知识产权评估与融资.docx

空气源热泵产业联盟网站“知识产权评估与融资”栏目的内容介绍知识产权评估与融资随着我国社会主义市场体制的建立和发展, 有越来越多的个人、科研单位开始认识到知识产权所能够带来的经济效益。包括知识产权评估在内的无形资产评估, 已经卷入到经济发展的浪潮中去。包括知识产权在内的无形资产, 已成为不可忽视的经济要素。对于一个企业来说, 对其知识产权价值进行评估的意义, 至少体现在以下几个方面。(1) 增加企业的总资产, 防止资产流失。企业在市场经济中作为投资主体的地位已经明确,但要保证投资行为的合理性, 就必须对企业资产的现在价值有一个正确估价。在以往的企业资产统计当中, 往往只按照企业帐面上已有的资产, 以及企业厂房、设备等作价的资产来计算, 而遗漏了未入帐, 或未予评估作价的包括知识产权在内的无形资产。这样的统计是不准确的, 或者说是有重大遗漏的。因为在实践中往往存在这样的情况, 即企业包括知识产权在内的无形资产等“软件”的价值可能远远超过其厂房、设备等“硬件”的价值。一旦出现“漏估”, 投资企业便极有可能失去在谈判中的有利地位, 白白让对方占去便宜。这种资产流失的情况决不是个别的。 例如, 中华企业股份制咨询公司资产评估事业部曾评估一个由香港一家公司以100 万元人民币买来的印染厂, 这100 万元仅是以设备等固定资产作价的, 无形资产是空白。实际上这个厂仅土地使用权价值就在500 万元以上, 其它的技术专利还未算在内。这就造成了国有资产的大量流失, 外方获得很大的利益。(2) 作为投资的量化价值依据。市场的发展正在改变企业研究、技术开发的封闭模式, 智力劳动成果开始直接走向市场, 知识产权交易与投资项目与日俱增, 企业在确定投资及引进技术方面越来越迫切地要求对其自身的知识产权以及准备购买的知识产权的价值作出评估。在一定意义上说, 对知识产权价值的评估已成为企业确定经营战略的一项重要内容。 在企业进行股份制改造时, 必须进行资产评估。认真地对入股企业包括知识产权在内的无形资产价值进行评估, 合理地确定入股企业的资产价格, 是确定股东权益的基础, 也是利润分配的前提。在企业兼并时, 不仅掌握被兼并企业的帐面资金及厂房、设备等资产情况, 而且弄清被兼并企业的包括知识产权在内的无形资产的价值, 对于兼并的可行性, 预测兼并后的经济效益, 就能够做到心中有数, 确保被兼并企业权益人的合法利益。(3) 提高企业知名度, 使企业获得更高的市场效益。企业要想在激烈的商业竞争中生存和发展, 除了必须加大科技开发力度, 加强企业管理以外, 很重要的一条是树立企业形象。对企业自身所拥有的知识产权, 例如商标等, 进行价值评估, 往往能对树立良好的企业形象起到较好的作用, 这种作用有时要比单纯的广告宣传效果好得多。 例如,“可口可乐”在进入世界各地时,耗费了大量的广告费, 也未完全打开市场, 后来人们知道其商标价值为244 亿美元时, 一下了解了“可口可乐”的经济实力及其获利能力, 从而便利了它在世界的经济交往活动, 扩大了它在国际市场上的占有份额。 (4) 在侵权纠纷中企业可以用来维护自己的合法权益。由于知识产权所具有的无形的、易传播的特点, 有关侵权纠纷极易发生。知识产权评估的价值, 可以在解决有关纠纷时, 作为被侵权企业索赔的重要依据。 例如, 广东惠州市曾处理一件案子, 三个职工因盗窃广东惠州TCL 皇牌电信有限公司一台无绳电话样机, 这台样机本身值680 元, 但其技术价值高达688万元。这宗通过无形资产评估确定失窃物价值, 并以此追究刑事责任的案件, 已引起国家司法部门的关注, 它开了我国用刑法保护知识产权的先河。今后我国的知识产权保护将会补充完善这一内容。 (5) 有利于提高全社会对知识产权重要性的认识水平。