中国连锁零售行业分析报告 便利店 2008-2009

中国连锁零售行业分析报告 1目 录 1 综述 . 3 1.1 连锁零售行业发展总体情况 . 3 1.1.1 基本数据 . 3 1.1.2 零售行业面临的共性问题 . 5 1.1.3 应对措施 . 7 1.2 几种主要业态的发展特点 . 10 1.2.1 大型超市和超市 . 10 1.2.2 百货店 . 11 1.2.3 便利店 . 12 1.2.4 家电 . 13 2 便利店经营情况 . 15 2.1 发展概要 . 15 2.1.1 业态成长 . 15 2.1.2 样本企业经营情况 . 16 2.1.3 样本门店情况 . 20 2.1.4 市场份额 . 25 2.1.5 市场区隔 . 26 2.1.6 渠道渗透 . 32 2.2 市场环境分析 . 34 2.2.1 金融危机的短期影响 . 34 2.2.2 企业的应对措施 . 34 2.2.3 市场环境与竞争分析 . 35 2.2.4 价值链分析 . 37 2.3 发展趋势 . 41 2.3.1 行业增长情况 . 41 2.3.2 热点市场 . 41 2.3.3 与其他业态竞争 . 42 2.3.4 发展方向 . 42 3 附录 . 44 3.1 城市分级标准 . 44 3.2 2008 年中国连锁百强 . 45 3.3 2008 年中国快速消费品连锁零售百强 . 48 3.4 2008 年主要海外品牌经营情况 . 51 中国连锁零售行业分析报告 2图表目录 图表1.1主要业态典型店铺规模情况，2008 . 3 图表1.2主要业态典型店铺效率和效益情况(1)，2008 . 4 图表1.3主要业态典型店铺效率和效益情况(2)，2008 . 5 图表2.1 便利店门店和销售 总额增长情况，20032008 . 15 图表 2.2样本企业经营情况，2008 . 16 图表2.3样本企业销售情况，2008 . 17 图表2.4样本企业平均经营规模，2008 . 17 图表2.5样本企业人效和坪效，2008 . 18 图表2.6样本企业费用构成，2008 . 19 图表2.7样本企业毛利率比较（%），2007-2008 . 19 图表2.8样本门店平均规模，2008 . 20 图表2.9样本门店经营效率，2008 . 21 图表2.10样本门店平均日交易次数和客单价，2008 . 21 图表2.11样本门店费用情况，2008 . 22 图表2.12样本门店毛利率情况，2008 . 23 图表2.13样本直营店和加盟店经 营效率比较，2007-2008 . 23 图表2.14样本门店费用情况，2007-2008 . 24 图表2.15不同面积便利店基本情况比较，2008 . 24 图表2.16不同面积便利店经营效率比较，2008 . 25 图表2.17 便利店门店集中情况，2008 . 26 图表2.18便利店地区分布情况（一），2007 . 27 图表2.19 便利店地区分布情况（二），2007 . 27 图表2.20部分省市便利店发展情况，2007 . 28 图表2.21便利店代表性企业 . 29 图表2.22主要外资便利店企业和分布区域 . 30 图表2.23便利店的市场区隔 . 33 图表2.24日本711服务内容举例 . 39 图表2.25中日消费者对比 . 41 图表 3.1我国城市分级情况 . 44 中国连锁零售行业分析报告 31 综述 1.1 连锁零售行业发展总体情况 一年半以来，连锁零售业的发展经历了巨大的变化。2008年初，连锁经营受CPI高涨、消费旺盛等因素影响，销售和利润均有大幅增长。但进入第四季度，增速明显放缓，直至持平甚至负增长。 金融危机对连锁行业带来前所未有的挑战，也带来了难得的快速发展十几年后的调整契机。 1.1.1 基本数据 1.1.1.1 2008年全年的情况 中国连锁零售企业经营状况分析报告（2008-2009）根据典型企业和典型店铺的数据，由中国连锁经营协会与德勤公司联合完成。 考虑到店铺的可比性较强，对店铺的统计分析占有较大的篇幅。参与统计的各店都是各企业中经营较好的，代表了行业的领先水平。 如图1.1所示，各业态单店销售增幅均有所增长，这一增长是企业的有机增长部分，另外通过新开店铺等外延式增长，各个业态平均还有10%左右的增幅。因此，2008年，连锁行业的销售和店铺均保持了20%以上的增幅。 图表1.1主要业态典型店铺规模情况，2008 业态 销售额 (万元) 增幅 （%） 营业 面积 （平方米）增幅（%）员工 数量 （人）增幅（%） 经营单品 数量 (SKU，个) 增幅 （%）大型超市 21290 12.4 11275 1.8 239 0.7 25537 4.8 超市 7242 11.3 2672 1.4 101 2.8 14325 7.4 中国连锁零售行业分析报告 4百货 88397 11.1 32531 1.4 887 0.0 93422 0.8 便利店 473 12.3 139 0 9.1 5.8 2614 -0.4 家电 50164 2.0 7667 1.9 289 -1.0 14216 11.4 药店 3706 7.1 752 0 61 0.0 6739 4.0 但2008年以来，各个季度的增幅极不平均。