o m b i n e s 析mt h em a t e r i a lc a p i t a la n d t r a n s f o r m si ti n t ot h e p r o d u c t a n dt h e nr e a l i z e s i t sv a l u ea f t e rt h eu n i o n i t l l r e l a t i o n a lc a p i t a li nt h em a r k e t a n o t h e rs i t u a t i o ni st h a tt h em a t e r i a lc a p i t a la n dt h e h u m a nc a p i t a la n dt h er e l a t i o n a lc a p i t a lp r o d u c e st h ek n o w l e d g ep r o d u c td i r e c t l ya n d r e a l i z e si t sv a l r ei nt h em a r k e t k e y w o r d s k n o w l e d g ec a p i r a i o p e r a t i o no fk n o w l e d g ec a p i r a i f i n a n c i a i r e v e n u e c o r e c o m p e tit iv e n e s s 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 1 绪论 1 1 研究背景 当今世界正在向知识经济时代过渡 一个由物质资源主宰的世界 正在向知 识资源控制的世界发展 知识经济依靠智力和创新 创造财富 推进人类文明进 步和发展 创新是知识经济可持续发展的不尽资源 面对知识经济的挑战 企业 提高自身竞争力和生命力的关键在于技术 产品 人才和管理等方面的创新以及 知识资本的培育 运营和管理 美国管理学家彼德 德鲁克也指出 在现代经 济中 知识正成为真正的资本与首要的财富 李心合教授和罗福凯教授都曾提 出了 全要素资本 和 要素资本 范畴 其中涉及 知识资本 命题 在导师 的指导下 我对知识资本问题有了比较深入的理解和认识 也产生了进一步研究 的想法 具体说来 本文选题的历史背景与现实原因主要在基于以下几个方面 1 1 1 企业运用知识资本的重要性和必要性 2 l 世纪是知识生产力时代 在知识经济时代 知识是人类进步最重要的资 源 未来的财富将主要来自于知识资本 知识资本正在成为企业绩效和价值驱动 的主要因素 在当今的许多行业中 公司的知识资本价值已经远远超过了它的有 形资产价值 例如 早在1 9 8 8 年 飞利浦 摩罩斯公司就以1 2 9 亿美元收购了 卡夫食品有限公司 k r a f tf o o d s 其中对无形资产的估价达到1 1 6 亿美元 1 9 9 9 年 知识是美国最重要的出口商品 整个国家的特许和版权收入为3 7 0 亿美元 而同期销售飞机的收入仅为2 9 0 亿美元 最近的新闻报导估计 可口可乐的知识 资本为7 2 5 亿美元 诺基亚的知识资本价值高达9 6 5 亿美元 从这些数据 我们 可以看出 企业的商誉 品牌 管理制度及企业文化 创新能力 知识产权等知 识资本是赚取利润的最主要的源泉 现代企业逐渐通过创造 开发知识产权 品 牌及人力资源来获取价值 而不再是单纯从实物资产和金融资产的所有权中获 取 通用电气已经把知识资本写入公司的价值观 珍视知识资本以及能够提供 知识资本的人 建立多元化的团队 使知识资本达到最大化 由此可见 知识 资本的重要性日益显著 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 因此 在知识经济时代 知识资本作为企业一种全新而重要的资本形态 对 企业的发展起着决定性作用 知识资本成为影响企业核心竞争力的关键因素 核 心竞争力说到底是一种以知识能力为基础 以科学技术为驱动因素 以信息资本 为条件的经济竞争能力 