证券投资基金易错题.doc

下载的朋友：这些题目都是我考前做的，觉得比较好就分享了，红色的是做错的！下载的朋友自己整理一下啦！我6月刚以72分过分析 77分过基金了！大量做题（不错），不必去买题 Next you加油！1. 1879年英国（ B）公布，投资基金脱离原来的契约形态，发展成为一种具有社会公众性质的新形式。A.有限责任公司法B.股份有限公司法C.信托法案D.证券投资基金法解析：1879年，英国公布股份有限公司法，使投资基金脱离原来的契约形态，成为具有社会公众性质的新的创新投资工具。2. 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向（B）领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向（ B）等金融工具或产品。A.实体虚拟市场B.实体有价证券C.虚拟衍生产品D.虚拟债券解析：股票、债券作为直接投资工具，一般是实体领域的企业出于发展壮大企业的需要而在资本市场筹集资金。基金是一种间接投资工具，它的资金投向主要流向有价证券等金融工具或产品；3. 在美国，证券投资基金一般被称为（ A）。A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.集合投资计划解析：在美国证券投资基金一般被称为共同基金；在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金；在欧洲被称为集合投资基金或集合投资计划；在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。4. 将基金划分为公司型基金和契约型基金的依据是（ B）。A.基金存续期B.法律形式C.基金规模D.投资理念依据法律形式的不同，基金可分为公司型基金和契约型基金。目前，我国的基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。5. 法律规定，我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ C）天。A.365B.397C.180D.90解析：我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限最高不得超过180天，有的基金可能在基金合同中作更严格的规定。6. 下列有关LOF与ETF的描述，不正确的是（ B）。A.二者都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点B.LOF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，而ETF申购、赎回的是基金份额与现金的对价C.二者对申购、赎回限制不同D.ETF的申购、赎回通过交易所进行，而LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行LOF与ETF的区别之一是申购、赎回的标的不同。即ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。7. （ A）基金在本国募集资金投资于本国证券市场。A.在岸B.离岸C.国内D.国际解析：本题考查在岸基金的概念。8. 收入型基金的基本目标是（ A）。A.追求稳定的经常性收入B.现金收入C.资本的长期增值D.将资本分散投资于股票和债券收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等稳定收益证券为投资对象。9. 通常又被称为指数型基金的是（B）。A.主动型基金B.被动型基金C.公募基金D.私募基金依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动型基金。其中，被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。10. （A）年开始施行证券投资基金运作管理办法。A.2004B.2005C.2003D.2006解析：题目所述法规是在2004年实施的。11. 个人投资者申请开立基金账户所提供的本人法定身份证件不包括（D）。A.军官证B.士兵证C.护照D.从业资格证个人投资者申请开立基金账户，一般需要提供的资料之一是本人法定身份证件，如身份证、军官证、士兵证、武警证、护照等。12. 基金自基金合同生效后不超过（ A）个月的时间起开始办理申购赎回。A.3B.6C.9D.12解析此为开放式基金申购和赎回时间的具体规定，考生可参照具体规定进行识记。13. 投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（ D）日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自（ D）日起有权赎回该部分基金。A.T+0，T+1B.T+0，T+2C.T+1，T+1D.T+1，T+2解析此题为开放式基金申购、赎回中的具体规定，考生在学习中认真识记即可。14. 根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为（ C）内。A.1个月B.2个月C.3个月D.4个月目前，我国封闭式基金的募集期限一般为3个月。15. 关于基金管理公司的主要股东的描述不正确的是（ A）。A.注册资本不低于10亿元人民币B.持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全C.从事证券经营等金融资产管理业务D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚解析A项的具体要求是不低于3亿元人民币。16. 基金管理公司的后勤部是指（ C）。A.监督稽核部B.财务部C.行政管理部D.研究部行政管理部是基金管理公司的后勤部门，为基金管理公司的日常运作提供文件管理、文字秘书、劳动保障、员工聘用、人力资源培训等行政事务的后台支持。17. 负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算的部门是（ D）。A.投资管理部门B.风险管理部门C.市场营销部门D.基金运营部门基金运营部门负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算，其工作职责包括基金清算和基金会计两部分。18. 