大学投资学课程之股票分析.doc

大学投资学课程股票分析一、股票形态分析：1、 下降通道如图：000558 莱茵置业 2012年5月8日至2012年8月3日间k线图形成了下降通道的形态。个股（或大盘）股价在一段时间内有规律地运行于两条平行线（或近似平行线）之间，这两条平行线的方向指向K线图图面的右上方时，叫做上升通道。 下降通道汇价在一个呈下降趋势的矩形通道内上下波动，越走越低。在高位抛售之后，可以参照图形掌握空仓平盘的时机。有些冒险的投资者，在下降通道的初始抛空之后，不急于平盘，一直让汇价走几个来回才平仓获利。可以想象，通道开始与通道结束的汇差是相当可观的。2、v形顶如图：300265 通光线缆 2012年8月28日至2012年9月28日间股票k线形成了一个v形顶的形态。v形顶也称尖顶,是指股价经过连续急速上涨后,突如其来的某个因素扭转了整个趋势,在顶部伴随大成交量形成十分尖锐的转势点,一般需要两三个交易日,随后股价以上升时同样的速度下跌,出现近乎垂直的急挫,从高点快速下跌到底点附近,成交量逐渐减小,整个移动轨迹就像倒写的英文字母v。在乐观的情绪下,投资者纷纷买入,一轮快速上涨将股价推至高位,由于上升速度过快,未经调整,市场中的累积获利盘没有得到消化,遇突发利空,获利盘和恐慌盘大规模涌出,价格高台跳水,应验了股市中的一句俗话,怎样涨上去的,便会怎样跌下来.股价跌至低位,常会回吐50%的涨幅,有时比涨升的起点还要低.市场经过急剧下跌之后,趋势开始改变,已经由强到弱,发生了质的变化.（1）、v形顶有时会变异为延伸v形顶,股价在急跌一段时间后,出现横向盘整,然后再继续下跌.这是因为部分投资者犹豫不决,当这股买力被消化之后,股价继续下跌,完成整个形态.伸延v形顶与v形顶具有同样的测市效果.（2）、v形顶一旦形成,比v形底的反转要猛烈得多.事先没有明显征兆,可借助k线理论中出现的反转信号来识别,一般在上升后期,成交放出巨量,股价突然开始下跌.此时投资者就要提防了.（3）、v形顶是一种重要的顶部反转形态,常出现在大中小行情的局部高点,形成长期或中短期头部,形态大小决定反转后的杀伤力.（4）、在v形顶形成之前,股价快速上涨中常会出现跳空缺口.反转的当天,日k线有时是十字星,带长上影的小阴线或大阴线等形态.有时还伴随有岛形反转.（5）、v形顶走势在转折时要有明显的成交量放大,成交量越大转折越剧烈.。3、 圆弧底 如图：300311 任子行 2012年7月6日至2012年9月10日间k线图形成了圆弧底的形态。圆弧底形态属于一种盘整形态，多出现在价格底部区域，是极弱势行情的典型特征。其形态表现在K线图中宛如锅底状。 一旦圆弧底图形形成后，投资者可抓紧时机，大量买进。圆弧底是标准的股价反转型，此后，股价定会不断上升 。如果并伴随着股价前期的放量一直横盘是明显的吸筹，阳线放量，阴线缩量，股价横盘，一旦形成圆弧底洗盘，估计涨幅非常巨大。4、双重底如图：桐君阁 000591 2012年7月24日至2012年9月19日间k线图形成了双重底的形态。双重底也称W底，是指股票的价格在连续二次下跌的低点大致相同时形成的股价走势图形。两个跌至最低点的连线叫支撑线。它的形成是这样的，在下跌行情的末期，市场里股票的出售量减少，股价跌到一定程度后，开始不再继续下跌 在两个底部中第二个底部的位置更高，意味着市场做多的力量占据上风，否则就表明当前走势是弱势的，即这种双底是很弱的。双重底特征：（1）、双底只是将双顶倒转过来，形成W字母状，也就是下跌趋势结束前出现反弹，然后再度下跌，跌势趋于缓和，在前次低价附近止住，开始向上涨升。 （2）、突破颈线时出现大的多头持仓量，也就是双重底从第二个底部上升时的多头持仓量会高于第一底部上升时的多头持仓量，双重底得以确认。5、 头肩顶如图：韶能股份 000601 2012年6月7日至2012年8月24日间k线图形成了头肩顶的形态。头肩顶是最为常见的倒转形态图表之一。头肩顶是在上涨行情接近尾声时的看跌形态，图形以左肩、头部、右肩及颈线构成。在头肩顶形成过程中，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小，成交量呈递减现象。“头肩顶”形态由左肩、头部、右肩和颈线位突破构成。左肩：股价经过一段时间的上升，成交量放大，市场累积了较大的获利盘，形成一个高点左肩后，出现获利回吐，股价出现短期回落，在回落过程中成交量出现萎缩。头部：经过回落整理后股价重拾升势，成交量放大，但到最高点时较左肩的成交量却明显减少，股价突破左肩高点后形成头部，尔后股价再次回落，呈缩量回落状态。右肩：股价经过一段下跌后，在接近上次回落低点获得支撑，开始了一波拉升或反弹，但由于市场热情不高，成交量比左肩和头部都没有放大，股价冲到头部高点前就回落，形成了右肩。向下突破：从右肩顶部下跌突破左肩和头部所连接的底部颈线位，当突破颈线位股价的3%视为有效突破，头肩顶成立。6、 上升通道 如图：海螺型材 000619 2012年6月29日至2012年10月27日间k线图形成了上升通道的形态。上升通道是股市中股票上升趋势的形象化描述，由两条平行线组成。在股票涨跌图表中按照如下方式定义两条平行轨线，两线之间的部分即为上升通道：1.以局部股价最高点为基准做直线，使得图像均在该直线下方且直线与图像至少还有一个交点； 2.做上述直线的平行线，使得第二条直线与图像至少有一个交点，且图像均在第二条直线上方。总体上说，上升趋势中的股票价格总会在一定时期内相对稳定地运行在上升通道中，上升通道的宽窄，取决于庄家震仓洗盘的剧烈程度，很多投资者已习惯于在上升通道内高抛低吸做波段。