股票投资个股分析.doc

08281152 范炜瑞 股票投资个股分析1工商银行（601398）21.1操作过程21.2基本面分析21.2.1宏观分析21.2.2行业分析21.2.3公司分析21.3技术面分析41.3.1k线图分析41.3.2技术指标分析41.4结论52天齐锂业（002466）52.1操作过程52.2基本面分析52.2.1宏观分析52.2.2行业分析52.2.3公司分析52.3技术面分析72.3.1k线图分析82.3.2技术指标分析82.4结论83三一重工（600031）83.1操作过程83.2基本面分析93.2.1宏观分析93.2.2行业分析93.2.3公司分析93.3技术面分析103.3.1k线图分析113.3.2技术指标分析113.4结论114万家乐（000533）114.1操作过程114.2基本面分析124.2.1宏观分析124.2.2行业分析124.2.3公司分析124.3技术面分析144.3.1k线图分析144.3.2技术指标分析144.4结论14总结151工商银行（601398）1.1操作过程于国庆节后买入5万股，买入价格3.99元；至十月十九号以4.62元尽数抛出，净赚3万多元，收益率15.1%。1.2基本面分析1.2.1宏观分析当前我国正处于告诉发展时期，世界经济也会在这几年实现稳步的增长，同时全球性的通货膨胀将不可避免。自全球金融危机以来，世界各国都采取积极的财政政策，货币环境宽松，最近两年内不会有太大变化。为刺激投资，银行的利率会在将来一段较长的时间内保持在较低的水平，加上现今日益加剧的通货膨胀，把钱存在银行就是等着贬值。现今现金流充裕，同时又因为我国对房地产的调控政策一直不是很明朗，导致资金流向股市，股市市场活跃，此时投资正是时候。但工商银行属于大盘股，即使市场活跃，投资价值也一般。但在逆市情况下，尤其如此。上半年，由于房地产调控以及去产能化等因素的影响，二季度经济增长明显放缓。目前，经济增长的先行指标PMI数值在5、6月份出现连续下降，6月份的出口增速也出现了放缓，在下半年可能进一步下滑。下半年，出于对政策效果的观察和全球经济复苏进程不确定性的考量，在延续上半年以来出台的政策措施的同时，政策也将保留“灵活微调”的余地，以兼顾稳定经济增长和调整经济结构。1.2.2行业分析银行业向来是最赚钱的行业，工商银行又是其中的翘属，最近两年连续成为中国最赚钱的公司当然其利润率还是比较低的；但由此可看出，其财务状况不错，至少分红不会少。若是求稳，还是可以考虑的。1.2.3公司分析中国工商银行，全称：中国工商银行股份有限公司(Industrial and Commercial Bank of China Limited, ICBC)，成立于1984年,是中国最大的商业银行之一，是中国五大银行之一，世界五百强企业之一，上市公司，拥有中国最大的客户群。上证A股：工商银行（601398）。工商银行和中国银行2010年8月27日发布的财报显示，2010年上半年业绩继续保持较高的增长速度。工行继续蝉联“中国最赚钱公司”。其经营范围涉及办理人民币存款、贷款；同业拆借业务；国内外结算；办理票据承兑、贴现、转贴现；各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代理发行、代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理证券资金清算业务（银证转账）；保险兼业代理业务（有效期至2008年9月4日）；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发行金融债券；买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理服务、年金账户管理服务；开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、见证业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；自营、代客外汇买卖；外汇金融衍生业务；银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。总股本：34901854.5827万股流通A股：26222450.1277万股流通H股：8679404.455万股编号股东名称持股数量(股)持股比例(%)股本性质1中央汇金投资有限责任公司12364100000047.15流通A股2中华人民共和国财政部12331600000047.03流通A股3工银瑞信基金公司-工行-特定客户资产管理10531900000.4流通A股4中国平安人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品6693770000.26流通A股5中国华融资产管理公司5024040000.19流通A股6中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品005L-CT001 