股票软件各技术指标的使用.doc

一般而言，在一个完整的升势，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉” 。 1、 “黄金交叉”第一式：当价格经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明市场即将转强，价格跌势已经结束，将止跌回升。 2、 “黄金交叉”第二式：当价格经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，表明市场处于一种强势之中，价格将再次上涨，可以加码买进。 一般而言，在一个完整的跌势，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“死亡交叉” 。 1、 “死亡交叉”第一式：当价格经过前期一段很长时间的上升行情后，价格涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明市场即将由强势转为弱势。 2、 “死亡交叉”第二式：当价格经过一段时间的下跌后，而价格向上反弹的动力缺乏，各种均线对价格形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近，但未能重返80线以上时，一旦J线和K线再次向下突破D线时，表明市场将再次进入极度弱市中，价格还将下跌。 KDJ曲线的背离就是指当KDJ指标的曲线图的走势方向和K线图的走势方向正好相反。KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种。顶背离预示行情看空，底背离预示行情看涨。 与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当价格在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为价格即将反转向下，可以及时卖出；而价格在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，所以只能短线做多。 ) 价格创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出； B) 价格创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入； C) 价格没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出； D) 价格没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入； 需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。 KDJ技术指标在实际操作过程中经常会出现有效金叉和无效金叉。无效金叉是指依据KDJ金叉做多后，价格却不上涨，反而下跌。对KDJ金叉的有效性，我们可采取周K线和日K线的KDJ技术指标相结合进行判断。 1、当J曲线开始在底部（50以下）向上突破K曲线时，说明价格的弱势整理格局可能被打破，价格短期将向上运动，可以考虑少量长线建仓。 2、当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动，同时J曲线也向上突破D曲线，说明价格的中长期上涨行情已经开始，可以加仓买入。 3、当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时，说明价格已经进入短线强势拉升行情，投资者应坚决持多单待涨。 4、当J曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位（80以上）向下掉头时，说明价格短期上涨过快，将开始短线调整，可以做空。 5、当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明价格的短期上涨行情可能结束，轻仓做空。 6、当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明价格的中短期上涨行情已经结束，加仓做空。 7、当K、D、J曲线从高位同时向下运动时，说明价格的下跌趋势已经形成，重仓做空。 、当KDJ曲线与价格曲线从低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明价格中长期趋势向好、短期内价格有望继续上涨趋势，逢低买入。 2、当KDJ曲线与价格曲线从高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期内价格将继续下跌趋势，逢高卖出。 3、当KDJ曲线从高位回落，经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高，而价格曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高，表明价格的上涨动力依然较强，继续持有多单。 4、当KDJ曲线从高位回落，经过一段时间盘整后再度向上，但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时，而价格曲线还在缓慢上升并创出新高，KDJ曲线和价格曲线在高位形成了相反的走势，这可能就意味着价格上涨的动力开始减弱，KDJ指标出现了顶背离现象。一旦价格从下，应果断做空。 5、当KDJ曲线在长期弱势下跌过程中，经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低，而价格曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低，表明价格的下跌动能依然较强，可继续持有空单。 6、当KDJ曲线从低位向上反弹到一定高位、再度向下回落，但回调到前期低点附近时止跌企稳、未能创出新低时，而价格曲线还在缓慢下降并创出新低，KDJ曲线和价格曲线在低位形成相反的走势，这可能就意味着价格下跌的动能开始衰弱，KDJ指标出现了底背离现象。此时也应密切关注价格动向，一旦价格向上就可以短线买入，等待反弹的出现。 、当KDJ曲线向上突破80以后，如果KDJ曲线一直运行在80以上区域，则意味价格处于强势上涨行情之中，这是KDJ指标发出的待涨信号，如果价格也同时依托中短期均线上行，这种持股信号更加明显。 2、当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行，表明价格是处于强势上升行情之中，这也是KDJ发出的待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线，并且D线的运行方向始终朝上，就可以一直持多。 1、当KDJ曲线向下突破50以后，如果KDJ曲线一直运行在50以下区域，则意味着价格处于弱势下跌行情之中，这是KDJ指标发出的做空信号，如果价格也同时被中短期均线压制下行，这种做空信号更加明显。 2、当KDJ曲线在中高位（50以上）死叉后，如果三条曲线同时向下发散，表示价格是处于弱势下跌行情之中，这也是KDJ指标发出的做空信号。 线是快速确认线-数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖； D线是慢速主干线-数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖； J线为方向敏感线，当J值大于100又回落到到100以下时，价格至少会形成短期头部，反之J值小于0，又回升到0以上时，价格至少会形成短期底部。 K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。 