天津市中小企业融资指南手册

前 言2008年12月，市金融办组织有关机构编印了天津市中小企业融资知识手册（以下简称手册），通过各区县政府免费向全市中小企业发放，取得较好效果，受到中小企业的欢迎。同时，一些中小企业也对手册的内容提出有益的意见和建议。为进一步增强手册的实用性和可操作性，按照市领导的指示，市金融办在征求有关中小企业意见后对手册内容进行了补充、修改和完善，重新编印了天津市中小企业融资指南（以下简称指南）。主要变化，一是在间接融资部分，对每一种金融产 按照业 、 对 、 、业 部分进行 是增 了 出 、 、金融 、 内容 是对部分内容进行了简化，简currency1要、通“。要ficurrency1的是，各fl金融机构在 金融产 的， ”出的 新金融产 ， 以称。 ，指南可 各fl金融机构的 有产 ，各 新产 产 ，在操作 、业 是 一 的， 是在 、 、 有同。在 对 金融 机对 的 ， 中小企业 通过指南进一步了 金融产 ，融资 ，提 融资 ， 融资 ，机中的机 ，在 中实 崛起。在指南的编写过 中， 得到了中 银行天津市分行、光银行天津分行、浦发银行天津分行、渤海产业投资金 金融机构的支持，在此表示感谢。时间和水平 ， 免有当处，敬 批评指正。2009年1月18日目 附1、支持中小企业 关政策文 目1002、银行业金融机构中小企业部门1023、小额 公司1044、私募 投资金1055、 投企业107第一部分 间接融资第一章 间接融资概 间接融资，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存的形 ，或者购买银行、信托、 金融机构发行的有价证券，将暂时闲置的资金先行提供给这些金融中 机构，然后再这些金融机构以 、贴 形 ，或通过购买要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位用，从而实 资金融通的过 。以银行性机构为中 的间接融资，占到了整个社会融资总额的75%左右，通过资 市场进行的融资仅25%。企业通过银行的各种产 进行融资十分 泛，银行融资占到了 银行性金融机构融资总额的90%以。间接融资具有以下”：一、间接性在间接融资中，资金求者和资金初始供者间发生直接借 关系 资金求者和初始供者间金融中 发挥桥梁作用。资金初始供者 资金求者 是 金融中 机构发生融资关系。、 对的集中性间接融资通过金融中 机构进行。在多数情况下，金融中 非是对某一个资金供者 某一个资金求者间一对一的对性中 而是一 对资金供者群体，另一 对资金求者群体的 性中 。此可以看出，在间接融资中，金融机构具有融资中的地位和作用。、信誉的差异性较小间接融资 对集中金融机构，世界各 对金融机构的管 一般 较严格，金融机构的经营也多受到 稳健性经营管 则的约束， 一些 fl还实行了存 制度，因此， 对直接融资 fi，间接融资的信誉 度较 ， 性也 对较小，融资的稳 性较强。、全部具有可 性通过金融中 的间接融资 借 性融资，到 还， 支 ，具有可 性。、融资的主 主要 在金融中 手中在间接融资中，资金主要集中金融机构，资金 给 给 ， 非资金的初始供者 ，而是金融机构 。对资金的初始供者 fi， 然有供资金的主 ，是这种主 实受到一 的制。因此，间接融资的主 在 度受金融中 支 。第 章 业 第一 币 资金 一、业 币 资金 ，是指为 在生产经营过中 资金求， 证生产经营 正 进行而发放的。按 可分为一年 以内的 资金 和一年 年 的中 资金 按 可分为 和信用 ，中 分 证、 和 按用 可分为 、 的 ，和在银行 时间额内currency1借、currency1用、currency1还的 “ 。 用fi分，可分为 和fl时 ， 是指对借 当年生产经营 fi产生的过有资金 部分的正 资金要而发放的 fl时 是指为了 企业fl时性、 性资金求而发放的 。币 资金 作为一种 效实用的融资手，具有 、手 简、性较强、融资 较的”。、 对 经”行政管 机关（或主管机关） ，实行 的企业 、业 和经组织。