公允价值信息披露浅探.pdf

群言堂2 0 0 8 年第7 期 摘要 介绍了美国对公允价值信息披露的研究和我国现行会计准则下对此问题的初步探讨 并提出了 几点建议 关键词j 公允价值信息披露会计准则 中图分类号 F 2 3 0 一 美国对公允价值信息披露的研究与探索 美国财务会计准则委员会 F A S B 自1 9 7 3 年 成立以来至2 0 0 7 年1 2 月为止 已经先后发表了 1 6 0 份 财务会计准则公告 三十多年来 F A s B 对 公允价值计量体系的研究始终没有间断过 截至目 前 F A S B 发布的财务会计准则中跟公允价值有关 的就有6 3 份 其中对公允价值信息披露描述较为 详尽的共有7 份 分别是 s F A s l 0 5 具有表外 风险的金融工具和信用风险集中的金融工具的信 息披露 S F A S l 0 7 金融工具公允价值的披 露 s F A s l l 9 衍生金融工具和金融工具公允 价值的披露 S F A S l 2 6 对一些不公开招股实 体的金融工具的特定披露要求的豁免 对 s F A s l 0 7 的修正 s F A s l 3 3 衍生工具和套期 活动的会计处理 s F A s l 5 7 公允价值计量 s F A s l 5 9 金融资产和金融负债的公允价值选 择权 这一系列准则的制定表明美国对公允价值 信息披露问题的研究逐渐进展并趋于成熟 一 2 0 世纪9 0 年代的研究与探索 1 9 9 1 年1 2 月 F A s B 发布了 s F A s l 0 7 金 融工具公允价值的披露 D i s c l o s u r e sa b o u tF a i rv a l u eo f F i n a n c i a lI n s t m e n t s 该准则对现有的一些 金融工具公允价值的披露实务加以扩展 要求所有 实体披露金融工具的公允价值 不论是在资产负债 表中已确认还是未确认的资产或负债 只要可以估 计出它们的公允价值 均应披露 如果无法估计公 允价值 本准则要求披露与金融工具的价值估计相 关的描述性信息 一 卜一 卜一 卜一 卜一 一一 一 一 一 卜一 卜一 一 卜一 卜 卜一 一一 卜一 一 卜 卜 十 卜 卜 k 非经营 生资产转为经营性资产的监管 理顺资产权 属关系 加强国有资产规范管理 明确管理目标 3 加强基础建设 落实责任 确保国有资产安 全完整 完善资产管理制度和监管制度 通过内部 制约机制和外部制约机制相结合 资金管理与项目 管理相结合 使每一个环节都有章可循 切实发挥 制度建设的保障作用 明确以各单位的主要负责 人为国有资产管理的第一责任人 并由财务科长 会计 行政科长 实物保管员 修理维护人员等组成 国有资产管理队伍 定期组织对相关人员的业务 培训 加强业务技能 提高管理能力 加强国有资 产产权占有登记 使企业的产权权属更趋于明晰 5 2 明确管理目标 4 加强对外投资管理 制定对外投资业务流 程 明确投资决策 投资持有 对外投资处置等环节 的内部控制要求 编制对外投资建议书 组织分析 论证 在对被投资单位的资信调查 实地考察等基 础上决定是否立项 要对已立项的对外投资项目进 行评估 比较投资方案 提出对外投资建议 对重大 投资项目进行可行性研究 对投资项目所需资金 预期现金流量 投资收益以及投资的安全性等进行 测算和分析 建立对外投资决策及实施的责任村 度 收稿日期 2 0 0 8 0 5 3 0 责任编辑 杜咏梅 套 耋 鬻 点沙 曩 一 岁 麓誊 糍一 一 叠 一一 一一 一三 岁 一一一 探 一 一 一 一 一浅一一一 一 一 露 一 黪一 一 一攮 一 荔一一 一一一息 一一 麟 一 一一 信 缀一 一 一一蕾 一一一嘲一一 一 稚 瀚 一 允 一 鬈 公 I 一 一 之 鬈一j 一 一一一 一一 万方数据 2 0 0 8 年第7 期 群言堂 1 9 9 4 年1 0 月 F A S B 又发布了 s F A S l l 9 衍生金融工具和金融工具公允价值的披露 D i s c l o s u r ea b o u tD e r i v a t i v eF i n a n c i a lI n s t m m e n t sa n dF a i r V a l u eo fF i n a n c i a lI n s t 兀l m e n t s 该准则要求披露在 s F A S l 0 5 中没有提到的衍生金融工具的数量 