根据相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东具备的条件之一是实缴资本不少于（ D）元人民币的等值可自由兑换货币。A.500万B.5000万C.1亿D.3亿中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件之一是实缴资本不少于3亿元人民币的等值可兑换自由货币。19. 下列各项中不是中外基金管理公司境外股东需要具备的条件的是（ B）。A.财务稳健资信良好，且最近3年没有受到监管机构或司法机关的处罚B.注册资本不少于3亿元人民币C.所在国家或地区有完善的证券法律和监管制度且与中国证监会或经其认定的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件解析此项的正确规定应该是实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币。20. 我国证券投资基金规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ C）担任。A.信托投资公司B.政策性银行C.商业银行D.保险公司世界各主要国和地区一般都规定基金托管人必须是由独立于基金管理人并具有一定实力的商业银行、保险公司或信托投资公司等金融机构担任。我国证券投资基金法第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。21. 基金（ B）是指基金托管人以证券投资基金法证券投资基金会计核算办法等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行校对的过程。A.基金费用与收益分配复核B.基金账务复核C.基金财务报表复核D.基金资产净值复核解析所述是基金账务复核的主要内容，因此选B。22. 基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（ C）；赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（ C），并应当归人基金财产。A.10%25%B.10%30%C.5%25%D.5%30%解析此题考查基金销售费用规范中对基金认购费和申购费的具体规定。基金管理人应在基金合同、招募说明书中载明收取费用的项目方式及费率标准，费率最高不得超过认购和申购金额的5%，赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费扣除相关手续费后余额不得低于赎回费总额的25%并计入基金财产。23. （ C）是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程，包括日复一日、月复一月、持续有效地贯彻营销计划活动。A.市场营销分析B.市场营销计划C.市场营销实施D.市场营销控制市场营销分析是指基金销售机构要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的过程；市场营销计划是指将有助于公司实现战略总目标的营销战略形成具体方案；市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。24. 计价错误达到基金份额净值（ D）时，基金管理人应当公告，并报国务院证券监督管理机构备案。A.15%B.1%C.075%D.05%解析当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的025%时，基金管理公司应及到向监管机构报告；当计价错误达到05%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。25. 基金估值时，对于持有的未上市的配股和增发新股，（A）。A.按估值日在证交所挂牌的同一股票的市价估值B.按预期收益的折现值估值C.按未来上市后的市值估值D.按成本估值解析本题考查的是交易所未上市品种的估值。有关法规规定，送股、转增股、配股和公开增发股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。26. 当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（ B）时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误达到（ B）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A.01%，025%B.025%，05%C.05%，1%D.025%，075%基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，防止损失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的025%时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误达到05%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。27. QDII基金份额净值应当至少（ B）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（ B）计算并披露。A.每月，每周B.每周，每个工作日C.每季度，每周D.每日，每日解析相关文件规定，QDII基金净值应当至少每周计算并披露1次。如果基金投资于衍生品，则应当在每个工作日计算并披露。28. 我国开放式基金的基金份额净值于（ A）公告。A.每一个交易日的次日B.每两个交易日C.每周最后一个交易日D.每一个交易日目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。29. 自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征（ C）。A.印花税B.增值税C.营业税D.所得税解析关于证券投资基金税收政策的通知规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金包括封闭式基金和开放式基金两种基金的管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。30. （ C）是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。