虽然我国的知识产权制度已经初步建立起来, 但全社会的知识产权意识仍有待提高。通过知识产权价值评估, 可以使全社会比较直观地看到知识产权所可能产生的巨大价值, 从而提高全社会对知识产权重要性的认识水平。专利评估如何运用于企业融资？ 江苏方通新型不锈钢制品股份有限公司“铬锰铜钼奥氏体耐蚀耐磨不锈钢（FT318）”发明专利技术，经北京资产评估有限责任公司评估认定，无形资产价值达1.986亿元。据兴化市科技局有关负责人介绍，这是兴化也是泰州市首例国家发明专利技术实行无形资产价值评估。 去年9月,方通公司研发的“铬锰铜钼奥氏体耐蚀耐磨不锈钢”，被国家知识产权局授予国家发明专利。铬锰铜钼奥氏体耐蚀耐磨不锈钢强度、塑韧性及耐蚀耐磨性能，均达到国标304奥氏体不锈钢标准，其化学成份中镍含量为零，生产成本低。 去年10月，北京资产评估公司根据国家有关资产评估规定及国家财政部颁发的资产评估准则无形资产，采用国际通行的资产评估方法，对方通公司“铬锰铜钼奥氏体耐蚀耐磨不锈钢”发明专利技术无形资产价值进行评估。 评估人员按照资产核查、市场调研、评定估算、专家论证等必要的评估程序，对方通公司行业发展、技术产品研发，以及企业未来发展前景、技术产品的未来收益进行预测。 据了解，经无形资产价值评估后，企业可以知识产权质押向银行融资并获得授信。以交通银行为例，专利质押贷款采用综合授信方式，发明专利权授信额不超过评估值的25%，方通公司据此可获得授信5000万元发明专利在合资时可作价入股：2006年执行的新公司法：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。一、 推动知识产权质押融资具有重要意义自20世纪90年代开始，知识产权在我国日益得到重视。从政府层面看，要转变经济增长方式，建设创新型国家，必须重视知识产权的研究、开发、保护和运用：从社会层面看，社会财富的表现形式已发生很大变化，不仅是土地、房产、资源和不动产等有形资产，而且包括专利、商标、版权、商誉等无形资产；从企业层面看，科技类、专业服务业等类型的企业越来越多，他们的主要财产不是有形资产，而是包含知识产权在内的无形资产。就是在传统企业，也越来越重视知识产权等无形资产的作用，加大知识产权研发、运用和保护的投入，把自己拥有的核心知识产权当作提升企业竞争力的有力武器。但对于知识产权的研发、运用等需要一定的资金支持。另一方面，随着社会财富表现形式和企业信贷需求的变化，银行信贷资金投放和担保方式也应适当调整，不能只贷给传统企业，不能要求只能以房地产作为抵押物。不少科技类企业并没有多少不动产，但由于其拥有具有广阔应用前景的知识产权，具有传统企业难以比拟的高成长性。适时开展知识产权质押，既配合国家关于加强自主创新、建设创新型国家的战略决策，又扶持科技类企业的快速成长，支持传统企业提升科技水平，提升竞争力，同时，也可拓宽银行的信贷渠道，稀释信贷风险。因此，开展知识产权质押工作，对国家、对企业、对银行、对社会都具有正面意义。1995年我国颁布的担保法中明确了知识产权可以作为一种担保形式，用于银行质押贷款。近年来，部分地方的金融机构开展了知识产权质押的试点工作，收到了很好的效果，达到了多赢的目的。但是，我们也要看到，要大面积推行知识产权质押工作，还有很多基础性的工作需要做。二、 知识产权质押融资需要发挥资产评估的作用银行投放信贷资金，首先要考虑资金安全，一般情况下，需要贷款申请人提供相应的抵质押物，根据抵质押物的性质、特点和价值确定相应的信贷额度。知识产权由于变现能力低，以及具有较强的专业性等特点，使银行对于质押物及还贷风险的评估，始终存有疑虑，导致我国知识产权质押贷款业务难以获得实质性的发展。知识产权质押作为担保物权的一种，其价值如何确定，是决定银行信贷额度和其质押担保功能能否实现的关键。资产评估的价值发现功能，可以帮助解决这一问题。