、 1借 当是经”行政管 机关（或主管机关） 的企（）业 、经组织、个体” ，拥有”行政管 部门发的营业照。2借 的用具有经效益， 按时还 。有银行可的 单位提供信用 或 、 。 受 银行有关 要求。、业 1 银行业 部门系，提出 提供以下资：（1）借 。（2）企业 表证currency1或 托， 会 议公司章 。（ ）经年格的营业照（ 印 ）。（）借 年经 的 表 表。（5） 。（ ）受 银行要求提供的文 、证currency1 。2银行对借 的 进行。银行内部通过后， 币 资金议 关 议文 （ 证同、 同同 ）。借 在受 银行 ，提用 。第 资产 一、业 1业 简 资产 ，是指银行为 企业 资产投资 的资金求而发放的 。企业 资产投资 ： 建 、 改、 发 生产新产 关的购置、 建 、 购买 。资产 分为 、fl时性 和 ，主要用下各用：（1） 建 ：指经 fl有 部门批的 、市政 、 和新建或 建生产性 。（2） 改：是指 有企业以 再生产为主的 改目。（ ） 发：是指用新 和新产 的 制 发将 发果向生产领 化或用的 。（） 资产购置：指非行建 ，直接购置生产、办公 用或 的 。2”（1）一般为批发 ，以企业单位为发放对 ，数额一般较。（2） 资产 一般 较 ， 为中 （一年以 年以下）或 （ 年以），部分取分 还和 。（ ）在 ，除了要求提供 要的 ，一般要求以目新增 资产作 。（）在 一般用 、 。（5） 资产 益较 ， 也较。作用在”业银行 业 中， 资产 占份额要 资金 占份额，在 投融资体制正在变、资市场还十分发达的情况下， 资产 是企业单位进行目建 的主要融资 。 资产 已为 拉 内、 全社会 资产投资的主要 。资产 较 ，可为”业银行带 较 益，也可提 ”业银行的知度、促进区 经的发展，同时 资产 业 也是”业银行争揽 、 市场份额 带业 发展的有效手。 资产 同 和信业 ， 、目涉行业 ，受 部因素变化而导 的确 性、稳 性较， 也 增。银行从 资产 的操作 度和营运 较，因此对 资产 的 管 尤为重要。、 对 经”行政管 机关（或主管机关） ，实行 的企业 、业 和经组织。、 1持有经”行政部门年检格的企业营业照，业 持有 资格证currency1文 。2持有中 银行发的 证/ 。借 经效益好，信用状况佳， 债 强，管 制度完善。落实受 银行可的 。5在受 银行 或一般存 。 资产 目 fl产业政策、信 政策。7具有 fl 的资 金。8目经政府有关部门批通过， 套 齐，进口 、物资货源落实。9 资产 的， 持有进口证currency1或文 。、业 资产 的操作，按照“ 分离、分级批”的信 管 体制，主要 前调查、 时查和 后检查个“ 。具体为：1 借 建 信 关系。查借 是否具借 资格和 ， 要求提供借 资营业照、 表、资 金到位证currency1、 、信用评级、 。借 还提供目 批 ， 批 、可行性 究 告 fl有 部门的可行性 究批 套 落实的证currency1文 ， 辅 源、水电气、土地征用、运输 的落实证currency1 “ 部门的批 以产 销售 议或意向， 购同或意向， 系 或 ”业 目，提供 fl fi部门关对 筹资 、 债指标的批文，政府 目还提供入 政府” 目清单的证currency1 文 。2进行 调查 形调查 告。银行受 借 的后，借 提供的 ，对借 的信用情况和借 的性、 全性、盈 性 情况进行调查，实 ，测 度。 调查的内容是信用 分析，通过以借 表为进行的 表分析、 目评估 ，对借 的还 进行系分析。 的批。 查 员对调查 员提供的调查告以资进行实评 ， 测 ，求将 控制在银行可接受的范围内， 就 金额、 、 作出 策。 的发放和管 。在批同意发放 后，即可落实 律文 ，按 序发放 对 、借 和 进行 后管 。第 一、业 ，是指银行以主筹措的 向企业发放的。 币种 美元、欧元、英镑、日元、港币 种货币。 既可以用 ，也可以用 。 一般参照伦敦金融市场银行同业拆放 银行筹资的 的 润确 。 要求，银行可以将 的 掉 为 。 政府 和银行的买 信 ， 用 泛，可用向任何 fl或地区购 和 。