增幅变化的基本轨迹是：2008年1季度同比增长20-30%，2季度维持在20%左右，3季度普遍滑落至10%，到4季度增幅一般维持在0-5%。 从图表1.2中可以看到，家电、百货业态由于商品的价值量大，人均劳效较高，其次为超市、药店和便利店。同时，家电也是坪效最高的业态，药店和便利店次之。 图表1.2主要业态典型店铺效率和效益情况(1)，2008 业态 人效 （万元/人年） 增幅% 坪效 （万元/平方米年）增幅% 单品销售额 （万元/SKU） 增幅% 大型超市 89.1 1.8 1.76 6.27 0.7 8.4 超市 71.9 8.3 2.71 9.81 0.5 3.6 百货 99.7 15.3 2.72 9.3 0.35 9.2 便利店 52.1 6.6 3.40 12.3 0.18 12.7家电 173.3 7.9 6.54 6.89 3.53 -8.5药店 61.0 6.6 4.90 7.1 0.55 2.9 在六个业态中，有四个业态的来客数增长为负，即百货、便利店、家电、药店，平均降幅为4.6%。 药店毛利率最高，为23%，其次分别为便利店和百货。除药店毛利率下降、便利店毛利率持平外，其它四种业态的毛利率均有所提高。如图表1.3所示。 中国连锁零售行业分析报告 5图表1.3主要业态典型店铺效率和效益情况(2)，2008 业态 日交易次数 （次） 增幅 （%） 客单价 （元） 增幅 （%） 毛利率 （%） 增幅 (百分点) 大型超市 10059 1.0 58.1 11.6 12.9 0.3 超市 4554 6.5 43.6 4.5 12.9 0.9 百货 10839 -5.2 226.4 1.5 14.1 0.3 便利店 758 -2.7 16.2 11.1 16.4 0 家电 729 -7.8 1901.0 2.3 10.8 1.0 药店 1724 -3.8 48.2 1.3 23.0 -0.7 1.1.1.2 2009年1季度的情况 1季度是连锁零售业发展十多年中，最为困难的时期。从超市业态看，销售整体同比增长7%左右，利润增长5%左右。百货业态中，销售和利润整体同比下降5%左右，环比则上升10%左右。各个地区增长情况差异较大，北京、上海、深圳等地的增幅最小，有的企业甚至为负值，内地城市的增幅较高，有的维持在去年同期水平。 从企业的调查情况看，2009年3、4月份，企业的环比数据有所改善。 1.1.2 零售行业面临的共性问题 借助企业发展放缓这一契机，企业积极进行经营方式的转变，不断提高核心竞争力。 1.1.2.1 CPI下降 2008年1季度，CPI累计上升8%，同期食品价格上涨21.0，拉动价格总水平上涨6.8个百分点。而2009年1季度，CPI累计下降了0.6%，食品价中国连锁零售行业分析报告 6格仅上涨0.5%。对零售企业，特别是对连锁超市的销售增幅影响明显，影响幅度超过10%。如下图： 图表1.4 连锁超市的销售增幅，2008-2009 7.18.78.38.51-1.6-1.2-1.5-4-202468101月 2月 3月 4月2008年2009年1.1.2.2 来客数降低 受收入预期、失业裁员等影响，消费者信心指数持续下降。自2006年第四季度开始,中国消费者信心指数开始从109.0的高点一路向下,去年第四季度降至77.5,为近年来最低水平,到今年1季度回升至82.5。消费意愿降低，导致门店来客数量下降。 从不同地区看，深圳企业的来客数降低最为明显，在大型超市和超市业态也出现了来客数下降的情况。 1.1.2.3 成本费用提高 新劳动法的实施，对劳动密集型的连锁零售企业影响很大，2008年，企业人工成本平均有10%左右的增加， 租金成本依然有提高的趋势。尽管商业物业低迷，但连锁企业签订的物业租赁协议一般都是五年以上的长期协议，协议到期后续签的租金一定会比签订中国连锁零售行业分析报告 7时的租金高出很多。新物业的协议租金水平略有下降，但年度新开店一般占总店铺的10%左右，因此总体上所占比重不大。 1.1.2.4 利润有所下降 为保持销售的增长，维持企业的市场份额，各个业态的企业都开展了频繁的促销活动。特别是在2009年春节期间，促销力度空前。尽管维持了一定的销售增长，但企业的毛利率受到很大影响。 如果采用“利润=销售额*毛利率-成本费用”的计算公式，那么式中各项都向不利的方向发展，保持企业利润水平增长有较大压力。 1.1.3 应对措施 1.1.3.1 强化成本控制 面对危机，绝大部分企业的第一选择是“节流”。首先是制定详细的预算，其次，建立严谨的考核机制。在几年前，零售企业的考核大多只针对销售额，销售增加，收入提高。后来在考核中增加了毛利的内容，不仅关注销售也更加重视利润。现在，很多企业增加了成本支出的考核，而且具体到柜组、个人。 部分企业采取扁平化管理，简编、优化内部流程，降低沟通成本。有的通过合并小课组、部类等，进行岗位调整。 在能耗方面，有的企业对门店进行节能改造，节约了20%-25%的用电成本。 1.1.3.2 联合扩充实力 中小连锁企业在竞争中原本就处于弱势，加上特殊的经济形势下，更难以与大型连锁企业竞争。为应对竞争，近年出现的自愿连锁、采购联盟在2008中国连锁零售行业分析报告 8年得到了快速的发展。