性质 和范围 对于交易性衍生金融工具 应披露报告期 间内的平均公允价值和交易活动产生的净损益 和 S F A S l 0 7 相比 s F A S l1 9 要求在附注中对公允价值 进行全面的披露或者参考其他相关讨论在附注的 简表中予以披露 美国注册会计师协会 A I C P A 金 融工具专责小组主席詹姆斯A 约翰逊 J a m e sA J o h n s o n 曾发表过这样的言论 这份准则的发布 及时回应了衍生金融工具的披露这一重要问题 它 为F A S B 的对衍生金融工具和金融工具公允价值 披露的进一步研究扫清了障碍 F A s B 后来发布 了一份特殊的报告来帮助财务报告的编制人员和 审计人员更好地理解和实施s F A s l1 9 在这份报告 中给予了各种不同企业信息披露的例子 1 9 9 6 年1 2 月 针对金融工具公允价值的披露 问题 F A S B 发布了 S F A S l 2 6 对一些不公开招 股实体的金融工具的特定披露要求的豁免 E x e m p t i o nf 而mC e r t a i nR e q u i r e dD i s c l o s u r e sa b o u tF i n a n c i a l I n s t m m e n t sf o rc e n a i nN o n p u b l i cE n t i t i e s 本准则是对s F A s l 0 7 的修正 使得符合规定标准 的实体能够选择进行或者不进行按s F A s l 0 7 关于 金融工具的公允价值的要求进行披露 二 近期研究动态 2 0 0 6 年9 月 F A s B 就公允价值计量发布了一 项新的准则 s F A s l 5 7 公允价值计量 F 越r V a l u eM e a s u r e m e n t s 该准则对使用公允价值计 量资产和负债提出了改进性指南 并且对投资者的 信息披露要求作出了回应 规定公司应就以公允价 值计量的资产和负债的范围 公允价值计量中使用 的信息以及公允价值计量对收入产生的影响等方 面做出更多的披露 s F A s l 5 7 对按照公允价值计量 的资产和负债的披露提出了更高的要求 要求报表 编制者应当为财务报表的使用者提供多方面的更 好的信息 包括公允价值在多大程度上被用于计量 资产和负债 计量所用到的参数以及计量对于当期 收益 或净资产变化 的影响 具体而言 1 对于在 初次确认之后的会计期间内继续使用的资产或负 债的公允价值计量 报告主体应该披露 财务报表 使用者评估公允价值计量时所可能用到的参数的 信息 使用的重要的不可观察参数的信息 公允价 值计量对于当期的收益 或者是净资产变动 的影 响 为了达到上述的目标 报告主体应分别在中报 和年报中针对每类资产或负债披露如下的信息 报 告日的公允价值计量 公允价值计量所达到的公允 价值层级的情况 使用重要的不可观察参数时利得 和损失的变动 购销事项 使用或不再使用第三层 级参数的情况 当期所有实现的和未实现的利得 损失情况及当年公允价值计量的估价方法以及变 动等 2 对于在初次确认后终止使用的资产或负 债的公允价值计量 报告主体应该披露财务报表使 用者评估公允价值计量时所可能用到的参数的信 息 为了达到这个目标 报告主体应分别在中报和 年报中针对每类资产或负债披露如下的信息 报告 日的公允价值计量及原因 公允价值计量所达到的 公允价值层级的情况 公允价值计量使用的重要的 不可观察参数和当年公允价值计量的估价方法以 及变动等 2 0 0 7 年2 月 F A s B 又发布了一份最新的关于 公允价值信息披露的准则 即 s F A s l 5 9 金融 资产和金融负债的公允价值选择权 T h eF a i rV a l u e O p t i o n f o rF i n a n c i a lA s s e t sa I l dF i n a n c i a lL i a b i l i t i e s 该准则给予公司公允价值的选择权 即可以 采用公允价值报告所选的金融资产和金融负债 s F A s l 5 9 提出了相关的呈报和披露要求 以便于公 司之间对选择不同计量属性 但类型相似的资产和 负债进行比较 另外 该准则还要求公司提供附加 信息 这些信息将有助于投资者和财务报表的其他 使用者更易于理解公司在盈利上采用公允价值的 效应 同时 它还要求主体列示其已选择拟在资产 