既可以 企业 资金 的求，也可以 企业 资产投资的求， 种既 ，也 中 。、 对 一般 对企业发放，凡是具有企业 资格的经实体，在受 银行 ，具有 还 的可以 。、 1借 当是经”行政管 机关（或主管机关） 的企（）业 、经组织、个体” ，拥有”行政管 部门发的“企业 营业照”。2借 用 正当 ，具有经效益。借 有 的 资金 源， 借 没有 入，则有 管 部门同意购 还 的证currency1文 。 受 银行有关 要求。、业 1借 向银行业 部门提交借 ，同时提交 用证currency1文 以有关资：（1）借 。（2）企（）业 表证currency1或 托， 会 议公司章 。（ ）经年格的企（）业（ ）营业照（ 印 ）。（）借 年经 的 表， 表。（5） 。（ ）受 银行要求提供的文 、证currency1 。2银行对借 的借 进行查，同时实情况要求借 提供补充资。 银行内部批通过后， 借 订借 同。借 落实有关提 前提 ，借 同提 。第 票贴 一、业 1业 简 票贴 ，是指票 在票到 以前将票 让给银行， 贴 一 向银行取得 的一种资金融通 。从形 看，它是一种票买卖行为，从 看，则是银行以票为 而对票持有 的一种 信。”业银行贴 的票主要 银行承兑 票、”业承兑 票、”业 票和政府债券 ， 行的票贴 主要是指对银行承兑的”业 票的贴 。2票贴 融资优势（1）融资 较行 个月 年 为5.0%，通 还有10%左右的 ，而银行承兑 票贴 年 仅为2.97%左右，即同样 个月 下，每百万元贴 可 省 7 80元。企业的融资 降了， 用资金获得的 润然也就提 了。（2）办 门槛较对目前 众多的中小企业 fi，往往因为资 金模 ，或找到适的 而无向银行 ，而贴无 ，受资 模制，是中小企业的融资首选。（ ）操作手 业 手 繁琐，要经过 、建 信 关系、信、 前查、 （物）评估 一系过 ，而贴 的手 要 简许多，一般 票真实、票的形取得即可，办 时间 ，到速度快，提 企业资金速度。. 贴 的种（1）”业 票贴 业 票持有 将未到 的”业 票通过背让给银行，银行在扣除贴 后向提前支 票 的行为。适用对 ：具有 融资求的企业 经组织。（2） 议 贴 业 贴 在”业 票到 日前为取得资金，在 议约 的 支 贴 后，将票 让给银行的票行为。适用对 ：具有 融资求、产 销售具有currency1显的卖 市场征的 企业。（ ）银行承兑 票部分放弃追索 贴 业 银行从企业持票 手中买断未到 的银行承兑 票，同时承诺在 可控的放弃对持票 指 前手追索 行为的业 。适用对 ：具有融资求的企业。（）”业 票赎回 贴 业 赎回 （贴 ）将持有的未到 ”业 票以贴 的形 售 银行，银行承诺赎回 在约 下赎回 供票的 。赎回发生日，银行在 额妥票 后将票 数 还赎回 的一种交行为。适用对 ：具有 融资求、 金 充沛的优 企业以组织。（5）”业 票 托 贴 业 异地持票 （票 ） 托 有直接交关系的前手背 ， 向银行 办 的”业 票贴 业。适用对 ：具有融资求的、 银行 的票贴 的异地企业经组织。. 贴 的 贴 =票 金额贴 天数（月贴 0天）实 贴 金额=票 金额贴 贴 天数为贴 日起到 票到 日止的实天数，到 日 假日 下一作日。承兑行在异地的，贴 天数按 另 天fi 日。 ：某银行承兑 票 额10万元，贴 日为2008年9月17日，到 日为2008年12月2日，贴 日 到 日的实天数为101天。 果票贴 为 . ， ：贴 =100000101（ . 0）=1212元实 贴 金额=1000001212=98788元、 对 经”行政管 机关（或主管机关） ，实行 的企业 、业 和经组织。、 1银行承兑 票的持票 贴 向银行 办贴 业 具下 ：（1）持票 为企业 和经组织， 从经营 。（2）持票 在受 银行 存 。（ ）持票 出票 （或直接前手）间具有真实的” 、 交关系或债 债 关系。2 贴 的银行承兑 票 的 ：（1）银行承兑 票是按照中 和 票的 发的要素齐全、有效的银行承兑 票， 背让给贴 银行。（2）持票 直接前手间具有真实的交关系和债债 关系，背让的律手 完善、有效。