理财案例21-“猪宝宝”诞生前理财要微调 还债还是装修.doc

“猪宝宝”诞生前理财要微调 还债还是装修新房 年入18万家庭如何理财迎猪宝宝 小安即将在明年生个“金猪”宝宝。她在私人财务打理上，思路非常清晰，安排也是比较得体的。但是，在孩子即将出生前，适当微调一下理财方式，也是必不可少的。一、孩子即将出生 小安，32岁，MBA硕士，在一家金融单位工作，工作较稳定，享有社保和医保待遇，并为自己投保了2万元保额的医疗保险。小安的先生32岁，研究生，高校教师，职业稳定，享有社保和医保待遇，同时，他也投保了20万元保额的意外伤害保险和2万元的医疗保险。小安一家年税后收入为12万元左右。明年3月底，他们的孩子将出生。 家庭资产状况二室一厅住房1套，建于1996年，面积约80平方米，估价现值40万元左右，目前居住于此。已购买新房1套，100平方米，总价86万元左右，房款已付清，尚未装修（房款中有10万元借款）。2005年10月购车1辆用于营运，投资款约19万元（其中含定金1万元），每月收入约4000元左右。目前家里有活期存款7万元左右，因考虑明年可能要用于装修，故以活期存款形式存放。投资13万元左右在股市中，但目前市值约5-6万元。由于房款已一次性付清，故公积金账户可一次性取款3万余元，其余只能待退休后才可领取。家庭消费预期孩子出生后家庭的生活费、保姆费、物管费、电话费、交通费、购物及各项杂费约4500元/月；对双方父母及兄弟姐妹的开支预计7000元/年；近3年内因孩子的原因，暂无旅游安排。3年之后预计旅游费用1万元/年；保费支出约3500元左右/年。理财需求 1、希望能帮助他们分析现在的财务安排是否科学，特别是孩子出生后应该怎样进一步进行家庭理财。2、希望能在个人理财专业方面有所发展。二、理财应作微调从背景资料来看，小安在私人财务的打理上，其思路是清晰的，安排也是比较得体的。在家庭流动资产和收入的分配结构中，即期的日常消费与其家庭的收入基本匹配，对基本的避险也有了一些准备。在获利投资上，鲜活的东西也不少，比如，去年10月的汽车运营投资，其年收益率高达25%，就比较成功。当然，从专业理财的角度来看，小安在理财上还应作些微调。首先，在日常生活这一块，还应增加诸如健美等现代消费元素。其次，在避险这一块，夫妻双方都年轻、身体健康，每年投保20万元保额的意外伤害保险和2万元保额的意外伤害医疗保险就可以了。待到40岁左右时，再购买健康类保险比较适宜和划算。再次，在新房购买上，应选择住房公积金贷款，而不应选择向亲朋好友举债。在理财上，小安一家当前的主要任务是三项：第一，确保家庭生活质量，并作好当爸爸、妈妈的物质和心理准备。第二，抓紧偿债和新房装修。第三，建立和完善紧急备用金制度，为父母的医疗健康从物质上筑起一道“防火墙”。三、组合建议（1）日常生活支出年安排5.4万元。占家庭收入的45%；占家庭流动资产的20%。（2）健美消费年安排1万元。占家庭收入的8%；占家庭流动资产的3%。（3）赡养父母年安排7000元。占家庭收入的5%；占家庭流动资产的2%。（4）紧急备用金在活期存款7万元中分流3万元，并每年追加1万元，以定活两便存款形式，保持5万元常数。占家庭收入的8%；占家庭流动资产的14%。（5）保险投入继续维持现有保单效力，年交保险费3500元。占家庭收入的2%；占家庭流动资产的1%。（6）子女教育投资在孩子出生后，为孩子投保国寿鸿星少儿两全保险（分红型），9年期交费，年交保险费6000元。占家庭收入的5%；占家庭流动资产的2%。（7）偿还债务或住房装修根据债务偿还预期或住房装修预期，将活期存款7万元中的4万元投资于短期人民币理财产品，并在每年收入中追加7.8万元。占家庭收入的25%；占家庭流动资产的28%。（8）证券投资继续持有已投资的股票。占家庭流动资产的18%。四、组合分析（1）日常开支鉴于孩子即将出生，孩子的保姆费、营养费和其他支出，都将是一笔不小的开支，故每月安排4500元。