A.期末可供分配利润B.本期公允价值变动损益C.本期利润D.未分配利润本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括计入当期损益的公允价值变动损益。该指标是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。31. 对企业投资者从基金收入中获得的收入，暂不征收（ B）。A.营业税B.企业所得税C.个人所得税D.增值税企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应根据企业的应纳税所得额，征收企业所得税；企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。32. 从2008年9月起基金卖出股票按照（ C）的税率征收证券交易印花税。A.3B.15C.1D.2根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。33. 基金进行利润分配会导致基金份额净值（ C）。A.不变B.上升C.下降D.影响不确定解析基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。34. 基金管理人需在基金合同生效的（ C）在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。A.第三日B.当日C.次日D.第四日解析通常在基金合同生效的次日，基金管理人需要在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。35. 作为基金份额持有人，其信息披露义务主要体现在与（ C）相关的披露义务。A.基金股东大会B.基金托管人协会C.基金份额持有人大会D.基金公司经营业绩解析基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露义务。根据证券投资基金法，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，在基金管理人和基金托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集；会议召开后，如果基金管理人和基金托管人对持有人会议决定的事项不履行信息披露义务的，召集基金持有人大会的基金份额持有人应当履行相关的信息披露义务。36. 开放式基金在开始办理申购或者赎回前，基金管理人需至少每周公告（ A）次开放式基金的资产净值和份额净值。A.1B.2C.3D.5解析开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值；放开申购赎回后，应于每个开放目的次日披露基金份额净值和份额累计净值。37. 基金管理人应在每年结束后（ C）日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理入网站上披露年度报告全文。A.30B.60C.90D.180基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。38. 基金管理人需在基金份额发售的（C）日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上。A.15B.5C.3D.2解析在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上，同时将基金合同、托管协议登载在管理人网站上、基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。39. 以下不属于基金募集申请材料的是（ C）。A.申请报告B.基金合同草案C.上市公告书D.招募说明书草案基金募集申请的材料包括申请报告、基金合同草案、托管协议草案和招募说明书草案等。40. 基金管理人应当自基金合同生效之日起（ B）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。A.3B.6C.9D.12本题是对基金投资比例的考查。基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。41. 以下各项不是切点证券T具有的经济意义的是（ C）。A.所有投资者拥有完全相同的有效边界B.投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行的投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合T的投资，即是每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同C.期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也即相当于对方差的补偿D.当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合解析C项陈述是对证券市场线收益率进行分解后的经济意义的表述，ABD三项都是切点证券组合T具有的经济意义。42. 有效市场假设理论的论述可以追溯到（ B）的研究。A.马柯威茨B.巴奇列C.罗斯D.夏普解析有关有效市场假设理论的论述可以追溯到巴奇列的研究。巴奇列认为，商品价格是随机游走的，即价格变动时随机不可预测的，今日的商品价格是未来价格的最好预测。43. 根据投资者对（ A）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。A.市场效率B.风险意识C.资金的拥有量D.投资业绩解析根据投资组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。被动管理方法指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法；主动管理方法指经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法，此种管理方法的拥护者认为市场不总是有效的。44. 根据投资者对（ B）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。A.风险意识B.市场效率C.资金的拥有量D.投资业绩本题是对证券组合管理方法分类的考查。