(简体)外汇投资理财.doc

是全球最快的MT4外汇黄金喊单平台，目前拥有半年500%利润以上收益高级操盘手3个,带客户自动交易赚钱第1节 外 汇一.什么是外汇1.外汇的特点 1）以外国货币表示 2）可自由兑换 3）在国外必须可得到偿付2. 外汇交易（炒汇） 1）以甲外币买乙外币 2）间隔一段时间后，再卖乙外币换回甲外币3.外汇的种类 （1）美元（USD）发行人：美国财政部；发行经办人：美国联邦储备银行 币值：1元100元（主币）；1元=100美分（辅币） 交易比例：占整个外汇交易额的86% 各国央行的主要储备外币全球主要贸易品以美元计价全球的国际贸易以美元交易国际性的债务以美元计价国际间旅游多以美元计价几乎每一种货币都亿美元表示价值美元区利率决定世界范围利率 （2）英镑（GBP）交易最活跃 每日波动幅度大 短线投资最多 发行：英格兰银行 主币：英镑（150）；辅币：便士 （3）瑞士法郎（CHF）发行：瑞士国家银行 主币：瑞士法郎（11000元） 辅币：生丁；1瑞士法郎=100生丁 传统避险货币 瑞士政府金融，外汇采取保护政策 大量外汇通过瑞士法郎交易流入瑞士 （4）日元（JPY）交易比较活跃 央行：日本银行 主币：1元100000元，铸币1500元 正面全部使用汉字 （5）加元（CAD）加拿大货币 发行者：加拿大银行 文字：英文，法文（6）港币HKD（7）新加坡元2 外汇市场 1.外汇市场的组成：全世界的金融中心的外汇交易所组成 2.外汇市场的特点： （1）不间断交易24小时交易 （2）无形市场无固定交易场所 （3）差价日渐缩小，外汇价格汇率 （4）交易规模更大，比币种更集中 （5）衍生品层出不穷 （6）汇率变动更频繁，且幅度更大 3.外汇市场的参与者（1）中央银行 目的稳定外汇市场 稳定本币汇率 方式多头 空头（2） 外汇银行 种类：本国兼营外汇的银行 外国银行的本国分行 其他被授权从事外汇交易的全能机构 方式：代客交易经纪人 银行间外汇调剂 造市者（套利、套汇）：85%交易是造市者间完成 （3）自营商：具有会员资格的，自己从事外汇交易的机构 （4）经纪人：具有会员资格、代客交易、赚取佣金 （5）客户：外汇需求者，外汇供给者 4.全球主要外汇市场 （1）伦敦外汇市场：交易量最大、规模最大 组成：外汇银行：200多家 外汇经纪人 交易品种：欧元、英镑、日元、瑞士法郎-对美元 （2）纽约外汇市场：全球交易量第二，无外汇管制 组成：50家以上美国银行 200家以上外国银行 交易层次：外汇银行与客户交易 外汇银行间交易 本国银行与外国银行 标价方式：直接标价：对英镑（100英镑 换美元） 间接标价：其他货币（100美元 换人民币） 世界美元清算中心：全球外汇市场开收盘价以纽约市场为准 （3）东京外汇市场：第三大国际外汇市场、交易量全球第三。 市场构成：银行间市场（核心） 顾客市场 交易品种（主要）：美元日元（60%以上） 欧元日元 （4）瑞士苏黎世外汇市场：交易的品种：主要是美元 交易很少通过经纪人 （5）法兰克福外汇市场：构成：本地银行 外国银行 客户 经纪人 中央银行 市场种类：定价市场 一般市场 交易的品种：美元欧元 交易的类型：远期：30% 即期：70% （6）新加坡外汇市场：全球第四大外汇市场 时区优越上午：东京、香港、悉尼 下午：法、伦、苏 中午：巴林 午夜：纽约 交易的币种：美元为主，战总交易额85% 交易的类型：2/3是即期 （7）香港外汇市场：市场构成港币其他货币 美元其他货币 5.中国内地的外汇交易场所（炒汇） （1）银行：国内银行：四大国有银行、招行、华夏 国外银行 （2）外国的外汇交易商（收市商） 交易方式：保证金交易 第二节 外汇交易 外汇交易的报价（品种） 1.直盘报价：其他货币与美元直接报价组合 （1）欧元/美元（EUR/USD） eg. 1.4560含义 1欧元=1.4560美元 （2）澳元/美元（AUD/USD） eg. 0.7630 （3）美元/日元（USD/JPY） eg. 119.60 1美元=119.60日元 2.