、业 1票贴 的 查凡 办 票贴 的 ，持未到 的银行承兑”业 票， 制承兑 票贴 。向 银行提出 有关业 同、增 发票（ 业 没有增发票，则提供情况ficurrency1）、运输单 银行要求提供的资。公司业 部门是各级行接受贴 业 的部门，营业部门（ ）是各级贴 业 的操作部门。营业部门主要承兑 票的 是否齐全、真实、，印章是否真实、有效、范，背是否 ，背手 是否完。公司业部门查的主要内容是：（1） 贴 的票的性。 贴 票是否以的” 交为，贴 的用是否，是否受 银行信 政策。（2）” 交同、贴 证、增 发票的内容、金额 是否 承兑 票 的要素 。（3）查承兑 的资格。（4）查贴 的 和资信状况。2 票的查 和确银行 部门向 票承兑银行发 查 电 ， 要求承兑行以 电 以 ， 有得到 后 可确票的真 。3 票贴 的 和金额票贴 的 则是指票到 日 离票贴 日的实天数，承兑行在异地的，要在 则天数再 天得到实用的 ，这是 到，票到 后向承兑行提示 要求 到 后承兑行完全 要 到天的时间， 在贴 时就把这一因素 在内。下 的公 确 出贴 和实 贴 金额：贴 =票 金额贴 天数（月贴 0天）实 贴 金额=票 金额贴 4票贴 的发放和回在承兑 票贴 银行批意见 妥贴 证后，将贴 证交银行 部门，实 贴 的发放。 票到 当天， 部门向承兑银行提出票清要求，从而正 回贴 。5贴 的追索（1）行追索 的 。 票到 的，贴银行可以从贴 内扣票 ，对未回的部分， 对背 、出票 以 票的债 行追索 。贴 银行行追索 时，当提供 的证currency1或票 。 因承兑行产、currency1销、 ， 取得证currency1的，也要 取得有关证currency1， “的司文，有关行政主管部门的处 。未 出示证currency1或票 或未按 提供证currency1的，将对前手的追索 。当然承兑行或 fi对贴 银行承 fl任。（2）行追索 的 。持票 当到 承兑或 的有关证currency1日起3日内，将 通知前手 前手当到通知日起3日内通知再前手。未按照 通知或 通知的，没有按照 通知的承兑 票当 ，承 对 的 fl任， 金额以 票金额为。持票 对前手的追索 ， 承兑或 日起6个月 持票 对前手的再追索 ，清 日或 提起日起3个月。第章 融资业 第一 证金 一、业 证金 ，是指经营 的单位或企业 主管海关的手 ，按同金额向主管海关 在地的受 银行 进口 证金 ， 在 的 内全部出口，经海关销同后，再受 银行销 证金 。企业在同 的 内未 时出口或经批内销的，海关将会同 部门和受 银行对企业进行 追。对 向海关办销手 的 企业，再为 新 。、 对 建 的企业或者已经拥有了 的企业， 证金 业 提供的 公司的 业 关。、 办 业 提交的文 主要有：1 银行 证金 企业信 。2海关出具的银行 证金 系单第、 （ 业 ）。海关出具的银行 证金 变”系单第、 （ 变”业 ）。受 银行 分行出具的 正 和 （ 业 ）。5海关出具的 用 （ 业 ）。海关出具的有“ ”或“”的银行 证金 销系单第、 （ 业 ）。7海关出具的有“正 销”的银行 证金 销系单第、 （ 业 ）。8受 银行要求的文 。9 果企业是初 办 证金 业 ，还提交中 银行的、 行发的“ 证” 印 。、业 受 银行办 的 业 分为“ ”、“变”、“ ”、“ ”、“销” 个部分，海关给企业的 系单，受 银行进行 的操作处 ， 将业 通知单交给企业。 果企业交 证金或 或变” ，受 银行在确 证金已经妥 存入证金 或 正确无后，将给企业办 关 业 手 。第 对 承 资金 一、业 为进一步 对 承 业 模， 对 经作企业在承揽对 承 目时 具投标、约和 的 ，提 企业在 市场中的争， fl出资 了“对 承 资金”（下称“ 资金”）。中 银行受 fl有关部门 托fl承 资金的具体运作、承办 资金下 业 。资金下 业 的范围 投标 、约和 。资金下 业 fl出资为 的企业提供 ，企业 时 全额 证金或获得中 银行的 信，从而简化了 的手 ， 了资金占， 约了 ，提 了效 。、 对 用 资金的企业具的 ：1经” 部批，具有对 经作经营资格在”行政管 部门 册的企业 。