一文看懂“四流合一”的供应链金融.docx

你的选择、礼德有责 /一文看懂“四流合一”的供应链金融“小礼子，你给我科普一下吧，什么是供应链金融？”“供应链金融真的是风险比较低的业务吗？”“听说礼德引入了央企股东中食兆业，将会在食品工业领域开发优质资产端，这事进展如何了？”礼德财富致力于成为以“稳公司”著称的知名供应链金融服务平台。平台自2014年开始涉足供应链金融，目前供应链金融已成为平台的重要业务，运营近三年没有给投资人的资金造成损失，收获了来自全国各地的投资人。常常有投资人向客服团队了解供应链金融的相关事项。抱着负责任的态度，让更多的投资人了解供应链金融，了解平台的运作，我们特邀请礼德财富高级顾问王杨博士，为大家答疑解惑。王博士对经济学、管理学等领域有很深的造诣，曾任职工商银行河北省分行合作服务商副总经理、融硕资产管理股份有限公司总经理、中共十堰市财政局财务开发总公司金融业务顾问、湖北长江广电文创产业发展有限公司首席战略官。王博士在股权投资、产业并购等相关领域有着丰富的经验，任职期间制定了政府主导的股权投资基金及产业发展基金的完整运营方案，协助多家公司完成了股权架构设计、产业并购等。难得王博士抽空撰写深度好文，我们赶紧一睹为快！互联网+供应链+金融的模式，简单的说，就是金融业通过互联网的手段，与基于供应链管理的实体产业之间，通过灵活的合作而协同发展的一种方式，包含在线融资交易、在线支付、电子商务和在线物流与供应链管理等多个环节，是集成交易性金融创新产品，可满足通过提高风险控制能力基础上的低成本、高效率、高收益和集约化经营目标。通过互联网供应链金融的对接嵌入，核心企业及其相关联的上下游企业得以完整实现“商流-资金流-物流-信息流”的所有功能在线提供和在线使用。根据产业链的具体情况不难知道，供应链金融主要的三类业务分别是应收货款融资、预付货款融资、存货抵押融资，是围绕供应链上下游企业之间的交易进行的，具有封闭性、关联性等特征。事实上，供应链金融本身并非太新鲜的事物，然而引起广泛重视应该是从2008年开始，让我们简单回顾一下2008年这个时间节点发生了什么重要的事情-全球性的金融危机。那次金融危机始发于美国的次贷危机，由美国次贷危机的发展而演化成了一场席卷全球的国际金融危机，直接导致了全球的居民消费减少，企业投资下降，以进出口为主的物资外贸类企业遭受了大面积毁灭性打击，海外订单的剧烈萎缩，导致了国内企业积压了大量库存，资金链断裂；一些核心材料海外供应商无法按时交付，国内的成品企业也必然大面积违约，不光要赔偿巨额违约金，多年积累的信用也毁于一旦。正是在这种环境下，供应链金融被广泛的应用于解决这些关联的上中下游企业资金流短缺及优化的问题。通过供应链金融的对接，这些关联企业得以完整打通“商流-资金流-物流-信息流”，从而激活了整个链条上企业的运转。从作用机理不难判断，供应链金融本身其实是风险比较低的业务，那么其收益又如何呢？我们通过一个具体产业案例来做分析说明。某公司主营业务是精密零部件的市场销售，早几年经济形势大好，产品销量逐年递增，因此不满足于仅作为产业链末端，该公司积极进取向上游布局，花大手笔承包了一个生产该精密零部件主要原材料的矿山，再反过来将开采权以5000万卖给最上游的原材料供应商，以获得更高的收益。哪知好景不长，经济危机的到来，让一切都陷入了混乱，该产业链上的每个参与者都债台高筑，难以为继。“恰巧”出现了这样一家公司，了解到该产业的相关信息后，比如以2%每月的财务费用借给该销售公司5000万。该销售公司拿到这笔钱后，立即支付了拖欠的精密零部件生产商的5000万货款，零部件生产商喜出望外，结清了原材料加工厂的材料钱，原材料加工厂拿到这笔钱后，又火速偿还了原材料供应商的那5000万，原材料供应商拿到这5000万后，也理清了欠销售公司的那5000万开采费，销售公司拿到这5000万后，偿还给了这家公司的5000万本金。因为“恰巧”出现的这家公司，该产业链上所有企业的债务在及短时间内竟然都清理干净了。如果能进一步呢？不单单只是做这家销售公司的生意，在细致梳理了各家的情况后，分别借给销售公司、零部件生产商、原材料加工厂、原材料供应商5000万，各家收取2%每月的财务费用，因为知道这些企业即将有应收账款入账，故虽然资金端比最开始只借5000万放大到了2亿，但整体风险并未增加。约定处理时效的情况下，理论上，短期内获