以秉持核心竞争力也就是秉持知识力 现代企业对外直 接投资并不倚重资金 厂房 设备等有形资产的硬投入 而是基于品牌 技术 文化 管理及管理团队等知识资本的投入 其中品牌居引领地位 所以决定一个 企业核心竞争力的关键因素就是知识资本的累积程度 如何运用知识资本 使知 识资本增值 提升企业核心竞争力 对于企业的发展就变得至关重要 由于知识 资本的价值创造已经逐渐融入企业价值创造的全过程 成为企业价值创造的重要 源泉 因此企业最终目标的实现 越来越取决于知识资本管理最终目标的实现 1 1 2 企业对知识资本的运营存在很多误区 一 忽视知识资本的价值 在发展中国家 制约经济发展的一个重要因素就是知识资本隐性化 发展中 国家对知识创新的投入严重不足 知识资本匮乏 这种状况在我国也非常严重 目前发达国家都意识到应通过保护知识产权 技术秘密和新技术来维护自身的竞 争优势 然而在我国的企业研究机构中却大量存在忽视知识产权价值 科研成果 被束之高阁或科研成果在没有知识产权保护的情况下就以成果鉴定 发表论文和 学术讨论的形式公布于众并且让人们共享的现象 二 存在大量知识孤岛现象 只要我们从知识管理的角度深入到政府部门 教育 科研机构和企业 我们 就会发现在行业 机构和部门之间存在大量的信息和知识孤岛 而知识孤岛现象 的存在直接导致了机构整体利益受损 效率低下 透明度差和资源浪费 市场经 济要求企业要能适应市场的变化 快速调整战略并采取协调行动 要具备有较高 透明度的知识交流系统 很显然知识孤岛现象的存在与市场经济对企业的要求相 违背 三 知识系统失效 企业知识系统失效对企业的决策和发展都可能产生致命影响 知识系统失效 主要涵盖几下三个方面 1 研发项目未能产生预期的市场效益 2 企业对知 识投入严重不足 影响新产品开发进程 3 企业没有充分管理市场经销渠道和 2 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 客户关系 由于企业规模越大 控制和整合知识资本的难度也越大 所以伴随企 业经营规模的不断扩大 必须建立以促进知识创新 企业内部知识共享和开拓知 识资源管理为目标的有效的知识资本运营体系 总之 只有正确的运营知识资本 才能保持企业的核心竞争力 提高企业经济 效益 然而 大量的案例证明 我国有很多企业在知识资本运营方面相对匮乏 需 走一段艰辛之路 1 1 3 学术界从财务角度对知识资本的深入研究还很缺乏 文献资料显示 国内外专家学者在知识资本的理论研究方面虽然做了许多尝 试 这些研究领域大多集中在知识资本的内涵 特征及计量模型 这些研究大都 囿于知识资本本身或知识资本的某个方面 或是忽视了其运用所需的外部环境条 件 或是割裂了知识资本和其他要素资本的关系 甚至将其与某一要素资本比如 技术资本混为一谈 我的导师对知识资本的研究做出了有益尝试 他提出了 要 素资本 这一新的财务范畴 并从要素资本入手阐明了知识这一生产要素的资本 属性 构建了要素资本的财务效率与价值函数 在此领域做出了新的探索 虽然 国内外专家学者对知识资本的研究取得了一定的研究成果 但未能进一步将其整 理使之系统化 因此笔者认为目前在关于知识资本的研究中透过财务领域对知识 资本进行专门分析研究的著述太少 远未形成标准的理论模型与理论流派 这直 接导致了知识资本理论指导企业实务的缺失与低效 1 2 研究的问题和意义 1 2 1 研究的问题 本文研究的对象是知识资本 具体研究企业知识资本对获取竞争力优势的贡 献和知识资本的创造价值能力 在我国 人力资源 货币资本 技术 信息 知 识等资源已是必不可少的生产要素 其中 企业生产要素中的 知识 就是企业 生产和交易所必须从市场上获取的科学文化知识 含购买知识产权 引进管理经 验 聘请经济咨询 委托价值评估和购买经济决策等 根据财务管理属于综合性 价值管理这一本质特征 只要这里的 知识 这一生产要素被投入财务资本从市 场购入企业后 在财务学上就可命名为知识资本 3 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 在知识经济时代 知识资本作为企业一种全新而重要的资本形态 