高级财务会计 第09章 金融工具会计.doc

第九章 金融工具会计一、 单项选择题 1. B 2. C 3. B 4. A 5. D 6. C 7. C 8. A二、 多项选择题1. ABCD 2. ABE 3. ABCDE 4.ABCDE 5. ABC6. ABCD 7. ACE 8. ABD 9. ABE三、 判断题1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 五、简述题1. 答：衍生金融工具是在基本金融工具的基础上派生出的金融工具。其基本特点是：它一开始就赋予一方在潜在有利条件下与另一方交换金融资产的权利，或者在潜在不利条件下与另一方交换金融资产的义务；由于交换条款是在衍生工具形成时确定的，随着金融市场价格的变化，那些条款对双方都有可能出现有利的一面或不利的一面。衍生金融工具的具体手段尽管繁多，但基本业务主要有期货、期权、互换和远期。其它手段大都来源于这四种基本业务的组合和派生。其主要分类具体如下：金融远期合同是交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而签订的和约，是最简单的一种衍生金融工具。金融期货合同是这样一种合同，它赋予买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后，承诺在未来某一特定日期以当前约定的价格交付某种特定标准数量的基础金融工具。金融期权合同是一种选择性合同，该合同持有人（即期权买方）享有在合约到期前或到期时以规定的价格购买或销售一定数量某种金融资产（如外汇、股票、计息工具等）的权利。金融互换合同是交易双方为了确定在未来某一段时间内交换一系列的货币流量而签订的远期合同。互换交易通常包括利率互换和货币互换。利率互换指交易双方在债务币种一样的情况下互相交换不同形式利率。货币互换指交易双方交换不同币种但期限相同的固定利率贷款。2. 答：会计确认应满足两个基本条件：一是与该项目有关的未来经济利益将会流入或流出企业；二是对该项目的成本或价值能够可靠地加以计量。金融资产和金融负债的确认标准与这两个条件基本上有一致的一面，但金融资产和金融负债的确认也有其自身的特点。按照上述确认标准，未来经济利益流入或流出是由企业过去的交易或事项引起的，但绝大部分金融工具来自于双方签订的契约，而在传统会计模式下，契约本身是不能作为确认的依据的。对金融资产和金融负债而言，确认依据是与该资产和负债有关的风险与报酬实际上已全部转移给企业。在这里，风险为未来经济利益的流出，而报酬则指未来经济利益的流入。因此，金融工具初次确认应满足以下两个基本条件：与资产和负债有关的风险和报酬实际上已全部转移给了企业额；所获资产的成本或公允价值，或者预计负债的金额能够可靠地加以计量。初始确认过程中值得注意的是以下两个问题：（）确认要体现“实质重于形式”的原则。（）对于企业所发行的混合金融工具，初始确认时应区别这项金融工具的不同组成部分分别予以确认，并使类别的划分与金融负债和权益工具的定义相一致。已初始确认的金融资产或金融负债，如果在会计报表编制日其公允价值发生变化且这种变化能够可靠地加以计量，则有必要对已确认的金融资产或金融负债的公允价值进行修订，即进行再确认。与资产或负债有关的风险和报酬会随着契约的签订、履行、违约、终止而转移，因此，已作为报表项目确认的金融资产和金融负债，符合下述条件的应终止确认：一是与资产或负债有关的风险和报酬实质上已全部转移给了其它企业，且所包含的成本或公允价值能够可靠加以计量；二是契约的基本权利和义务已经得到履行、清偿、撤销或者到期自行作废。3. 答：金融资产和金融负债的计量属性，不局限于财务会计传统的历史成本计量属性。金融资产或金融负债初次确认时，应该按照为取得该项资产所付出或产生该项负债所得补偿的公允价值计量，也就是说，初始确认并未改变传统的历史成本计量属性。由于汇率、利率等因素的波动，从初始确认至报表编制日这一段时间，金融工具的价值也处于变化过程中。因此，在这段时间内，对金融资产或金融负债的计量，至少有两种计量属性可以选择。一是仍保持初始确认时的公允价值；二是按照报告日的公允市价对金融资产或金融负债重新计量。