K线形态分析.pdf

分析 早晨之星由三根K线组成 第一根K线是一 根长阴线 第二根是一个小小的实体 可带上下影线或 如图所示为底部十字星 称晨星十字 第三根是一根阳 线 它明显向上推到第一天阴线的实体之内 早晨之星 的含义是黑暗已经过去 曙光已经来临 多空力量对比 已开始发生转变 一轮上升行情已经开始 举例 这是福建高速 600033 2008年3月5日至7日K线走势图 标注绿色卖 出箭头 圆圈部分 称 黄昏之星 该股3月5日放量上攻 收出一根带上影线的中 阳线 实体部分看似力拔山河之势 次日即3月6日盘中上冲后迅速回落 至下午收 盘时 以中阴报收 3月7日该股跳空下探 至收盘报小阴 黄昏之星 K线组合形 态出现后 该股随后7天阴雨绵绵跌跌不休 尽管途中有小阳间或出现 但跌势已 定 无可挽回 释义 黄昏之星和早晨之星恰好相反 它通常出现 在股价连续大幅上涨和数浪上涨的中期顶部和大顶部 特点 黄昏之星的出现预示着夜幕即将降临 一轮 上涨行情已经结束 黄昏之星是反转型态 有很强的杀 伤力 分析 黄昏之星也是由三根K线组成 第一根K线 是一根长阳线 第二根K线是一个可带上下影的小实体 或中实体 阴 阳均可 第三根K线是一根阴线 它 的实体插入到第一天的长阳线的内部 甚至击穿 当黄 昏之星出现时 投资者应急早离场 举例 这是上海电力 600021 4月22日至30日的K线走势图 标注红色买入箭 头 圆圈部分 称 早晨之星 该股4月22日低打后迅速收上 K线呈现出红十字 第 二日4月23日 该股走出单边上扬之走势 尾盘收高 呈中阳 之后几日 该股涨幅 超过10 星的形态包括 十字星 早晨之星 黄昏之星 射击之星 释义 底部十字星 当股价连续下跌了一段时 间 或经过了数浪下跌 已产生了较大的跌幅 此时 卖方做空的力量已经不足 下跌无动力 而买方因连 续下跌的阴影影响 买入谨慎 但因超跌又有少量的 买盘 此时 多 空力量在一个极小的范围内达到了 某种平衡 这便会出现开盘价和收盘价相同 并带有 一定上下影线的十字星 特点 当底部十字星出现时 投资者可得到如下 信息 一 因股价连续下跌 卖方力量已不足 投 资者惜售情绪明显 二 买方力量还处于观望阶段 但因价位较低 已有抄底盘少量介入 三 买 卖双 方力量达到暂时的平衡 四 一旦多方力量增加 将 可能出现变盘的情况 举例 这是工商银行 601398 2008年4月8日至24日K线走势图 标注红色买入 箭头 圆圈部分 称作 底部十字星 该股4月8日一路下跌 至4月18日显现十字 星 21日 该股跳空向上 大涨4 以上 多方赢得胜利 到4月24日 该股伙同金 融股随大盘一起共同演绎一场气吞山河的暴涨 释义 顶部十字星 当股价连续上涨了一段时 间 或经过数浪上涨已产生了较大涨幅 此时买方做 多的力量已经不足 后续买盘跟不上 卖方在股价连 续上涨的情况下还希望卖个更高价格 因此并不急于 大幅抛售股票 这使多空双方在一个不大范围内达到 了暂时的平衡 一旦空方发现股价不能继续上涨 将 会加大抛压力度 所以在此出现的十字星将可能是一 个顶部十字星 特点 当在一个较高的位置出现十字星形态时 可以得到如下信息 一 因股价连续上涨 买方力 量已不足 二 卖方因还想卖出更高价 卖压力量并 不很大 但已有逢高出货盘 三 不大的买量和不大 的卖量使多空双方暂时处于平衡 四 因股价处于高 位 一旦空方力量增强 将可能出现向下的变盘 举例 这是黄山旅游 600054 2007年12月26日至2008年元月7日的K线走势图 标 注绿色卖出箭头 圆圈部分 称作 顶部十字星 该股经过一轮大涨后 于2008年元月3 日收出阴十字星 次日低打后 再度收出红十字星 此后 该股轻敲慢打地一路下跌至4 月22日 尽管中途偶有反弹 但向下趋势已经形成 多方没有足够动能发动反攻 空方占 据绝对优势 上升行情的K线形态 可由一组K线组合表示 比较典型的有 三个白武士 两阳 夹一阴 上升三步曲 释义 三个白武士是由三根短小的连续上升的阳K线组成 K线收盘价一日比一日 高 表示武士勇敢前进 