外汇保证金入门.doc

外汇保证金入门外汇保证金中的“拨头皮”“拨头皮”即利用互联网或计算机的“报价延迟”，“多次”“故意”或“恶意”在分钟之内“重仓”进出，并且在短时间之内赚取交易平台非市场价格的价差。“拨头皮”的机会是怎样出现的呢?由于外汇交易没有统一的交易市场，市场上所有的交易系统都要靠后台的清算银行来报价，问题就出现在报价程序里。拨头皮交易的定义拨头皮是一种交易方法。拨头皮交易这个词语在不同的时代曾被赋予不同的意义。那些已经过时的含义这里就不再描述了。就目前而言，有两种交易可以被纳入拨头皮的范围。1、利用系统报价在时间上的延迟牟利的行为。例如你同时观察两个平台的行情，发现平台A的行情比平台B的行情快几秒，这样你就有了“预知未来”的能力，利用这个报价延迟去获利的行为，被纳入拨头皮范畴。2、超短线交易行为。持仓时间在几分钟以内甚至不超过一分钟的交易，均可纳入剥头皮范畴。对于无交易员平台，剥头皮是一件无所谓甚至是受欢迎的事，因为所有的单子都会在市场中真实成交，对交易商不但没有任何损害，而且更有利于交易商赚取交易佣金。但对于做市商平台，由于报价延迟和对赌交易，客户运用以上两种剥头皮交易方法都会严重损害做市商的利益，所以很多做市商都会对剥头皮交易做出限制甚至明令禁止。即使是公开允许剥头皮的做市商，也只不过是噱头，他们依然会通过后台控制来隐性的限制剥头皮交易。所以如果您采用拨头皮交易方式获利，尽量选择无交易员平台的汇商开户。原始版本：剥头皮是一种外汇交易手法利用自己的交易平台滞后于你看盘的数据赚取“不法”利润的方法叫拨头皮，是所有交易商的眼中钉，如果手法太过凶狠，怕有帐户被封之险。这个方法基本必胜，但赚的不是技术，是赚交易商的钱。例如：你看MT的数据GU是1.8190，你的平台是1.8140，那么你立即买入，等你的平台价格跟上市场后，立即平仓，即拨头皮。以下为qhgp。net所描述的现在人们所认为的拨头皮：2009年拨头皮新意义：任何一个平台都不欢迎上面那种拨头皮。现在网络科技越来越发达，原始意义上的拨头皮基本已经不存在了。取代的是超短线。在外汇上有3个极限。第一个极限是你有足够多的钱和权来操纵市场来盈利，这条国外大资本家经常用，用国内某教授的话讲就是国外资本家已经可以违背市场规律办事了。第二个极限是你有足够多的钱用来浮动，永不爆仓，那你就永远不会赔钱，盈利再平仓。第三个极限是以赚取最小的点为目的。假设没有点差的存在，并且可以止盈一个点，那么在绝大多情况下我们永远可以赚取这一个点，原则上一天只要下足够的单子，就可以赢取巨额的利润。当然，这个是极限描述，目前绝大多数的平台都是对赌平台，为了防止我们盈利，他们设置了点差，并且还对5分钟内平仓的单子数量，X小时内单子总数都进行了限制，这些东西唯一的目的就是为了防止第3个极限的出现，也说明了为什么在长线和短线之外还有个超短线的存在。其中第三个极限就是现在普遍意义上的拨头皮，超短线。打个比方，某经纪商E/U的点差为2，止盈最少值为8。那么我们可以不停的下单子止盈8个点，或者更极限一点就是手动平仓，赚一个点就平掉。那么你永远不会赔钱。但通常为了防止我们下单过多造成被系统封停，一般都用系统止盈下单，延长单子活动时间。目前基本上国内所有能在外汇上赚钱的人都是做超短线的，所以很多人都对“拨头皮”感兴趣。中国股市萎靡不振，不少投资者选择销户退出股市。这时候，是否考虑其它投资渠道。外汇保证金正提供了您这样一个选择它是国际上最热门的投资工具之一。您可以一周7天/每天24小时不间断交易，既可做多，也可以做空;可选择的杠杆比率灵活，每天成交量高达几个兆亿美元;交易订单多样，可以根据不同的订单功能满足您多种中短期的交易策略的设置。而它只需投资者盯住几种货币对，而不是阅读大量的财务报表或打听各种小道消息。那么，如何从股票投资过渡到这种新的投资工具呢?首先，外汇保证金交易与股票有许多相似之处。投资者也需从基本面和技术面的角度分析市场并作出投资决定。因此，拥有股票投资经验的投资者可以将熟悉的分析工具和手段运用在外汇保证金投交易上。诸如可以使用常用技术指标K线，KD指标，MACD指标和RSI指标等。其次，对于股票投资者而言，最为关键的是要了解外汇保证金交易与股票的不同之处。一.保证金交易主要的特点之一是高杠杆比例。 这可以理解为外汇交易商向投资者贷款。投资者可以通过动用杠杆，以较小的投资操作较大的投资。杠杆的这个好处，也伴随着风险。高杠杆必然伴随高风险。如果市场的走势逆客户的判断而行，而客户的仓位又比较中，杠杆越大，损失也越大。