为了科学的对合同生效后报表编制日的金融资产和金融负债进行计量，应该按持有金融工具的意图对金融资产和金融负债进行如下分类：（）长期持有或持有至到期日的金融资产或金融负债。在通常情况下，这类金融工具经初次确认后，在报表日仍然按初次确认的金额计量。但以下几种情况除外： 如果长期持有或持有至到期日的金融工具是通过分期支付固定的或可确定的金融来清算的，则它应以能反应其初始确认时确定的实际利率折余成本为基础予以计量； 当有证据表明继续按成本基础计价的某项金融资产，其将来分期清算的固定或可确定的金额可能受到损害时，应重新确定该项资产的账面价值； 所持有的金融资产不是通过分期或者不是按定额收回的资产，但其公允价值已经降至票面金额，应按其公允价值重新调整账面金额。（）为套期保值而持有的金融资产或金融负债。企业为套期保值而持有的金融资产或金融负债，应按报表日的公允价值计量，公允价值变动所形成的损益应在确认时计入损益表；若套期保值的对象属于未来交易，公允价值变动所形成的损益可以递延至交易发生时调整交易的公允价值。（）其它金融资产或金融负债 除了上述两类以外的其它金融资产和金融负债，在报表编制日按其公允价值进行计价，公允价值变动所形成的利得或损失作为当期损益予以确认。 4. 答：金融工具会计揭示的目的在于提供能增进理解资产负债表内和表外金融工具对企业财务状况、业绩和现金流量重要性的信息，帮助评价与这些金融工具相关的未来现金流量的时间、金额和不确定性。金融工具会计揭示的内容包括：（1） 在资产负债表中确认和停止确认金融资产或金融负债的时间标准。（2） 金融资产或金融负债的计量属性以及采用这一计量属性所运用的具体方法。（3） 对金融资产或金融负债所引起的收益和费用予以确认和计量的基础。（4） 有关金融工具性质和范围的信息，包括对未来现金流量的金额和期限可能产生影响的重要条件和情况。（5） 有关利率和汇率风险的信息，包括合同规定的再定价日或到期日以及实际利率和汇率。（6） 有关信用风险暴露情况的信息，包括在不考虑任何抵押品公允价值的情况下因其他方未能履行金融工具合约的义务，企业可能遭受的最大损失，以及信用风险的集中程度和企业对收回抵押品所采用的会计政策。（7） 企业管理者为控制与金融工具相关的风险而采取的政策以及金融工具会计处理方面所采用的其它重要的会计政策和方法。5. 答：金融远期合同是买卖双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种交易对象而达成的契约，前者处于多方地位，后者处于空方地位。按目的的不同可将作为金融工具的远期合同分为三大类：投资、套期保值和投机。投资指以签订远期合同的方式于将来某一时期以固定的价格购买用于投资的某种基础金融工具。签订以投资为目的的远期合同是为了在未来确定时期以合同约定的价格及数量购买某种基础金融工具，并将其长期持有或持有至到期日，对这类远期合同所形成的金融资产和金融负债，除了在合同生效时以所交换资产的公允价值（即取得成本）计量外，以后的报告日应按初始确认时的公允价值计量。套期保值指为避免交易风险而买入或卖出期货的行为。套期保值又可按具体情况分为外币约定套期保值、外币应收应付款套期保值和外币投资净额套期保值。外币应收应付款套期保值指在以外币结算的商品购销业务已经发生情况下，为避免结算日汇率变动风险而与外汇经纪银行签订的买入或卖出与货款等额的远期外汇的合约。在会计处理上，应设置“应收期汇合同款”、“递延期汇折价”、“应付期汇合同款”账户，其中 “应收期汇合同款”账户按远期汇率入账，“递延期汇折价”账户反映两种汇率下的差额，即为避免未来汇率波动风险而发生的成本，“应付期汇合同款”账户按现汇汇率入账。 外币约定套期保值是以购销合同为基础签订的合约。外币约定套期保值与债权债务不同的是：在购销业务发生之前，企业存在的仅仅是约定而非法律意义上的债务，购货约定以及汇率波动引起的购货约定损益无需作为会计事项反映，在套期保值业务的会计处理中，相关账户反映的汇率波动结果应递延并作为最终外汇交易事项的成本来确定。外币投资净额套期保值指的就是跨国公司为避免外汇风险而对其拥有的境外子公司或分支机构的权益份额进行的套期保值。