通过共建物流中心、联合采购、联合谈判和经营互助等方式提高企业竞争实力。 1.1.3.3 加强渠道管理 渠道的控制能力，是连锁企业规模优势的一个重要体现。2008年以来，企业的渠道管理明显加强，连锁百货企业越来越多的单品开始集中采购，大型超市企业和家电企业大多采用统分结合的方式进行渠道管理，渠道的控制力得到强化。分散的、小规模的代理商和经销商或者伴随连锁企业的规模扩张而成长，或者因不能满足发展需求而被淘汰。 1.1.3.4 调整商品结构 面对危机，不同业态的连锁企业都加强了商品管理。有的超市企业提出，要经营必需品中的必需品；一些百货店也在调整商品结构，减少奢侈品的比例；家电专业店调整了黑电和白电的比例。通过调整结构，加强品类管理。除家电业态外，单品销售额均有不同程度增长。同时企业存货量减少，存货周转天数降低，百货由34.6天下降为32.9天，大型超市由28天下降至27天。 1.1.3.5 开展多渠道营销 2008年以来，零售企业对网上零售、电话营销、目录营销等其它渠道开展了有益的探索。在连锁百强企业中，有30%的企业开展了网上零售业务。随着新一代消费者的成长，多渠道营销将发挥着越来越重要的作用。 在危机中，企业不断发现自身不足，积极调整经营策略，优化门店管理，这是在多年快速发展后的及时调整。一些资金实力雄厚的企业，利用当前物业中国连锁零售行业分析报告 9成本较低的机会，增加自有物业或加大商业地产的投入。连锁企业已经为后续的发展积蓄了力量。 中国连锁零售行业分析报告 101.2 几种主要业态的发展特点 1.2.1 大型超市和超市 大型超市和超市经营的大多是居民生活必需品，因此也是受危机影响最小的业态。一年多以来，除上述共性问题外，有以下几个明显的特点： 1.2.1.1 生鲜经营渐成亮点 2008年，我们发现凡是经营较好的超市，共同的特点都是生鲜经营突出。生鲜不仅是聚客商品，也是盈利商品。一年多以来，超市企业通过农超对接、基地直采、建设生鲜配送中心、改善冷链物流等手段，大大提高了生鲜商品的经营能力。 特别是去年底，商务部、农业部联合下发了关于开展农超对接试点工作的通知，提出：到2012年，试点企业生鲜农产品产地直采比例将超过50。这一指标将会提前实现。 1.2.1.2 零供关系仍需改善 受危机影响，供应商的经营也面临很大的压力，特别是中小型供应商，出现利润下降、资金短缺等情况。他们对帐期更加看重，甚至要求缩短帐期。超市企业由于频繁促销，有时在商品价格、结算方式上会与供应商产生分歧。但大部分企业在采取一些积极的举措改善零供关系，如建立供应链平台，通过系统对帐，有的连锁企业与金融机构合作，为供应商提供信用担保和结帐服务。 中国连锁零售行业分析报告 111.2.1.3 行业创新不断深化 受行业竞争和金融危机的双重影响，超市企业迫切需要改变同质化竞争的局面，实现差异化经营。一年多以来，行业中出现了高端超市、生鲜超市、社区超市等具有明显特点的细分业态，超市的经营管理水平得到深化。一些新的技术也得到了推广和应用。 1.2.1.4 外资主导大型超市 无论是从数量规模上，还是从经营效率上，外资大型超市都要明显强于内资。即使在金融危机下，外资大型超市的开店速度并没有减缓，区域布局更加合理，优势更加明显。 1.2.2 百货店 百货业态受危机影响较大，但从长期看，中国的消费升级要经历一个较长的时期，百货业仍将是一个持续较快发展的零售业态。除上述共性问题外，有以下几个明显的特点： 1.2.2.1 业态进一步细分 近几年，百货店的商品结构和业态定位经历了多次变化，实现从传统百货业向现代百货业的转变。2008年以来，百货店的业态细分更加明显，出现了折扣店、社区百货、时尚百货、精品百货、购物中心型百货等不同定位，目标越来越清晰。 中国连锁零售行业分析报告 121.2.2.2 分销渠道急需变革 目前，百货品牌商品大多采取分级经销代理的方式，在特定的区域内只能由特定的经销或代理商提供商品，连锁经营、集中采购的优势无法体现。百货连锁企业需要通过终端渠道的力量，逐步改变这种分销模式。一些大型连锁百货企业已经开始了这方面的努力。 1.2.2.3 服务水平加强 在企业调查和实际消费中，我们体会到百货店的服务水平得到了明显的加强。有的百货店扩大了服务台的面积，提供更多的服务；有的把服务台设置在更加醒目的黄金位置；有的设立了环境舒适的VIP中心；有的开展VIP沙龙，凝聚VIP客户。 1.2.2.4 全线折扣影响利润 2008年下半年以来，百货业进行了大规模的促销打折，一些企业甚至是全线折扣，带来了一些负面的影响。一方面企业的毛利水平下降，另一方面，消费者的购买行为也受到影响，即不打折不购物。 另外新开百货店也出现了专柜招商周期延长、招商资源减少的情况。 1.2.3 便利店 受生活方式、消费习惯等因素限制，近些年便利店虽然发展速度较快，但效益状况并不乐观，在金融危机下，便利店更需要突破。有以下几个明显特点： 中国连锁零售行业分析报告 131.2.3.1 异业竞争力加强 特别是超市的创新经营，延长了营业时间、与社区的关系更密切、提供更多的便利性服务，这些举措都在一定程度上抢占了便利店的市场份额。 1.2.3.2 注重鲜食产品开发 便利店区别于其它业态的一个重要特点是鲜食产品突出，能够提供简单的餐食。