人身保险业外汇价格变动准备金应注意事项.docx

人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項 (民國 101 年 02 月 07 日 修正) 1 一、本注意事項依保險法第一百四十五條之一第二項及保險業各種準備金 提存辦法（以下簡稱本辦法）第二十三條之一第二項規定訂定之。2 二、外匯價格變動準備金（以下簡稱本準備金）累積上限為當年度年底國 外投資總額之百分之九點五。 本注意事項所稱之國外投資總額不包含外幣收付之非投資型人身保險 商品資產。3 三、本準備金提存與沖減方式如下：（一）提存額度：當月除以國外投資總額乘以曝險比率再乘以萬分之四點 二計算應提存金額外，當月有未避險外幣資產兌換利益時，應以該 金額之百分之五十，提存本準備金。（二）沖抵額度：當月有未避險外幣資產兌換損失時，應以該金額之百分 之五十，沖抵本準備金；本準備金每月月底餘額不得低於前一年底 累積餘額之百分之二十。前述累積餘額於一百零一年係指本準備金 初始金額。（三）本準備金之提存，必要時，人身保險業得報經主管機關核准後，增 提本準備金。 前項第一款所定之曝險比率係指國外投資總額扣除傳統避險本金金額 後除以國外投資總額之比率。其傳統避險包括外幣兌台幣之遠期外匯 、換匯、換匯換利及無本金交割遠期外匯等避險交易。 第一項第一款及第二款所定之未避險外幣資產兌換利益及損失係指國 外投資排除外匯避險後，因匯率變化所產生之兌換利益及損失。4 四、人身保險業須於財務報表揭露本準備金之重要會計政策說明、避險策 略及曝險情形及未適用本準備金機制對損益、負債、股東權益之影響 及計算未適用本準備金機制之每股盈餘。 人身保險業於公開資訊及重大訊息揭露每股盈餘時應一併揭露未適用 本準備金機制之每股盈餘。5 五、人身保險業須依保險業風險管理實務守則之規定建構外匯風險管理及 避險機制，其中須包含匯率發生重大波動時之模擬情境及因應措施。6 六、人身保險業之簽證會計師每年應將本準備金機制列為內部控制制度之 查核範圍。 人身保險業之內部稽核單位每年應對本準備金機制實施情形辦理專案 查核。7 七、人身保險業所節省之避險成本不得納入董監事酬勞之計算。但報經主 管機關核准者，不在此限。 前項節省之避險成本，其金額計算方式由中華民國人壽保險商業同業 公會報請主管機關核准。8 八、人身保險業每年應就已節省之避險成本轉列特別盈餘公積，當年度盈 餘不足轉列者，應於以後有盈餘年度補提之，並在三年內至少一次作 為盈餘轉增資或彌補虧損。 另人身保險業股利之發放應以盈餘轉增資之方式為原則，並應持續檢 討股利政策。9 九、為強化本準備金之效能，以厚實人身保險業資本，人身保險業若當年 度有稅後盈餘，應就該金額之百分之十提列特別盈餘公積。但報經主 管機關核准者不在此限。行政函釋：發文單位：行政院金融監督管理委員會發文字號：金管保財字第10100019700號發文日期：民國 101 年 02 月 22 日資料來源：行政院金融監督管理委員會相關法條：保險法 第 146-4 條人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項 第 2、3、7 條要旨：有關人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項規定所稱國外投資總額、未避險外幣資產兌換利益及損失及節省之避險成本之認定範圍主 旨：貴公會所報對人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項所稱之國 外投資總額、未避險外幣資產兌換利益及損失及節省之避險成本 等定義，同意辦理，併請轉知所屬會員公司。說 明：依據貴公會 101 年 2 月 16 日壽會博字第 101020937 號函辦理。附 件：本會 101 年 2 月 16 日壽會博字第 101020937 號函附件 國外投資總額計算說明 人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項第 2 點國外投資總額計 算係指各月底各壽險公司依保險法 146-4 條結算之國外投資金額，但不 含外幣收付之非投資型人身保險商品資產。