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常见的项目融资模式介绍 北京智华信科技股份有限公司2015年11月 常见的政府融资模式融资租赁的介绍PPP模式介绍BOT模式介绍BT模式介绍优势对比 目录 一 常见的政府融资模式 常见的政府融资模式融资租赁的介绍融资租赁模式的含义融资租赁在中国融资租赁的适用行业融资租赁流程图融资租赁的特点融资租赁成功案例 目录 融资租赁 FinancialLeasing 又称设备租赁 EquipmentLeasing 或现代租赁 ModernLeasing 是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁 资产的所有权最终可以转移 也可以不转移 融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人 租赁物的选择 向出卖人购买租赁物 提供给承租人使用 承租人支付租金的交易活动 起源融资租赁是20世纪50年代产生于美国的一种新型交易方式 由于它适应了现代经济发展的要求 所以在20世纪60 70年代迅速在全世界发展起来 我国20世纪80年代初引进这种业务方式后 二十多年来也得到迅速发展 当今已成为企业更新设备的主要融资手段之一 被誉为 朝阳产业 相关参考文件 国务院办公厅关于加快融资租赁业发展的指导意见 国发发布日期 2015年9月7日 商务部关于 十二五 期间促进融资租赁业发展的指导意见 商务部发布日期 2011年12月27日 融资租赁企业监督管理办法 的通知商务部关于印发2013年09月18日 二 融资租赁 融资租赁在中国的发展 中国的融资租赁业务始于改革开放初期 早在1980年即由中国国际信托公司成功引入 并在2008年后进入迅速发展期 现在已成为企事业单位的主要融资手段之一 截至2015年6月底 融资租赁公司突破3000家 达到3185家 增长30 9 行业规模增30 2015年6月底 行业注册资金达到10030亿人民币 比上年的6611亿增加了3419亿元 增长22 9 注册资金过万亿 2015年6月底 全国融资租赁合同余额突破36550亿元 比上年32000亿元增加4550亿元 增长幅度为12 4 合同额近4万亿 通信类 三大运营企业 移动 电信 联通等 大型IT企业 邮政企业3 市政设施 自来水 天然气 使用 污水处理 垃圾处理 基础设施类 1 交通类 航空 航运 轨道交通 高铁 高速公路 航空市场的需求 干线与支线飞机 发动机 机场建设 航运市场需求 北煤南运 国油国运对船东 造船业 港口码头建设的需求 轨道交通市场 轻轨 地铁建设的资本金需求 高速公路市场 资本金的需求 高铁 资本金需求 大桥 收费类 输水 南水北调工程 资源能源类 1 化石能源 石油 天然气 煤炭2 金矿等开采设备3 电力 包括电源及电网企业 火电 水电 核电 风电 太阳能等发电企业 国家电网 南方电网等 融资租赁的行业 装备制造业主要是从制造商角度考虑的对上述设备设施的直接促销租赁 其他特殊类 钢铁 水泥 商业物业 工业与城镇化建设 新兴产业 现代农业 中小企业发展 产融结合 平衡贸易顺差 融资租赁的业务流程 4 6 5 2 1 33 1 承租人向出租人提出租赁申请 2 双方签订融资租赁合同 3 根据承租人选定的供应商 三方签署购买合同 4 出租人向供应商付款 5 供应商向承租人交货并提供售后服务等 6 承租人按期向出租人支付租金 融资租赁和传统租赁的本质区别 传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金 而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金 是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式 融资租赁的特点 融资租赁分案例 常见的政府融资模式融资租赁的介绍PPP模式介绍PPP的基本概念及适用范围PPP的模式PPP的流程图PPP的支持法律及优势PPP成功案例 目录 三 PPP模式介绍 PPP的基本概念 PPP 是政府与社会资本为提供公共产品或服务而建立的全过程合作关系 