2资产总额在8000万元 币以（8000万元 币）， 有者 益在1500万元 币以（1500万元 币）， 年盈 。未发生 或用各 fl 金、资金经营 。、 用 资金的目具的 1同金额（或投标金额）在500万美元或 货币以（500万美元）。2取得对 承 目投（议）标许可证。 经 政策。、业 1中 管 的在 企业向受 银行总行提出 ，各地 企业在地 的中 管 企业向当地或就 的受 银行分支机构提出 。2 资金下投标、约、 业 的 序 一般的投标、约、 业 序 同。用 资金提供的 ：1企业营业照 印 。2中 银行发的 。企业 年 经会 的 会 告 告。目 情况 ， 目背 、实 目的资金 源、目可行性 究 告、目支表。5 标文 ， 目 部分” 部分（投标 适用）。中标通知或同 ， 目 部分” 部分（约、 适用）。7” 部发的对 承 目投（议）标许可证。8受 银行要求提供的有关 。第 供 融资一、业 供 融资，是指银行、 ”、信用 机构、物 公司 手 ，为企业（制”）提供 对供 各个“ 的融资、 、运输、 在内的一系 。供 融资的关 是要将供 中的物 、资金 、信 有效 ， 企业在供 各个 ”的各种。、 对 以企业为中， 的供”和下 的经销” 中小企业 提出的融资业 求 适 此产 。、 企业是受 银行的 信 ，下 企业 企业间有 可分 的业 系。、业 1 向银行提出供 融资业 。2受 银行对 整体供 进行了 分析。得到受 银行确后， 受 银行 订 关议 向受 银行提供 要求的单 供 业 同。受 银行 托整个供 为 提供融资和 。第 内 一、业 公司将内销中产生的 在或将 的企业 买 （债 ）订 的货物销售同 产生的 让给银行或 ”，银行或 ”提供 融资、 、销售分 管 、 的 全部 。此产 手 简、提供有效 、可 润、降费用、 导企业有地 展市场。对中小企业，可以 占或占企业信额度为企业提供发展的 资金支持 承 买 信用 ，让企业免除 为企业提供 对的 ， 管 ，让企业把主要投入生产和销售。对企业，可买断企业 ， 企业美化 表。、 对 内 ，适用以 销为 过180天的 内货物 或 在 内 销中可 买 的信用 ，或 资金 ， 过， 控制 ， 展业 的 买 （债 ）占强势地位， fl下 的融资求为降内部 ， ”提供融资支持 适用 管 的买卖 。、 1 ，具有经年检的 营业照或以证currency1经营性和经营范围的有效证currency1文 。2拥有 。 拥有 许可证，在受 银行 。受 银行要求的 。、业 1卖 向受 银行或 ”提出 ，受 银行或 ”系买 ”对买 进行信用评估。2买 ”买 信用额度，卖 受 银行或” 订 关 议。卖 发货出单，将 的 让给受 银行或 ”， 进而让给买 ”。 卖 有融资求，受 银行或 ”为提供一的融资。5买 ” 对已到 的 进行 。卖 ”扣除融资 （ 有）费用，将额卖 ，业 束。第 费 一、业 费 ，也称买票或票买断，指受 银行作为买”从出口” 无追索 地购买银行承兑/承 或 的 票，而向出口”提供融资的业 。业 优势在增 机会 出口”以 促 进口”交 占用企业在银行的 信额度 性融资，提前办销 ，改善 表， 范 。、 对 适用为改善 表，将出口 从资产债表中 除 回前 到投资机会， 益 费 全部费 回前 到资金 ， 接受带追索 的融资形 或占用的银行 信额度的 。、 1首 办 费 业 要 受 银行 订 费 业同。2办 业 时在受 银行已 。选信誉好的 证、承兑或 银行， 有 通过 费 业 进行融资 获得优 的融资 。、业 1 受 银行 业 部门 订正 的 议。2提交单和 费 业 。到 证行承兑/承 电。 入受益 。第 出口 一、业 出口 ，是指在出口”发出货物 交 信用证或同要求的单后，银行出口”要求向提供的以出口单为 的在资金融通。银行办 出口 的范围 ：信用证下出口 和 单托下出口 币出口 和 币出口 。、 对 出口 适用 资金有， 快速的资金展业 ，发货后、 前 到fl时资金 的出口业 为主的企业。、 1信用证下的 为信用证的受益 。2 信用证下出口 ，提交单证 的出口