金融物流联姻.doc

金融物流联姻，银行面临新风险物流金融作为一项涉及银行、企业、物流企业等多主体、多流程且不断发展的新型金融服务业务，不仅解决了制造企业的融资瓶颈问题，推动了物流企业的业务领域拓展，而且为银行业的金融创新提供了条件，但是这种新型业务的兴起也给商业银行带来了与以往不同的风险。l 银联信分析：物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。一、商业银行金融物流之泉州模式近年来国内迅速发展的“物流金融”开始在泉州兴起，并在中小企业融资过程中发挥重要的作用，它通过银行与物流企业的合作，改变了银行担保贷款集中在不动产领域的状况，降低企业融资成本，为解决企业的融资难题提供了新答案。1、仓单质押，助企业融资近亿元仓单质押模式是物流金融业务的重要模式之一，即融资方把货物存储在银行指定的物流企业的仓库内，凭借物流企业开具的货物仓储凭证向银行申请融资，银行根据仓单体现出来的货物价值向融资方提供一定比例数额的贷款。在此过程中，物流企业作为第三方担保人，要对融资企业在本物流企业仓库的用作抵押的货物提供仓储管理和监管服务，如果融资企业的质押物寄存在经银行确认的物流企业之外的社会仓库内，物流企业同样有提供监管服务的义务，必要时还要提供仓储管理的服务。厦门象屿物流在2009年7月份就与民生银行晋江市支行签订了金融物流合作协议，日前又与交通银行晋江市支行达成合作共识，为合作商户开出仓单向两家合作的银行推荐贷款。截至目前，厦门象屿物流已通过这种仓单质押的方式，帮助合作的晋江企业获得近亿元的融资贷款。2、“保兑仓”模式，见物不见钱除了象屿物流，总投资25亿美元的海峡西岸国际采购与区域物流中心，也是物流金融理念的践行者。“海西美旗城”的最大特色是其独创的“非加价”经营模式，交易席位不出售，却长期免费给企业使用。“非加价”模式由国有商业银行负责金融结算和管理，中国外运长航集团负责物流配送及监管，中国美旗控股集团负责国际采购平台建设和物业管理，中国外运长航集团与中国美旗集团联合成立的中外运美旗物流管理公司负责综合管理，是一个物流、金融、经营管理有机合一的联合经营体。“海西美旗城”的运作模式实际上是物流金融的另一重要模式“保兑仓”模式。具体到一笔交易，就是入驻企业向合作银行申请“收款人为企业上游供货商”的承兑汇票，专项用于向上游企业支付货款，供货商在拿到汇票后，向银行指定的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。这样的方式，企业就可以实现不用支付等价现金进行交易了，而银行只需帮交易双方记账、结算就可以赚钱了。二、物流金融商业银行新的利润增长点1、物流金融可为银行提供低风险下的利润增长点当前我国商业银行的信贷资产质量普遍不高、呆坏账比例居高不下，如何提高贷款质量、控制贷款风险，发展新的业务成为银行关注的首要问题。中小企业虽然为银行提供了较大的融资市场，但由于中小企业自身的原因，银行不可能满足中小企业的融资需求。物流金融通过与物流公司的合作，由物流公司作为中介，使银行授信于企业，有效地保证了银行资金的安全性，降低了融资风险。2、物流金融有利于培育金融业的潜在客户随着一大批跨国公司制造中心或采购重心向中国转移，就需要建立一套快捷、高效的现代物流系统来满足跨国生产与经营的需要。目前活跃在物流市场上的主要是为跨国公司提供物流支撑的一批大型本地国内物流企业，无论其提供的商品、零部件、产成品分拨物流，还是以综合性物流为概念的配送物流，都为银行的金融服务直接渗透到跨国公司产业链运作提供了理想的合作机会。同时，同跨国大型物流企业的合作也势必推动国际业务的开展，如办理信用证、承兑汇票、结售汇、外汇汇款、出口托收和进口代收等业务。3、物流金融还可以使银行获得大量的沉淀资金和理财收入物流企业在日常经营中多是采用汇兑、银行托收、汇票承兑、信用证等结算工具，这无形当中增加了银行资金结算、资金查询、票据承兑等中间业务。同时，物流企业的主要收入为仓储收入、集装箱转运收入、配送业务收入、货运代理和进出口代理业务收入和信息服务收入，银行可以利用自身的资金管理优势，为企业提供存款组合、理想的理财方案，获得理财收入。三、物流金融业务中商业银行面临的风险1、质押物的风险一是质押物所有权的法律风险。主要在质物的所有权问题和合同的条款规定上。