沪港通讲课,ppt.ppt

中银港股通 投资更轻松 中银国际证券2014年5月 政策与制度 沪港通概述 港股通实施细则 3 港股通业务推进计划 一 二 三 四 五 中银国际港股通优势 目录 一 政策与制度 中国证监会就 沪港股票市场交易互联互通机制试点若干规定 公开征求意见 2014年5月9日 沪港通概述 2 二 二 沪港通概述 沪港通是沪港股票市场交易互联互通机制的简称 是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司 或经纪商 买卖规定范围内的对方交易所上市的股票 1 什么是沪港通 2 沪港通交易流程图 二 沪港通概述 续 3 沪港通投资标的 二 沪港通概述 续 人民币 满额情况停买不停卖 4 沪港通投资额度 二 沪港通概述 续 交易时间 须满足同时开市且能结算条件沪港通的交易日必须安排在两地交易所的 共同交易日 即均为交易日 任何一方休市都导致沪港通无法交易 所谓 满足结算安排 以沪股通为例 如果香港市场下一交易日休市导致无法完成结算时 则当前交易日的沪股通交易也将停止 由两地交易所在开通之前或下一个交易年度开始之前协商 并制定交易历 双方的证券交易服务公司将及时向市场公布交易日 交易时间安排 开户券商也会在交易系统中提供相应的提示 5 沪港通交易时间 二 沪港通概述 续 中国结算 香港结算 直连的跨境结算 交易结算活动遵守交易结算发生地市场的规定及业务规则 6 沪港通交易结算 二 沪港通概述 续 7 沪港通总体特点 二 沪港通概述 续 港股通实施细则 3 三 港股通实施细则 港股通 是指投资者委托内地券商 经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司 上交所SPV 向香港联合交易所 联交所 进行申报 买卖盘传递 在一定额度内买卖规定范围内的联交所上市的股票 1 什么是港股通 投资者可分为机构投资者和个人投资者 2 港股通投资者 三 港股通实施细则 续 标的调增 新纳入恒生综合大型股指数 恒生综合中型股指数的股票不属于发行人同时有股票在上交所以外的内地证券交易所上市交易的 在调整生效后调入港股通股票 A股在上交所上市的公司首次公开发行并在联交所上市H股的 其H股在上市满30个交易日后调入港股通股票 H股上市公司首次公开发行并在上交所上市A股的 其H股在A股上市满10个交易日后调入港股通股票 标的调减 被调出恒生综合大型股指数 恒生综合中型股指数的股票不属于A H上市公司的H股的 在指数成份股调整生效后调出港股通股票 A H股上市公司的A股在上交所退市的 其H股不属于恒生综合大型股指数 恒生综合中型股指数的成份股的 在A股退市后 该H股调出港股通股票 港股通股票发行人在上交所以外的内地证券交易所上市股票的 自其在内地证券交易所上市后 其在联交所上市H股调出港股通股票 试点期间标的选择标准 仅包括股票现货 不包括衍生品不包括以港币以外货币报价的股票不包括同时在深交所和港交所上市的发行人的H股注 不能买新股 3 港股通投资标的增减 三 港股通实施细则 续 交易货币境内投资者买卖香港证券市场的股票 以港币报价 以人民币作为支付货币 参考汇率中国结算开盘前向上交所提供当日参考汇率 由上交所转发至会员 结算汇率由中国结算在香港与商业银行确定当日清算汇率 确定投资者的清算金额 两日后按照当日折算价进行交付 4 港股通交易货币及汇率 三 港股通实施细则 续 5 港股通交易税费 三 港股通实施细则 续 6 港股通交易流程 三 港股通实施细则 续 主要原则 基本遵循香港交易制度 7 港股通交易制度 三 港股通实施细则 续 7 港股通交易制度 续 三 港股通实施细则 续 7 港股通交易制度 续 三 港股通实施细则 续 港股实行T 2交收制度 根据不同股份 每手交易单位不同 7 港股通交易制度 续 三 港股通实施细则 续 权益证券处理 上市公司按照本地交易所要求披露信息 投资者可以通过联交所 披露易 网站和相关发行人网站 查询港股通股票发行人及相关信息披露义务人披露的信息 上市公司信息披露 7 港股通交易制度 续 三 港股通实施细则 续 7 港股通交易制度 续 三 港股通实施细则 续 根据监管机构要求 上交所可限制港股通部分个股服务或全部港股通服务 限制方式可为不可买卖 或可卖不可买 7 港股通交易制度 续 三 港股通实施细则 续 内地券商对内地投资者提供港股通标的股票的投资建议 无需获得香港持牌资格 8 投资者服务 三 港股通实施细则 续 中银国际沪港通优势 4 28 中国银行集团是领先的全球性金融集团 业务范围涵盖商业银行 