鲜食商品的好坏决定了便利店经营的成败。有的企业通过参股生产厂家，控制上游渠道；有的企业开发了品种多样的自有品牌商品。 1.2.3.3 提高物流配送能力 便利店营业面积小，店面几乎没有储存货物的空间，因此需要频繁补货。外资便利店基本能实现一日二配，内资便利店至大多可以一日一配。一些集团企业的便利店业态原来大多与超市业态共用配送中心，目前越来越多的便利店开始自建配送中心。 1.2.3.4 整合网点资源 便利店的规模特点明显，只有取得适当的有效规模才有可能实现盈利。2008年，行业出现了明显的整合。如好德与可的的合并。有的企业为了提高效率，选择关闭经营不善或难于管理的门店。 1.2.4 家电 受房地产市场低迷的影响，家电零售企业面临很大的困难。家电业态的主要特点： 中国连锁零售行业分析报告 141.2.4.1 探索新的经营模式 我国家电连锁零售业态，主要存在两种模式，一种是国美、苏宁的代销模式，一种是顺电和百思买的模式。后者采取买断经营的方式，强调客户体验，利润率较高。 1.2.4.2 系统能力提升 家电企业在近年来的快速发展中，主要是采购驱动，管理比较粗放。通过信息化等手段提高自身营运能力，实现门店经营驱动的经营方式，是家电业态的重要选择。 1.2.4.3 厂商渠道的竞争 家电厂家自建的专卖店是二线以下市场家 电销售的重要渠道。为了加强对市场的覆盖和对渠道的掌控力度，一些家电厂商纷纷建立品牌专卖店，对连锁家电企业形成竞争。 中国连锁零售行业分析报告 152 便利店经营情况 2.1 发展概要 高速发展的新兴业态，市场有待培养 2.1.1 业态成长 便利店是一种对社会经济环境和居民收入要求较高的零售业态，在我国发展较晚，直到 1995 年才正式进驻中国。2003 年以来，随着我国经济的高速发展和居民收入的提高，便利店业态进入了高速发展阶段。统计资料显示，我国便利店门店数从2003年的不到4500家增长到2008年的接近22000家，年均复合增长率达到37；销售额由2003年的67亿增长到2008年的318亿，年均复合增长率也达 37。其中，加盟店铺的增长速度明显高于直营店铺，数据有效期间内，加盟店的门店和 销售额年平均增长率分别达到 73和 45，如下图所示18： 图表2.1 便利店门店和销售总额增长情况，20032008 资料来源：国家统计局，德勤分析 182007年之前的数据来源于国家统计局，2008年数据由德勤分析估算得到。 中国连锁零售行业分析报告 16虽然我国便利店一直保持较快的发展速度，但便利店经营效率变化并不明显。20022007 年，我国便利店人效 稳步增长，坪效变化不大。相比之下，直营店在单店年销售额、坪效、人效等指标均高于加盟店。加盟店管理仍不成熟、新加盟店培育期较长等因素是导致加盟店平均较差表现的主要因素。 2008 年参与 CCFA 调查的零售连锁企业中，有 10 家以便利店为主业。这10家企业共拥有门店9718个，2008年实现销售101.5亿元。 图表 2.2 样本企业经营情况，2008 企业名称 销售额（亿元） 门店数量（个） 好德 / 可的 38.0 2600联华快客 15.9 1957上海良友金伴便利连锁有限公司 14.4 560东莞市糖酒集团美宜佳便利店有限公司 14.1 2000河北国大连锁商业有限公司 7.6 600山西金虎便利连锁有限公司 6.9 783东莞市喜洋洋便利店有限公司 2.1 380东莞市星瀚商贸有限公司 2.0 813沈阳信盟商业广场有限公司 0.5 25资料来源：中国连锁经营协会，联华超市有限公司2008年年报 其中可的便利店于2008年并入农工商，与好德成为兄弟品牌 2.1.2 样本企业经营情况 2.1.2.1 样本基本情况 在所有回收的调查表中，经营便利店业态的连锁企业为 66 家，共经营约26000 家 便利店。这些企业绝大部分为多业态经营，以便利店为主力业态的企业约占样本企业的20。 中国连锁零售行业分析报告 17本节选取 8 家以便利店业态为主业的企业为样本进行分析，这 8 家样本企业共经营约6100家便利店。 从企业销售规模来看，销售额19在 20 亿的企业占到全部企业的 12.5，销售额在1020亿的企业占25，其余企业2008年销售不足10亿元。 图表2.3 样本企业销售情况，2008 2.1.2.2 平均规模 8家样本公司经营规模情况如下： 图表2.4 样本企业平均经营规模，2008 项目 销售额（亿元） 门店数量（个） 营业面积（万平米） 员工数量（人） 2008年 8.9 765 5.7 40692007年 8.0 551 3.4 2866增幅 10.8% 38.7 65.7% 42%19该销售额指被访企业集团的销售额，可能同时包括该企业集团百货、便利店等其他业态的销售。 中国连锁零售行业分析报告 18由于加盟店的快速发展，样本企业门店数量、营业面积和员工数量扩张迅速，但销售额并未随之大幅增长。个别企业甚至出现门店、营业面积增长但销售额下降的情况。 2.1.2.3 经营效率 由于样本企业销售收入增幅不及营业面积和员工数量的增幅，因此其人效和坪效有所下降。 