二.外汇市场的最大特点在于波动大，波动频繁。如英镑兑美元的波动，每天就可达到100-200点。这是因为外汇市场每时每刻都会有相关的经济数据出台。诸如象消费者物价指数和利率会议等重大消息公布的时候，市场在5分钟之内的波动就可达到上下50点甚至100-200点之多。三.外汇保证金投资的最为关键的是学会如何控制风险。股票交易注重中长线持有，往往是以一季一年为交易周期。投资股票是买入一个公司的权益，期望公司基本面带来的价值变化反映在股票的价格当中。股票交易不采用保证金形式。也就是说买入股票，您的最大亏损也就等于所买入股票所用的金额。而保证金只是一笔抵押金，它使得投资人用少量的资金就可以买入价值高达10万美元的标准合约。但是，保证金的最大损失不止保证金本身，而是10万美元标准合约带来的损失。*许多刚接触外汇保证金交易的朋友常常询问我们，使用刚杠杆比率比如400：1的杠杆，如何来控制风险。这里涉及到两个关键性概念。一。 每一笔交易的风险。也就是说每笔交易您能承受的最大的止损点数。举例而言，如果您准备在1.3500买入欧元/美元。您必须考虑，如果欧元/美元下降该如何，它下降多少必须执行止损。譬如说下降50点，那么设置1.3450为止损价位。您的这一笔交易的风险是50点。二.整体仓位的风险，即：每一笔交易可能导致的对整体仓位的损失。紧接上述的例子。比如，您交易了10交易单位欧元/美元，总共每个单位预计最多50点的损失。那么，您准备承受总共500点的损失。对于美元结尾的货币对来说，每个点的点值为10美金，那么如果您的仓位在所设定的止损价位被执行时，总共会损失5000美金(500点乘以10美金每点)*。整体仓位的风险就是指您允许的这个最大止损损失占总资金的比率。比如您总共有50000资金，那么整体的风险比率为10%(即5000除50000)。一个稳健的投资人懂得严格地控制这两个比率，并按照设定的风险水平指导每一笔交易。一般而言，对于使用100：1以上的高杠杆比率，成熟的投资者的整体仓位控制应在10%的风险水平以内。让我们接着看一个具体的例子。譬如，您有1000美金的帐户，您需要您的整体风险控制在15%以内。同样，在1.3500水平您看涨欧元/美元，并设置止损为50点。那么您应该开设多少交易单位呢?首先，15%的风险水平代表的是，您允许的一次交易最大的止损是150美金(1000美金乘以15%)。由于您的交易止损设置为50点，那么50点乘以每一点点值10美金等于500美金每手。很显然，您不应该交易超过0.3手。因为如果超过0.3手，在执行止损的时候会带来超过150美金(500美金乘以0.3)的损失。所以，对于这个风险水平，及50点止损心理设置，您应该选择交易0.3手;如果保证金比例是400倍($250美元/单位)， 则此时总共占用75美元的保证金。当然，如果止损点位改变，您执行的仓位也可以相应变化。如果，您的止损设置为20点，那么您应该选择交易0.7手以下的单位。请您自己练习一下如何计算。那么，如果止损设置为100点呢?您又该如何设置?一些不当的方法有哪些呢?最典型的是根据开仓资金占总资金的比率来衡量风险。这当然也是一种可行的方法。但是，很多投资者往往忽略了止损带来的对整体仓位更大的风险。仍然接上述例子，如果您开仓用了150美金(即开了0.6手)，那么如果在50点止损的时候，会产生300美金的损失，占了原来仓位的30%。可见，虽然您开仓使用保证不多，但是风险却在不知不觉中翻了一倍。在具体运用这些准则的时候，您还需要综合考虑您的杠杆比率，资金情况等各种因素，灵活运用。当然，设置止损之后您还需要设置盈利目标，本文不做详述。但是有一个非常基本的原则，您需要掌握。交易的目标不是要求每次你的交易都要盈利，世界上也不存在这样的交易高手。交易者需要懂得的投资目标是总体交易盈利。譬如说您做了10次交易，可以只成功4次，失误6次，但是盈利4次的收益要大于亏损6次的总额，那么总体盈利是正数，那您就很成功了。另外一个外汇保证金交易的误区是，许多投资者往往认为外汇市场波动大，24小时可交易，就始终进行短线操作，期望每天都能从短期波动中获得多少点的受益。对于许多投资者而言，这其实是非常不现实的。24小时可交易，并不是要求您24小时坐在电脑屏幕前什么都不干，就期待者几个点的受益。我们建议投资者象看待股票一样，看待货币对的涨跌。每一组货币对也是有其基本面的支持。比如说，最近一段时间，英镑兑美元涨至历史最高价位附近。一方