沪4195390000.16流通A股7中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红005L-FH002 沪3629480000.14流通A股8交通银行-易方达50 指数证券投资基金2304420000.09流通A股9中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品2129700000.08流通A股10中国人寿保险(集团)公司-传统-普通保险产品1813340000.07流通A股主要股东表（新浪网）截止日期2010-09-30公告日期2010-09-30每股净资产2.26元每股收益0.38元每股现金含量1.8797元每股资本公积金0.33元固定资产合计流动资产合计0万元资产总计1341790000万元长期负债合计0万元主营业务收入27869000万元财务费用0万元净利润12721600万元三季度财报（新浪网）盈利依然强劲，每股收益率高，分红不成问题。1.3技术面分析1.3.1k线图分析工商银行近几月K先图（新浪网）从最近几月的K线图可看出，在国庆后，有一波强势的上涨行情，之后缓慢下跌，到十一月上旬有有一波上涨行情，过后下跌到4.25元附近趋于稳定。我们可以看出，它的每一次上升和下跌行情都是很清楚地，因此，其买入时机和卖出时机都非常容易判断。建议是在下跌结束开始上升一两日后果断买入，上升一结束买上卖出。当然这只是短线操作，有资金的朋友还是可以在低价的时候买入，长期持有。1.3.2技术指标分析看像工商银行这样的大盘股，主要还是看移动平均线，看30日线比较合适；黄金分割线拿来分析大盘股显然是不现实的。所以当我们看到所有的移动平均线均有抬头趋势的时候，果断买入。大盘股主要还是看趋势，看国家政策。1.4结论工商银行作为大盘股，还是有一定投资价值的，风险小，但同时收益也低。炒股，炒股，要的就是收益，因此不建议散户投资。当然短线有机会的话还是可以操作的。2天齐锂业（002466）2.1操作过程无2.2基本面分析2.2.1宏观分析当前我国正处于告诉发展时期，世界经济也会在这几年实现稳步的增长，同时全球性的通货膨胀将不可避免。自全球金融危机以来，世界各国都采取积极的财政政策，货币环境宽松，最近两年内不会有太大变化。为刺激投资，银行的利率会在将来一段较长的时间内保持在较低的水平，加上现今日益加剧的通货膨胀，把钱存在银行就是等着贬值。现今现金流充裕，同时又因为我国对房地产的调控政策一直不是很明朗，导致资金流向股市，股市市场活跃，此时投资正是时候。但天齐锂业属于小盘股，如果市场活跃，加上其属于利润率一向很高的矿产加工业，投资价值不可估量。上半年，由于房地产调控以及去产能化等因素的影响，二季度经济增长明显放缓。目前，经济增长的先行指标PMI数值在5、6月份出现连续下降，6月份的出口增速也出现了放缓，在下半年可能进一步下滑。下半年，出于对政策效果的观察和全球经济复苏进程不确定性的考量，在延续上半年以来出台的政策措施的同时，政策也将保留“灵活微调”的余地，以兼顾稳定经济增长和调整经济结构。2.2.2行业分析锂作为锂电池的核心原料，一直是紧俏的产品，在大力发展新能源的背景下，锂电池作为清洁能源的一种，技术成熟，市场广阔。天齐锂业又是在此行业中优势明显，其行业情景不言而喻。2.2.3公司分析证券简称：天齐锂业 证券代码：002466 公司名称：四川天齐锂业股份有限公司 英文名称：Sichuan Tianqi Lithium Industries, Inc. 行业类别：化学原料及化学制品制造业 经营范围：制造、销售工业碳酸锂、药用碳酸锂及其锂系列产品、其他化工产品（国家有专项规定除外）。 兼营：经营本企业生产、科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业自产的工业碳酸锂、药用碳酸锂及其锂系列产品的出口业务。 主营业务：锂系列产品的研发、生产和销售。 公司简介：公司是国内最大的锂电新能源核心材料供应商，国内锂行业中技术领先、综合竞争力较强的龙头企业，全球最大的矿石提锂生产商。公司致力于锂系列产品的研发、生产和销售，主导产品有电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、电池级无水氯化锂、工业级无水氯化锂、电池级氢氧化锂、工业级氢氧化锂以及磷酸二氢锂、高纯碳酸锂和金属锂等。电池级碳酸锂和电池级无水氯化锂等生产技术居国际先进水平，电池级碳酸锂的国内市场占有率约54%，广泛应用于国内锂电池正极材料行业。公司是四川工业“7+3”产业规划中锂电新能源、新材料领军企业，在四川省甘孜州甲基卡建立了锂矿资源储备，资源优势、产品品质优势、产能优势和技术创新能力在国内同行业遥遥领先。