图表2.5 样本企业人效和坪效，2008 项目 人效（万元/人年） 坪效（万元/平米年） 2008年 21.9 1.57 2007年 28.1 2.35 增幅 22% -33 2.1.2.4 费用情况 2008 年样本企业的租金、员工工资和水电费的增长幅度均超过销售额的增幅，这也导致了总体费用率从 2007 年的 11.8增长到 2008 年的 13.3。就2008 年数据而言，员工工资占企业费用支出的比例最高，其费用率接近 5；租金费用率次之，也超过了销售额的4。 中国连锁零售行业分析报告 19图表2.6 样本企业费用构成，2008 2.1.2.5 赢利情况 除 2 家企业毛利率保持不变外，其余 6 家样本企业的毛利率均有提高，最高一家企业的毛利率提高了1.5个百分点。 图表2.7 样本企业毛利率比较（%），2007-2008 资料来源：国家统计局，德勤分析 中国连锁零售行业分析报告 202.1.3 样本门店情况 2.1.3.1 样本基本情况 根据调查取得的门店数据，本节将对 13 家便利店组成的样本进行店铺情况分析。 2.1.3.2 平均规模 13 家门店中最早的一家于 1994 年开业，最晚为 2006 年开业。从地理分布来看，有 5 家门店位于华北地区、2 家位于西北、其余来自华东和华南地区。 这 13 家便利店包括直营店 9 家、加盟店 4 家，2008 年店均销售额为 473万元，比 2007 年增长 12.3 。样本店铺 2007、2008 年平均营业面积皆为139平米，员工数量略有提高，但经营单品的数量变化不大。 图表2.8 样本门店平均规模，2008 项目 销售额（万元） 营业面积（平米） 员工数量（人） 经营单品数量（个）2008年 473 139 9.1 26142007年 421 139 8.6 2624增幅 12.3% 0 5.8% -0.4%由于填报的样本门店基本为各公司销售情况最好的门店，因此其各项表现均优于行业平均。以销售为例，样本门店的日均销售额达到1.3万元。 2008 年，样本店铺的销售仍保持了两位数的增长，但增幅低于 2008 年社会消费品零售总额 19的增速。考虑到 2008 年我国 5.9的 CPI 和 14.3的中国连锁零售行业分析报告 21食品价格上涨，样本门店的实际销售增幅有限。究其原因，应该是行业新进入者和其他零售企业引致的竞争造成的。 2.1.3.3 经营效率 由于样本店铺经营面积没有变化、员工数量的增长幅度小于销售额的增幅，因此门店的坪效和人效均有所提升。鉴于 2008 年销 售单品数量略低于2007年，因此2008年单品的平均销售额也增长很快。 图表2.9 样本门店经营效率，2008 项目 人效（万元/人年） 坪效（万元/平米年） 单品销售额（万元） 2008年 52.1 3.4 0.182007年 48.9 3.0 0.16增幅 6.6% 12.3% 12.7%销售额可以用交易次数乘以客单价来计算 ，2008 年店铺的销售额增长主要来源于客单价的增长，日均交易次数反而有所下降。来客数的减少可能源自行业竞争和金融危机的双重影响。 图表2.10 样本门店平均日交易次数和客单价，2008 项目 平均日交易次数（次） 客单价（元） 2008年 758 16.22007年 779 14.6增幅 -2.7% 11.1%中国连锁零售行业分析报告 222.1.3.4 费用情况 样本门店的费用总额比前一年增长了 4.5，其中平均工资增长了 5.1。由于该项费用的增幅均高于费用总额增幅，可知其他费用增长幅度较小，这与我们的预期是一致的随着门店经营时间的延长，其管理水平会不断上升，管理费用则会下降。店铺支付人均工资约为15615元/年，扣除支付养老保险等因素，便利店员工平均收入低于我国城镇居民可支配收入15781元/年，其工资增幅5.1低于8.4的人均可支配收入增幅。 图表2.11 样本门店费用情况，2008 项目 费用总额（万元） 月平均工资（元/人） 单位面积租金（元/日平米） 2008年 41.7 1301 2.22007年 39.9 1238 1.8增幅 4.5% 5.1% 23.5%2.1.3.5 赢利情况 从利润情况来看，13 家店的平均毛利率为 15.84，与 2007 年的 15.35基本持平。其中最高为21，最低为9。 中国连锁零售行业分析报告 23图表2.12 样本门店毛利率情况，2008 2008 年 13 家样本店铺的统一配送率为 87，比 2007 年的 84有所提高。其中只有5家实现了100统一配送，而个别门店的配送率还不足60。 2.1.3.6 直营店与加盟店的比较 13 家样本中有 9 家为直营店，4 家为加盟店。调查数据显示，直营店的经营毛利不如加盟店。 图表2.13 样本直营店和加盟店经营效率比较，2007-2008 15.18%15.55%16.26%17.47%2007 2008样本门店毛利率比较直营店 加盟店从费用率（总费用/销售收入）来看， 直营店和加盟店的费用比例都在下降，但直营店经营效率提高更明显，绝对费用率也更低。 中国连锁零售行业分析报告 24图表2.14 样本门店费用情况，2007-2008 2.1.3.7 不同面积便利店比较 根据我国业态分类标准规定，便利店业态 的营业面积为 100 平米左右，视其所在商圈情况适当调整。