因为业务涉及多方主体，质物的所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷；另外，目前我国担保法等相关法律法规中与物流银行相关的条款尚不完善，也没有行业性指导文件可以依据。二是质押物监管风险。质押物监管风险的大小主要取决于物流公司的管理水平及办理质物出入库时的风险控制手段。三是质押物产品市场风险。在买方市场时代，产品的更新换代速度越来越快；另外，质押商品的品牌或质量如出现重大负面影响事件，也会严重影响其销售。四是质押物变现风险。银行在处置质物时，可能出现质物变现价值低于银行授信敞口余额或无法变现。2、充当信托责任人的物流企业信托责任缺失风险作为制造企业和银行之间的“粘合剂”，物流企业一方面可能会为拉拢自己的客户而向银行提供虚假数据，这种粉饰可能会给银行造成误导；另一方面制造企业和物流企业间的信息不对称同样存在，信用风险管理所需的数据信息应该由基础数据(主要是制造企业的流动资产信息)、中间数据和分析结果三部分组成。中间数据是对基础数据的识别和分类，通过对这些流动资产的信息进行具体的处理，找到对银行放贷过程中风险控制有帮助的中间数据。而分析结果则是在中间数据基础上的风险分析。物流企业做的只是最原始的数据搜集工作，这些数据的来源和有效性都还是个问号，而且由于专业性不如银行可能这种不对称会更加严重，形成物流企业与银行同时蒙在鼓里的状况。3、商业银行的风险指标失灵风险长期以来，商业银行为了更好地实施贷款风险五级分类法，主要采用借款人经营及资信情况，借款人财务状况，项目进展情况及项目能力，宏观经济、市场、行业情况，还款保证情况，银行贷款管理情况，保障还款的法律责任等七大量化指标。但随着物流金融业务的实现，其参与主体的多元性及各主体角色的再定位，尤其是商业银行将部分的审贷职能转嫁给物流企业以后，以上七大贷款风险评级的量化指标很有可能失灵，因为在这里面缺乏对物流企业在其中的中介作用及它与商业银行、制造企业三者的内部相关性等因素的考虑。四、风险的防范建议1、重视对物流企业所提供数据真实性的评估派专门的部门和具有较强风险意识、熟悉物流管理的人不定期抽查，同时要考虑到物流企业专业人员缺乏的现实，经常给予金融、计算机知识方面的培训和指导。对于包庇制造企业作假数据的物流企业，银行要实施严格的信贷质量责任人制度和严厉的处罚条例，以约束物流企业的行为。2、充分了解融资企业和市场情况在物流过程中，对企业和市场必须有充分的了解，对商品的市场价值、企业的运营状况必须作充分的了解和监控，方可防范物流金融的风险。在实际操作中作为银行来讲，如何降低风险是最重要的。企业存在着分立、合并、兼并、重组、托管、联营等方式进行产权、经营权的交易，但是作为实际商品的流通渠道是不变的，作为企业需要将沉淀的资金盘活，作为金融机构特别是银行考虑的是如何控制风险，那么就需要了解抵押物、质物的规格、型号、质量、原价和净值、销售区域、承销商、市场情况等。3、开展统一授信的方式提高物流金融的效率统一授信就是银行把贷款额度直接授权给物流企业，再由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。物流企业向银行按企业信用担保管理的有关规定和要求提供信用担保，并直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，银行则基本上不参与质押贷款项目的具体运作。该模式有利于企业更加便捷地获得融资，减少原先质押贷款中一些繁琐的环节，也有利于银行提高对质押贷款全过程的监控能力，更加灵活地开展质押贷款服务，优化其质押贷款的业务流程和工作环节，降低贷款的风险。4、建立可靠和完善的数据信息处理系统从物流企业获得原始的数据以后，要展开深入分析和统计，优化升级，使系统尽量满足信贷决策所需的各种要求，改善信贷审核的风险程度。按照新巴塞尔协议的要求，结合我国国情发展的实际，商业银行可建立内部评级模型、财务测算模型、风险预警等信用风险分析的定量模型，准确而及时地防范和控制风险。商业银行对于贷款分类标准的量化因素要科学而合理地选取，要考虑物流企业在其中扮演的中间角色，因此应以可操作性为前提，适当地加入对物流企业的评估指标，比如:物流企业的经营状况、经营规模，它同制造企业的业务密切度，它的银行信誉度，等等。商业银行在对物流企业及制造企业进行评估时，要坚持定性和定量指标相结合的原则，而这也为尽快融入新巴塞尔协议奠定