公式如下： 當月國外投資總額國外投資總額之（本月底金額上月底金額）2 國外投資總額之計算範圍 除法令所載國外投資項目外，應計入國外有價證券因跨月交割所產生之應 收及應付款、衍生性金融資產與負債淨額，及因投資國外有價證券所衍生 之應收利息等與國外投資相關之項目。 外幣收付之非投資型人身保險商品資產 係包含外幣區隔帳戶，及外幣保單貸款。 未避險外幣資產兌換利益及損失定義 人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項第 3 點未避險外幣資產 兌換利益及損失係指國外投資總額扣除避險部位後，其因匯率變化所產生 之兌換利益及損失。 公式如下： 未避險外幣資產兌換利益（損失） 當月兌換利得（損失） 避險交易之當月評價、處分損益 避險交易之當月換匯成本 上述公式各項目金額依以下說明計算： 當月兌換利得（損失） 當月外幣資產及外幣負債因匯率變動所認列於損益表上之匯兌損益。 避險交易 包含所有外匯衍生性金融商品交易。交易類型包括遠期外匯 DF 、換匯 CS、換匯換利 CCS 及無本金交割遠匯 NDF。 避險交易之當月評價、處分損益 避險交易之當月帳列金融資產（負債）評價損益、處分及投資損益。 避險交易之當月換匯成本 屬遠期外匯 DF 、換匯 CS 、或無本金交割遠匯 NDF 之避險交易者， 係指實際換匯點成本，即當月交易成本依財務會計準則公報第 34 號適 用前以直線法計算之攤銷數。 屬換匯換利 CCS 之避險交易者，係指標的幣別間利息交換之差額，並 依其當月應計天數所計算之數額。 若換匯成本為支出，以正數表示，若為利得，以負數表示。 節省之避險成本定義 人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項第 7 點節省之避險成本 係指各壽險公司以取當年度各月之外匯曝險比率平均數（B%）扣除自 98 年至 100 年三年之平均外匯曝險比率（A%）（未達三年數值者，得以實 際年度之平均數計算）與零之大值後（C%），乘以國外投資總額再乘以當 年度換匯點成本率扣除千分之五後與零之取大之數額。 公式與計算步驟： 一、各公司自行決定最適未避險比率（A）（為固定數） （採用 3 年平均未避險比率） 二、當年度各月之外匯曝險比率平均數（B%） 三、CMaxB%A, 0 四、節省避險成本MaxC%（當年度平均換匯點成本率 -0.5%）國外 投資總額, 0 五、首年度（民國 101 年）因制度實施月數未達 12 個月，應進行合理 之調整。當年度平均換匯點成本率僅加總 312 月（共 10 個月）之 避險成本率，且當年節省避險成本應調整為MaxC%（當年度平均 換匯點成本率 -0.42% ）國外投資總額, 0 上述公式各項目依以下說明計算： 最適未避險比率 A 採用制度實施前三年（民國 98、99、100 年度，共 36 個月）各月之 外匯曝險比率 K% 平均計算，未達三年者，得以實際月數平均計算。 計算前述各月外匯曝險比率 K% 時，其傳統避險本金金額以各月底所 持有之外幣兌台幣傳統避險工具原幣別名目本金月底外幣兌台幣 匯率為基礎。 當年度各月之外匯曝險比率平均數 B% 係指當年度各月外匯曝險比率 K% 之平均值，當計算 K% 值時，其 傳統避險本金金額以當月每日所持有之外幣兌台幣傳統避險工具原幣 別名目本金平均值月底外幣兌台幣匯率為基礎。 國外投資總額 係以經過國外投資資產概念，以下公式計算： 國外投資總額 12 m 月份國外投資金額 m=1 12 12 年初國外投資 2m 月份國外投資金額12 月份國外投資 金額 m=1 金額 24 當年度平均換匯點成本率 當年度平均換匯點成本率扣除 0.5係因公司須每年強制固定提存 0.5 % 之準備金，故扣除該項成本。 （民國 101 年僅扣除 0.42%，為 10 個月份之強制固定提存率） 當年度平均換匯點成本率可採用以下方式估算： 12 當年度平均換匯點成本率m 月份避險成本率 m=1 （民國 101 年僅加總 312 月、共 10 個月份之避險成本率） 避險交易之當月換匯成本 m 月份避險成本率 （ 1當月 K）當月當月國外投資總額 當月換匯成本、當月 K% 、當月國外投資總額均為對應 m 月份之數值 。 