海龟交易系统.pdf

海龟们学到了 2 个系统 系统 1 把 4 周的突破做为进场信号 把反向的 2 周突破做为出场信号 如果一 个市场创造了 4 周新高 海龟们就会买入 如果它创造了 2 周新低 那么他们就退出 2 周新低就是 10 天 的突破 虽然系统 1 的进场原则很直接 海龟们还是学到了一个原则 以判断是否要接受这个 4 周突破 这个原则 叫过滤器 目的是提高 4 周突破信号的概率 过滤器原则 如果之前的 4 周突破信号是赚钱的 那么海龟们就忽略系统 1 的 4 周突破信号 即使他们没 有采用之前的 4 周突破信号 或那只是理论上的盈利交易 海龟们仍然不采用系统 1 的突破 然而 如果 一个 4 周突破前的交易亏损了 2N 那么他们才用这个突破 N 是他们衡量波动性的东西 下节会谈论的 另外 系统 1 的 4 周突破方向和过滤器的原则没有关系 如果之前一笔是做空的且亏钱的交易 一个新的 做多或做空突破发生了 他们可以采用这个突破并进场 但是这个过滤器有一个内在的问题 如果海龟们错过了这个进场的突破 因为之前一笔交易是赚钱的 结 果错过的突破是一个超级大的趋势 那怎么办 错过了大行情可不好 如果海龟们错过了系统 1 的 4 周突破 结果趋势在发展 他们可以用系统 2 的 11 周突破 看下面 系 统 2 就是为了防止海龟们错过了大趋势 系统 2 是海龟们的长线交易系统 它把 11 周 55 天 突破作为进场信号 把 4 周 20 天 反向突破作 为出场信号 但是 2 个系统同时发出进场突破信号时有问题 如果那时进场 风险就非常大 关于突破用的参数 你可以自己做实验 不要只用一个参数 关键是你要找到一个突破参数 然后持续一 致地用它 测试和实验能增加信心 一开始要计算市场的日波动率 海龟们被告知用日内振幅来计算 简称 N 也叫平均真实振幅 或 ATR 计算任何市场的 N 方法 1 今天的最高价和昨天的最低价之间的距离 2 昨天的收盘价和今天的最高价之间的距离 3 昨天的收盘价和今天的最低价之间的距离 如果结果是负数 要变成绝对值 在数学中 绝对值是正数 比如 3 和 3 的绝对值都是 3 上面计算的 3 个结果的最大值就是真实振幅 技术上叫 24 小时内绝对的距离 不管是上涨 还是下跌 海龟们然后计算真实振幅的 20 天均线 这是计算过去几周的波动性 你可以计算任何股票或期货的平均真实振幅 简单的做法是 把最后 15 个真实振幅相加 再除以 15 每 天重复 去掉最老的那个真实振幅 很多软件可以自动计算的 海龟的风险管理对止损 加仓 投资组合都有规定 比如 玉米合约 标准玉米合约每基点的价格相当于 50 美元的合约 的 N 是 7 基点 风险就是 350 美元 7 基点 50 美元 如果海龟们接到了一个玉米的 突破信号 止损是 2N 他们合约的风险就是 350 美元 2 也就是 700 美元 假如账户是 100000 美元 单笔交易风险就是 2000 美元 要买卖的合约数量就是用合约风险除以 2 所代 表的风险 那就是买卖 2 67 2000 美元 700 美元 份期货合约 当然 合约只能买整数 那就是 2 份合 约 所以 当突破信号出现时 他们交易 2 份玉米合约 除了用 N 计算波动性 海龟们还学到了另外一个用法 它也是初始的止损点 也叫出场原则 海龟们把 2N 做为止损点 简单说 他们的初始止损点 或叫强制止损点 是日线 N 的 2 倍 小 N 同意海龟们交易大仓位或交易更多单位 当市场在 100 突破后 可以在 102 104 和 108 加仓 假如说在 100 突破做多时的 N 是 5 假如你准备 在每涨 1N 时加仓 那么就要在 105 110 等价位加仓 海龟们最多加仓 5 个单位 他们的止损是 0 5N 之后就是 2N 然后 一旦买入了第二个单位 那个仓位的止损点都是新的 2N 止损 如果加了新的单位 所有的止损点都是新加的单位的止损点 这种激进的金字塔加仓也有缺点 如果没有大趋势 那么假突破造成的亏损会很快导致海龟们亏损 速度 比想象的要快 埃克哈特是如何教海龟们面对一连串的亏损的 如何保护资金的 他们快速地减少仓位单 位 当市场反转时 又开始增加仓位 再次去赚大钱 原则很简单 如果他们的账户回吐 10 海龟们就把交易的单位减少 20 比如 如果他们交易的单位是 2 而他们的账户回吐了 11 他们就会把交易仓位从 2 减少到 1 6 2 0 80 如果他们的资金跌 了 22 那么就把仓位再减少 20 1 6 80 这样每个单位就是 1 28 他们何时把仓位单位恢复到正常 资金开始上涨了就恢复 出场原则 1 2N 止损 2 系统 1 或系统 2 的突破出场 交易者随时都要知道的五件事 1 What is it the state of the market 市场是什么状态 2 What is the volatility of the market 市场的波动性如何 3 What is the equity being traded 交易的资金是多少 4 What is the system or the trading orientation 系统如何 5 What is the risk aversion of the trader or client 交易者或客户对这个风险有多大程度的厌恶 这是海龟交易法则 也就是均线确认 加上了资金管理态度 源码 A1 HIGH REF LOW 1 今天最高价和昨天的最低价 A2 REF C 1 HIGH 昨天的收盘价和今天的最高价 A3 REF C 1 LOW 昨天的收盘价和今天的最低价 A1