（资料来自百度百科）总股本：9800万股流通A股：2450万股限售A股：7350万股编号股东名称持股数量(股)持股比例(%)股本性质1成都天齐实业(集团)有限公司6247800063.75流通A股2张静97920009.99流通A股3深圳乾元投资有限公司12300001.26流通A股4中国工商银行股份有限公司企业年金计划-中国建设银行1297850.13流通A股5中国石油天然气集团公司企业年金计划-中国工商银行588840.06流通A股6中国南方电网公司企业年金计划-中国工商银行420590.04流通A股7山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司企业年金计划-中国工商银行323440.03流通A股8中国银行华安行业轮动股票型证券投资基金294420.03流通A股9方正证券中信方正金泉友1 号集合资产管理计划294420.03流通A股10长江证券交行长江证券超越理财趋势掘金集合资产管理计划294420.03流通A股11中国建设银行农银汇理中小盘股票型证券投资基金294420.03流通A股12国际金融中行中金一号集合资产管理计划294420.03流通A股13中国工商银行汇添富策略回报股票型证券投资基金294420.03流通A股14中银国际中行中银国际证券中国红基金宝集合资产管理计划294420.03流通A股15南京证券交行南京证券神州2 号稳健增值集合资产管理计划294420.03流通A股16国泰君安建行国泰君安君得惠债券集合资产管理计划294420.03流通A股17光大证券光大银行光大阳光基中宝（阳光2 号二期）集合资产管理计划294420.03流通A股主要股东表（新浪网）截止日期2010-09-30公告日期2010-09-30每股净资产9.63元每股收益0.38元每股现金含量-0.1169元每股资本公积金7.8756元固定资产合计流动资产合计86485.7万元资产总计110397万元长期负债合计7032.62万元主营业务收入21129.6万元财务费用384.93万元净利润2925.32万元盈利尚可，每股收益率偏低，股价被严重高估，未来将继续下降2.3技术面分析仅就K线图及移动平均线2.3.1k线图分析从上图分析来看，天齐锂业最近几月表现不佳，与其净资产偏低不无关系；其平均线一路下跌，未来下跌趋势不会改变，其支撑点应位于55元附近，投资者可在其下跌到一定程度买入。2.3.2技术指标分析由于MA5，MA10，MA30一直处于下跌趋势，最近都不适合买入，等下降到支撑点一下，买入时机成熟方可考虑小额投资。2.4结论下降到支撑点位一下再做考虑。3三一重工（600031）3.1操作过程于十月十九号买入2万股，买入价格20.51元；至十一月一号以22.01元尽数抛出，净赚3万元，收益率7.5%。3.2基本面分析3.2.1宏观分析当前我国正处于告诉发展时期，世界经济也会在这几年实现稳步的增长，同时全球性的通货膨胀将不可避免。自全球金融危机以来，世界各国都采取积极的财政政策，货币环境宽松，最近两年内不会有太大变化。为刺激投资，银行的利率会在将来一段较长的时间内保持在较低的水平，加上现今日益加剧的通货膨胀，把钱存在银行就是等着贬值。现今现金流充裕，同时又因为我国对房地产的调控政策一直不是很明朗，导致资金流向股市，股市市场活跃，此时投资正是时候。上半年，由于房地产调控以及去产能化等因素的影响，二季度经济增长明显放缓。目前，经济增长的先行指标PMI数值在5、6月份出现连续下降，6月份的出口增速也出现了放缓，在下半年可能进一步下滑。下半年，出于对政策效果的观察和全球经济复苏进程不确定性的考量，在延续上半年以来出台的政策措施的同时，政策也将保留“灵活微调”的余地，以兼顾稳定经济增长和调整经济结构。3.2.2行业分析三一重工属于机械制造业，在这一领域的公司大多资金雄厚，背景丰富；其产品市场牢牢地被前几大公司掌控着。行业内的竞争主要是技术与资金的比拼。我国作为制造业大国，对于科技含量相对较高的机械制造业一向有政策上的扶持，同时机械产品的出口也是我国制造业出口的绝对大头。三一重工作为要成为世界级的机械制造业的领军人物，这些年也一直不遗余力的开拓国际市场，假以时日，其业务实现爆炸性增长也不是不无可能。3.2.3公司分析三一重工的经营范围涉及建筑工程机械、起重机械、停车库、通用设备及机电设备的生产、销售与维修；金属制品、橡胶制品及电子产品、钢丝增强液压橡胶软管和软管组合件的生产、销售；客车（不含小轿车）的制造与销售；五金及政策允许的矿产品、金属材料的销售；提供建筑工程机械租赁服务；经营商品和技术的进出口业务。三一重工在重型机械方面的行业优势明显，属于行业龙头，长期投资稳。其股本结构如下：总股本：506247.0758万股流通A股：468720万股限售A股：37527.0758万股编号股东名称持股数量(股)持股比例(%)股本性质1三一集团有限公司135915000056.38流通A股2梁稳根909764003.77流通A股3广发聚丰股票型证券投资基金320000001.33流通A股4大成价值增长证券投资基金157928000.66流通A股5唐修国150108000.62流通A股6银华核心价值优选股票型证券投资基金149939000.62流通A股7毛中吾137242000.57流通A股8向文波137242000.57流通A股9广发小盘成长股票型证券投资基金121798000.51流通A股10嘉实优质企业股票型开放式证券投资基金120091000.5流通A股主要股东表（新浪网）从上表来看三一集团有限公司牢牢占据第一大股东的位置，其余都不值一提，散户操作风险小。