据此，我们按经营面积是否达到 100 平米把样本分为两类，进而比较面积较大的便利店与相对较小的店铺之差异。如此分类后，面积小于等于 100 平米的样本有 7 家，平均面积为 73 平米；面积超过100平米的有6家，平均面积为217平米。 由于店铺面积差距，较大便利店的销售和来客数明显好于较小的便利店，但其客单价却相对较低。从经营效率上看，小便利店的坪效和毛利率优势明显，但管理费用率也比较高。 图表2.15 不同面积便利店基本情况比较，2008 销售额（万元） 日均交易次数（次） 客单价（元） 项目 2007 2008 增幅 2007 2008 增幅 2007 2008 增幅 100平米 225 266 18.2% 508 540 6.3% 15.29 16.35 6.9%100平米 650 715 10.0% 1095 1012 7.6% 13.81 16.08 16.4%中国连锁零售行业分析报告 25图表2.16 不同面积便利店经营效率比较，2008 坪效（万元/平米） 毛利率 费用率 项目 2007 2008 增幅 2007 2008 增幅 2007 2008 增幅 100平米 3.10 3.65 17.9% 17.6% 18.0% 2.2% 11.6% 10.5% 9.5%100平米 3.00 3.30 10.0% 14.4% 14.9% 3.2% 8.6% 8.1% 6.1%2.1.4 市场份额 由于我国便利店跨区域品牌较少，地方割据情态严重，因此我国便利店市场集中度不高。由于多数便利店企业属于未上市企业或某集团下属企业，因此其财务数据并不公开。本节中，我们仅以便利店的门店数量为基础，计算各品牌的市场份额和我国便利店市场的集中程度： 2008 年，便利店门店数超过全国门店总数的 3的企业共有 12 家，上述企业共拥有全国60以上的便利店门店； 内资品牌占据主导地位，规模较大企业除711外均为内资品牌； 除 711 和快客属于跨区域企业外，多数企业只局限在一个区域开展业务，如可的、好德、苏果的业务集中在华东地区；美宜家、天福和上好便利的业务集中在华南地区；利群和维客集中在山东省经营；金虎便利的门店都在山西省；国大36524则位居河北。 中国连锁零售行业分析报告 26图表2.17 便利店门店集中情况，2008 资料来源：各公司网站，德勤分析 2.1.5 市场区隔 2.1.5.1 便利店发展并不均衡 便利店业态是经济发展到一定阶段的产物，因此在我国，并不是每个省市都有便利店。国家统计局的数字显示，截至 2007 年底，我国共有 21 个省市份有便利店业态经营，其中浙江 省门店数最多，为 4776 家；最少的安徽省只有14家门店。其中，浙江和上海两地的门店数占全国门店数总额的一半以上。 中国连锁零售行业分析报告 27图表2.18 便利店地区分布情况（一），2007 资料来源：国家统计局 2007年上海一地的销售额占全国便利店销售的一半以上，浙江、广东、北京紧随其后。 图表2.19 便利店地区分布情况（二），2007 资料来源：国家统计局 中国连锁零售行业分析报告 28我国便利店的地区发展不均衡还表现在单店销售、人均便利店年消费、百万人口拥有门店数和便利店销售占GDP比重四个指标上： 2007 年，上海的单店销售情况好于北京和广东，山东和天津的表现也十分突出； “人均便利店年消费”等于某地便利店的年销售总额除以当地的人口数，这个指标可以用于衡量当地消费者对便利店的接受情况； “百万人口拥有门店数”是一个衡量店铺密度的指标；“便利店销售占GDP 比重”则用来表示便利店深度。根据 “年人均消费”、“便利店销售占 GDP 比重”和“百万人口拥有门店数”，上海、北京、浙江等省便利店发展领先全国其他地区； 图表2.20 部分省市便利店发展情况，2007 1394512150 100 200 300全国浙江北京上海百万人口拥有便利店门店数资料来源：国家统计局，德勤分析 中国连锁零售行业分析报告 292.1.5.2 便利店的分类与经营情况 与连锁超市类似，在我国经营的便利店企业也可以分为外资品牌便利店企业、内资品牌跨区域便利店企业和内资品牌区域型便利店企业三类。各类型的代表性便利店企业如下表所示： 图表2.21 便利店代表性企业 便利店类型 主要企业 外资便利店 711、全家、罗森、喜士多、ok便利 跨区域便利店 联华快客 区域型便利店 可的、好德、物美便利、良友金伴、美宜家、苏果便利、上好便利 2.1.5.3 外资品牌便利店在我国发展情况 虽然外资便利店进入我国已经超过了 15 年的时间，但至今他们在店铺数量和市场份额上仍落后于内资便利店。截至 20 08 年底，我国便利店门店总数已经超过 20000 家，而外资门店仅占其中十分之一左右。除个别企业外，进入我国的外资便利店主要布局在珠三角、长三角地区，以上海、广州为中心，向附近经济发达城市辐射。 虽然门店数量发展不快，但与内资便利店相比，外资便利店的优势明显：首先，外资便利店在物流、信息系统上有明显优势；其次，外资便利店的服务水平高于内资；第三，外资便利店通常有母公司给予的充足资金保证；最后，外资便利店多年的运营经验有助于其在中国的发展。以上四点优势决定了外资便利店在经营上领先于内资店，外资便利店的单店销售额也高于同等面积的内资便利店。 