评估机构凭借丰富的评估经验、合理的人员配置及科学的评估方法，能够准确地评估知识产权质押物的价值及还贷风险，为银行信贷决策提供重要依据，从而消除银行顾虑，为企业融资多元化和银行业务发展提供了契机。知识产权质押评估，首先要将知识产权与企业相关配套资产剥离开来，因为很多知识产权需要相应配套的资金、设备和人员才能产生效益，不能将配套资产产生的价值都归为知识产权的价值，只有适当剥离，才能准确评估知识产权的价值，也才能方便银行变现。多年来，评估行业不仅形成了一系列包括知识产权在内的无形资产评估的理论研究成果和执业准则，在知识产权质押评估方面也积累了一定的经验。这里介绍两个知识产权质押评估的案例。案例一，“评估发现知识产权价值，为企业融资拓宽渠道”。自1998年以来，各商业银行普遍推行了抵押、担保贷款。然而，众多拥有知识产权的企业很难找到符合商业银行要求的有形资产进行抵押贷款活动。如厦门某服饰公司是一家制造女士手袋的公司，该公司既无工厂，也无销售队伍，几乎不拥有符合银行要求的有形资产。然而在短短三年时间内，该公司的销售收入从几百万元，迅速发展到上亿元。当其向银行申请质押贷款时，银行意识到这将是一个优质客户，却无法判断其价值究竟在何处，为此邀请评估机构对该服饰公司进行无形资产评估。当评估机构深入了解该服饰公司后，发现了其对国际品牌的营运管理能力。与其说该服饰公司是一家制造女士手袋的公司，不如说是一家经营品牌的公司，其企业价值集中体现在拥有的商标上，而商标也正是该企业最重要且不可或缺的资产。评估机构通过对该公司拥有商标的价值评估，使银行切实了解贷款企业的资产状况，质押物价值及还款能力，从而促进了质押贷款业务的开展。案例二，“发挥评估专业优势，降低银行贷款风险”。作为知识产权质押贷款的质押物，特别是专利技术，由于普遍具有复杂性及专业性，使得其财务经营状况和未来发展前景不易判断，不能准确定位专利价值，这种情况下，银行很难决定是否贷款、贷款多少。专利资产的专业特点构成了银行对专利资产质押贷款的先天屏障。评估机构作为专业机构，利用专业知识，充分发挥其独立，客观发表意见的执业特性，为银行点多，面广、样样兼顾的信贷作业提供更深层次的信息分析结果和更为科学的决策参考意见。例如：山东某造纸厂拥有一项专利技术，使该企业每年节省几百万元的“三废”处理费用。当该企业向当地银行以此专利技术作为质押物提出贷款时，银行虽然认为该技术具有价值，但其价值究竟体现在什么地方，以及如何确定其价值，成为银行放贷的瓶颈。同时让银行感到困惑的是，企业拥有的技术价值，如何与企业自身的价值分解，从而使该质押物成为能够独立处置的质押物。评估机构通过对该造纸厂的生产工艺及流程深入了解后，确定该技术的价值主要体现在对企业运营成本的节约，并且运用自身的专业知识，将该技术价值与企业价值进行分离，最终确定质押物的价值，为银行推行该质押贷款业务提供了专业知识，降低了银行贷款的风险。三、 知识产权质押及相关评估的开展需要多部门、多领域的合作知识产权的价值评估毫无疑问应当由资产评估机构来做，但由于知识产权涵盖专利、商标、著作权等多个领域，知识产权质押涉及知识产权管理和金融等多个部门，因此，知识产权的价值评估也需要多个部门的配合。首先，由于知识产权往往具有复杂的技术性，在价值评估之前，需要对其真实性进行认定，对其技术含量进行评价，并对其权利是否存在瑕疵进行法律上的判断。这些工作，需要知识产权管理部门、科技部门和法律部门的紧密配合。 其次，需要对该知识产权的应用或产业化进行经济分析。有的知识产权是真实的，也具有很高的科技含量，但在目前的经济和科技条件下难以应用，可能要等到未来某个时间才能应用。有的知识产权是真实的，科技含量也较高，但市场上已有类似的知识产权在应用。有的专利技术保护期即将到期。这些都会影响知识产权的价值。