交叉盘报价：美元之外的其他货币之间的报价组合 （1）美元/英镑（URL/GBR） eg. 0.6760 1欧元=0.6070英镑 （2）欧元/日元 eg. 147.60 1欧元=147.6日元 （3）欧元/瑞士法郎 eg. 1.5873 1欧元=1.5873瑞士法郎 外汇交易中的点差 买入价 卖出价 欧元/美 1.4560 1.4563 1 点差：报价行卖出价与买入价之差 2 实质：报价行（外汇交易商）收取的交易费用 3 点： 各交易品种的最小交易单位 4 点的表示： （1）交易品种中含日元 1点=0.01 （2）其他货币交易品种 1点=0.0001 5点差的收取 （1）国内银行：收1040个点 （2）国外正规银行：收312个点 （3）国外银行交易的主要品种一般收35个点 外汇交易方式 1.外汇实盘交易 外汇交易地点：目前国内所有银行 交易特点 全额交易： eg. 品种 美元/人民币 买入价 卖出价 6.8220 6.8235 无需保证金： 欧元/美元 点差高：1040点 美元/日元 交易方式柜台交易 网上银行 基本交易模式：一种货币换另一种货币 盈利方向：只能做多，不能做空 交易条件：只需在银行开立外汇账户 交易监管：受中国人民银行监管 2.外汇保证金交易（虚盘交易） 1交易商：大多在美国、香港 2特点：使用保证金机制 用10%的资金控制住盘资金 原理：杠杆原理以小博大 1：20 1：400 香港：只提供 1：20的杠杆 美、英可提供 1：50 1：400 的杠杆 点差低：一般34点 交易方式：电话委托 网络交易系统 交易方向：即可做多，也可做空 交易条件：在指定交易商处开户 将资金汇至交易商指定帐户 监管：无国内监管 3.外汇交易的保证金（担保金） 1实质：用数额较小的资金，控制数额相对较大的外汇交易 eg. 交易额 100000，杠杆 1：100 保证金 1000 2保证金交易中如何计算亏损？ 保证金之外的帐户余额 交易的亏损是从帐户的余额中扣除的 当亏损余额=帐户余额时，叫爆仓，交易商可强行平仓 3保证金交易如何控制风险 选择合适的杠杆 控制下单量 .外汇交易原则 1.统一的标价方法 （1）交接标价法：英国及联邦国家，以固定单位本币表示外国货币价格的方法 （2）直接标价法：以固定单位外币表示本币价格的方法 2.报价方法：采用以美元为中心 3.报价采用双向报价买入价 卖出价 4.交易的最小单位：100万美元=1手 5.询价必有报价 （1）买入价银行购进价 外汇交易实盘交易 客户售出价 保证金交易 （2）卖出价银行售出价 客户售出价 6.统一、规范交易术语.P26 Eg. Three Mine = 我买进300万美元 3手 我买入 Six Yours = 我卖出6手 6手 我卖出 7.交易原则：一言为定 保证金交易实务 一.如何开设账户？ 1.准备资料开户申请 （1）风险陈述现代交易的风险 投机性风险 杠杆性风险 合约交易风险 佣金、手续费风险 电子交易风险 如何回避风险 2.隐私政策告示反洗钱政策 反恐怖主义政策 3.外国客户告示NFA的政策 4.外国客户协议书 5.帐户申请表：帐户基本信息 个人账户 =帐户类型 联合帐户 中国 公司帐户 信托账户 =开户人的Email信箱 =安全问题 =主要帐户所有人的个人信息 =住址 =杠杆大小、合约尺寸（最小交易单位） =投资经验 =最高学历 工作经历及财务状况：大约年收入 净资产 流动性净资产 联合开户人信息 公司帐户的信息 2.发送资料：邮寄 Fnx E-mail 3.收到帐户ID：（1）收到ID （2）在交易系统中开设帐户 4.汇款：（1）银行汇款 （2）邮政汇款 （3）信用卡汇款（具备外汇支付功能） （4）邮寄支票 （5）Paypal（支付宝） 5.收到登陆交易系统的密码. 如何交易？ 1.