根据投资者对市场效率的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。45. 一般来说，情景综合分析法的预测期间在（ C）左右。A.12年B.23年C.35年D.57年一般来说，情景综合分析法的预测期间在35年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。46. 资产配置实际上是指投资中的（ A）阶段。A.投资规划B.投资实施C.投资优化管理D.投资收益投资一般分规划、实施和优化管理三个阶段。投资规划即指资产配置，是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。47. 资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（ D）。A.获取收益最大化B.降低财务风险提高收益C.消除投资的风险D.降低投资风险、提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险解析从实际的投资需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。因此本题选D。48. 以下属于确定资产类别收益预期的主要方法的是（ D）。A.边际效应分析法B.风险收益法C.成本收益法D.情景综合分析法解析确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法两类，因此本题选D。49. （ B）是通过对不同类型股票的收益状况做出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。A.消极的股票风格管理B.积极的股票风格管理C.稳定的股票风格管理D.稳健的股票风格管理本题是对积极的股票风格管理定义的考查。50. （ B）旨在通过基本分析和技术分析结构投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。A.消极型投资策略B.积极型投资策略C.个人投资策略D.集体投资策略本题是对积极型策略相关知识的考查。注意其与其他策略的区分。51. 根据简单过滤器规则，（ B）。A.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则卖出B.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则买入C.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则清仓D.如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，则满仓如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票；如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，则卖出该股票。52. 下列不是属于技术分析范畴的理论和指标的是（ D）。A.道氏理论B.超买超卖型指标C.价量关系指标D.市盈率指标解析ABC三项都是技术分析常用的参考指标。市盈率指标是国际上常用的几种基本分析方法之一。因此本题选D。53. 计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的方法是（ D）。A.现实复利收益率B.内部收益率C.算术平均组合投资率D.加权平均投资组合收益率加权平均投资组合收益率是对投资组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益率，是计算投资组合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明显。54. 完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（ A）。A.下降B.上升C.保持不变D.先上升后下降解析完全预期理论认为，远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期，流动性溢价为零；而长期债券的收益率可以直接和远期利率相联系。并且进一步推论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平在未来会上升，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。因此选A。55. 债券流动性越大，投资者要求的收益率越（ C）。A.高B.不确定C.低D.与流动性无关一般来说，债券流动性越大，投资者要求的收益率越低；反之，则要求的收益率越高。56. （ D）反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解析产生了不同的期限结构理论。A.收益风险曲线B.风险曲线C.收益曲线D.收益率曲线本题是对收益率曲线定义的考查。57. 一些公司常常会挑选对自己有利的计算时期进行业绩的发布，因此必须注意（ B）对绩效评价可能造成的偏误。A.比较基准B.时期选择C.基金投资目标D.基金组合的稳定性解析题目论述的是时期选择对基金绩效可能产生的影响。因此本题选B。58. 基金绩效衡量的一个隐含假设是（ C）。A.组合收益是可测的B.基金本身的情况是不稳定的C.基金本身的情况是稳定的D.组合风险是可测的解析基金绩效衡量的一个隐含假设是基金本身的情况是稳定的，但实际中基金经理常常会根据实际情况对自己的操作策略、风险水平作出调整，从而使衡量结果的可靠性受到很大的影响。因此本题选C。59. 基金信息披露最根本、最重要的原则是（ A）。A.真实性原则B.准确性原则C.完整性原则D.及时性原则解析真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息应当以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。60. （ C）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。A.特雷诺指数B.道氏指数C.夏普指数D.詹森指数解析本题考查夏普指数的定义。 多选题1. 封闭式基金与开放式基金的不同之处体现在（ ABCD）。A.期限不同B.份额限制不同C.交易场所不同D.价格形成方式不同解析：封闭式基金与开放式基金的不同之处体现在：期限不同、份额限制不同、交易场所不同、价格形成方式不同、激励约束机制与投资策略不同。