这些工作需要相关经济专家或机构的配合。第三，需要建立完善的知识产权交易市场。知识产权作为质押融资的重要手段，在对其价值评估的同时，还需要一个交流、流转的平台，即建立完善的知识产权交易市场，可以为知识产权评估提供专业包装四、 知识产权质押融资评估方法的完善知识产权质押的评估方法主要包括市场法、收益法和成本法，方法的选择应根据被评估对象的具体类型，特点，评估目的、评估前提条件，评估原则及外部市场环境等具体情况，进行判断分析，合理选择。1，市场法市场法是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比分析以估测知识产权价值的评估方法。市场法评估知识产权，需要两个基本前提：一是要有一个活跃的公开市场；二是公开市场上要有可比的知识产权及其交易活动。采用市场法评估知识产权，应注意被评估知识产权是否具有适合市场法的前提，确定具有合理比较基础的类似知识产权交易参照对象，搜集类似知识产权交易的市场信息和被评估知识产权以往的交易信息。当与类似知识产权具有可比性时，根据宏观经济、行业和知识产权变化情况，考虑交易条件、时间因素，交易地点和影响价值的其它各种因素的差异，调整确定评估值。 2，收益法收益法是指通过估测被评估知识产权未来预期收益的现值来判断知识产权价值的评估方法。它服从资产评估中将利求本的思路，即采用资本化和折现的途径及其方法来判断和估算资产价值。应用收益法评估知识产权价值需要具备三个基本条件。一是被评估知识产权的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量；二是知识产权拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量；三是被评估知识产权预期获利年限可以预测。采用收益法时，要注意合理确定知识产权的超额获利能力和预期收益，分析与之有关的预期变动，受益期限，与收益有关的资金规模、配套资产、现金流量、风险因素及货币时间价值。注意被评估知识产权收益额的计算口径与折现率口径保持一致，不要将其他资产带来的收益误算到被评估知识产权收益中；要充分考虑法律法规、宏观经济环境、技术进步、行业发展变化、企业经营管理、产品更新和替代等因素对知识产权收益期、收益额和折现率的影响，当与实际情况明显不符时，要分析产生差异的原因。3，成本法成本法是指首先估测被评估知识产权的重置成本，然后估测被评估知识产权业已存在的各种贬损因素，并将其从重置成本中予以扣除而得到被评估知识产权价值的评估方法。采用成本法评估知识产权的前提条件是：一是被评估知识产权处于继续使用状态：二是应当具备可利用的历史资料：三是形成知识产权价值的耗费是必须的。采用成本法进行评估时，要注意根据现行条件下重新形成或取得该项知识产权所需的全部费用(含资金成本和合理利润)确定评估值，在评估中要注意扣除实际存在的功能性贬值和经济性贬值。需要强调的是，由于知识产权开发的成本与其收益间不存在对称的关系，有的项目可能消耗了大量人力、物力、财力却无法产生价值。因此，通常成本法不能全面反映出知识产权的价值。在知识产权质押评估方法的应用方面，还应做到“三个结合”，即评估专业人员与相关行业专家相结合、评估价格与权利质量相结合、文献检索与研究分析相结合，通过知识产权评估，为知识产权质押贷款创造一个中间平台，在这个平台上，银行、企业、评估机构共同配合，发挥整体的作用。五、 知识产权质押评估工作蓝图为了加强知识产权资产评估管理，规范知识产权的评估行为，使知识产权资产评估更好地服务于国家创新经济建设和知识产权保护工作，2006年4月，财政部、国家知识产权局联合下发了关于加强知识产权资产评估管理工作若干问题的通知(财企2006109号)(以下简称通知)，对知识产权资产评估管理工作进行规范。