对子公司或分支机构的投资净额进行套期保值后，套期保值措施所引起的汇兑损益以及期汇溢价（或折价）损益不作为收益确认，而将两者的差额作为“折算调整额”列入资产负债表的股东权益大项内。运用远期合同进行外币投机指的是投机者在预测外汇变动趋势的基础上，利用远期合同谋取利润。远期合同签订时，会计处理上不考虑溢价或折价，即在买入外汇的远期合同时，“应付期汇合同款”和“应收期汇合同款”账户都按期汇汇率入账；在签订卖出外汇的远期合同时，“应收期汇合同款”和“应付期汇合同款”账户都按期汇汇率入账，并在报告日按报告日的期汇汇率调整账面金额。同时，资产负债表因调整“应收期汇合同款”或“应付期汇合同款”账面价值而产生的差额计入当期损益。6. 答：期货合同与远期合同相同，也是买卖双方就未来以某种价格交易某种资产而签订的契约。它既可用于套期保值，也可用于投机。期货合同的操作过程以及所赋予买卖双方的权利和义务与远期合同基本相同，两者的差别主要体现在：（）在期货合同中，交易品种、数量、规格、交割地点都是既定的，唯一可变的是价格。合同的高度规范化大大提高了市场的流动性。（）期货交易必须在规定的时间内在期货交易所，由有资格的场内经纪人以公开喊价的方式进行。（）期货交易者在进行交易前必须存入一定数额的保证金，作为履约的财力担保。 在会计上，期货合同签订后作为期货合同确认，合同对冲或到期交割后则终止确认。远期合同会计处理的基本程序同样适用于期货合同，在此基础上，期货合同的会计处理应着重把握交易保证金和逐日计算盈亏的核算。期货合同生效后，凡未平仓的每笔期货交易均按当日市场收盘价逐日清算，逐日计算盈亏并相应调整保证金金额。金融期货的会计核算与商品期货的会计核算基本相同。无论是以投机未目的的期货合同，还是以避险为目的的期货合同，生效后的报表日均应按公允价值进行计量。公允价值变动所形成的利得或损失的会计处理，则取决于期货合同的目的。对于以投资为目的的期货合同，公允价值变动引起的利得或损失应作为当期损益计入损益表。对于以避险为目的的期货合同，公允价值变动所形成的损益，应在所保值的资产或负债公允价值的变动而形成的损益得到确认时才计入损益表。如果所保值的对象属未来交易，公允价值变动所形成的损益则允许递延至交易发生时调整交易的公允价值。7. 答：期权是一种选择权，期权买方拥有在合同到期日或到期日之前以规定的价格购买或销售一定数额某种资产的权利。作为衍生金融工具的期权，其合同交易对象并非所有的商品，而仅指外币、股票、计息工具等金融资产。期权合同生效后，买卖双方的权力和义务就已确定，这种权力和义务体现未与作为期权合同交易对象的金融资产有关的风险和报酬。由于期权合同两方的权力和义务符合金融资产和金融负债的定义，其价值又能可靠地加以计量，因此，合同生效后就应该予以确认。当合同被履行、转让或期满终止时则应相应终止确认。期权合同的确认并不等于作为合同交易对象的基础金融工具的确认，只有当合同持有者行使其基础金融工具的交换权利、卖方履行其义务时，作为合同交易对象的基础金融工具才被确认为金融资产或金融负债。金融期权合同的计量在初始确认时以取得成本计量，初始确认后的报告日计量基础取决于期权合同的目的。若签订期权合同的目的在于投资，即用于日后在行市有利的情况下购买或出售某种基础金融工具，初始确认后的报告日仍按期权合同取得成本计量；对于以投机和保值为目的的期权合同，初始确认后的报告日应按合同的公允价值计量。8. 答：金融互换合同是互换双方根据自身的需要在一定时期内相互交换一定货币流量的过程，包括利率互换和货币互换两种基本类型。在这两种类型中，货币互换可以视为远期合同的变异，这一远期合同中，交换双方承诺在将来某一日期交换一定量的两种不同货币。利率互换可视为一系列远期合同的交换。无论是利率互换还是货币互换，如果互换合同是按签订日的市场利率进行的，合同签订时，双方未来交换资产的权利和义务是等值的。作为可免费进入的合同，互换合同在签订之初，各个部位的价值均为零。但在合同持续期内，其价值可正可负。如果互换合同不按签订日的市场利率进行互换，那幺，合同签订日一方要确认资产，而另一方则要确认负债，其金额则按互换所付的履约金的金额进行计量。处于投机目的的互换合同，应按现行公允价值计量；出于保值目的的互换合同，其计量属性则取决于被保值对象的计量属性，即互换合同在初始确认后，既可能以历史成本计量，也可能以现行公允价值计量。