以授予特许经营权为基础 以利益共享和风险共担为特征 通过引入市场竞争和激励约束机制 发挥双方优势 提高公共产品或服务的质量和供给效率 PPP可以视为公共部门重组的一部分 是广义的政府职能转变的一部分 在这个新的定位过程中 政府从直接的公共服务生产商 转变为推动者和规则制定者 PPP适用范围 基础公共设施燃气 供电 供水 供热 污水及垃圾处理等市政设施公路 铁路 机场 城市轨道交通等交通设施医疗 旅游 教育培训 健康养老等公共服务项目水利 资源环境和生态保护等项目 PPP的基本概念及适用范围 PPP的融资模式 广义的PPP可以理解成一系列项目融资的模式的总称 包含BT 建造 移交 BOT 建造 运营 移交 BTO 建设 移交 运营 TOT 移交 运营 移交 PPP项目的路径设计 PPP项目操作的一般流程 政府或项目发起人 社会资本 通过采购授予特许权 项目公司 项目 一定比例的资金 一定比例的资金 融资 建设 设备采购 运营 收回投资并取得一定回报之后 政府或项目发起人 PPP现行法律及优势 主要政策 国务院关于加强地方政府性债务管理的意见 国发 2014 43号 国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见 国发 2014 60号 关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知 财金 2014 76号 政府和社会资本合作模式操作指南 试行 财金 2014 113号 关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知 财金 2014 156号 政府和社会资本合作项目政府采购管理办法 财库 2014 215号 优势 1 提供融资机会 减轻财政支出压力 2 提高项目建设效率和运营成功率 3 风险合理分配 4 有利于引进先进的技术和管理经验 提高项目建设运营质量和效益 5 政府对项目仍然拥有一定的监督权 控制权和所有权 可以有效控制基础领域和垄断性领域的公共性 6 拓宽新型城镇化资金来源 PPP部分案例 常见的政府融资模式融资租赁的介绍PPP模式介绍BOT模式介绍BOT的概述及优势BOT流程图BOT成功案例 目录 BOT模式概述 概述BOT是英文Build Operate Transfer的缩写 BOT是 建设 经营 转让 的英文缩写 指的是政府或政府授权项目业主 将拟建设的某个基础设施项目 通过合同约定并授权另一投资企业来融资 投资 建设 经营 维护该项目 该投资企业在协议规定的时期内通过经营来获取收益 并承担风险 优势降低政府的财政负担 政府可以避免大量的项目风险 组织机构简单 政府部门和私人企业协调容易 项目回报率明确 严格按照中标价实施 政府和私人企业之间的利益纠纷少 有利于提高项目的运作率 BOT项目通常又外国的公司来承包 这样会给项目所在国带来先进的科技和管理经验 即给本国的承包商带来更多的发展机会 也会促进国际经济的融合 BOT模式的基本结构 BOT模式的案例 常见的政府融资模式融资租赁的介绍PPP模式介绍BOT模式介绍BT模式介绍BT模式的介绍BT模式解析图BT融资优势BT成功案例 目录 Build 建设 和Transfer 移交 缩写形式 意即 建设 移交 是政府利用非政府资金来进行非经营性基础设施建设项目的一种融资模式 BT模式仅适用于政府基础设施非经营性项目建设 其投融资者应是建筑商 适用范围主要是政府公共财政承担的基础设施项目 比如市政道路 文化体育管 交通场站 经济适用房 政府配套办公楼 绿化工程等等 五 BT模式介绍 BT业务流程 1 项目业主发起项目 通过招标选定项目承建方 2 双方签订合同 承建方投资建设项目 3 项目验收 项目业主通过分期或者一次性支付承建方建设资金 社会1 民间资本的引入可以提高投资建设效率 有利于提升项目管理水平和引进先进技术 2 可以提前满足社会和公众的需求 大型建筑企业1 是一种良好的投资渠道 2 避免与中小建筑企业的恶性竞争 3 发挥企业自身技术和资金的综合优势 BT模式的优点 BT模式案例 常见的政府融资模式融资租赁的介绍PPP模式介绍BOT模式介绍BT模式介绍优势对比 目录 总结 项目融资鼓励了社会资本的参与城市基础设施建设