政府主导型风险救助机制与区域金融稳定 陵县案例.doc

pood政府主导型风险救助机制与区域金融稳定：陵县案例刘双喜1 作者简介：刘双喜，供职于中国人民银行德州市中心支行，经济师。（中国人民银行德州市中心支行，山东 德州 253012）摘 要：当前乃至今后一段时期，影响区域金融稳定的因素会不断显现，特别是因企业经营风险造成的金融风险可能性大量增加。在此形势下，德州陵县政府利用司法、财政等经济调配权优势，建立政府主导型企业风险救助机制，对确保区域金融稳定具有现实意义。关键词：风险救助；政府主导；金融稳定Abstract：Factors affecting the regional financial stability appears from now on，especially the probability of financial risk emerging from enterprisesoperational risk. Under this condition，government in Ling county of Dezhou takes use of the power in resource collocate，constructs the government-leading enterprise risk salvation mechanism，which is helpful to insure the regional financial stability.Key Words：risk salvation，government-leading，financial stability中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2011）03-0058-04一、引言目前，我国面临的维护金融稳定的形势日趋复杂。在转方式调结构进程中，个别企业不可避免地被关停并转，可能导致信贷风险；为应对危机而大量投放的信贷资金将陆续到期，一些企业因经营风险而造成的信贷风险会不断暴露；实施稳健的货币政策，将增加一些企业获得信贷资金的难度，企业资金链条更加紧张。为此，王岐山副总理指出：防范化解金融风险特别是区域性和系统性风险，是我们任何时候必须牢牢守住的工作底线，要抓紧研究构建系统性和区域性金融风险防范制度。风险是市场经济的必然产物。政府作为经济社会活动的组织者和管理者，在救助企业风险中应发挥“守夜人”的作用。但政府并不是包揽一切风险，必须对企业风险进行识别和分层，针对不同情况采取相应救助措施。政府对企业风险进行识别和分层，要考虑以下因素：企业信用状况，主要包括企业纳税情况、偿还贷款本息情况、履行社会责任情况；企业经营是否符合国家政策，主要包括是否符合产业政策、信贷政策、环保政策；企业总体管理水平，主要包括企业产权结构是否清晰、管理者道德水平、企业管理者素质；企业产品市场状况，主要包括产品技术含量、市场占用率等；企业规模，主要包括资产规模、贷款规模、就业人数等；风险形成原因，主要分析企业风险是主要由内部造成的，还是外部市场变化造成的；救助效果评估。在考虑以上因素基础上，决定是否对企业进行救助，以及如何救助。对于那些风险形成主要是由于市场变动影响造成的，而非企业自身原因造成的，并且获得救助后，能够很快步入良性发展轨道的企业而言，对这类风险企业进行救助能够获得企业、银行机构、经济主管部门的一致支持，帮助企业脱离困境，重新步入正轨。因此，应当采取暂缓或减免税收、增加贷款存量、动用财政周转金等措施对其进行救助。对于内外部原因相互作用形成的企业风险，内部原因主要是企业规模膨胀过快、主业不清、管理幅度过大，而非产品竞争力造成的，企业获得救助后，也能够迅速步入良性轨道。对这类风险企业可采取动用行政手段促使企业合并、重组，适当增贷等在内的救助措施。而对于那些处于国家限制或明令禁止行业，又缺乏转型能力的企业，则不应当对其进行救助，而是从失业人员安置等角度做好善后工作，维护社会稳定。德州陵县政府就在对风险进行识别和分层的基础上，利用司法、财政等经济调配权优势，建立了政府主导型企业风险救助机制，对确保区域金融稳定具有现实意义。二、德州陵县政府风险企业救助机制基本框架前几年，德州市个别县由于对某些集团风险处置不当，造成了区域金融生态环境恶化，许多金融机构将其列为“禁贷区”，贷款大量缩减，许多经营正常的企业也因此受到牵连，获得银行贷款的难度增加。德州市陵县政府在深刻分析总结有关经验教训、并对风险进行识别和分析的基础上，探索建立了政府主导型企业风险救助机制，通过对辖内203家规模以上企业进行充分调研分析，针对不同的风险状况、风险原因及风险波及范围和影响程度，确定了60家企业作为救助对象，做到了提前介入、超前谋划、争取主动，将金融风险降到最低限度，有效防止了“多米诺骨牌效应”，确保了区域金融稳定。（一）企业预警机制框架1. 建立高效运转的组织领导体系。