2. 依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为（ ABC）。A.基金当事人B.基金市场服务机构C.监管和自律机构D.民间基金组织在基金市场上，存在许多不同的参与主体。依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管和自律机构三大类。3. 基金监管机构的监管对象是（ ACD）。A.基金管理人B.基金份额持有人C.基金托管人D.从事基金活动的中介机构基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从事基金活动的中介机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处。4. 债券基金主要的投资风险有（ BD）。A.汇率风险B.信用风险C.政策风险D.通货膨胀风险债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。5. 下列关于保本基金的描述，正确的是（ AB）。A.投资者在保本期到期前赎回，可能遭受亏损B.保本基金中债券的比例较高，收益上升空间有限C.保本基金抗御通货膨胀能力较强D.保本基金没有利率风险保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。保本基金中债券的比例越高，其投资于高回报上的资产比例就越少，收益上升空间就会受到一定限制。虽然投资保本型基金亏本的风险几乎为零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。6. 根据投资目标的不同，可以将基金分为（ ABC）。A.成长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.混合基金根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。混合基金属于依据投资对象的不同进行的分类。7. 买入与卖出封闭式基金份额，对于申报数量要求描述准确的是（ AD）。A.为100份或其整数倍B.为1000份或其整数倍C.基金单笔最大数量应当低于10万份D.基金单笔最大数量应当低于100万份解析此题考察的是封闭式基金交易规则的有关具体规定，考生要熟悉教材、具体掌握。8. 目前我国具有办理开放式基金认购业务资格的机构主要包括（ ABC）。A.基金管理人的直销中心B.商业银行C.证券公司D.证交所解析目前我国可办理开放式基金认购业务的机构主要包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构及其他经中国证监会规定的其他具备基金代销业务资格的机构。9. 基金的投资决策过程涉及（ ABCD）。A.研究发展部B.基金投资部C.风险控制委员会D.投资决策委员会解析我国基金管理公司的一般决策程序有四步骤：研究发展部提出研究报告；投资决策委员会决定总体投资计划；基金投资部制定投资组合的具体方案；风险控制委员会提出风险控制建议。10. 基金管理公司的机构设置中包括（ ABCD）等部门。A.投资管理B.风险管理C.市场营销D.基金运营解析本题考查基金管理公司的机构设置，通常公司为实现有效管理而设置系列部门。选项所述均为基金管理公司的机构设置。11. 以下基金管理公司的各项业务中属于其主要业务的有（ ABCD）。A.证券投资基金业务B.受托资产管理业务C.投资咨询业务D.QDII业务解析除了选项所述内容外社保及企业年金管理业务也是基金管理公司的主要业务。12. 基金托管人应具备的条件是（ BCD）。A.总资产和资本充足率符合有关规定B.设有专门的基金托管部门，取得基金从业资格的专职人员达到法定人数C.有安全保管基金财产的条件，有安全高效的清算、交割系统，有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施D.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度根据我国证券投资基金法第二十六条规定，申请取得基金托管资格，应具备的条件之一是净资产和资本充足率符合有关规定。13. 在我国基金业的早期探索阶段，老基金存在的问题主要表现在以下哪些方面?（ ABC）A.缺乏普遍的法律规范，普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题B.受地方政府要求服务地方经济需要的引导及当时境内证券市场狭小的限制，老基金大量投向产业部门成为直接投资基金C.老基金深受房地产市场降温、实业投资无法变现的影响及贷款资产无法收回的困扰，资产质量普遍不高D.老基金大都已负债累累、信誉低下解析基金业的早期探索阶段，老基金存在的问题主要表现在以下几个方面：缺乏普遍的法律规范，普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题；受地方政府要求服务地方经济需要的引导及当时境内证券市场狭小的限制，老基金大量投向产业部门成为直接投资基金；老基金深受房地产市场降温、实业投资无法变现的影响及贷款资产无法收回的困扰，资产质量普遍不高。14. 基金托管人内部控制的主要内容包括（ABCD）。A.资产保管B.资金清算C.投资监督D.会计核算与估值解析基金托管人的内部控制可以划分为五个部分，分别是资产保管、资金清算、投资监督、会计核算与估值以及技术系统。15. 证券投资基金销售管理办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有（ AC）。A.有专门负责基金代销业务的部门B.财务状况良好，运作规范稳定，最近2年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚C.资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定D.公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门人员数的13解析B项中应该是最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚，D项应该是取得基金从业资格的人员不低于该部门人员人数的12。16. 证券投资基金市场营销管理过程中，基金销售机构要进行（ AB）。A.市场营销计划B.市场营销实施C.市场营销分析D.