避險交易：包含所有外匯衍生性金融商品交易。交易類型包括遠期外匯 DF、換匯 CS 、換匯換利 CCS 及無本金交割遠匯 NDF。 避險交易之當月換匯成本： 屬遠期外匯 DF 、換匯 CS 、或無本金交割遠匯 NDF 之避險交易者 ，係指實際換匯點成本，即當月交易成本依財務會計準則公報第 34 號適用前以直線法計算之攤銷數。 屬換匯換利 CCS 之避險交易者，係指標的幣別間利息交換之差額， 並依其當月應計天數所計算之數額。 若換匯成本為支出，以正數表示，若為利得，以負數表示。 如公司未進行避險，以致當月換匯點成本（避險成本攤銷金額）=0，造 成該月份避險成本率無法估算者，得改採以下方式計算： 1 年期換匯點 m 月份避險成本率m 月份之12 即期匯率 以上述公式估算時，所採用之換匯點、即期匯率數據應以該月份路透 社彭博公開資訊報價頁面之每日報價平均價格計算，並應說明所選 取各類避險工具成本率比重、所引用之任何估計方法及其相關假設之合 理性。行政函釋：發文單位：行政院金融監督管理委員會發文字號：金管保財字第10102006364號發文日期：民國 101 年 03 月 01 日資料來源：行政院金融監督管理委員會相關法條：保險業風險管理實務守則 第 5 條要旨：保險業應執行保險業風險管理實務守則及保險業風險管理實務守則問答手冊修正後所規定之內容，並於最近一次的董事會提報主 旨：所報保險業風險管理實務守則及其問答手冊之建議修正內容，請依後 附內容轉知各會員公司應切實遵照辦理，並提報最近一次董事會報告，請 查照。說 明：復 貴二公會 101 年 1 月 17 日壽會博字第 101010367 號函及 101 年 1 月 18 日（101） 產綜字第 012 號函。附 件：保險業風險管理實務守則新增 5.1.7 條文 5.1.7 外匯風險 保險業應對國外投資資產建構外匯風險管理及避險機制，其內容至 少應包括下列項目： 1.訂定外匯風險的上限及其核算標準； 2.外匯曝險比率的控管機制、外匯曝險比率之計算基礎、外匯曝險 之範圍及其相對應之避險工具及避險策略。 3.訂定定期監控頻率及流程； 4.重大波動時之模擬情境及因應措施； 5.執行極端情境的壓力測試及敏感性分析； 6.外匯價格變動準備金低於一定比率時，應檢討避險策略及提出因 應對策等（壽險業適用）。附 件：保險業風險管理實務守則問答手冊新增內容 Q1：保險公司應如何決定外匯風險的上限？ Ans：保險公司可參考過去操作經驗及敏感性分析和壓力測試的結果，訂 定外匯風險的上限。例如：（外匯傳統避險成本外匯曝險部位之 風險值）（業主權益外匯價格變動準備金）比率的上限，或（ 外匯傳統避險成本外匯曝險部位之風險值）國外投資總額比率 的上限。 假設 A 公司之國外投資總額 900 億元，業主權益 100 億元， 參考其過去歷史資料，其每月平均之外匯傳統避險成本和特定信賴 水準下外匯曝險部位之風險值合計為 8 億元，若外匯價格變動準 備金為 0，則占業主權益與外匯價格變動準備金合計數的 8% ，而 A 公司即可參考此數值訂定未來外匯風險的上限。 此外，保險公司仍可根據自身之風險偏好，使用不同信賴水準的外 匯曝險部位之風險值來衡量外匯風險，亦可參考其他可衡量承擔能 力之方法來決定外匯風險的上限。 Q2：保險公司如何監控外匯風險？使用何種監控指標？ Ans：保險公司可考量自身之經營目標、財務狀況、避險策略，自行訂定 外匯風險之監控工具及頻率，其中監控工具可以為敏感性分析、壓 力測試或自行訂定之監控指標，比如（外匯傳統避險成本外匯曝 險部位之風險值）（業主權益外匯價格變動準備金）之比率或 （外匯傳統避險成本外匯曝險部位之風險值）國外投資總額之 比率等。 假設 A 公司期初之外匯價格變動準備金為 0.5 億元，外匯曝險 比率（K） 為 10%，其每月承擔之外匯傳統避險成本和特定信賴水 準下外匯曝險部位之風險值為 4.39 億元，佔業主權益與外匯價格 變動準備金合計數（100.5 億元）之比率為 4.37%，低於外匯風險 之上限 8% ，此顯示 A 公司之外匯風險尚在可容忍範圍內。 