下单 （1）买单：看涨先买后卖多头（做多） （2）卖单：看跌先卖后买空头（做空） （3）交易品种选择 eg：GBP/USD （4）确定交易价格 （5）确定交易数量（以“手”为单位） 2.平仓：按照现在的价格结束之前下单的交易 （1）货币总结：结束所有交易 （2）选择性平仓 3.止损控制损失 （1）操作：建立与原交易相关的头寸设置止损价格 （2）方式：固定止损、移动止损、设定与最高价相差的点位 4.止盈：设定利润目标 5.设定订单：（1）买入现价：设定比当前价格低的买入价 （2）买入止损：设定比当前价格高的买入价 （3）卖出限价：设定比当前价格高的卖出价 第三节 外汇交易分析与交易技巧 一.外汇交易的基础分析 1.什么是基础分析. 价格走势分析基础分析（基础因素分析） 技术分析 宏观经济指标分析 经济增长率 利息率 通胀率 失业率 货币供应量 外汇储备 资本市场分析 （1）股票 （2）债券 （3）房地产 政治因素 2.基础分析的理论基础. （1）购买力评价 汇率由一组商品的相对购买力决定 （2）利率评价 一种货币对另一种货币的升值（或贬值），必将被利率差异的变动所抵消 （3）国际收支模式 外汇汇率必定处于一种收支平衡状态，收支.财政盈余.外汇储备增加.货币升值.出口减少收入减少 （4）资本的市场模式3.影响外汇市场的经济指标 （1）GDP一定时期（一季度、一年） （2）一个国家或地区 （3）全部最终产品和劳务的点值理论上出口的影响 GDP.增长.国家收入增加.消费增长.政府提高利率.紧缩货币供给.货币吸引力提高 反之.货币吸引力低 GDP增长.国内需求提高.进口增加.国际收支逆差.货币贬值 GDP增长.劳动生产力提高.成本下降.出口产品价格下降.国际竞争力上升. 货币升值（2）利率：宏观调控的工具 经济过热.物价上涨.提高利率 经济萧条.通货紧缩.降低利率 利率对汇率的影响：利率上升.持有该货币收益增加.货币强.汇率上升 反之利率下降.（3） 通货膨胀（物价水平） 通胀对汇率的影响：通胀（物价上涨）.货币贬值.汇率降低 通缩（物价下降）. 通货膨胀的指标：PPI（生产者物价指数）通胀的先行指数 CPI（消费价格指数）4%以内属温和的增长.汇率上升 通胀.汇率下降（4）失业率 失业有工作意愿 找不到工作 失业率：最敏感的短期经济指标 失业率与币值的关系失业率下降；经济形势回好.币值上升 失业率上升；经济形势衰退.币值下降 （5）贸易平衡：反应国与国之间的贸易状况 （1）贸易顺差，出口进口，收支盈余，币值上升 （2）贸易逆差，出口总收入.币值降拉动经济三辆马车 预算盈余：总支出总收入.币值升出口国外需求投资消费国内需求（8）零售销售.判断内需的指标 零售提升.消费支出增长.币值升 销售下降.消费支出减少.币值降 技术分析图表分析 1.分时走势图.1价格开盘价：即上一个交易的收盘价（24小时不间断） 收盘价： 最高价： 最低价： 2交易品种 3交易时间 8：008：00 4涨跌幅比例（是以昨天的收盘价为基准） 5成交量2.K线图 1K线图 开盘价 收盘价 最高价 最低价 2K线的组成 上影线：代表空方力量（卖方的力量） 下影线：代表多方力量 实体3. 移动平均线（MA） eg.MA5=1.2827=表示5日移动平均线 （1）价格与MA背离当价格背离时，一定会回到价格平均线上 （2）MA之间的关系 黄金交叉：当短时线从下往上穿过长时线时.买入信号 逆转信号 死亡交叉：当短时线从上往下穿过长时线时.卖出信号 阻力：短在长下方 趋势延续信号 支持：短在长上方外汇市场上都是用美元来表示（欧元/美元=1欧元=*美元） 三.技术分析：趋势顺势而为 高位整理（上升过程中的整理） 1.趋势的种类：（1）上升趋势（2）下降趋势（3）盘整趋势 低位整理2. 趋势的策略：（1）升势：做多 （2）降势：做空 （3）整理：观望3. 趋势的周期：（1）短期 （2）中期 （3）长期 4.形态观图论势 1.