（2）健美消费生育小孩前后的女性，其形体最容易发生变化，因此生育后，待身体恢复到正常状况，即每年安排1万元，通过专业的形体和肌肤护理，来保持和恢复健美的形体和靓丽的容颜。（3）赡养父母做儿女应尽的基本义务。（4）紧急备用金鉴于小安即将成为母亲。同时，父母年迈，身体不好，故紧急备用金这一块要安排多一点。（5）保险投入继续维持现有保单效力。（6）子女教育投资在家庭投资中，子女教育投资是最为紧迫、最为现实、最不可或缺的投资。子女教育投资客观上要求其收益具有可预见性、获利性和抗风险性。在目前中国市场可供选择的投资工具中，有银行存款、国债、女子教育储蓄、子女教育保险、外汇、黄金及其他风险投资工具。在这些投资工具中，最贴近中等收入家庭的是，国寿鸿星少儿两全保险（分红型）和太平洋寿险的状元红保险（分红型）。最适宜于经济实力雄厚的高收入家庭的是，美元（投资于美元理财产品）与黄金（纸黄金、央行发行的熊猫投资金币）构成的风险对冲式投资。根据小安家庭目前的收入和支出情况，宜通过购买国寿鸿星少儿两全保险（分红型）这个途径来筹措子女的高等教育经费。这是因为，首先，若小安在孩子未满1周岁以前投保，每年交保险费6000元，9年期交费，那么，到孩子18周岁时，可领取首年大学教育金17221.5元；到孩子19、20、21岁时，每年可领取大学教育金10332.9元；到孩子22周岁时，可领取研究生教育金20665.8元。这样，通过保单预定利率，使投资的收益既有了可预见性，又与完备的国内高等教育经费基本匹配。其次，通过保单的红利分配，投资者有可能获得较多的收益，这些红利收益，可以用来抵消教育经费上涨和通货膨胀给家庭经济带来的负面效应，使投资具有获利性和抗风险性。再次，子女教育投资采取积累式、渐进式的方式进行，一方面，可以确保子女教育计划的执行；另一方面，家庭经济也不会面临什么压力，还可将更多的资金投资于高风险、高回报的风险投资市场。第四，投资起步越早，保险公司进行资本运作的时间段就越长，投资者的即期交费就越少，而获利则可能更多。不过，小安应注意的是，目前此类保险的预定利率太低，可待银行利率恢复到正常水平或较高水平时，再为孩子投保。但最迟应在孩子6周岁时投保。若这种投资延迟，这笔资金可追加到偿债和新房装修中。五、偿还债务还是装修新房小安在偿还债务和住房装修上，是优先偿还债务，还是优先装修住房？具体建议方案有三：方案一：先装修，再偿债小安应尽快启动装修工程。具体的费用来源可通过这样一些渠道解决：将活期存款7万元中的4万元购买3个月或6个月人民币理财产品，到年底与年收入中节余下来的7.8万元以及可一次性提取的3万元住房公积金合并，用于装修。这样，不但14.8万元左右的装修款可以筹措到手，而且还盘活了已缴存的住房公积金。 应注意的是，新房装修时，就应将旧房的出租或出售提上日程，以提高存量资产的效益。方案二：先偿债，再装修小安可将活期存款中的4万元先行偿债，到年底时再付6万元，并将剩余的1.8万元购买短期人民币理财产品。然后，明年底完成住房装修。方案三：装修、偿债齐步走小安可将活期存款中的4万元先行偿债，到年底时再付6万元，以偿还全部债务。与此同时，小安可将一次性提取的3万元住房公积金和年收入中节余的1.8万元用于家装。不足部分，可向银行申请个人消费额度贷款或个人综合消费贷款。此外，将子女教育投资的切入时间适当延迟，以用这笔资金分期偿还贷款本息。不过，通过商业银行办理家装贷款，抵押登记、评估审查等手续繁杂，费用成本也不低。小安在清偿债务和完成住房装修后，仍应将年收入中的7.8万元购买国债或人民币理财产品，直到这笔本金达到10万元。这是因为，随着父母年龄的增长，医疗保健方面的需求也在增长。用10万元防守性投资（可质押贷款）和5万元紧急备用金构成一个长短匹配的保障性组合，既可对突发情况应对自如，又可在保本有息的前提下，适当提高私人资本的收益率。至于通过保险这个途径来解决老人的养老和医疗问题，恐怕为时已晚。保险公司要么因为被保险人年龄或身体原因，而不予承保，要么缴纳的保险费与领取的生存金或赔付金不相上下，已