县政府成立了由县政府主要领导同志挂帅，人行牵头，经贸局、财政局、税务局、电业公司、县内金融机构等部门参加的企业风险监测预警和处置工作领导小组。办公室设在人行，具体负责召开联席会议，在汇总小组成员提供的监测企业经营和财务数据的基础上进行风险评估，并将结果及时上报领导小组。2. 构建全方位监测分析体系。一是明确监测对象。将县内30家信贷总额在1亿元及以上的重点骨干企业纳入监测范围。二是明确监测指标体系。选取了企业主营业务收入、缴纳税费变动、用电量变动、贷款变化、企业贷款使用及归还、银行不良贷款等10项指标。三是理顺监测程序。人行将各部门每月10日前上报的监测数据汇总分析后，对发现的风险隐患，随时向领导小组预警。领导小组及时召开会议，进一步核实信息，研究化解和处置方案。3. 创新四项风险监测制度。一是金融机构大额贷款到期还款预报制度。要求县域各金融机构每季末向人民银行报送下季度将要到期的单笔金额超过500万元的企业贷款明细，及时掌握企业资金信息。二是银行驻厂客户经理报告制度。对监测企业，由信贷主办行派出驻厂客户经理，及时了解企业的生产经营、财务结构、盈利能力的变动情况以及资金运营情况。三是企业征信系统定期查询制度。按月通过人民银行征信管理系统查询30户重点监测企业的综合信用状况，对企业信用风险进行早期识别、预警和控制。四是企业信贷突发事件应急制度。将企业信贷风险程度分为绿色、黄色、橙色和红色四个等级，根据不同风险等级制定和启动响应程序。企业风险监测预警机制运行以来，共发布黄色预警13次，橙色预警7次，红色预警2次，启动企业信贷突发事件应急预案2次，成功化解了两家企业经营风险，确保了18亿元信贷资金安全和27家关联担保企业的正常生产经营。（二）企业风险处置制度1. 设立“企业续贷周转金”制度。县政府探索创建了金融风险化解机制，由县财政出资5000万元，设立“企业续贷周转金”，为县内企业无偿提供紧急短期融资服务，帮助贷款即将到期但资金暂时不充裕的企业按时还贷，确保融资信贷安全。到目前先后动用“企业续贷周转金”18次，帮助有关企业累计归还贷款3.8亿元，维持了企业良好信用记录，防范和化解了因资金链条断裂可能引发的信贷风险，有效维护了全县金融稳定。2. 抵押资产一次评估、三年循环使用制度。以县政府文件形式明确要求，县内企业在申请流动资金贷款时，所需抵押物经初次价值评估并办理抵押登记后，在银行、企业最高额抵押合同约定的期限（一般为三年）、额度内办理融资业务可循环使用，无需逐年办理。贷款银行（工行）予以认可，评估机构和登记机关不再重复收取抵押物评估费和登记费。自2009年以来，已为30多家企业实行了抵押资产“一次评估、三年循环使用”，节省企业贷款成本130多万元。（三）被救助企业风险状况、救助措施及效果通过预警系统，人民银行陵县支行发现LY集团和DXY集团从2009年3月开始，受国内外市场变化的影响，各项监测指标出现了异常变动，用电量大量减少，生产线开工严重不足，多笔银行到期贷款不能按时偿还，现金流明显不足，资金链有断裂迹象，银行信贷风险加大。陵县支行及时向风险救助领导小组做了汇报。领导小组负责人及时组织召开领导小组会议，研究认为，这两家企业是陵县的骨干企业，对当地社会、财政贡献率较高，并且具有融资余额较大、在多家银行融资、担保链复杂的特点。其中LY集团银行贷款余额15.6亿元，涉及金融机构13家，关联担保企业19家；DXY集团纺织公司银行贷款余额2.3亿元，涉及金融机构5家，关联担保企业8家。两家企业一旦破产、倒闭，极有可能引发连锁反应，对辖内金融机构、行业内企业、上下游企业和地方社会经济的稳定产生不利影响，符合第一层和第二层救助标准。为此，领导小组研究出台了一系列具体办法，打出一套有力的“组合拳”，全力化解了企业风险，维护了地方金融稳定。1. 一企一案，优化重组。针对LY集团经营范围行业跨度较大、企业决策层管理经验不足、项目资金占用过大、赢利水平不高的问题，采用“化整为零”的重组方案，将LY集团分离为LY复合肥、LFT大豆蛋白加工和LM纺织三家新的公司，新企业以资产承担对应债务，选派行业管理经验丰富的优秀企业家担任负责人，实行专业经营。针对DXY集团规模较小、抗风险能力较弱的特点，采用“靠大联强”的重组方案，由经济实力强、产品工艺新、管理和运行效益好的大型新纤维纺织企业BD纺织公司兼并，原有公司资产债务由新公司承担。通过对两家企业实行兼并重组，进一步理顺了经营管理体制，为企业的重新崛起和长远发展奠定了基础。2. 政府协调，银行注资。新企业组建完成后，承担了原有的债权债务，需要保持原有的信贷规模，并重新注入一定资金，才能尽快启动运转。为此，县政府及时通报企业兼并重组情况，要求有关银行共同采取措施，帮助企业降低资金链风险。一是县财政为两家企业注入“还贷周转金”4000万元，帮助其按时还贷。二是在保障信贷资金安全的前提下，要求各银行按照“不减贷、不压贷、不起诉、不改变担保条件”的原则，保证到期贷款100%转贷，不搞“急刹车”。