基础扎实 后势涨幅将加大 特点 一 在下降趋势中连续三天出现阳线 二 每根阳线的收盘价高于前一天的最高价 三 每天的开盘在前一天的实体之内 也就是每根阳线的开盘价低于前一天的收 盘价 四 每天的收盘等于或接近当天的最高价 分析 一 三个白武士 K线表明多方开始反击 一般在股价或指数处于低位时效果比 较明显 如果 这时出现此信号 股价见底回升可能性大 二 在下降趋势中 三个白武士呈阶梯形逐步上升 说明已经发生明显变化 后 市将逐渐转好 三 在上升趋势中 如果股价上涨幅度较大 上涨速度过快时出现该形态 则有 可能导致的短期 见顶 只有在缓慢上涨过程中出现该K线组合形态 才表明股价将进一步上 涨 举例 这是海鸟发展 600634 2007年12月13日至 27日K线走势图 圆圈部分 称作 三个白武士 该股 于2007年12月13日开始调整 第四日以T字形阴报收 且量能萎缩 表明主力短线洗盘结束 后市看多 果 然 从2007年12月21日至25日该股连收三根小阳线 且 收盘价一日比一日高 表明多头武士基础扎实 步步为 营 后势看涨 到12月27日 该股收益超过8 释义 和三个白武士K线组合形态相反 三只黑乌鸦是由三个短小的连续下跌的小 阴实体组成 K线收盘一日比一日低 表示空方力量在逐步加强 后市看淡 下跌速度 将加快 分析 三只黑乌鸦是指股价在高位运行时突然出现连续三根阴线的K线组合 是股 要暴跌的信号 投资者若见此信号应马上离场不可恋战 有人会说 三连阴后发现第 三根阴线是缩量 可否买入呢 湘毅的回答是 股价在高位运行 不论成交量是否萎 缩 见此信号坚决离场 和三个白武士不同的是 它是顶部的反转信号 是后市暴跌 的前兆 请各位谨记 特点 一 连续出现三只阴线 二 每日收盘价都向下跌 三 收盘价接近每日的最低价位 四 每日的开盘价都在上根K线的实体部分之内 五 第一根阴线的实体部分 最好低于上日的最高价位 图形上看恰似三只黑乌鸦坐在将快要枯萎的大树之上 即三只乌鸦挂树梢 后市 向淡明显 三只乌鸦挂树梢出现后 可先获利了结或止损出局 其较好的获利点与止 损点为三只乌鸦的第三根阴线形成的临收盘前 或出现之后一两天之内的小阴小阳 举例 这是工商银行 601398 2007年10月30日至11 月7日K线走势图 标注绿色卖出箭头 圆圈部分 称 作 三只黑乌鸦 该股2007年10月30日报收中阳 于2007 年11月2日高位收阴十字星 后连跌三天 到第四天尽管 有中阳收出 但其K线组合形态的 三只黑乌鸦 丑态毕 露 投资者若趁机及时获利了结 可避免高位套牢的危 险 释义 两阳夹一阴的K线组合 又称多方炮 就是一根小阴线夹在两根阳 线中间 在实战中是一组非常实用的K线组合 这个组合出现后 股价继续上 涨的概率极大 特殊的三阳夹二阴称叠叠多方炮 分析 两阳夹一阴这种K线组合形态的构造过程属于庄家的震仓行为 由 于其点位是处于箱顶 上升中途或底部 所以容易令散户的筹码脱手 从而使 庄家可以顺理成章地完成拉升过程中的洗盘 两阳夹一阴属于短线性的K线组 合形态 其中处于箱顶和上升中途的 要求以短线进出为好 并不适合中长线 投资者的参与 只有那种处于底部的才适合中长线投资者逢低买人 在两阳夹 一阴这种K线组合形态的构造过程中 第一天容易使人获利了结 第二天由于 出现阴包阳现象 更会诱使人抛出手中筹码 而第三天又容易令已抛出筹码者 十分懊悔 不愿买回 这些现象均有利于庄家的洗盘 一旦两阳夹一阴这种K 线组合形态明显构成 不管是空仓者还是刚被震出仓者 均可立即半仓介入 另外半仓可待该股的价格创出新高后再次介入 注意 当多方炮形态出现后 股价未必一定上涨 而接下来的走势十分关 键 如果接下来股价出现跳空上行或继续放量上攻的情形 表明多方炮的技 术意义有效 这时称之为多方开炮 两阳夹一阴的K线组合亦称 炮台 表明 后市股价将有上升空间 如果接下来股价没有出现跳空向上涨升或继续放量上 攻的情形 也就是说无法持续向上攻击的势头 多方炮将变成哑炮 形成多 头陷阱 股价将回落到原来的整理区间继续盘整 甚至于出现向下破位的情 