7、 头肩顶 如图：海南高速 000886 2012年7月17日至2012年9月27日间k线图形成了头肩顶的形态。头肩顶是最为常见的倒转形态图表之一。头肩顶是在上涨行情接近尾声时的看跌形态，图形以左肩、头部、右肩及颈线构成。在头肩顶形成过程中，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小，成交量呈递减现象。头肩顶走势，可以划分为以下不同的部分： （1）左肩部分持续一段上升的时间，成交量很大，过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽出，令股价出现短期的回落，成交较上升到其顶点时有显著的减少。 （2）头部股价经过短暂的回落后,又有一次强力的上升，成交亦随之增加。不过，成交量的最高点较之于左肩部分，明显减退。股价升破上次的高点后再一次回落。成交量在这回落期间亦同样减少。 （3）右肩部分股价下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，可是，市场投资的情绪显著减弱，成交较左肩和头部明显减少，股价没法抵达头部的高点便告回落，于是形成右肩部分。 （4）突破从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线，其突破颈线的幅度要超过市价的3%以上。 简单来说，头肩顶的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方面，则出现梯级型的下降。二、自选股票的分析我在11月2号以14.85的价格买入002594 比亚迪400股。1、公司简介：比亚迪股份有限公司由王传福创立于1995年，2002年7月31日在香港主板发行上市（股票代码：1211.HK），是一家拥有IT，汽车和新能源三大产业群的高新技术民营企业。目前，比亚迪在全国范围内，已在广东、北京、陕西、上海等地共建有九大生产基地，总面积将近700万平方米，并在美国、欧洲、日本、韩国、印度、台湾、香港等地设有分公司或办事处，现员工总数已超过15万人。2002年7月31日，比亚迪在香港联交所主板发行上市，创下了当时54支H股最高发行价记录。 2007年12月20日，比亚迪电子（国际）有限公司，在香港主板成功上市，表现理想。 2008年9月27日，美国著名投资者巴菲特的投资旗舰伯克希尔?哈撒韦公司旗下附属公司中美能源控股公司，宣布以每股8港元的价格认购比亚迪2.25亿股股份。巴菲特投资对于加速比亚迪新能源汽车，及其它环保产品在北美和欧洲市场乃至全球的推广都极具战略意义。 2011年6月30日，比亚迪股份有限公司在深圳交易所上市发行，正式回归a股。2、技术指标分析：下图为2012年6月1日至2012年11月23日的K线分析图：11月2号我买入的当天，MACD指标中的白线（MACD线）与黄线（DIF线）相交，上穿黄线的趋势已经很明显，即将形成MACD金叉。于是我便买了400股，半月来的观察发现，买入当天002594 比亚迪MACD指标确实形成了弱势“黄金交叉”。MACD指标的实战技巧主要集中在MACD指标的“金叉”买入信号、“死叉”卖出信号以及MACD指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。0值线以下区域的弱势“黄金交叉”当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向下运行很长一段时间后，当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近MACD线时，如果DIF线接着向上突破MACD线，这是MACD指标的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时间的下跌，并在低位整理后，一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹向上，是短线买入信号。对于这一种“黄金交叉”，只是预示着反弹行情可能出现，并不表示该股的下跌趋势已经结束，股价还有可能出现反弹行情很快结束、股价重新下跌的情况，因此，投资者应谨慎对待，在设置好止损价位的前提下，少量买入做短线反弹行情。下图为我买入的400股002594 比亚迪11月23日的现价、涨跌幅、盈亏率、累积盈亏等各项数值。三、关于炒股的小感想在没有学习投资学，进行这次模拟股票实验之前，我都不太理解什么是股票，怎么买卖股票，一直觉得股票离自己的生活很遥远，对于股市完全没有概念。自然对股票不会去深入了解，但自从进行了这次模拟炒股实验之后，我对股票有了初步的了解，开始慢慢对股票产生了浓厚的兴趣。在进入模拟炒股以后，我才发现炒股是意见蛮有趣的事情，在股票的世界里，股票涨跌不定，升升跌跌，时涨时跌，让人难以琢磨。但是在模拟实践中，我学会在具体实践中关注市场动态和注意分析股票的趋势图。初步了解学习了一些股票技术分析指标，比如：K线,均线,KDJ,MACD布林线指标等。股票市场变化莫测，但还是有规律可循的，那就是股票的价值决定了股票的价格，股票的供求关系决定好股票的价格波动。有股票市场上，成交量可以说是一个股票的能量指示器，成交量的大小直接决定了这支股票在股票市场上的活跃程度。只有一定的成交量作保证，我们才能看清这支股票的走势。如果买入量大大超过卖出量，就是说明普遍投资者都看好这支股票的前景，认为它是有投资价值的，于是这支股票的价格就有很大的可能上升，如果某支股票的卖入量大大超过股票的买入量，我们就有足够的理由相信这支股票的价格将下降。如果买卖力量相当，股票的价格就不会出现在的波动，