对企业的 发展起着决定性作用 中央和国务院关于 放手让一切劳动 知识 技术 管理 和资本的活力竞相迸发 让一切创造财富的源泉充分涌流 并 确立劳动 资 本 技术和管理等生产要素按贡献参与分配的原则 进一步明确了知识资本的 资本属性及其在财富创造中的作用 在这样的背景下 海尔集团勇于迎接知识经 济时代的挑战 树立以 创新 为核心的企业文化 实施 世界级的品牌 策略 重视知识资本的经营与管理 使知识资本不断积累 增强了企业的核心竞争力 为此本文以海尔集团的成功实践经验为案例对知识资本进行财务剖析 计算海尔 集团的知识资本存量 研究海尔集团的知识资本投入与企业绩效之间的关系 以 此探讨海尔集团的竞争优势与知识资本投入之间的关系 从中总结出一些规律 希望为其他企业更好的运用知识资本提供借鉴 1 2 2 研究的意义 本文的理论意义在于部分地澄清我国学界关于企业资本命题繁多和混乱的 问题 试图对现有要素资本理论假说中的 知识资本 命题做迸一步的梳理 使其 系统化 对于改进企业资本结构理论 推进公司财务理论进步 具有显著意义 从实践上看 企业的知识资产如何具体地列入企业资产总额 知识资产与其 他物质设备资产 人力资产 财务货币资产有何区别 企业的知识资产与智力资 本有何差别 知识资产的具体职能和作用是什么 都是企业实际工作中急需解决 的问题 本文以海尔集团的成功实践经验为案例对知识资本进行财务剖析 以此 探讨海尔集团的竞争优势与知识资本投入之间的关系 从中总结出一些规律 以 期丰富相关财务规则 1 3 研究方法和思路 本文按照要素资本平衡表中对知识资本的分类选取其中的可量化指标对 2 0 0 6 2 0 0 9 年度海尔集团的知识资本存量进行测算 然后采取纵向比较分析方 法 研究海尔集团对知识资本投入的发展趋势 并研究这种变化趋势对海尔集团 竞争力的影响 通过对海尔集团注重对知识资本的投资后历年盈利水平的变化可 国胡锦涛 在中国共产党第十六次代表大会上的讲话 人民j j 版社 4 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 以看出 自2 0 0 6 年加大对知识资本投资后 盈利水平有了较大增长 竞争力显 著增强 论文中还引用历年盈利水平资料进行对比研究 使之更具有说服力 以 期达到研究目的 本文首先从理论上阐述什么是要素资本理论 然后在理论指导下做实际应用 研究 测算海尔集团的知识资本存量 论文中收集了大量的实际资料为分析构筑 基础 本文也采用了大量的定性分析 为使论据更具有说服力 也引进了定量分 析的方法 定性和定量两种分析法相结合 使得文章的论点更具有可信性 问题 论述也更为清楚和明了 从而可以更好的揭示知识资本投入与海尔集团竞争优势 的关系 本文的框架结构如图1 1 所示 论文第一部分主要论述整个文章的选题背景 和研究对象 着重说明知识作为一种生产要素通过财务资本投入企业生产的重要 性和必要性 并简单介绍了知识要素的资本属性 点出本文写作的主题 另外对 文章的研究思路进行了阐述 笔者首先选取了海尔集团作为分析样本 说明研究 方法和思路 第二部分主要是对要素资本理论假说及知识资本的相关理论进行文献评述 笔者将从知识资本的概念 知识资本的评估 知识资本的运营与企业竞争优势三 方面对这些知识资本的相关理论的主要内容进行介绍和做出简单的评价 笔者认 为在目前关于知识资本的研究中透过财务领域对知识资本进行专门分析研究的 著述太少 远未形成标准的理论模型与理论流派 这直接导致了知识资本理论指 导企业实务的缺失与低效 基于此 本文明确了知识资本是一个很好的概念性研 究框架 并对其理论范畴作了厘清和界定 第三部分案例描述与知识资本评价指标的设计首先对海尔集团知识资产的 积累与资本化过程进行了描述 然后以要素资本平衡表为依托 构建知识资本评 价模型 设计知识资本计量方法 为后续章节测算海尔集团的知识资本存量奠定 基础 第四部分主要根据第三章提出的知识资本评价模型 测算海尔集团的知识资 本存量 然后对青岛海尔集团的数据资料进行整理和计算 讨论和分析问题 并 在对数据进行整理的基础上总结出海尔集团基于知识资本运营的企业发展战略 