互换交易是通过分期支付固定的或可确定的金额来清算的，在初始确认后的报告日用于计量的现行公允价值时初始确认该金融资产或金融负债的固定利率将未来支付金融折现后的价值。六、业务及计算题1. （1）进口机器时，按当时即期汇率入账。作会计分录如下：借：固定资产 615000 贷：应付账款 615000 （2）订立期汇合同时，进口公司A将按约定远期汇率在远期市场上计算并支付620500美元。作会计分录如下： 借：应收远期外汇合同约定款 615000 递延期汇溢价 5500 贷：应付远期外汇合同约定款 620500 （3）8月3日，期汇交割，结算清偿应付外币账款。作会计分录如下： 借：应付远期外汇合同约定款 620500 贷：银行存款 620500 借：外币 630000 贷：应收远期外汇合同约定款 615000 汇兑损益 15000 借：应付账款 615000 汇兑损益 15000 贷：银行存款 630000 借：溢价费用 5500 贷：递延期汇溢价 5500 此笔业务的结果是，当德国马克升值时，马克应付款上的汇总损失就会被远期马克上的汇总收益所抵消，同理，当马克贬值时，前者的收益会被后者所抵消。保值的结果是，进口公司H只需按3个月的远期汇率用美元兑换马克，等于“盯住”了进口成本。 2. 2001年7月31日，因销货业务没有发生，不必作销售分录。但与银行签订合约，需作分录。按约定远期汇率计算应收银行的美元额。作会计分录如下： 借：应收远期外汇合同约定款 8450000 贷：应付远期外汇合同约定款 8400000 递延溢价费用 50000 2001年10月31日，销售商品时，作会计分录如下： 借：银行存款 8350000 贷：销售收入 8350000 借：银行存款美元户 8450000 贷：应收远期外汇合同约定款 8450000 借：应付远期外汇合同约定款 8400000 贷：银行存款 8350000 递延汇兑损益 50000 借：递延溢价费用 50000 贷：销售收入 50000 借：递延汇兑损益 50000 贷：销售收入 50000由于签订远期外汇合同进行套期保值，使该批购进业务的总支出在签订远期外汇合同时就已确定为8400000元，付款日无论汇率如何变动都不会使其改变。3. 2001年10月1日签订远期合同时，作会计分录如下： 借：应收期汇合同款 148905 贷：应付期汇合同款 147258 期汇溢价收益 1647 2001年12月31日按远期汇率办理合同交割，作会计分录如下： 借：应付期汇合同款 147258 汇兑损益 2511 贷：银行存款 149769 借：银行存款 148905 贷：应收期汇合同款 148905 借：期汇溢价收益 1647 折算调整 864 贷：汇兑损益 2511 . 作会计分录如下（单位为：万日元）（1） 购进期权时：借：期权合约 150 贷：银行存款 150（2） 行使权利时：借：银行存款 12000 贷：期权合约 150银行存款 11500汇兑损益 350由于该项合约的履行，公司可节约开支为：100万美元120万日元/美元100万美元115万日元/美元150万日元350万日元。. 其会计分录如下表所示：时 间套 期 保 值投 机1月1日借：应收互换款 4800000 贷：应付互换款 4800000借：应收互换款 4800000 贷：应付互换款 4800000每月末借：应收互换利息 24000 贷：利息收入 24000借：利息费用 12000 贷：应付互换款 12000借：应收互换利息 24000 贷：利息收入 24000借：利息费用 12000 贷：应付互换款 12000半年时借：银行存款 144000 贷：应收互换款 144000借：应付互换利息 72000 贷：银行存款 72000借：银行存款 144000 贷：应收互换款 144000借：应付互换利息 72000 贷：银行存款 72000支付与摊销佣金借：待摊互换佣金 72000 贷：银行存款 72000借：互换佣金 600 贷：待摊互换佣金 600借：互换佣金 72000 贷：银行存款 72000市价变动损益1月末借：递延互换损益 1