若 A 公司外匯曝險比率（K） 為 30%時，其每月承擔之外匯傳統 避險成本和外匯曝險部位之風險值為 9.41 億元，占業主權益與外 匯價格變動準備金合計數（100.5 億元）之比率為 9.37%，高於其 外匯風險之上限 8% ，則顯示 A 公司之外匯風險已超過可容忍範 圍，需進行整體外匯避險策略之檢討。 Q3：當外匯價格變動準備金低於一定比率時，所提出因應對策的內容可 以為何？ Ans：保險公司可根據自身之風險偏好與組織架構，擬定相關風險指標與 因應對策。例如，為避免有外匯價格變動準備金不足之情事發生， 保險公司可使用當月月底之外匯價格變動準備金餘額佔期初外匯價 格變動準備金水準之比率作為警示指標，並採取下列因應對策： （1）若比率40%，相關單位提出示警，並增加監控頻率，並提出外匯 風險分析報告，呈送至決策主管。 （2）若比率30%，除前項作業外，必須重新考量公司承擔外匯風險之 能力，檢討外匯避險策略，必要時提高避險比例或自願增提外匯 價格變動準備金等。 假設 A 公司期初之外匯價格變動準備金為 0.5 億元，當 A 公 司之外匯曝險比率（K） 為 10%時，假設下個月台幣由 30.3 升至 30.05 ，導致兌換損失-7.43 億元，其中外匯價格變動準備金吸收 -0.37 億元，再加上月底強制提存之 0.04 億元，使得該月底外匯 價格變動準備金之餘額為 0.17 億元，佔期初外匯價格變動準備金 之比率為 34%，依前項管理機制相關單位需提出示警，增加監控頻 率，並提出外匯風險分析報告，呈送至決策主管。行政函釋：發文單位：行政院金融監督管理委員會發文字號：金管保財字第10102507600號發文日期：民國 101 年 05 月 08 日資料來源：行政院金融監督管理委員會相關法條：人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項 第 6 條要旨：依據人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項第 6 點第 2 項規定，人身保險業之內部稽核報告應包括外匯價格變動準備金初始金額、每月提存與沖抵之金額及正確性等查核及揭露項目主 旨：有關人身保險業實施外匯價格變動準備金機制乙案，請轉知各會員公司應 確實依照說明二事項辦理，請 查照。說 明：一、依據人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項（以下簡稱本應 注意事項）第 6 點第 2 項規定辦理。 二、人身保險業之內部稽核單位每年應對外匯價格變動準備金機制實施情 形辦理專案查核，其內部稽核報告至少應包含以下查核及揭露項目： （一）外匯價格變動準備金初始金額、每月提存與沖抵之金額及正確性。 （二）外匯風險管理及避險機制之查核，其中應包括保險業風險管理實 務守則及問答守冊中有關外匯風險管理機制之規範。 （三）是否符合本應注意事項有關揭露之規定。 （四）實施之次年度起應每年查核本應注意事項有關節省之避險成本、相 關之特別盈餘公積提列（包含初始金額之返還、已節省之避險成本 轉列特別盈餘公積及當年度有稅後盈餘應提列百分之十特別盈餘公 積之規定等）之金額及正確性，以及是否符合本應注意事項之相關 規定。 三、另請貴公會每季彙整當年度各會員公司辦理內部稽核之報告及情形報 會備查。行政函釋：發文單位：行政院金融監督管理委員會發文字號：金管保財字第10102508351號發文日期：民國 101 年 06 月 14 日資料來源：行政院金融監督管理委員會相關法條：保險業資本適足性管理辦法 第 4、5、6 條要旨：調整及修正保險業 101 年上半年度資本適足率計算項目，調整項目如國內外之股票、股票型共同基金等認列方式；修正項目如申訴率超出標準值加計風險資本額等主 旨：有關 101 年上半年度保險業風險資本額制度檢討乙案，調整及修正項目 內容如附件，請於 101 年 6 月 30 日前函報修正後相關報表、填報手 冊及計算公式相關簡介等到會，請查照。說 明：依據 貴中心 101 年 5 月 24 日保中字第 1010000729 號函辦理。正 本：財團法人保險事業發展中心副 本：中華民國人壽保險商業同業公會附 件：101 年上半年度保險業資本適足率計算調整及修正項目 一、調整項目： 項目 內容 1 國內