路径 最后在案例分析的基础上对知识资本进行财务学分析 从理论上分析了知 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 识资本的价值实现机理 并对如何基于知识资本构建企业核心竞争力进行了探 讨 第五部分首先对前述知识资本的研究探索进行了总结 提出结论和创新点 并结合我国企业的发展现状 强调指出企业的最终发展离不开知识资本的支撑 最后 基于本文研究的局限对知识资本的理论研究发展方向提出了一些建议 图1 1 本文研究框架结构 2 文献综述与理论基础 2 1 文献述评 2 1 1 国外学术界对知识资本的研究状况 国外专家学者对知识资本的研究 主要集中在知识资本的概念和知识资本的 评估两个领域 对知识资本的定义比较有代表性的观点有斯图尔特的h 一s q 结 构即人力资本 h u m a nc a p i t a l 结构资本 s t r u c t u r a lc a p i t a l 和客户资本 c u s t o m e rc a p i t a l 埃德文森和沙利文则将知识资本分成人力资源 h u m a n r e s o u r c e 和结构性资本 s t r u c t u r a lc a p i t a l 两部分 即所谓的h s 结构 斯 威比 s v e i b y 等研究者从知识资本度量出发 根据瑞典大部分公司对其分类的 应用实践 将知识资本分为雇员能力 e m p l o y e ec a p a b i l i t y 内部结构 i n t e l s t r u c t u r e 和外部结构 e x t r as t r u c t u r e 三部分 即e i e 结构网 伴随着知 6 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 识资本概念的提出 知识资本评估的问题也应运而生 国外对知识资本评估研究 和应用的主要贡献者有 埃德文森和马隆提出了s k a n d i a 导航仪用1 6 4 个指标来评 估企业知识资本 卡普兰和诺顿提出了包括财务方面 用户方面 内部经营方面 和革新学习方面的均衡计分卡 b a l a n c e ds c o r e c a r d 斯维比提出了监测企业 无形资产的监测器 斯维比还把测度无形资产的方法分为直接知识资本方法 d i r e c ti n t e l l e c t u a lm e t h o d s d i c 市场资本化方法 m a r k e tc a p i t a l m e t h o d s m c m 资产收益法 r e t u r no na s s e t sm e t h o d s r o a 和记分板法 s c o r e c a r dm e t h o d s s c 并按此分类方法把1 9 9 2 年至u 2 0 0 0 年出现的1 7 种评估 方法进行归类 总之 上述代表性观点在国际上具有一定的代表性和权威性 这种从企业角 度来研究知识资本的价值及其增值 可以明确确定其范围 这对知识资本理论的 深入研究是有利的 但不足之处在于这种观点与人力资本理论发生了冲突 并且 与 无形资产 等概念发生重叠 同时 知识资本所指的对企业获利有影响的企 业信誉 商标 员工忠诚度 顾客满意度 经营关系等因素的性质也不尽相同 员工忠诚度和凝聚力属于职工生产劳动积极性的范畴 而商标 企业信誉 顾客 满意度则涉及到消费者对企业的评价 企业组织结构 生产创新能力则属于企业 内部管理问题 这些因素既涉及企业内部也涉及企业外部 既有企业主动争取的 也有外部施加的 虽然这些因素与企业的经营和收益有很大关联 但不是用 知 识 一词就可以完全概括清楚的 因此这些概念中所提到的知识资本并没有深入 地揭示出生产中各种因素对企业收益的影响 2 1 2 国内学术界对知识资本的研究状况 国内专家学者对知识资本的研究最初也主要集中在知识资本的概念和知识 资本的评估两个领域 在国内的研究中对知识资本的定义有代表性的观点有 武 汉大学管理学院的严若森认为知识资本是整合于企业组织结构 