反转：（上升过程中变为下跌，或相反） （1）双顶和双底：双顶：升变跌 双底：跌变升 （2）三重顶和三重底：三重顶：升转跌 三重底：跌转升 （3）头肩底与头肩底：头肩顶：升转跌 头肩底：跌转升 （2）（3）出现时有大的逆转 （4）楔形：上升楔形：升转跌 下降楔形：跌转升 2.持续形态: 杯形 对称三角形注：如果涨过程大跌，但出现大的成交量，则没危险。因为机构调整、先买出来带动走势下降，等到达较低的点，机构才会有机会重新买进。如果跌过程的涨，且出现大的成交量，则会继续涨. 四.技术指标分析 1.SAR止损转向指标（红买、绿卖） eg.振华港机 11.26 （stop And reverse） 1stop 停损、止损 2reverse 转向、反转 3原理：（1）当价格从下向上突破SAR曲线.多头信号 （2）当价格从上向下跌破SAR曲线.空头信号 （3）价格向上突破SAR且价格走势向上，则多头趋势形成 （4）价格向下跌破SAR. 4SAR的作用：做空观望：当价格在SAR下方运行 持仓待涨：当价格在SAR上方运行 明确止损：多头止损. 空头止损 5SAR的优点：操作简单，买卖明确 适合于连续拉开的“牛股”，又可防止被主力震台抛弃 适合于连续下跌的“大熊市”，又可防止中途反弹迷惑 虽然不能最高价卖出，最低价买入，但可以避免长期被套，同时不可避免错买市行情 6SAR的运行角度和时间： 45效应SAR曲线角度超45，则趋势加强 表时间超过45运行，一旦角度小于45时，则说明趋势接近尾声 2.Boll指标布林线指标 中长期分析指标 价格通道（从上到下绿线、蓝线、红线） 上、中、下轨线的意义 三条轨线的运行是无规律的，但通常情况下，价格在上下轨线之间运行 上下轨线分别表示价格安全运行的区间 若价格在中轨线上方运行则市场出去强势 若价格在中轨线下方运行则市场出去弱势 上、中、下轨线的关系 三条轨线同时向上运行，则上涨趋势明显 三条轨线同时向下运行，则下跌去是明显 上轨线向下，中轨线向上，整理信号 四.动向指标（定向移动指标）DMI （长期技术分析）1.长期技术分析指标 DI+：上升指标 DI-：下降指标 ADX：动向指标2. DI+与DI-的关系 （1）当价格上涨，同时DI+从下向上穿过DI-，买入信号 如同时伴随ADX上升，则涨势强劲 （2）当价格下跌，同时DI-从上向下穿过DI+，卖出信号 若ADX伴随下跌，则跌势强劲 （3）若价格维持上升或下跌趋势，DI+和DI-交叉信号比较准确，若价格维持盘整，则信号无效3.平均动向指标ADX 因为行情上涨，ADX会不断递增。所以如果ADX值高于前一交易日，则上升趋势会延续 下跌过程中，若ADX低于前一日，则下跌趋势会延续 如果ADX的值降到0.20一下，说明属于盘整期。DI+和DI-的信号无效 ADX高位升转跌，则预示行情即将反转 跌势中ADX从高位回落，预示跌势可能停止 五.威廉指标（W%R）超买超卖指标1.短期技术分析指标2.1取值范围0100 2超买区间 75100 超卖区间 250 3W%R=75 卖出线 W%R=25 买入线 4 2575之间 观望区间 3.特殊分析方法 顶背高：价格为W%在顶部.背高.预示价格即将下跌 底背高：价格下跌.而W%R开始上涨.预示价格即将转升 撞顶：W%R撞顶后下降跌破75%，则价格可能下跌，是卖出信号 撞底：W%R撞底或连续撞底后上升，突破25，则价格可能上涨，是买入信号 六.KDJ曲线 K.D线取值0100 J线 -20140 KDJ以50的轴线，超过50时即市场为强势，低于50为弱势 KDJ跌破80为超买，超过20为超卖 KD视为同一条线，J线从上贴破KD线即有下跌趋势；J从下穿过则相反 第四节 外汇期货交易 一.什么是期货和外汇期货1.期货：标准化远期交易合约 （1）交易数量标准（2）交易的价格标准（最小价格变动单位）（3）交易（交割）日期标准 （4）交易双方条件标准 （5）交易（交割）地点标准即只能在交易所 （6）交易品种