市场营销评估在证券投资基金市场营销过程中，为找到和实施最好的营销组合，基金管理公司要进行市场营销分析、计划、实施和控制等步骤。17. 前台业务系统主要指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统，分为（ AB）。A.自助式前台系统B.辅助式前台系统C.后台管理系统D.应用系统的支持系统解析本题考查前台业务系统的类型。通常前台业务系统有自助式前台系统和辅助式前台系统两种类型。18. 基金合同生效前的下列费用中不列入基金费用的项目的有（ ABCD）。A.合同生效前的验资费B.合同生效前的会计师费C.合同生效前的律师费D.合同生效前的信息披露费解析基金合同生效前的相关费用属于不列入基金费用的项目，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等。19. 基金可以暂停估值的情形有（ ABCD）。A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值D.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的基金可以暂停估值的情形有：基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值；如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；中国证监会和基金合同认同的其他情形。20. 基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它包括（ BC）。A.基金转换费B.过户费C.审计费用D.基金申购费解析基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金援资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费及信息披露费等，这类费用由基金资产承担。21. 基金本期已实现收益是指（ ABD）扣除相关费用后的余额。A.基金本期利息收入B.投资收益C.公允价值变动收益D.其他收入基金本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不合公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。22. 开放式基金的分红方式有（ BD）。A.增加投资份额B.现金分红方式C.股利分红D.分红再投资转换为基金份额开放式基金的分红方式分为现金分红方式和分红后再投资转换为基金份额两种。23. 基金的费用包括（ ABCD）。A.利息支出B.交易费用C.管理人报酬D.销售服务费解析基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。24. 在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有（ACD）。A.基金管理人B.证券交易所C.基金托管人D.召集基金份额持有人大会的基金份额持有人在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。25. 托管人召集基金份额持有人大会，应提前公告大会的事项有（ AB）。A.会议形式B.审议事项C.议事程序D.表决方式托管人召集基金份额持有人大会，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。26. 在基金份额披露中，以下被禁止的行为有（ ABD）。A.不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载B.存在应披露而未披露信息C.表扬其他基金管理人、托管人D.违规承诺收益或承担损失基金信息披露的禁止行为包括：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构。27. 基金行业自律管理的内容有（ AB）。A.制定行业自律规则和业务标准B.建立行业从业人员教育培训体系C.对基金上市交易的管理D.对基金投资行为进行监控C、D两项属于证券交易所的自律管理。28. 法规规定，基金管理公司应当建立对（ AB）的离任制度，对离任审计、离任审查等事项作出规定。A.高级管理人员B.董事和基金经理C.基金部门交易员D.基金研究部门离职人员解析按照法规规定，基金管理公司应当建立对高级管理人员、董事和基金经理的离任制度，对离任审计、离任审查等事项作出规定；基金托管部门应当建立基金托管部门高级管理人员的离任制度，对离任审计、离任审查等事项作出规定。29. 法玛首先在有关有效市场形式的描述中将信息分为（ ABC）。A.历史价格信息B.公开信息C.全部信息包括内幕信息D.以上都不对解析市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。法玛首先将信息分为历史价格信息、公开信息以及全部信息三类，其中全部信息中包括内幕信息。在对信息进行分类的基础上他又进一步将市场的有效性分为三种形式：弱势有效市场、半强势有效市场以及强势有效市场。因此本题选ABC三项。30. 资本资产定价模型主要应用于（ ABD）。A.资产估值B.资金成本预算C.套利定价D.资源配置解析资本资产定价模型主要应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。因此本题选项为ABD。31. 大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（ ABCD）。A.一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程B.资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，属于以价值为导向调整的过程C.资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别D.资产配置一般遵循回归均衡的原则解析动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。大多数动态资产配置一般具有上述四种共同特征，因此全选。32. 系统化的资产配置是一个综合的动态过程，它是在与（ ABC）的基础上进行的理想化预测。A.投资者的风险承受能力一致B.投资者长期成本最低C.投资组合能够履行义务D.