制度安排 企业 文化 员工素质以及企业经营关系等之中的企业无形资产 党兴华博士认为 知 识资本是以知识为主体 可参加社会再生产循环 具有高增值性的资本化的知识 要素 申明在其著作 知识资本运营论 中将知识资本定义为企业所有无形资产 的总和 从以上学者给出的各种定义我们可以看出虽然对知识资本的具体表述不 同 但有一个共识就是都认为知识资本是对传统资本概念的有效扩充 将无形资 7 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 产和有形资产整合在一起 是一种以员工和组织的技能和知识为基础的资产 然 而这些定义中的某些内容如人力资本 技术资本 实际上是工业经济时代企业的 无形资产 将其包含在知识资本的含义中现显然不准确 对于知识资本的定义罗 福凯教授提出知识资本是生产要素资本之一 是那些能够为企业带来价值的知识 资源被市场交易后形成的资本 知识作为生产要素经过交易过程进入企业 形成 知识资本 生产出产品和服务 在进入市场出售 给企业价值增值或创造新的企 业价值 在这里笔者沿用此观点 后续的相关研究都以该观点为基础 国内目前对知识资本评估的研究只能说是处在萌芽状态 处于引进 介绍国 外成果阶段 开拓性的研究较少 对知识资本评估方面的研究作出杰出贡献的有 几下几位学者 钱省三教授和龚一之在 科技知识的市场价值及其知识资本的形 成模型 中描述了知识资本形成的一般过程模型和科技知识转化为知识资本的三 个市场价值创造过程及其资本形成模型 党兴华和李晓梅对区域知识资本的构成 和度量进行了研究 并用主成分分析法对西部工业知识资本利用效果进行了评 价 范徵在 知识资本指标体系与定量评价模型 一文中 从人力资本 组织资 本 技术资本 市场资本和社会资本五大方面给出了6 3 个指标和各指标的具体 操作内容 并在此指标体系的基础上给出了模糊量化评估模型 他给出的知识资 本评估的指标体系中指标数量较多 且针对性不强 所适用的企业或组织的类型 不明确 在没有充分搞清楚指标与企业绩效和价值之间的关系时 知识资本评估 的指标体系很难确定 另外 指标体系要达到进入财务报告的实用水平尚须实践 检验 综上所述 我们应该意识到在我国的理论界和实务界应该加强对知识资本 评估和应用的研究 应该力求设计适用于中国企业的知识资本评估指标体系 基 于此笔者在引入要素资本平衡表的基础上对知识资本的评价指标进行了探索性 的研究 设计了新的评价指标 关注最近对知识资本进行研究的文章 我们可以发现对知识资本研究的领域 有所扩展 部分专家学者开始对知识资本运营以及与企业获取竞争优势的关系进 行研究 但为数较少 最早对知识资本运营进行研究的是康永胜 陶友君 2 0 0 1 以武汉烟草 集团 有限公司 以下简称武烟集团 知识资本经营为案例 介绍 了武烟集团知识资本经营的基本思路和做法 并从中归纳出了一些对我国企业知 识资本运营有益的启示 刘国武 陈少华 贾银 2 0 0 5 以生产函数模型理论为基 8 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 础 构建企业知识资本运营绩效评价模型 为企业知识资本投入的有效组合提供 了理论和方法支持 韦文辉 黄继征 2 0 0 3 从分析知识资本的概念及特征入手 一 着重分析了知识资本对提高企业核心竞争力的关键作用及有效的管理策略 张召 花 2 0 0 8 在毕业论文中指出企业知识资本和核心竞争力之间存在着复杂而密切 的关系 因此研究两者之间的关系对于企业而言具有重要意义 文章首先概述了 知识管理和核心竞争力的相关概念 接着对两者的本质关联 核心竞争力培育过 程中的知识流进行了认真剖析 指出核心竞争力的培育过程在本质上就是知识资 本高效流动的过程 文章通过研究企业核心竞争力与知识资本的关系 找出将两 者整合的办法 可见 目前专家学者对知识资本运营的研究大多都是理论上的初 探 研究知识资本与企业获取竞争优势关系的文章更是少之又少 因此需要加大 对知识资本运营的实证研究 探索知识资本对企业获取竞争力优势的贡献 为此 本文选取海尔集团对知识资本的成功运营为案例 期望从中总结知识资本运营的 