中央银行学.doc

一简答题1. 如何理解中央银行的独立性？P4950中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性是相对的。中央银行的独立性：1中央银行是特殊的金融机构。2中央银行制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，调控宏观经济运行和保持金融稳定，具有较强的专业性和技术性。3中央银行与政府两者所处地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。4中央银行保持一定的独立性可能使中央银行与政府其他部门之间的政策形成一个互补制约关系。中央银行对政府的独立性是相对的：1中央银行作为金融系统的核心和金融管理者，自然应当服从于经济社会大系统的运转，服从国家利益、正确的货币政策、稳定的货币市值、安全有序的金融运行都是为了服务于经济与社会发展的最终目的。2从中央银行承担的宏观调控来看，他是国家宏观经济进行调控的一部分，中央银行是整个宏观调控体系中一个组成部门。3从中央银行自己的职责看，主要依靠经济手段，并通过具体的业务操作来实现，但其业务活动和监管都是在国家授权下进行的。4在特殊情况下，中央银行必须完全服从政府的指挥和领导。2. 我国中央银行公开市场业务是如何操作的？P235两种基本操作方式1、长期性储备调节:为改变商业银行等存款货币机构的储备水平而使用.2临时性储备调节:为抵消其他因素的影响,维持商业银行等存款货币机构的储备水平而使用。3. 中央银行的再贴现和贷款业务有何意义？再贴现：中央银行通常根据国家发展战略和宏观调控导向为依据，支持来源于国家重点产业，行业和产品目录的商业票据，以再贴现方式为持票银行融通资金，是中央银行结构调整的一个重要货币政策工具。贷款业务是中央银行的主要资产业务之一，在中央银行的资产负债表中，尤其是在原来计划经济的国家里，贷款是个大项目，他充分体现了中央银行作为“最后贷款人”的职能作用。中央银行的贷款是向社会提供基础货币的主要渠道。4. 如何正确理解货币政策对经济运行的影响？P1961货币政策对货币供给的影响：货币供给是内生变量还是外生变量2货币政策对经济的影响3有关货币政策效应的理论分歧5. 金融监管的目标，原则和主要内容是什么？P277-281金融监管的目标是指监管当局对金融机构和金融活动所追寻的理想状态。金融监管的目标可分为总体目标和具体目标。从金融监管的实践及其本质需求看来具体目标是促成建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系，保证金融机构和金融市场健康的发展，从而保护金融活动各方当事人的利益，推动经济和金融发展。具体目标一般指监管当局对金融机构和金融活动所规定的一系列数量标准。金融监管的原则：1、监管主体的独立性原则 2、依法监管原则 3、内控和外控相结合原则 4、稳健运营月风险预测原则 5、母国于东道国共同监管原则。金融监管的主要内容有三方面一是防止银行遭遇风险而设计的预防性监管；二是为保护存款者的利益而提供的存款保险；三是为避免银行遭遇流动性困难由货币当局在非状态下所提供的紧急救助。6. 货币经济发行与财政发行的主要区别是什么？P87货币经济发行，指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加现金流通量。传统的看法仅指增加现金发行，随着货币范围的扩展，还可以理解为根据生产和商品流通的需要，增加包括存款货币在内的货币供应量。货币政策发行，指因弥补国家财政赤字而进行的货币发行。两种情况：1在国库可以直接发行纸币的条件下，政府可以通过发行纸币直接弥补财政赤字。2在现代信用货币制度下，国家发生财政赤字，不再是直接发行纸币来弥补，而是通过向银行借款或发行公债，迫使银行额外增加纸币发行。7. 你认为应如何完善我国外汇储备的经营管理？P120我国外汇储备的目标：1采用科学的管理和经营手段，保证在中国人民银行调整外汇供求、平衡外汇市场等宏观控制目标的实现。