负债表上采用公允价值的资产和负债的公允价值 不过 此准则并不会取消其他会计准则中的披露要 求 这些包括s F A S l 0 7 和s F A S l 5 7 具体而言 1 对于基于时点的资产负债表 报告主体应该披露管 理者为每一合法项目或类似的合法项目组选择公 允价值的原因 每一资产负债项目包括选择公允价 值的项目 累计公允价值和累计未付本金余额的区 别以及持有贷款作为资产的公允价值选择权等 2 基于时期的利润表 报告主体应该披露公允价 5 3 万方数据 群言堂2 0 0 8 年第7 期 值变动带来的利得和损失的金额 利息和股利的计 量方法和它们在利润表中位置的描述以及持有的 作为资产的贷款和其他应收款等 二 我国对公允价值信息披露的相关研究和 探索 美国对于公允价值信息披露问题已经研究和 探索了3 0 多年 而我国适宜于公允价值应用的 土 壤 才初步形成 对公允价值信息披露的研究并不 完善 作为信息收集 处理以及加工成果的财务报 表对公允价值信息披露的好坏 将会对公允价值在 我国会计实践中的走向产生深远的影响 从财务会 计的观点看 与财务报告相关的概念包括财务报 表 附注 其他财务报告 年度报告等 下面将以三 张主要的财务报表及其附注为主线来阐述和归纳 我国会计准则 c A s 对公允价值信息披露的相关 要求 一 资产负债表 c A s l 8 所得税 引入了国际流行的资产 负债观 标志着我国会计准则的制定由收入费用观 开始转向资产负债观 与收入费用观相比 资产负 债观更加注重交易和事项的实质 提供的收益总额 信息相关性更强 既然资产负债观更加强调会计信 息的相关性 公允价值无疑应成为主要的计量模 式 从我国现行会计准则修订的资产负债表格式来 看 对公允价值披露的内容并不多 仅单列商誉及 资本公积反映公允价值变动带来的影响 至于各资 产负债项目因公允价值变动引起的账面价值的变 动 在资产负债表中并没有体现 仅是通过资产负 债项目的账目明细科目 公允价值变动 来加以反 映 这样的披露方式与我国谨慎运用公允价值会计 是不无相关的 二 利润表 现行会计准则中公允价值的引入 扩展了传统 会计利润的内涵 即在传统利润的基础上增加了资 产或负债持有利得和损失 现行会计准则对六大会 计要素作了重大调整 在所有者权益和利润要素中 分别引入了国际准则中的 利得 和 损失 概念 将 利得和损失区分为直接计人所有者权益的利得和 损失以及直接计入当期利润的利得和损失 而利润 包括收入减去费用后的净额 直接计入当期利润的 利得和损失等 从利润表的格式调整可以看出 公 5 4 允价值引起传统会计利润变化的项目主要有公允 价值变动损益 营业外收入 营业外支出和资产减 值损失 三 现金流量表 由于公允价值变动损益属于资产持有利得或 损失 并不涉及现金的流人与流出 所以在现金流 量表正表中没有反映公允价值的变动 但是 c A s 3 1 现金流量表 第1 6 条规定 企业应当 在附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量 的信息 至少应当单独披露对净利润进行调节的项 目包括对公允价值变动损益的调节 四 附注 附注是财务报表的重要组成部分 是对资产负 债表 利润表 现金流量表等报表中列示项目的文 字描述或明细资料 以及对未能在这些报表中列示 项目的说明等 属于表外披露 现行准则附注中对 公允价值信息披露的要求分为非金融工具和金融 工具两大类 对于非金融工具公允价值信息披露的 要求散见于各具体准则 金融工具公允价值信息的 披露列专章进行规定 1 非金融工具公允价值信息披露要求 公允 价值确定的论据和方法 公允价值变动对损益的影 响 非货币性交易换人资产 换出资产的公允价值 以及换出资产的账面价值 重大资产减值可回收金 额公允价值减去处置费用后的净额的估计基础及 方法 披露估计现值时所采用的折现率 确定公允 价值减去处置费用后的净额时所采用的各关键假 设及其依据 上一资产负债表日公允价值的金额 等 2 金融工具公允价值信息披露要求 c A s 3 7 金融工具列报 对金融工具中涉及公 允价值的信息披露做了较为详尽的规定 其中第 2 9 条提出了金融资产和金融负债的公允价值信息 通用披露要求 1 确定公允价值所采用的方法 包 括全部或部分直接参考活跃市场中的报价或采用 估值技术等 2 公允价值是否全部或部分采用估 值技术确定而该估值技术没有以相同金融工具的 当前公开交易价格和易于获得的市场数据作为估 值假设 