通知明确了知识产权资产评估范围和评估机构资质；要求各地加强行业管理，提高执业质量、行业公信力和影响力；指导行业自律组织加强专业指导和自律管理。通知中规定，知识产权评估应当依法委托经财政部门批准设立的资产评估机构进行评估。评估机构应遵守国家的有关法律法规与行业管理制度，正确理解和执行资产评估的规范，合理运用有关的技术标准和专业判断，遵循资产评估的工作程序，对知识产权资产价值做出准确的评估报告。在涉及知识产权质押评估的准则规范方面，我国目前已经制定了无形资产评估准则及相关的指导意见，但对于专利技术、专有技术、商标及版权等各类的知识产权还没有单独的准则和规范。CHPA中国空气源热泵产业联盟积极为企业拓展融资渠道下一步，CHPA中国空气源热泵产业联盟将帮助会员企业申请专利、商标等业务，并且帮助企业进行知识产权的评估工作，为企业保护自主知识产权和扩宽融资方面做更多的工作。自20世纪90年代开始，知识产权在我国日益得到重视。从政府层面看，要转变经济增长方式，建设创新型国家，必须重视知识产权的研究、开发、保护和运用：从社会层面看，社会财富的表现形式已发生很大变化，不仅是土地、房产、资源和不动产等有形资产，而且包括专利、商标、版权、商誉等无形资产；从企业层面看，科技类、专业服务业等类型的企业越来越多，他们的主要财产不是有形资产，而是包含知识产权在内的无形资产。就是在传统企业，也越来越重视知识产权等无形资产的作用，加大知识产权研发、运用和保护的投入，把自己拥有的核心知识产权当作提升企业竞争力的有力武器。但对于知识产权的研发、运用等需要一定的资金支持。另一方面，随着社会财富表现形式和企业信贷需求的变化，银行信贷资金投放和担保方式也应适当调整，不能只贷给传统企业，不能要求只能以房地产作为抵押物。不少科技类企业并没有多少不动产，但由于其拥有具有广阔应用前景的知识产权，具有传统企业难以比拟的高成长性。适时开展知识产权质押，既配合国家关于加强自主创新、建设创新型国家的战略决策，又扶持科技类企业的快速成长，支持传统企业提升科技水平，提升竞争力，同时，也可拓宽银行的信贷渠道，稀释信贷风险。因此，开展知识产权质押工作，对国家、对企业、对银行、对社会都具有正面意义。1995年我国颁布的担保法中明确了知识产权可以作为一种担保形式，用于银行质押贷款。近年来，部分地方的金融机构开展了知识产权质押的试点工作，收到了很好的效果，达到了多赢的目的。但是，我们也要看到，要大面积推行知识产权质押工作，还有很多基础性的工作需要做。华联盟为企业解答商标与品牌的问题1、为什么要重视商标与品牌？2、商标与品牌的区别？3、注册商标需要考虑哪些问题 ？1、 问题：为什么要重视商标与品牌？回答：商标和品牌是两个内涵不完全重叠的概念。品牌必须使用而无须注册，品牌一经注册即成为商标；商标只有注册后方可受法律保护并享有商标专用权，仅注册不使用的商标不是品牌，一个企业品牌和商标可以一致，也可以不同，品牌比商标有更宽泛的外延。 品牌不等同于商标 在我们国内,20世纪80年代的中后期,商标的呼声比较高;到了90年代中后期,则是品牌的呼声比较高。在80年代中后期,部分企业已开始具备向海外拓展自己市场领地的能力和实力,最具有这种能力的是一些拥有著名商标的企业。国外企业了解到这一信息,就在外国抢先注册我们中国的著名商标,比如日本注册中国近300个商标,马来西亚、新加坡也注册了我国上百个商标,这就意味着中国这类商标的产品在这些国家的市场上被封杀。如同仁堂被日本给抢注了,这就意味着我们中国的药再不能打着“同仁堂”三个字在日本销售,否则是侵权。因此在20世纪80年代的时候,商标局大声疾呼企业要重视商标注册,保护好自己的合法权益。 又如甘肃人民出版社出版的青年文摘受青年人的喜爱,可是它没有转化成商标,没有获得国家商标法合法的保护,由于外国已经有人注册,所以这家出版社不得不忍痛割爱,把青年文摘改成了读者。