中国连锁零售行业分析报告 30随着我国对外资零售企业经营的逐渐放开，尤其是随着2006年外资零售企业经营审批权逐渐下放到省级政府，外资便利店开始了跨区域扩张。711 公司就在今年年初宣布，将在 2009 年进 入上海，并计划三年内在上海的店铺数达到100家。此外，在今年早些时候，永旺集团宣布旗下连锁便利店“ministop”将进驻中国，第一家门店将于今年夏季在山东省青岛 市开业。“ministop”同永旺集团在当地的子公司共同出资于今年 1 月成立“青岛 ministop 公司”，将在山东开设连锁店，争取5年后使门店数量达到200家。 图表2.22 主要外资便利店企业和分布区域 企业名称 在华门店数 主要经营地域 711 1381 北京、广东、上海、 全家 194 上海、苏州、广州 罗森 295 上海 喜士多 600余家 上海、江苏、浙江、广东 ok便利 94 广东 2.1.5.4 跨区域便利店的发展情况 由于我国便利店起步较晚、地区需求不平衡等因素，加之跨区发展带来的法律、税收、物流等一系列问题，因此绝大多数便利店仍集中在单一区域发展，跨区域便利店较少。 联华超市股份有限公司旗下的快客便利是门店数量最多的跨区域便利店。年报数据显示，截至2008年底，快客便利在北京、上海、江苏、浙江、辽宁5省市经营 1957 家门店。2008 年，快客便利共实现收入 15.9 亿元，同比增长中国连锁零售行业分析报告 314.4；毛利率和综合收益率分别达到 15.58和 23.22，并实现经营利润2657万元，同比2007年增长8.82。 区域化集中发展是快客便利的网点发展策 略，这也符合中国市场分散、供应链体系薄弱的实情。在上海和杭州地区，快客便利的店铺数位居当地同业首位，以这两个城市为核心的长江三角洲地区是快客深耕之地，强大的物流配送和信息系统支撑着这一区域的进一步发展。区域集中发展的另一个典型例子就是大连市的快客便利，集中开设门店以及不断的经营提升已经积聚起规模优势，增长势头良好：2008年的同店销售增长幅度已达10%以上。 2.1.5.5 区域型便利店发展情况 华东、华南是我国便利店业态较为发达的地区，诸多区域型便利店企业均将总部设在上海、东莞等地，并以其为中心向附近省市辐射。其中，以上海的可的便利、好德便利、良友金伴便利，东莞的美宜家便利发展最为迅速。 上海可的便利店有限公司成立于1996年，现属农工商超市（集团）有限公司旗下的控股子公司，拥有便利店 1200 余家，门店分布在上海、江苏、浙江等地的20多个城市，年销售额约30亿元。 美宜佳便利店有限公司是广东省东莞市糖酒集团控股的连锁商业流通企业，拥有遍布广东 10 个主要城市的超过 2000 家便利店门店。2008 年，美宜家的营业收入超过14亿元，毛利率和净利率分别超过了20和5。 除华东、华南地区外，在我国其他经济发达的省份也逐渐涌现出地方品牌的便利店，部分企业已经形成了相当大的市场规模。山东的维客便利（800 家门店）、山西的金虎便利（832 家门店）和 唐久便利（909 家门店）、河南的左右间便利（300 家门店）、河北的 36524 便利（700 家门店）和辽宁的每之中国连锁零售行业分析报告 32购便利（358 家门店）虽然经营 范围只限于一个省份，但门店扩张迅速，区域型领先特性开始显现。 2.1.6 渠道渗透 由于收入水平和消费习惯等因素的差异，便利店在我国不同城市的发展很不均衡： 一线市场的居民收入比较高，便利店业态也很发达。内资品牌和外资品牌竞争激烈，店铺密度也比较高。其中，上海、东莞等地的市场需求最大，市场也比较成熟；北京、广州等地区由于消费习惯、消费者结构或城市规划等原因，便利店业态发展不如上海和东莞，市场潜力较大； 在二线市场经营的便利店以内资便利店为主。这些地区居民收入明显低于一线市场，便利店业态刚刚开始萌芽，很多便利店是由传统的杂货店转变过来，部分知名品牌便利店进驻了其中较发达地区，但店铺数量较少，进驻的目的是看好当地未来的市场前景，提前抢占发达地段的门店； 二线以下市场没有或只有较少的便利店经营、人均收入和生活消费习惯等因素也导致便利店需求较少，短期内市场不会出现快速增长。 中国连锁零售行业分析报告 33图表2.23 便利店的市场区隔 市场 概述 都会城市 内资便利店占据门店数量上的绝对优势，外资便利店的服务和产品开发能力强 外资便利店扩张力度加大，导致其市场份额增加 服务竞争为主，品牌忠诚度不断提高 市场规模增速超过门店数量增速，重点地段的门店基本被占据 大城市 区域型品牌为主要市场参与者 门店数量和市场规模增幅较快 服务竞争为主，品牌忠诚度不断提高 重点商圈（写字楼、学校）将出现多门店竞争情况 外资便利店开始进入 一线市场 经济发达城市 市场规模和便利店数量增长较快 内资品牌占市场主导地位，外资便利店形成一定规模 服务竞争为主，品牌忠诚度不断提高 短期受金融危机影响较大，长期市场潜力大 二线市场 中小城市 以当地品牌为主，没有跨区域品牌进入 居民收入不高，便利店生存空间小 中国连锁零售行业分析报告 342.2 市场环境分析 便利店业态受金融危机冲击较大，市场竞争日趋激烈 2.2.1 金融危机的短期影响 自2008年下半年起，全球金融危机对实体经济冲击的效应逐渐显现，经济增长速度明显放慢，全年经济增速为过往七年来最低。