实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市价格可能会有相当的涨幅。 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。 实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市价格可能会有相当的跌幅。 理论上分析，指标的超前主要是体现在对价格的反映速度上，在附近属于强势超买区，是做空信号；为徘徊区，不宜操作，附近属于超卖区，可以做多，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多；指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地把握住指标短线买入与卖出的信号。同时由于指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以判定价格的中、短期波动。 为指标非常敏感，因此经常给出一些杂波信号，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可信性，将有较好的效果。 如在30分钟图上KDJ是低位黄金交叉，我们可以把它放大60分钟图上，如果在60分钟也是低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可靠性强，可以大胆去操作。 由于指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，指标在低位形成底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，指标在高位形成头和头肩顶时，出货的信号可靠性将加强。 指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在线图上，我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在线图上，价格盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的重视程度，运动到明显的第五子浪时，如指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当价格刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑指标的买进信号，当价格下跌到第三子浪或第五子浪时，才考虑指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的指标给出的买进信号较准确。 在单边下跌走势中，指标会多次发出买入信号或低位钝化，按买入信号操作将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果价格继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可以在线图上加一条下降趋势线，在价格没有打破下跌趋势线前，发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当价格打破下降趋势线后，再开始考虑指标的买入信号。 在单边上涨行情中,也可以采用这种方法。 A) 如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮较大的反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意结合均线系统。 B) 如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上； C) 如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则表明将有一轮较深的下调行情； D) 如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值(K值大于D值20)，若有效表明将开始一轮新的上攻；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌； E) 如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，目前仅属于回档； F) 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日线背离的论述； G) 在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档； H) 在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。 形态特征: 深跌 大均线空头，小均线金叉。 K线复合见底形态 KDJ底背离,金叉 MACD绿柱走平缩短 操盘建议： 超跌引发短线多头 短线抄底做多，速进速退 形态特征： 小均线上穿大均线后，又死叉向下穿越大均线，使均线呈空头发散排列。 KDJ呈双峰式回落。 MACD双线在零轴上方向零轴逼近，绿柱缩量诱多，未过零线又放量走空。操盘建议： 看似空翻多，实为续跌假突破，结合K线形态和KDJ做空。 态特征： 一段大幅上涨回落之后，重拾升势,并创出新高。 KDJ顶背离。 MACD大红柱翻绿又翻小红,或红柱收短后稍杨不抵前高。 操盘建议： 顶背离形态，多头顺手牵羊，最后一博。结合K线和KDJ，弃多做空形态特征： 小均线对大均线假突破，在大均线上方死叉，并下穿大均线。 KDJ的J线脱离100线位向下运行，三线死叉。 MACD绿柱翻小红柱又翻绿柱。 盘建议： 典型的骗线形态，结合K线形态和KDJ做空形态特征： 大均线多头，小均线震荡上行。 KDJ金叉后钝化。 MACD红柱震荡但不翻绿柱。 操盘建议： 多头得势，不断拉升，以K线形态、小均线交叉和MACD柱线为基础波段操作。初期介入者可以中线持单,一直到上升通道关闭（以分笔四线双带通道为准）。 形态特征： 均线充分粘合后迅速呈空头发散。 KDJ在50线附近死叉。 MACD小红柱突然翻绿柱操盘建议： 数据刺激，或久盘不跌，突然启动的行情。这种行情要用K线判别，并依据最小周期线操作，且要速战速决。第一波未跟上者，可以根据回撤比做第二波。 形态特征： 小均线金叉后穿越大均线。 KDJ金叉。 MACD底背离盘建议： 典型假跌真涨的形态，结合K线和KDJ做多。 形态特征： 小均线对大均线假突破，在大均线上方死叉，并下穿大均线。 KDJ的J线脱离100线位向下运行，三线死叉。 MACD双线运行于零轴之下，死叉后再度下行, 红柱翻绿。 操盘建议： 明修栈道，暗渡陈仓， 看似上涨，实为下跌，是下跌前的诱多行为，实际上暗地里已实现多空的转换。结合K线形态和KDJ做空。 形态特征： 下跌过程启稳后，底部小均线穿越大均线。 KDJ金叉。 MACD绿柱缩短操盘建议： 原本是下跌行情，结果在下跌过程中，多头迅速取代了空头。结合K线和KDJ做多。 形态特征： 稳步上升行情，突然急转而下，小均线在大均线上方死叉，并下穿大均线。 KDJ的J线脱离100线位向下运行，三线死叉。 MACD双线在零轴之上死叉, 红柱如刀削般缩短翻绿操盘建议： 急转弯的下跌行情，结合K线形态和KDJ做空。 1.移 动平均线从下降开始走平，金价从下向上穿移 动平均线时可以买入。 2.金价连续上升远离移 动平均线，突然下跌，但在移 动平均线附近再度上升，这显示了金价已经受到了移 动平均线的支撑，可以买入。 3.金价跌破移动平均线，经过迅速的下跌或者时大幅的下跌，运离移动平均线，这时候时间与