类似情况还有很多。商标属于法律范畴,它涉及到生产经营者的合法权益能不能得到保护的问题,所以国家商标局要提醒企业重视商标注册,以保护好自己的合法权益。 20世纪90年代中后期品牌的呼声比较高。这一呼声主要来自企业,因为企业认识到品牌连接着顾客,要想赢得市场必须做好品牌,使品牌获得消费者的认可。因此,品牌是市场的范畴,它强调企业与顾客、企业与消费者之间的联系的建立、维系与发展。只有品牌获得了消费者的认可,才能积累起较好的市场利益,而这部分市场利益又必须转化为商标才能获得最基本的保护。 2、问题：商标与品牌的区别？回答：商标和品牌实际上是一个问题的两个方面: (1)从市场的角度来说,品牌积累的是市场利益。 (2)从法律的角度来说,通过商标来保护品牌积累的市场利益。所以品牌只有转化为商标,其积累的市场利益才能得到合法的保护。但品牌转化为商标,必须要支付一定的费用,有些企业不愿意支付这笔费用,其品牌就得不到法律的保护。 (3)从数量的角度来说,品牌和商标的数量是不等的;商标是品牌的一部分,是品牌当中获得了商标专用权的那一部分。品牌要想做活、做长、做久、做远、做大的话,必须转化成商标,只有获得合法的保护才能够使品牌延续下去。 3、问题：注册商标需要考虑哪些问题 ？回答：要想让品牌受到合法的保护,必须转化为商标,这就需要给商标注册。注册时需要考虑以下几个方面的问题: (1)是否进行多样化注册,也就是防御注册 如娃哈哈集团,为了不使利益丢失,在注册时,把娃哈哈、哈娃哈、哈哈娃,统统都注册了,这样就使竞争对手无机可乘,这叫多样化注册。 (2)是否进行跨域注册 商标是一种知识产权,但只是在法律的辖区内获得保护,超越了法律辖区就不能获得保护了。比如说某个品牌,在中国国内市场上有了一定的知名度,你把它注册成商标,就可以在中国法律管辖区域之内获得合法的权益保护,但在日本、美国以及其他国家和地区,我国的商标法就无力加以保护了。在这种情况下,要想登陆国际市场,就必须把商标拿到国外进行注册。 (3)是否进行多品注册 商品有42类,其中有形产品34类,无形产品8类,因此要考虑注册类别。我们强调一品一注册,这就涉及到一个抉择。如果只注册一个商品类别,当你的品牌的知名度进一步提高的时候,可能就会有一个重名注册的另一类商品商标对你实行侵权,使你的合法权益遭受一定程度的损失。但是,如果你注册全部42类商品,又存在支付过多的问题,这就涉及到抉择。这些都是企业应该考虑和注意的问题 东莞启动专利权质押贷款 知产“变”资产 作者：本报记者 李 鹏 文章来源：东莞第一观察 专利权质押贷款配套的实施政策终于浮出水面。今后，企业和个人用专利也能向金融机构贷款。这意味着，东莞要打破实物融资的局限，避免有好专利而无资金的尴尬局面。 东莞市科技局有关负责人表示，专利权质押贷款额度把专利权价值评估结果作为主要参考依据，一般不超过专利评估价值的30%。同时，贷款期限在一年和超过一年期限的，需要对专利权重新评估，再进行贷款。 此外，为了促进专利技术的运用和产业化，东莞市对专利资产评估和交易也进行资助。资助额度也很高，比如说专利资产评估资助最高可达50%。 发明和实用新型专利能质押 据了解，这次东莞市为促进知识产权质押融资共出台了三个政策。包括东莞市科技金融结合试点城市科技贷款风险准备金、东莞市专利权质押贷款管理办法（以下简称“贷款管理办法”）以及东莞市专利资产评估及交易资助暂行办法（以下简称“资助暂行办法”）。 东莞市对质押融资的专利权范围有明确限制。能够质押的有两项，包括发明专利和实用新型专利。“这些专利，都必须是由国家知识产权局依法授予的。”市科技局有关工作人解释。 企业想要贷款，必须是经工商行政管理机关依法登记成立的，并且注册地在东莞。贷款机构