受股市、房地产市场下跌、企业盈利下降的影响，居民对未来收入预期下降。金融危机对各个行业都造成了沉重冲击。 作为零售业态之一，便利店业态自然也受到了经济环境的冲击，但是不同区域，目标客户不同的便利店受到的影响也不尽相同： 从地理区域来看： 以外向型经济为主导的华南地区受到金融海啸的冲击最大，具体分析前文已提到，此处不再赘述； 从店铺位置来看： 位于医院、学校的门店受影响最小，交通要道和住宅区次之，位于商务办公区和娱乐区的便利店销售较差； 综合本次调查的门店数据和对业内人事的访谈，我们了解到，便利店销售的减少主要来源于来客量的减少，而客单价却保持稳步提高。这也验证了我们前面的结论，在商业区等顾客数量波动较大的地区，便利店受影响大；在医院、学校等顾客数量稳定的地区，便利店销售情况较好。 2.2.2 企业的应对措施 为了应对当前金融危机给行业带来的冲击，便利店企业从经营和管理两方面着手，节约开支、拓宽业务范围、提高经营效率。 中国连锁零售行业分析报告 35在管理方面，内资便利店采取更为谨慎的策略： 保持充足的现金流量是多数集团的首选策略，这不但为集团经营提供充足的缓冲，更有利于企业把握经济减速带来的市场机会； 严格的支出控制政策必不可少，费用控制常被精细到门店层面； 治理结构调整势在必行。多数内资品牌都有国企背景，缺乏现代的公司治理结构。部门多、层级多带来的不仅是管理费用的上升，更重要的是经营效率的下降； 为了提高效率，部分企业选择关闭经营不善或难于管理的门店。 在经营方面，产品和服务不断创新成为主流： 便利店充分利用网点优势，尝试渗透到金融零售业。如上海部分便利店设置的“银联智能支付终端”，就可以帮助消费者还款和缴费； 扩大业务范围，开展百货产品预购业务。与厂家联营和无需占用销售空间保证了便利店预购业务的低经营成本，其预购价格一般低于其他业态的零售价格； 应对当前经济情况，开发低价产品。如针对写字楼职员的盒餐等。 2.2.3 市场环境与竞争分析 超市和传统零售渠道是便利店的最主要竞争对手。便利店发源于美国，其业态独立的主要原因是超市的大型化和郊区化，便利店作为零售业的利基市场，填补了消费者日常紧急需求的空白。在我国大部分地区，各种规模的超市和传统杂货店遍布主要人流集中区。这些商店虽然提供的服务不如便利店全面周到、消费环境也比较差，但其通过价格优势牢牢地抓住了一部分价格弹性较中国连锁零售行业分析报告 36高的消费者，其比较全的商品品类也更适应我国居民的消费习惯。2007 年，我国超市的销售额是便利店的 15 倍，成为居民消费最主要的现代渠道，这些商店构成了便利店的主要竞争对手。 便利店业态的参与者飞速增长。近几年来，我 国便利店门店以年均 40的速度增长，加盟店的发展速度是行业发展速度的两倍，这都得益于便利店企业对加盟店的日益重视和优厚的加盟政策。 对于便利店企业而言，加盟门店不但可以提供稳定的现金流收入，而且大大简化了企业的日常管理，刺激了门店收入，更有利于提高企业现有物流和信息系统的使用效率； 对于加盟者而言，加盟便利店的门槛较低，不需要特殊的专业技能，开店资金需求也不多。便利店企业为加盟商提供全面的服务，包括物流、信息技术、培训、供货、财会支持等，此外，一般还提供融资服务。这些优厚的条件吸引了大批加盟商进入市场。 除了加盟商不断进入便利店市场，国外的知名便利店公司也看好国内的市场，开始进入中国市场并不断扩大自己的版图。前文提 到的 711 在上海开店、ministop进入青岛都是很好的例证。 受到内、外资企业加速发展的双重影响，我国部分地区的便利店已经基本饱和。以上海为例，2008 年底，在上海经营的便利店约有 5000 家左右，以常驻人口 1888 万计算，网点密度约 3777 人/店。根据新华社台北分社报道，2003年台湾的便利店网点密度为3357人/店，日本的网点密度为3421人/店。考虑到上海与台北、日本在人均收入、物流网络等方面的差距，如果以网点密中国连锁零售行业分析报告 37度为唯一指标，可以判断上海市场的便利店竞争激烈程度至少与日本和台湾持平。 为了应对激烈的同业竞争，与大型超市集团合并成为我国便利店发展的趋势之一。便利店企业与超市合并，或由超市集团发展自己的便利店业态，不但有利于降低采购的价格，还可以共享后台的物流、信息系统、财务和人事等功能。统一的品牌和标识也能吸引更多的顾客，有利于精确判断顾客的消费习惯以进行更精准的营销。 2.2.4 价值链分析 2.2.4.1 便利店对物流的需求高于其他零售业态 便利店的经营特点决定了其采购和物流的特殊性： 便利店营业面积小，店面几乎没有储存货物的空间，因此需要频繁补货。外资便利店基本能实现一日二配，内资便利店至少也要一日一配； 由于营业面积和每日货物流转的限制，每次配送的单品数量很少，但种类很多，这就基本杜绝了供货商配送，使区域配送中心物流成为必然。此类配送还对企业的物流运营能力构成极大考验，如果区域店铺数量不足，或物流中心技术不够，平均物流成本将对运营造成很大困扰； 采购需求的分散性还加大了订货的工作量，信息系统自动订货和人工订货结合将成为有效的解决方式； 中国连锁零售行