投资银行和保险领域 旗下有中银香港 中银国际 中银保险 中银投资等控股金融机构 在全球范围内为客户提供包括商业银行贷款 上市前私募引资 境内外发行上市 上市后再融资等服务的一个强大 连贯及全面的金融服务平台 约有10 000间国内分支机构 中银集团投资 中银集团保险 中银国际基建基金 约有25间境外分行 中国银行 香港 控股约有300间分行 中银国际证券 中银集团保险 香港 中银集团保险 中国 投资银行业务 保险业务 商业银行业务 其它业务 中银国际投资 渤海产业投资基金 基金管理人 中银国际控股 中银国际期货 1 集团跨境 多元服务 四 中银国际港股通优势 中银国际控股是香港主要的证券经纪商之一 具有丰富的产品和投资研究能力 为客户提供多元化的香港及环球证券和期货交易服务 2 中银国际控股优势 四 中银国际港股通优势 续 30 中银国际证券有限责任公司 以下简称 中银国际证券 经中国证监会批准于2002年2月28日在上海成立 注册资本约19 79亿元人民币 中银国际证券由中银国际控股有限公司 中国石油天然气集团公司 上海金融发展投资基金 有限合伙 北京联想科技投资有限公司 云南省投资控股集团有限公司等共同投资 中银国际证券的股票发行与承销 债券承销和销售交易 研究 投资者服务等业务均位居市场前列 近年来 公司先后获得中国证券业协会 年度证券公司投资者教育与服务优秀单位 中国证券投资者保护基金组织 年度保护基金投资者调查年终考评优秀证券公司 21世纪经济报道 中国最佳投行证券公司 奖 最佳承销保荐业务证券公司 奖 最佳债券奖 证券时报 中国最佳零售客户服务商 中国最佳机构客户服务商 中国最佳特色证券经纪商 中国最具成长性资产管理券商 最佳创新投行 最佳合资投行 最具区域影响力投行 和讯网 最令投资者满意的证券公司 最具成长性投资银行奖 中国最佳研究机构 奖等荣誉称号 3 中银国际证券 国内资本市场实力券商 四 中银国际港股通优势 续 依托中银集团 中银国际控股可为沪港通投资者提供 一站式 服务 深厚的商业银行背景 依托中国银行雄厚的实力 遍布全球的分支机构 成熟的产品和丰富的经验 中银国际证券具备协调中国银行的资源 为客户提供全方位 一站式金融服务的条件 同时 中国银行广泛而多层次的客户资源和销售网络也为中银国际证券进一步拓展业务空间提供了有力的支持 独到的跨境服务能力 中银国际证券与中银国际控股共享中银国际的品牌价值和网络资源 在市场营销 市场研究 风险管理等方面全面携手 共同打造全方位跨境金融服务的平台目标 3 中银国际证券 国内资本市场实力券商 续 四 中银国际港股通优势 续 中银国际证券携手中国银行 中银国际控股竭诚为沪港通投资者提供全方位 多元化 高品质的金融服务 专业研究资讯服务中银国际控股是香港主要的证券经纪商之一 对香港股票市场有着丰富的研究与经验 中银国际证券将依托中银国际控股为沪港通投资者提供及时 专业 准确的研究报告 使沪港通投资者更加熟悉了解港股市场 专属财富管理服务中银国际证券为沪港通投资者提供专属投资顾问服务 针对不同客户需求 进行差异化 一对一投资顾问服务 联合中国银行私人银行 财富管理中心等为沪港通投资者提供优质的财富管理服务 便捷存管结算服务中银国际证券充分发挥中国银行 中银国际控股在内地及香港地区的业务优势和服务优势 为沪港通投资者提供便捷的第三方存管 人民币结算和汇兑等业务 4 整合集团资源 服务沪港通投资者 四 中银国际港股通优势 续 为内地投资者提供多种港股通 投资自由行 QDII基金等多种投资渠道选择 4 整合集团资源 服务沪港通投资者 续 四 中银国际港股通优势 续 沪港通业务推进计划 5 五 港股通业务推进计划 积极关注沪港通业务监管及政策变化 与上交所 中国结算积极沟通 建立联络机制 认真落实监管部门有关港股通的准备工作 跟进交易所 证券交易服务公司的相关服务文件 争取较早获取相关业务资质 1 业务资质准备 建立适应港股通的交易报盘 交易结算 交易信息服务等业务系统 对网上交易 手机炒股等周边系统进行优化 适应港股通交易 对网上开户系统进行升级 以适应港股通的客户开户 投资者适当性管理 风险揭示等要求 对其他配套系统包括投保报送 风控系统 客户服务系统等进行改进 以适应港股通业务发展需要 2 业务系统准备 五 港股通业务推进计划 续 建立相关业务操作办法规程和应急机制制定港股通的客户合同 风险揭示书和投资者适当性管理实施方案等文件制定投资者教育的有关办法 3 制度流程准备 五 港股通业务推进计划 续 与中银国际控股 中国银行保持沟通 共同制订业务推广和营销服务方案 制订业务营销路演材料 客户宣传材料 通