衍生金融工具审计初探.doc

衍生金融工具审计初探 自20世纪80年代以来衍生工具在国际金融市场得到了迅猛衍生金融工具是一把双刃剑既可以带来巨大的收益也可能给带来重大损失著名的巴林银行倒闭、日本大和银行被勒令停止在美业务皆与衍生金融工具有关由此可见对企业的衍生金融工具进行审计对于发现和防范企业的金融风险进步财务报告的可信性具有重大意义本文拟对行生金融工具的审计进行探讨一、衍生金融工具的特点所谓衍生金融工具是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具它以另一些金融工具的存在为条件以这些金融工具为买卖对象价格也由这些金融工具决定具体而言衍生金融工具包括远期、期货、互换或期权合约或具有相似特征的其他金融工具衍生金融工具具有以下几个特点：1、高风险性衍生金融工具本身是为规避金融价格波动风险而产生的运作得当的衍生金融工具可以降低基础工具的风险但衍生金融工具也存在风险据巴塞尔银行监管委员会在衍生金融工具治理指南中指出衍生金融工具具有信贷风险、市场风险、活动性风险、操纵风险和风险更重要的是衍生金融工具具有以小博大的杠杆性交易时只需交付少量保证金即可签订大额合约成互换不同的金融工具一旦运作不当便可能给企业带来巨大损失2、衍生金融工具的时态性是未来的衍生金融工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的猜测约定在未来某一时间按一定条件进行交易或选择是否交易的合约与传统的即期交易相比衍生金融工具交易均为将要在未来某个时间完成的交易即其时间属性是未来的从合约的签订到履行金融工具的价格将可能发生剧烈的变动3、表外反映性与传统金融工具相比有些衍生金融工具不符合传统确认和计量的标准因此在现行的财务报表中无法反映只能作为表外项目列示这就给审计带来了一定的难度此外衍生金融工具还具有高度技术性、复杂性等特点这些决定了衍生金融工具审计与一般财务报表审计相比具有一定的特殊性同时也加大了审计的风险二、衍生金融工具的审计目标及程序一般审计目标适用于所有项目的审计衍生金融工具审计也不例外如衍生金融工具在特定期间的存在状况其回属权增减变动和收益记录计价依据年末余额表露情况等衍生金融工具审计的审计程序和财务报表审计中其他项目的审计程序基本一样只不过在执行审计程序时所面对的有所不同现就典型的衍生金融工具审计所主要考虑的题目作一探讨（一）内部控制结构的评价在审计计划阶段审计职员就要对企业的衍生金融工具的内部控制作一初步评价一个健全、有效的衍生金融工具内部控制结构至少应包括：（1）建立严格的衍生金融工具使用、授权和核准制度一般说来企业使用衍生金融工具应由高级治理部分、董事会或相关的专门委员会如审计委员会、财务委员会授权核准并进行正当、合规性检查（2）衍生金融工具的授权、执行和记录必须严格分工如由独立于初始交易者的负责人授权批准由独立于初始交易者的其他职员负责接收来自交易对方对交易的确认凭证（3）对交易伙伴的信誉进行评估并采取措施控制交易伙伴的信用风险（4）建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盘点核对制度（5）由内部审计职员对衍生金融工具进行定期审计（6）经常以至视需要随时核对保证金的收付及金额并指派特定职员监控保证金的收取审计计划阶段了解内部控制结构的程序主要有：询问被审计单位与衍生金融工具交易有关的职员；查阅与衍生金融工具相关的内部控制文件；观察被审计单位衍生金融工具交易及内部控制运行情况；选择若干具有代表性的衍生金融工具交易进行穿行测试；了解被审计单位是否对衍生金融工具进行内部审计考虑是否利用内部审计职员来协助工作 自20世纪80年代以来衍生工具在国际金融市场得到了迅猛衍生金融工具是一把双刃剑既可以带来巨大的收益也可能给带来重大损失著名的巴林银行倒闭、日本大和银行被勒令停止在美业务皆与衍生金融工具有关由此可见对企业的衍生金融工具进行审计对于发现和防范企业的金融风险进步财务报告的可信性具有重大意义本文拟对行生金融工具的审计进行探讨一、衍生金融工具的特点所谓衍生金融工具是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具它以另一些金融工具的存在为条件以这些金融工具为买卖对象价格也由这些金融工具决定具体而言衍生金融工具包括远期、期货、互换或期权合约或具有相似特征的其他金融工具衍生金融工具具有以下几个特点：1、高风险性衍生金融工具本身是为规避金融价格波动风险而产生的运作得当的衍生金融工具可以降低基础工具的风险但衍生金融工具也存在风险据巴塞尔银行监管委员会在衍生金融工具治理指南中指出衍生金融工具具有信贷风险、市场风险、活动性风险、操纵风险和风险更重要的是衍生金融工具具有以小博大的杠杆性交易时只需交付少量保证金即可签订大额合约成互换不同的金融工具一旦运作不当便可能给企业带来巨大损失2、衍生金融工具的时态性是未来的衍生金融工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的猜测约定在未来某一时间按一定条件进行交易或选择是否交易的合约与传统的即期交易相比衍生金融工具交易均为将要在未来某个时间完成的交易即其时间属性是未来的从合约的签订到履行金融工具的价格将可能发生剧烈的变动3、表外反映性与传统金融工具相比有些衍生金融工具不符合传统确认和计量的标准因此在现行的财务报表中无法反映只能作为表外项目列示这就给审计带来了一定的难度此外衍生金融工具还具有高度技术性、复杂性等特点这些决定了衍生金融工具审计与一般财务报表审计相比具有一定的特殊性同时也加大了审计的风险二、衍生金融工具的审计目标及程序一般审计目标适用于所有项目的审计衍生金融工具审计也不例外如衍生金融工具在特定期间的存在状况其回属权增减变动和收益记录计价依据年末余额表露情况等衍生金融工具审计的审计程序和财务报表审计中其他项目的审计程序基本一样只不过在执行审计程序时所面对的有所不同现就典型的衍生金融工具审计所主要考虑的题目作一探讨（一）内部控制结构的评价在审计计划阶段审计职员就要对企业的衍生金融工具的内部控制作一初步评价一个健全、有效的衍生金融工具内部控制结构至少应包括：（1）建立严格的衍生金融工具使用、授权和核准制度一般说来企业使用衍生金融工具应由高级治理部分、董事会或相关的专门委员会如审计委员会、财务委员会授权核准并进行正当、合规性检查（2）衍生金融工具的授权、执行和记录必须严格分工如由独立于初始交易者的负责人授权批准由独立于初始交易者的其他职员负责接收来自交易对方对交易的确认凭证（3）对交易伙伴的信誉进行评估并采取措施控制交易伙伴的信用风险（4）建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盘点核对制度（5）由内部审计职员对衍生金融工具进行定期审计（6）经常以至视需要随时核对保证金的收付及金额并指派特定职员监控保证金的收取审计计划阶段了