投资者的投资偏好变动不大系统化的资产配置是一个综合的动态过程，它是在与投资者的风险承受能力一致、投资者(或资产拥有者)长期成本最低、投资组合能够履行义务的基础上进行的理想化预测，即集控制风险和增加收益为一体的长期资产配置决策。33. 以下策略中，相对较为积极的有（ BCD）。A.买入并持有策略B.恒定混合策略C.投资组合保险策略D.动态资产配置策略买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略，恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极。34. 下列各项符合葛兰碧九大法则中对价量关系的描述的是（ ABCD）。A.价稳量增B.价量齐升C.价涨量增D.价格快速下跌而量小解析葛兰碧九大法则包括价稳量增、价量齐升、价涨量稳、价涨量缩、价稳量缩、价跌量缩、价格快速下跌而量小、价稳量增。因此本题应该全选：35. 股票投资风格分类的标准有（ ACD）。A.公司规模B.股票的获利能力C.公司成长性D.股票价格行为股票投资风格的划分关键是对股票特征的把握和分类标准的选取，即公司规模、公司成长性和股票价格行为。36. 在债券组合管理过程中，通常使用的消极管理策略有（ BD）。A.债券互换策略B.指数策略C.应急免疫策略D.免疫策略解析AC项都是积极债券组合管理中采取的策略，只有BD项符合题述要求，因此本题正确选项为BD。37. 指数化投资的方法包括（ ABC）。A.分层抽样法B.优化法C.方差最小化法D.成本最小化法指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。其方法有分层抽样法、优化法和方差最小化法。38. 一个良好的基准组合应具有的特征是（ ABCD）。A.明确的组成成分B.可以通过投资基准组合来跟踪基金管理的组合C.与被评价基金具有相同的风格与风险D.基准组合的收益率具有可计算性一个良好的基准组合应具有五个特征，除A、B、C、D四项外，还包括预先确定的，即基准组合的构造先于被评估基金的设立。39. 衡量基金净值收益率的指标包括（ ABCD）。A.简单净值收益率B.时间加权收益率C.算术平均收益率与几何平均收益率D.年化收益率解析四个选项所述都是衡量基金净值收益率的指标。因此全选。40. 对基金收益率进行风险调整的经典方法有（ ABC）。A.特雷诺指数B.夏普指数C.詹森指数D.道氏指数对基金收益率进行风险调整的三大经典方法是特雷诺指数、夏普指数和詹森指数。它们是建立在CAPM模型之上的。 判断题1.在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量。（ A）A.正确B.错误解析：在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量。2.在我国证券投资基金被称为“单位信托基金”。（ B）A.正确B.错误在英国和我国香港特别行政区证券投资基金被称为“单位信托基金”。3.从长期来看，证券投资基金的收益率普遍高于同期银行存款利率、同期国债的利率，但低于公司债券的利率。（ B）A.正确B.错误解析：从长期来看，证券投资基金的收益率普遍高于同期银行存款利率、同期国债的利率，同时高于公司债券的利率。4.基金一定是非法人机构。（ B）A.正确B.错误解析：封闭式基金是非法人机构；公司型基金是法人机构。5.基金信托契约是规范契约型基金和基金管理人之间资产信托关系、各自职责和权益及其他有关事宜的法律性文件。（ B）A.正确B.错误解析：基金信托契约是规范基金托管人和基金管理人之间资产信托关系、各自职责和权益及其他有关事宜的法律性文件。6.通常债券基金为避免投资者提前赎回，会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费。（ B）A.正确B.错误解析：这是保本基金的通常做法，债券基金投资者也会面临提前赎回风险，但是这种风险主要是债券发行人在利息下降时为避免支付高利息而设定。7.截至2009年年末，我国共有5只ETF。（ B）A.正确B.错误截至2009年年末，我国共有8只ETF。8.安全垫放大倍数是风险资产投资可承受的最高损失限额。（ B）A.正确B.错误解析：安全垫是题述最高损失限额，安全垫放大倍数是能够扩大安全垫提高风险资产投资比例的一个常数，其数值要根据市场情况及基金资产配置灵活确定。9.股票基金净值在每一交易日内始终处于变动之中。（ B）A.正确B.错误股票价格在每一个交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每个交易日只有一个价格。10.按投资市场分类，股票基金可以分为国内股票基金、国外股票基金和全球股票基金。（ A）A.正确B.错误11.在募集认购QDII时，基金管理人可以根据产品的特点确定QDII基金份额面值的大小，这是与开放式基金募集认购的不同之处。（ A）A.正确B.错误12.按照中国证监会2007年3月对认(申)购费用及认(申)购份额计算方法的统一规定，基金认购费率将统一按净认购金额为基础收取。（ A）A.正确B.错误解析为统一规范基金认(申)购费用及认(申)购份额的计算方法，中国证监会作出了题述规定。13.基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益，如现金分红、红利再投资等一般不会冻结。（ B）A.正确B.错误基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益(现金分红、红利再投资)一并冻结。14.基金管理人在每一交易日开市前需向证券交易所提供当日的申购、赎回清单。（ A）A.正确B.错误15.基金持有人只能办理其基金份额在同一销售机构的转托手续。（ B）A.正确B.错误基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。转托管在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。16.一般而言，基金资产小于基金资本。（ B）A.正确B.错误解析一般而言，基金资产要大于基金资本。17.基金交易业务控制的主要内容之一是基金交易应实行分散交易制度，以分散交易风险。（ B）A.正确B.错误基金交易应实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。18.基金管理公司开展业务应当公平对待管理的不同基金财产和客户资产，应在不同基金财产之间、基金财产与委托资金之