2加强风险防范，确保外汇资金安全 ，保证外汇资金的及时调拨和作用。3建立科学的储备资产结构，提高储备经营水平，增加资产回报。4合理安排投资，有重点的支持国内建设项目。还应注重几点：1建立严密的风险管理制度。2采用科学的风险控制手段。3建立适合我国国情的外汇储备经营模式。8. 结合我国实际，分析货币政策作用时滞及其对中央银行货币政策实施效果的影响？P252 货币政策作用时滞分为内部时滞和外部时滞。内部时滞又分为认识时滞和决策时滞。外部时滞又分为操作时滞和市场时滞。中央银行货币政策实施效果分为两段（一）外部效应指标：1反映总体社会经济状况的指标。2反映通货膨胀程度的指标。（二）内部效应指标：1反映货币供给数量及结构变化的指标。2反映币值情况的指标。9. 试比较集中监管体制和分业监管体制的异同和适用性？P2891992年以前,中国人民银行同时行使金融监管职能,对所有金融机构和金融活动进行监管,是单一的金融监管模式。从1992年开始，开始向分业监管过度，中国银监会、中国证监会、中国保监会这三个金融监管部门各司其职，分工合作，共同承担金融业的监管责任。分业监管有利于集中专门监管人才，提高监管效率和监管水平，也有利于更好地贯彻分业经营的原则，与我国目前的经济金融运行体制是一致的。与此同时，绝大部分金融机构都设立了内部稽核部门，金融同业自律组织和社会中介组织的监督也已起步。10. 谈谈你对建立中国存款保险制度的看法? P316？11. 试述存款准备金的主要内容？P80存款准备金制度，是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构进行调整，借以间接地对社会供应量进行控制的制度。12. 中央银行在证券买卖业务中应注意什么？为什么？P113？13. 试结合我国实际，对可供选择的中介指标进行比较分析？可供选择的中介指标主要有货币供应量和利率，在一定条件下，贷款量和汇率亦可作为中介指标。货币供应量和利率目标是互不相容的，两者进行比较：1可测性，利率似乎比货币供应量便于测量，作为中介指标似乎更有用。2可控性，中央银行对货币供给总量确实具有一定的控制能力。3与最终目标的相关性，即对经济活动的影响：货币供给总量和利率对经济活动都有重要影响，但是何者的影响更大目前很难计量。贷款规模成为中国人民银行计划指导的变量，中国人民银行按月对贷款规模进行统计检测，有利于有效调控。汇率充当中介指标，特别是在一些实行本币与某国货币挂钩的发展中国家。14. 试比较中央银行三个基本政策工具各自的优缺点及其适用条件？三个基本政策工具是：法定存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务。法定存款准备金政策优点：他对所有存款货币银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，力度大，速度快，效果明显。局限性：其一对经济的振动太大。其二法定存款金率的提高，可能使超额准备金率较低的银行立即陷入流动性困境。再贴现的政策的优点：使中央银行可利用他来履行最后贷款人的职责，并在一定程度上体现中央银行的政策意图，即可以调节货币总量，又可以调节信贷结构。局限性：其一调整贴现率的告示效应是相对的，有时并不能准确反映中央银行货币政策的意图。其二当中央银行把贴现率定在一个特定水平上时，市场利率与再贴现率中间的利差将随市场利率的变化而发生较大波动。其三利用再贴现率的调整来控制货币供应量的主动权并不完全在中央银行：中央银行能够调整再贴现率，但不能强迫商业银行借款。公开市场业务的优点：1公开市场业务的主动权完全在中央银行，其操作规模大小完全受中央银行自己控制，而不像再贴现贷款规模不完全受中央银行控制。2公开市场业务可以灵活精巧地进行，用较小的规模和步骤进行操作，以较为准确地达到政策目标，不会像存款准备金政策那样对经济产生过于猛烈的冲击。3公开市场业务可以进行经常性、连续性的操作，具有较强的伸缩性，是中央银行进行日常性调节的较为理想的工具。4公开市场业务具有极强的可逆转性，当中央银行在公开市场操作中发现错误时，可立即逆向使用该工具，以纠正