三一重工管理层一向稳定，长期市场战略不会有太大变化，投资稳。截止日期2010-09-30公告日期2010-09-30每股净资产2.02元每股收益0.88元每股现金含量1.6122元每股资本公积金0.004元固定资产合计流动资产合计2006150万元资产总计2989250万元长期负债合计237203万元主营业务收入2590400万元财务费用22123.9万元净利润444485万元三季度财务报表（新浪网）财务状况良好，股票收益率高3.3技术面分析主要分析K线图及移动平均线3.3.1k线图分析最近几月K线图（新浪网）从上图可以看出，自九月三十日三一重工股东大会决议公告要送股后，三一重工一路高歌，至十月二十一日10送11股送股完毕才趋于平稳。由此可见，市场对于三一重工还是以稳为主，若没有重大的政策或财务的变化，其股价将不会有太大变化，这一点契合它行业的特点。若要购买，建议长期持有。3.3.2技术指标分析在十月三十日，平稳了几天的三一重工由于送股公告当日大涨，此时正是买入时机，其移动平均线路上扬，。送股完毕后，由于获利回吐的原因，微微下跌，但从MACD指标来看前景还是很广阔，继续持有；连续三连阳后，正是卖出的好时机。3.4结论三一重工作为机械制造业的行业龙头，短时间内地位是牢不可破的，随着国际市场的开拓，其前景也是一片光明。由于是高技术行业，其利润也是相当可观的，长远来看是一只稳赚不赔的股票。建议不是冒进的投资者可把一部分资金买入。4万家乐（000533）4.1操作过程十一月十一日11.01元买入；至今持有，现价为11.05元4.2基本面分析4.2.1宏观分析当前我国正处于告诉发展时期，世界经济也会在这几年实现稳步的增长，同时全球性的通货膨胀将不可避免。自全球金融危机以来，世界各国都采取积极的财政政策，货币环境宽松，最近两年内不会有太大变化。为刺激投资，银行的利率会在将来一段较长的时间内保持在较低的水平，加上现今日益加剧的通货膨胀，把钱存在银行就是等着贬值。现今现金流充裕，同时又因为我国对房地产的调控政策一直不是很明朗，导致资金流向股市，股市市场活跃，此时投资正是时候。上半年，由于房地产调控以及去产能化等因素的影响，二季度经济增长明显放缓。目前，经济增长的先行指标PMI数值在5、6月份出现连续下降，6月份的出口增速也出现了放缓，在下半年可能进一步下滑。下半年，出于对政策效果的观察和全球经济复苏进程不确定性的考量，在延续上半年以来出台的政策措施的同时，政策也将保留“灵活微调”的余地，以兼顾稳定经济增长和调整经济结构。尽管如此，这对于万家乐而言，没有太大的影响。4.2.2行业分析在燃气家具，家用电器行业，国内竞争激烈，利润率日益下降，市场被连锁家电销售公司所掌控，行业在国内发展暗淡。国内大部分厂商都有走出去的趋势，在国际化的浪潮中，融合和兼并将不可避免。4.2.3公司分析广东万家乐股份有限公司（以下简称本公司）系于1992年9月8日经广东省企业股份制联审小组和广东省经济体制改革委员会以粤股审199258号文批准，于1992年10月28日正式成立的股份有限公司，企业法人营业执照注册号为19036388-0，注册资本现为575,680,000元。经营范围涉及燃气用具、家用电器、塑料机械设备、纸类包装印刷品、胶类印刷品的生产和销售、销售自产的机电产品、成套设备及相关技术的出口和本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零部件及相关技术的进口（按粤外经贸委粤外经贸进字97359号文经营），房地产租赁。作为行业龙头企业，万家乐始终贯彻“技术领先战略”，坚持以技术创新引领行业发展，积累了雄厚的技术实力，1992年成立的“广东省燃气具工程技术研究开发中心”就设在该公司，现已发展成全国最大的燃气具工程技术研究开发中心。公司现有工程技术人员250余人，占职工总数的20，容纳了机械设计、工艺制造、热能工程、液压技术、工业自动化、力学分析等各类专业人才，其中有130余人拥有中高级技术职称。强大的技术开发团队，为公司创造各类专利59项，并创下了多个行业第一：成功研制出我国第一台水控全自动燃气热水器、第一台带防止不完全燃烧装置的燃气热水器、第一台强排式燃气热水器、第一台数码恒温强鼓燃气热水器、第一台供暖/热水两用智能型燃气热水器和具有国内领先水平的电脑线控电热水器等新产品。公司还作为唯一的企业代表，主持或参与制定了1996燃气灶国家标准和2002年4月1日颁布实施的燃气热水器新国标。除自主开发外，公司广泛开展技术交流与合作，与清华大学、华南理工大学、同济大学、华中理工大学、广东工业大学等高校建立了良好合作关系，并从国内燃气具行业技术权威部门、科研院所聘请了一批知名专家担任常年技术顾问，大大加快了