三是政府协调各家银行，分别为两个企业增加不低于500万元的流动资金贷款，20天内两家企业共4000万元的贷款全部到位，使企业在短时间内迅速恢复了生产。3. 扶持企业，轻装上阵。一是降息。对两家企业的到期贷款，各银行加快办理转贷手续，利率一律降至基准利率。二是免费担保。县投资公司利用整合的国有资产，为两家企业在各金融机构追加的贷款提供担保，不收取任何费用。三是减免费用。对于企业贷款抵押，实行“资产一次评估、三年循环使用”， 评估机构和登记机关不重复收取抵押物评估费和登记费。同时要求工商、技术监督局等部门办理企业法人和担保等要素变更时，不收取任何费用。四是减缓交纳税费、劳动保险、水电费等。要求国税、地税、社保、水、电等部门，为两家企业办理税费减缓交纳手续，全力帮助企业减轻资金压力。4. 跟进监管，化解风险。新企业改制运转后，注意加强对企业资金使用和生产经营监管，指导帮助企业合理使用资金，积极开拓市场，尽快摆脱困境、化解风险。一是设立资金专户。企业新获得的银行信贷资金采用设立专户的形式，封闭运作，专项用于生产经营，重大经营决策必须经债权银行同意，并主动接受银行监督。二是积极开展生产自救。引导企业根据市场状况，调整经营策略，加强现金管理，增加经济效益。收缩对外投资，增强变现能力，积极回笼资金，必要时通过出售部分优质资产注入现金流量，提高运转能力。三是支持企业积极探索新技术、新材料、新工艺的开发和应用，加大“高、新、特”产品的开发力度，努力提高产品的科技含量和附加值。5. 救助后的效果。LY集团经过重组后，企业在不到两个月的时间内先后启动了30万吨复合肥和10万吨复混肥生产线，生产能力达到了2003年以来的最高水平，呈现出良好发展势头。BD纺织公司对兼并后的企业进行了技术革新，由新型纤维纺纱替代了原来的棉纺织产品，市场供不应求。2010年，两家集团公司实现工业增加值、销售收入、净利润、上缴税金分别为5.43亿元、21.3亿元、2.0亿元、0.4亿元，分别比2009年增长21.32%、18.69%、14.87%、19.86%。年末就业人数6870人，比2009年末增长11.7%。能够按时全部偿还银行到期贷款本息，没有一笔形成不良。各金融机构纷纷根据企业合理需求追加贷款，2010年末，银行贷款余额7.31亿元，比年初增加1.15亿元，企业和金融机构步入良性循环轨道。三、案例分析（一）树立了银企共荣理念近几年来，陵县政府对金融是现代经济核心的认识不断深化，认识到金融是经济运行的血液，供血充足、循环通畅，可以促进增长、创造财富，金融本身也会不断更新再造、健康发展。多投放、少风险，多指导、少命令，多服务、少干扰成为该县经济金融良性互动发展的最终目标和追求。这“三多三少”是政府推动发展的需求，也是金融自身发展的要求。经过几年来的探索实践，在金融工作上形成了“三个新”的经验和特点：即新理念、新机制、新方式。新理念，就是以招商的理念打造金融生态环境。新机制，就是以创新的办法破解融资瓶颈制约。新方式，就是以财政的直接参与化解金融风险。彻底摈弃了过去纵容风险企业通过破产或假破产等方式逃避银行债务的极端做法，维护了区域金融稳定。（二）摈弃被动处置风险的做法，多采用提前预警、及早防范的措施企业风险预警机制的优势，就在于政府能够提前介入、超前谋划、争取主动。根据预警系统的风险提示，在调查研究的基础上，能够及时决定动用何种手段帮助企业渡过难关，将企业风险消灭在萌芽状态，避免引起大的金融动荡和社会动荡。尽管LY集团和DXY集团的危机起因于市场风险，但试想一下，如果陵县政府坐视其以自身之力处置危机，事态必然恶化，除不可避免地造成工人失业、担保企业受累等一系列不良连锁反应外，所形成的信贷风险会使多家金融机构遭受损失，各金融机构自然会压缩在陵县的信贷投放量。反观陵县政府的积极介入，使危局得到控制并步入正常，维护了当地金融生态环境的稳定。（三）巧妙地将防范和化解企业风险与促进产业升级结合起来陵县政府在确定纳入预警机制范围和重点救助对象时，充分考虑了该企业是否符合国家产业政策、环保政策和信贷政策，充分考虑到了风险企业产生风险的原因、风险影响程度等因素，有效协调企业、财政部门、金融机构等之间的利益关系，实现了正向激励：企业稳定经营，政府实现了经济增长并获得税收收入；银行信贷资金安全获得保障并取得了信贷业务收入；企业则恢复了正常生产经营，并有了持续维持经营的动力。在处置化解两大企业集团风险过程中，各单位、各部门做到了团结协作、互帮互助、齐心协力、行动迅速。在对两家企业集团的救助过程中，促进了企业的升级，优化了当地的产业结构。政府出手救助这两家企业集团，其前提一是LY集团和DXY集团资产经营规模在该县排名前列，且符合国家相关产业政策；二是生产经营基础较好，尚有发展潜力，有土地、设备等优质资产；三是均为该县税源企业，是劳动密集型企业；四是新的经营者具有较高的素质和良好的社会影响，讲诚信，懂经营。救助这两家企业，其有