规律 以供其他企业借鉴 综上所述 大量文献资料显示 虽然国内外专家学者对知识资本的研究取得 了一定的研究成果 但是在这些对知识资本的研究中缺乏透过财务领域进行专门 分析研究的著述 这种缺失阻碍了理论模型与理论流派的形成 这最终导致了知 识资本理论难以指导企业实务中的知识资本运营 罗福凯教授对知识资本的研究 做出了创造性推进 他提出了 要素资本 这一新的财务范畴 并从要素资本入 手阐明了知识这一生产要素的资本属性 构建了要素资本的财务效率与价值函 数 并且创造性的设计出要素资本平衡表 在此领域做出了新的探索 基于此 本文明确了知识资本是一个很好的概念性研究框架 选取了 企业知识资本的财 务探索 以海尔集团为案例 作为硕士毕业论文的研究课题 在本文中笔者首 先对其理论范畴作了理清和界定 然后以要素资本平衡表为依托设计出新的知识 资本评价指标体系 并以青岛海尔集团为案例计算出知识资本存量 最后对数据 进行分析整理 研究其知识资本的运用策略 探索知识资本对企业获取竞争力优 势的贡献以及知识资本的收益能力 2 2 研究问题的理论基础 企业知识资本的研究基础是知识管理原理和企业资本理论 本文将知识视为 9 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 企业的生产要素之一 有专家学者 2 0 0 4 认为 判断一种生产力资源和生产因 素能否成为一种生产要素 主要看该生产力资源和因素是否在市场上被作为商品 广泛地等价交换 并且该商品广泛的市场需求已形成新的相对独立的产业 同类 众多主要生产力因素的集合被称为一种生产要素 而要素资源资本化的条件是 生产要素资源进入市场作为商品经过交易过程 把各种具体的物质或精神的要素 资源形态转变为统一的财务价值形态 同时启动资本的流动 并确认资本所有者 关于企业资本理论 根据罗福凯教授在 论公司财务的价值创造功能 一文 中提出要素资本命题 可将企业资本分为六类 即为人力资本 财务资本 实物 资产资本 技术资本 信息资本和知识资本 一个公司的要素资本总额构成及其 比例关系就是该公司真正的资本结构 现行的 资本结构 假说至少使用了半个 世纪 它应被 财务资本结构 的命题所替代 相应地 其他要素资本也有自身 的结构 其中 知识 即企业生产和交易所必须从市场上获取的科学文化知识 含购买知识产权 引进管理经验 聘请经济咨询 委托价值评估和购买经济决策 等 根据财务管理属于综合性价值管理这一本质特征 只要这里的 知识 这一 生产要素被投入财务资本从市场购入企业后 在财务学上可命名为知识资本 在 这里笔者也同意此观点即知识作为生产要素经过交易过程进入企业 形成知识资 本 生产出产品和服务 在进入市场出售 给企业价值增值或创造新的企业价值 也就是说知识资本是生产要素资本之一 是那些能够为企业带来价值的知识资源 被市场交易后形成的资本 2 2 1 知识资本和要素资本 随着知识经济时代的到来 科技发展日新月异 引起企业生产要素的变化 传统的土地 资本 劳动等有形要素逐步转变为技术 知识 信息 网络 客户 等无形要素 在传统经济理论体系中 生产的增长依赖于土地 物力资本和劳动 知识被排除在生产要素之外 作为生产的外生变量来看待 罗默的 新增长理论 认为 知识 技术可以重复使用 具有报酬递增的特征 对生产的作用越来越大 必须把他们直接纳入生产函数 由于自然资源不再成为决定因素 资金可以从国 际资金市场获得 知识和技术成为企业提高效率和竞争力的最主要资本 无独有 偶 李海舰 原磊 2 0 0 5 也赞同知识 网络 客户等无形要素满足边际成本递 1 0 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 减 边际收益递增 随着经济的发展 纯粹的财务资本 消极货币 的重要性下降 同工业 经济时代的劳动不能完全替代土地和机器一样 知识经济时代的财务资本也不能 完全替代其他要素资本 新的资本要素呼之欲出 经济组织的最主要生产要素是 资本 财务资本及其与生产要素相结合形成的要素资本 然而 学术界关于生 产要素和要素资本的划分方法说法不一 有专家学者把以往适用于工业化之前使用很宽泛的 