形 所以 并不是看见一个两阳夹一阴就认为它是多方炮 因为哑炮很多 举例 这是北大荒 600598 2008年3月31 日至4月15日K线走势图 圆圈部分 称作 两阳 夹一阴 该股于2008年3月31日始 连跌三天 到4月3日探底回升 收出中阳 并插入前日阴体 内超1 2位置 显示多头触底回升 反转开始 到 4月8日 该股放量滞涨 次日低打收阴 空方占 优 但到4月10日 多方一鼓作气报收涨停 这 时候已下车的短线投机客们方知 原来4月9日的 中阴是主力洗盘行为 痛失良机 之后 该股一 路震荡上行 且随大盘一起连收两个涨停板 并 站于中短期均线之上 形成三线开花的喜人涨 势 要点 一 多方炮须出现在一轮明显的下跌行情之后 股价有一个低位 止跌横盘的过程 二 第一天放量阳线须是突破中期均线 如 30日线 或创近期新高 三 第二天出现跳空高开的阴线 成交量必须萎缩 而股价不可再回均 线之下 四 第三天阳线的收盘价应高于第一天的收盘价 且须比第一天放量 但 不可是巨量 五 第四天必须稍放量 匀量或温量 阳线 对于空头炮一定要做空 也就是说只要见 两阴夹一阳 坚决杀跌 无须 看量 操作 一 两支阳线中间夹一支阴线 后一支阳线实体越大越好 如中 间一支星线 特别是红星 后面 涨势能量更强 二 骑墙过线看多头 第二根阳线要站在均线之上 均线要呈多头 向上之势 三 后量超前真信号 具备了前两个条件不见得上涨 还必须看量能的 态势 基本要求是超过前 面的成交量 应在3倍以上 或是近期最大的当日成交量 四 符合前面三个条件 出现的是中线行情 而不是三两天的短线行 情 所以一波涨幅至少看10 15 不要微涨就出 错失大的利润 举例 这是深圳机场 000089 2008年3 月18日至4月19日K线走势图 圆圈部分 称 作 两阴夹一阳 该股于2008年3月12日盘中 击穿年线后 一路下跌 至3月20日遇多头抵 抗 收阳 这时候市场部分人士认为 这是该 股的抄底机会 但至3月26日 该股盘中收 阴 与前两日K线形成夹阳之势 显示空方 胜 之后 该股继续下跌 最低跌至6 9元附 近 可谓惨烈 释义 两阴夹一阳的K线组合就是一个阳线夹在两根阴线中间 这常是一 个下跌途中的形态 表示股价下跌 中间遇到小阳线的抵抗 但还是挡不住卖 方的力量 股价将继续走下跌行情 分析 与两阳夹一阴多方炮相反 两阴夹一阳则是卖出信号 又称 空头 炮 它反应市场空方占优 多方且战且退 情况不容乐观 所以 投资者此 时必须离场 止盈或止损 特点 一般而言 两阴夹一阳多出现在市场的顶部 特别是高位头部 准 确率较高 为什么呢 股价持续攀升之后 到达一定高位 某一日股价高开低 走 日K线收出一根带量的中 大阴线 显示获利盘抛压开始加重 或盘中主 力已开始减磅离场 次日股价没有延续跌势 反而低开高走 收出一根中小阳 线 似乎多头又开始反扑 给人一种升势未尽的错觉 然而细心的投资者会发 现 当日成交量却比前日下跌时成交量明显萎缩 说明此日的阳线带有欺骗 性 做多意愿不强 接下来的一个交易日股价再次高开低走 大量获利盘汹涌 而出 成交量再次放大 充分说明多方能量已完全消耗 空方彻底控制了大 局 一轮下跌趋势已基本确立 所以当股价在相对高位 日K线组合形 两阴夹 一阳 时 通常会成为一个明确的头部形态 如果两条阴线的成交量大于阳线 的成交量 则有效性极高 投资者应坚决卖出 要点 一 两条阴线实体较长 通常都大于阳线实体长度 二 两条阴线 伴随的成交量明显大于阳线时的成交量 三 股价已攀升到一定高位 举例 这是博瑞传播 600880 2008年4月 16日至30日K线走势图 圆圈部分 称作 上升 三步曲 该股4月23日收中阳 与前日长脚红 十字星组合成早晨之星 但之后 该股在高位 连收三阴 成交量呈递减萎缩状 表明上升三 步曲即将展开 4月30日 该股上封涨停 显示 出多头力量的强大 释义 这组K线组合出现在上升途中 由一根较大阳线接三根较小阴线 再接一根较大阳线组合 预示后市将继续上涨 分析 第一根较大阳线可以是带上下影线的中阳 