同时 根据谨慎性原则和重要性原则 第 3 1 条规定了可以不披露的金融资产或金融负债的 公允价值信息 1 账面价值与公允价值相差很小 万方数据 2 0 0 8 年第7 期 群言堂 的短期金融资产或金融负债 2 活跃市场中没有 报价的权益工具投资以及与该权益工具挂钩并须 通过交付该权益工具结算的衍生工具 根据金融工 具类型的不同 c A S 3 7 作了不同的披露要求 构成 了一个多层次的金融工具公允价值信息披露系统 三 完善我国公允价值信息披露的启示 一 构建一个较为全面的公允价值会计理论 框架 从整个公允价值信息披露系统来看 现行准则 并未形成一个对公允价值信息披露完整的理论框 架 公允价值信息披露要求散见于各具体准则中 不利于公允价值信息披露研究与实务向纵深方向 发展 从美国公允价值会计发展历程我们可以得到 的启示是 公允价值会计实务的发展与公允价值会 计理论框架的构建密切相关 如果缺乏一个完整的 理论框架 虽然现行准则对于公允价值会计信息披 露的要求可能能够满足当前的需要 但是随着经济 发展带来的会计飞速发展 对信息披露的要求将会 越来越高 中国又将陷入 救火式 的会计准则制定 模式 二 创建有中国特色的公允价值理论体系 随着我国资本市场不断成熟 新的金融工具不 断涌现 传统历史成本计量的弊端已严重制约着会 计信息的决策价值和会计行业的发展 以公允价值 计量为代表的计量属性是会计计量改革的方向 创 新是一个民族发展的不竭动力 西方的公允价值会 计是随着金融工具的不断创新而发展起来的 我国 加入w T 0 后 金融市场也将逐步向国外开放 金 融工具创新在所难免 我国会计工作者的实际操作 经验是很缺乏的 所以要想更好的运用及披露公允 价值 我们应该学习国外先进经验 但是我们不能 生搬硬套 还必须进行自我创新 着手建立适合我 国国情的公允价值计量会计准则和公允价值计量 框架体系 创建有中国特色的公允价值理论体系 三 提高我国会计从业人员的综合素质 随着经济的快速发展 现代经济业务越来越复 杂 因此需要会计人员具备良好的专业判断能力 公允价值的引入无疑对会计职业界的职业判断能 力提出了更加严峻的挑战 对会计界而言 具体涉 及职业素养以及个人经验等各方面因素的影响 在 运用公允价值计量时 当无同类参考价格时 需要 运用不确定性很强的现值技术 对审计界而言 对 个人的专业胜任能力的要求似乎更高 因为要评价 会计人员职业判断的公允与否 必须能站在相对更 高的层面上理解和运用会计准则 政策甚至诸多会 计基本原理 因此 现阶段我国应加紧进行会计从 业人员的职业教育 积极组织人员培训 促使其观 念的转变和素质的提高 只有这样才能更好的运用 和披露公允价值 对于如何应对公允价值信息披露问题 在这方 面要真正做到与国际接轨 我们要走的路还很长 虽然现行会计准则体系已经对公允价值信息披露 作出了一些规定 但这些规定分布在不同的会计准 则里 现行的做法 可能导致各个具体的会计准则 关于公允价值的规定缺乏一致性和可比性 给人一 种 头痛医头 脚痛医脚 的感觉 针对广泛运用公 允价值带来操作上的难度 国家监管部门应尽快制 定并公布一个具体指南 对于公允价值的定性和定 量给予一个明确标准 使公允价值这个标准不会出 现太大的差异 制定出适合我国国情的 公允价值 计量和披露 会计准则 参考文献 1 陈宇建 张继袖 刘国艳 基于不确定性的公允价值计量与 披露问题研究 J 会计研究 2 0 0 7 2 2 赵乐秀 基于公允价值的信息披露应缓行 J c F 0 世界 2 0 0 7 6 3 戚英华 曾勇 新准则公允价值信息披露解读 J 审计月 刊 2 0 0 7 1 0 4 裘宗舜 柯东昌 公允价值计量研究的国际进展及启示 J 财会月刊 会计 2 0 0 7 1 0 5 许家林 西方会计学名著导读 M 北京 中国财政经济出 版社 2 0 0 3 6 F A S B S t a t e m e n to fF i n a n c i a lA c c 叫n t i n gS t a n d a r d sN o 1 0 7 D i s c l o s u r e sa b o u tF l i rV a J u e0 f F i n a n c i a ll n s t m m e n t s 1 9 9 1 1 2 7 F A S B S t a t e m e n to fF i n a n c i a lA c c o u n t i n gS t