证券投资学名词解释和简答题.doc

证券投资复习资料总结名词解析：1股票是股份有限公司在筹集资本时向投资者发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。2契约型基金是指以信托法为基础，根据当事人之间订立的信托契约由基金发起人发起设立的基金，基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金。3封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立的时候就已经确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。4期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。5证券市场是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。6上证综合指数是上海证券交易所股票价格综合指数的简称。7财政政策是通过财政收入和财政支出的变动来影响宏观经济活动水平的经济政策。8成长型产业是指产业销售收入的利润的增长速度不受宏观经济周期性变动的影响，特别是经济衰退的消极影响，他们依靠技术进步、推出新产品、提供更优质的服务及改善经营管理，可实现持续成长。9防御型产业是指无论宏观经济处在经济周期的哪个阶段，产业的销售收入和利润均呈缓慢增长态势或变化不大。10产业生命周期是指 与世界上的万事万物一样，产业也会经历一个由产生到成长再到衰落的发展演变过程，这个过程称为产业生命周期。11流动比率：是反映企业偿债能力（短期偿债能力）的重要指标。公式：流动比率=流动资产/流动负债12速动比率：把存货从流动资产总额中扣除后计算出的比率。公式：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债13财务杠杆：为“总资产/所有者权益”14利息保障倍数：指数是指企业税息前利润与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力。公式：利息保障倍数=税息前里利润/利息费用15市净率（PB）是指股票价格与每股净资产的比例16市盈率（P/E）是指股票理论价值和每股收益的比例简答题1简述有价证券的种类和特点a货物证券：有权领取货物的凭证，比如仓单、提单等;。 b.货币证券：本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。比如本票、支票、汇票和商业票据等。c.资本证券：指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。d.衍生证券：对于某种证券衍生出来的证券。e.其它证券：土地所有权证、银行存折等。有价证券的基本特征收益性 、流动性 、风险性 、相关性 2简述普通股票的基本特征和主要种类收益性、价格波动性和风险性、流通性、不可偿还性、参与性。（一）按是否记载股东姓名：记名股和无记名股 （二）按是否在股票票面上表明金额： 有面值股和无面值股。（三）按股东享有权利的不同：普通股和优先股。（四）按股票上表示的份数：单一股和复数股。（五）按有无表决权：表决权股和无表决权股。（六）按上市地区的划分：A股、B股、H股、N股、S股等3金融衍生工具可分为哪些种类衍生工具包括远期合同、互换合同、期货和期权、以及具有以上一种或一种以上特征的工具。4证券市场的基本功能：1筹资-投资功能。证券市场的筹资投资功能是指证券市场一方面为费金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。2、定价功能。证券市场的第二个基本功能就是为资本决定价格。证券是资本的表现形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。3资本配置功能。证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。5 证券市场价格的主要影响因素：宏观因素（1）宏观经济因素，即宏观经济环境状况及其变动对证券市场价格的影响，包括宏观经济运行的周期性波动等规律性因素和政府实施的经济政策等政策性因素。这作为首要影响因素。（2）政治因素。（3）法律因素。（4）军事因素。（5）文化，自然因素。 产业和区域因素产业和区域因素主要是产业发展前景和区域经济发展状况对证券市场价格的影响，作为一种中观性影响因素。公司因素即上市公司的运营对证券价格的影响，作为一种典型的微观影响因素。市场因素各种证券市场操作会对证券市场价格产生影响。6货币政策的变动对证券市场价格有何影响？1.当增加货币供应量时，一方面证券市场的资金增多，另一方面通货膨胀也使人们为了保值而购买证券，从而推动证券价格上扬；反之，当减少货币供应量时，证券市场的资金减少，价格的回落又使人们对购买证券保值的欲望降低，从而使证券市场的价格呈回落趋势。2. 利率的调整通过决定证券投资的机会成本和影响上市公司的业绩来影响证券市场价格。当提高利率时，证券投资的机会成本提高，同时，上市公司的运营成本提高、业绩下降，从而证券市场价格下跌；反之，当降低利率时，证券投资的机会成本降低，从而上市公司的运营成本也下降，业绩向好，从而证券市场价格上涨。3.中央银行在公开市场上买进证券时，对证券的有效需求增加，促进证券价格上涨；中央银行卖出证券时，证券的供给增加，引起证券价格下跌。7企业在初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段的不同表现1.处于初创期的产业，由于产业创立不久厂商较少，收益较少甚至亏损，因而在传统的证券市场上是不符合上市条件的。但一些基于未来高成长的预期的企业未来发展前景看好，其证券表现常常极为出色，但风险也很大。2.处于成长期的产业，由于利润快速成长，因而其证券价格也呈现快速上扬趋势并且具有长期性质。3.处于成熟期的产业，由于处于产业垄断已经形成，产业发展的空间不大，所以一般保持适度成长，而且垄断利润丰厚，其证券价格一般呈现稳步攀升之势。4.处于衰退期产业，由于已丧失发展空间，证券价格呈低走的趋势。8技术分析主要分为哪几类？各有什么特点？（一）K线法 特点：线法侧重若干天线的组合情况，推测股票市场多空双方力量的增减与转变，进而推断股票市场当前多空双方谁占优势，这种优势是暂时的，不是决定性的。 （二）支撑压力法（切线法） 特点：推测股票价格的未来趋势。切线主要起支撑和压力的作用。（三）形态法特点：根据过去一段时间内股票价格走过的轨迹的形态来预测股票价格未来趋势的方法。著名的形态有头、 底、头肩顶或底等 。（四）波浪法 特点：股票价格的波动遵循类似于波浪起伏的规律。行情波浪本身的构造为五浪上涨，三浪下跌，并永远重复下去。 （五）技术指标法 特点：具体数值及其相互间关系，直接反映股市所处的状态，为操作行为提供指导 。（六）循环周期法特点：价格的高点和低点在时间上存在一定的周期的规律性。9如何理解技术分析的三大假设三大假设为假设1 市场行为包括一切信息；假设2 价格沿趋势波动，并保持趋势；假设3 历史会重复。假设1是进行技术分析的基础， 技术分析认为，影响股票价格的全部因素都反应在市场行为中，没有必要对影响股票价格因素的具体内容过分关心。如果不承认假设1，技术分析所做出的结论应该是无效的、。假设2认为，股票价格的变动是按照趋势进行的，其运动有保持惯性的特点，如果没有外在因素的影响，价格波动不会改变原来的方向。假设3 是从统计学和心理学两个方面考虑的 ：一方面，价格的波动有可能会存在某种规律，而这一点将通过统计结果得到；另一方面，市场中进行具体买卖的是人，由人确定最终的操作行为。10早晨之星和黄昏之星该组合的形态描述如下：1. 第一天的实体颜色与趋势方向一致。早晨之星是阴线，黄昏之星是阳线2. 第二天的星型线与第一天之间有缺口，颜色是不重要的。3. 第三天的颜色与第一天相反4. 第一天是长实体，第三天基本上也是长实体如图对于早晨之星，被一根长阴线所加强的下降趋势十分明显，很少有人怀疑下降趋势的持续。第二天价格向下跳空向下出现新低，交易发生在较小的范围内，收盘价同开盘价接近持平，