也可以是光头涨停巨 烛 但 后接三根小阴线 最好依次渐小 且成交量呈递缩态势 最关键的就 是此后出现的一根较大阳线 它一定是涨停板的光头巨烛 否则骗线可能性较 大 配合成交量必须是前几日的一倍以上 均线系统最好呈三线开花状 这样 的上升三步曲才会有意义 要点 买入要等最后一根大阳收出才可 否则容易遭空方暗算 一 要看 涨停板 二 要看三阴缩量 三 要看均线呈多头 举例 这是深万科A 000002 2008年4 月21日至5月6日K线走势图 标注黄色圆圈 部分 称作 曙光初现 该股2008年4月14日 始 一路下跌至4月21日高开低走又是一次大 跌 几近跌停位 全天收出一根大阴棒 当 时市场各方人士纷纷揣测 以为万科A出现 暴跌 恐慌气氛异常严重 可是 次日即4月 22日该股股价借前一日下跌惯性再次低探至 18 35元后 在买盘的介入下 最终收出一根 中阳线 其收盘价直插入到前一日阴棒实体 的二分之一以上 结果4月23日该股以一字线 涨停报收 随后股价一路走高 释义 反转的K线形态分为底部反转和顶部反转 曙光初现是典型的底部反 转形态 曙光初现常发生在股价连续大幅下跌 超跌严重 结果当日股价借下跌 惯性跳空低开 随后股价在超跌买盘的介入下 当日收出阳线 阳线收盘的位置 插入到前一日阴线实体的二分之一以上 当曙光初现形态出现时 表达黑暗已经 过去 曙光已经开始 股价将展开反转的上升行情 在弱市下跌行情中 连续性 的 曙光初现 K线组合往往预示着该股具有强烈的反转要求 特点 曙光初现 K线组合在熊市中应用时 要加上一个附加条件 那就是 曙 光初现 第二根阳线的最低价必须是13个交易日以来的最低价 这主要是用于避免 投资者在熊市中贸然追高 防止增大操作风险 但是 如果市场趋势向好 股市运行 在牛市行情中时 投资者则不必过于拘泥这条规则 因为 牛市中股价涨多跌少 如 果强调买入13天以来的最低价 就会错失良机 曙光初现 K线组合不仅适用于熊 市中 即使在牛市中也同样适用于选股操作 要点 无论是在熊市还是牛市中 运用 曙光初现 K线组合形态选股时 必须 注意三个要点 1 量能的变化情况 伴随K线组合形态同时出现缩量 表明股价 已经筑底成功 2 股价所处的环境位置很重要 如果个股涨幅过大时 出现 曙光 初现 K线组合形态 则有骗线的可能性 3 出现 曙光初现 K线组合形态后 如果 股价立即展开上升行情 则力度往往并不大 相反 出现 曙光初现 后 股价有一个 短暂的蓄势整理过程的 往往会爆发强劲的个股行情 曙光初现 K线组合形态应用于大盘趋势分析中也十分有效 常常能把握市场 的拐点 曙光初现 K线组合形态在股指中出现的次数不多 但非常准确 值得注意的是 用于大盘分析的 曙光初现 K线组合形态的技术要求 与用于 个股分析的技术要求有所不同 由于股指包含的市场容量较大 其短期震荡幅度远 远小于个股的股价震荡幅度 因此 在分析大盘的K线组合形态时 对技术要求的标 准可以适当放宽 只要大致符合 曙光初现 的基本条件就可以 举例 这是金健米业 600127 2008年元月 9日至22日K线走势图 标注绿色卖出箭头 圆圈 部分 称作 下跌三部曲 该股元旦后一路高歌 猛进 同农业股板块一起走火 到元月10日 11 日该股盘中连收两阴 上涨脚步放缓 元月14 日 15日 16日该股又连收三阳 但注意此时的 成交量似有递增之势 这种高位放量 而股价未 出现大幅提升的情况就是主力的骗线 因为K线 的滞涨之势已定 元月17日果然一根大阴线告诉 市场 这是典型的下跌信号 此后 该股从最高 价11 20元一路下跌至2月1日的最低价7 68元 倘 若你当时熟知此K线组合形态 早在元月16日高 位及时获利了结火速离场 后面的跌幅不就与你 无关了吗 释义 一根长阴线后跟三根连续小幅上涨的小阳线 随后又是一根大阴 线 反应市场极度虚弱 小涨大跌空方绝对占优的情况 分析 与上升三部曲相反 下跌三部曲是卖出信号 它传递的信息是 空 方占优 多方疲弱 投资者必须及早离场 特点 下跌三部曲发生在市场下跌途中 第一天为急跌长阴