易于引起概念不清的 资本 范畴 严格定义为 财务货币资本 在我国 人力资源 货币资本 机器设备和原材料 技术 信息 知识等资源已是必不可少的生产要素 研究 表明 前三项与传统生产要素人 财 物相似或相同 虽然其质和量发生了一定 的变化 第四项 技术 即科学技术的涵义 含专利 专有技术 新工艺和新 产品等 第五项 信息 即经济组织 个人和国家从事生产和交易等经营活动所 必须掌握的外部情况及其新变化 第六项 知识 即企业生产和交易所必须膜市 场上获取的科学文化知识 含购买知识产权 引进管理经验 聘请经济咨询 委 托价值评估和购买经济决策等 上述六种生产要素被投入财务资本从市场购入企 业后 可分别命名为人力资本 财务资本 含货币 基础证券 衍生工具和易于 变现的短期投资等 实物资产资本 技术资本 信息资本和知识资本 这在理 人们基本厘清了技术与人力资本 物质设备及自然资源资本 信息资本和知识资 本之间的区别 本文将以此为研究问题的理论基础 2 2 2 知识资本的经济内涵 知识资本首先是一个资本范畴 是知识经济时代新出现的 知识作为生产要 素经过交易过程进入企业 形成知识资本 生产出产品和服务 再进入市场出售 给企业价值增值或创造新的企业价值 也就是说知识资本是那些能够为企业带来 价值的知识资源被市场交易后形成的资本 有专家学者 2 0 1 0 在 要素资本平 衡表 一种新的内部资产负债表 一文中根据资产负债表的原理 研发和设计出 了企业的要素资本平衡表 在要素资本平衡表中 知识资本的具体内容包括四项 即 商誉品牌 公司理念与制度文件 党团工会经费 购买知识产权支出 含商 标权 笔者在此沿用该观点 后续对知识资本的研究皆在此分类基础上进行 处于知识经济时代的企业 技术 信息 知识作为最为重要的生产要素成为 企业知识资本的财务探索一一以海尔集团为案例 典型的资本要素和形态 而传统的生产要素不再具有决定意义 知识可以进行交 易因而具备商品的属性 但同时知识不是 般的商品 它可以带来高额增值 因 此又具备资本的自然属性 同其他生产要素一样 知识也存在产权归属问题 具 有明确产权关系的知识只有在财务资本帮助下进入市场和企业 并与其他资本相 结合 为企业带来资产增值 才能称为知识资本 知识资源在市场上实现其使用 价值和市场价值的过程称之为知识资本化 其实质作为投资的知识进入企业后增 加了企业的竞争力和效益 可以说 运用知识资本的具体形式就是知识资本化 通过知识的资本化过程 一方面实现了企业资产的增值 另一方面也使知识资本 在交易和生产过程中取得收益 获得增值 实现其价值创造的功能 本文所探讨 的知识资本 即结合企业实践对知识资本进行的分析和财务探索 实际上也就是 对知识资本化的财务体现的研究 2 2 3 要素资本平衡表的引入 资产负债表的改进和研究在学术界已引起很多学者关注 有学者 2 0 1 0 在 要素资本平衡表 一种新的内部资产负债表 一文中 根据资产负债表的原理 研发和设计出了企业的要素资本平衡表 该要素平衡表的设计是根据现代化生产 过程的实际情况 将企业的六大要素资产即 人力资产 货币财务资产 物质设 备资源资产 技术资产 信息资产和知识资产计入资产负债表的左方 从而形成 企业的要素资本占用 同时 将企业各种要素资本资产的购置能力列示在资产负 债表的右边 形成企业的要素资本来源 这种改进的新型资产负债表就是要素资 本平衡表 它表明企业在某一时期所拥有生产要素的市场价值 以及企业应履行 义务的要素资本的市场价值 其左方是企业投资活动 筹资活动和经营活动形成 的资产存量 表明企业要素资本的用途和耗费 其右方则表明企业要素资本的来 源和形成 它包括货币性资本来源和非货币性共享资源的来源 其中 货币性资 本来源 亦即传统资产负债表的右方内容项目 非货币性共享资源主要是企业无 偿获得的社会共享资源 政府特别资源 客户资源和股东个人的社会资源 要素 资本平衡表反映了现代企业资本的来龙去脉 在要素资本平衡表中该学者对平衡 表左边的技术 信息和知识具体内容构成进行了界定 其中明确指出本文所研究 的知识资本的具体内容包括四项即 商誉品牌 公司理念与制度文件 党团工会 1 2