“十二五”我国铜产业链发展与铜材产品开发策略分析报告.doc

“十二五”我国铜产业链发展与铜材产品开发策略分析报告致： 垂询电话址：机构地址：北京市朝阳区亚运村小营路10号“十二五”我国铜产业链发展与铜材产品开发策略分析报告报告观点总结来看，铜产业链自上而下分别是矿山、铜精矿中间商（国内、国际贸易商）、冶炼厂商、精铜中间商（国内、国际贸易商）、铜加工企业，再下游是消费类企业。去年，我国铜精矿、精炼铜和铜材产量都保持了增长，企业盈利也逐步回升；冶炼投资增长过快，而矿山投资回落，精铜进口剧增，废杂铜进口下降，铜价V型反转。而在铜加工材需求方面，去年我国经济的迅速回升与相关行业的恢复带动了各类铜加工材的需求保持了稳定增长。见下面图表1，2003-2009年我国铜加工材和铜板带材消费量变化趋势图。在报告的上部里，我们将统计分析近年来我国铜产业链各环节及主要经济运营指标，和“十二五”期间的发展前景。我们知道，铜资源短缺一直制约着我国铜加工业的发展，本机构统计的数据显示，2009年铜精矿自给率已降至23.4%，原料供应矛盾日益突出，进口原料冶炼将进入微利时代，预计铜加工费在未来几年内大幅回升无望。因此，铜材加工企业需要向上游原料和高端产品发展。在报告的中间部分里，我们将重点分析国内外铜矿资源开发形势与投资策略。近两年我国铜加工材产业格局发生了许多变化，一些热点铜材产品的产能也都有不同程度的扩张。（见下面图表2，2009年我国主要高精度铜板带材企业生产规模与主要产品统计表。）我们认为，“十二五”影响我国铜加工业发展的主要因素有：市场消费、产能扩张、行业格局、矛盾问题和未来发展。图表2：2009年我国主要高精度铜板带材企业生产规模与主要产品统计表公司名称高精度铜板带产能2009年产量主要产品产品档次中铝洛铜公司18万吨/年8.5万吨黄铜、紫铜、引线框架铜高宁波兴业铜业10万吨/年5.1万吨黄铜、引线框架铜、白铜高中铝上海铜业10万吨/年4.5万吨黄铜、紫铜、青铜中高铜陵有色10万吨/年4.0万吨引线框架铜、变压器铜高中铝大冶有色10万吨/年3.6万吨引线框架铜、变压器铜高江西铜业10万吨/年3.0万吨紫铜和青铜中高山东奥博特10万吨/年2.5万吨紫铜和青铜中芜湖精诚铜业3万吨/年2.2万吨黄铜和青铜中河南三丰铜业6万吨/年1.8万吨黄铜、紫铜和变压器铜中安徽鑫科材料7万吨/年1.4万吨青铜和白铜中资料来源：北京汇智顾问整理。2010年以及“十二五”期间我国铜加工材需求回升态势仍将持续，预计到2015年我国铜加工材的出口量将首次高于进口量，净进口格局彻底改变，我国铜加工材的生产量与表观消费量之间将基本平衡。另外，“十二五”铜加工业的发展趋势是企业数量和规模不会有太大变化，产能和产量也不会有太大增长。这样的发展趋势就要求铜加工企业进一步增加科技投入，进行技术创新，以开拓适用于电力、家用电器、汽车、建筑、电子仪器仪表、国防、交通运输、海洋工程等多个行业的高端市场。总结来看，“十二五”期间国内大型铜联合企业需要利用其资源优势，有选择的发展高精铜材加工项目，增加产品附加值和竞争优势；而大型铜加工集团可以向上、下延长产业链，避免产品单一带来的经营风险，提高企业产业协同性，提升整体竞争水平。在报告的下部分里，我们将分析重点放在“十二五”期间我国铜加工业发展前景以及铜材产品开发方向与策略。报告介绍“十二五”我国铜加工业发展与产品开发策略研究报告是本机构2009/2010年度的重要研究课题，这份研究报告的分析重点：一是近年来我国铜产业链各环节及主要企业经济运营形势，二国内外铜矿资源开发形势与投资策略，三是“十二五”期间我国铜加工业发展前景以及铜材产品开发方向与策略。在市场调研中我们将获得的大量数据与国家统计局、国家信息中心、中国有色金属加工工业协会以及海关总署等权威渠道的数据进行校对；另外，本机构整合了多家权威机构的数据资源和专家资源，从众多观点中提炼出了准确的、有价值的情报。总之，我们秉持着严谨、求真、务实的态度为行业投资与经营机构、研究单位及行业经营管理部门的决策者提供有价值的参考信息。我们期望通过我们的信息咨询服务，企业未来的战略规划会更加清晰，企业的投资发展会更加平稳和健康。报告目录上 部 我国铜产业链各环节运营形势与“十二五”发展前景【据本机构的观察，近两年我国多个地方的大型企业都在新建铜冶炼及铜加工材项目，我们预计，到2010年底我国铜线杆（铜盘条）的生产能力将接近400万吨；铜板带材的生产能力则接近200万吨。为了抵御铜价和加工费周期性波动带来的经营性风险，企业需要对产业链各环节进行有效扩张。这是基于这一点，我们将在报告的上部里统计分析近年来我国铜产业链各环节及主要经济运营指标，“十二五”期间的发展前景。】第一章 2010年及“十二五”我国铜产业宏观经济发展环境展望第一节 “十二五”我国宏观经济形势与铜产业政策环境分析一、“十二五”我国经济发展形势与政策分析二、“十二五”我国价格总水平趋势及通胀风险分析三、“十二五”人民币汇率变化趋势及对铜价走向影响分析四、“十二五”我国节能环保政策及对铜加工业发展影响分析 第二节 “十二五”我国铜产业发展相关政策分析 一、“十二五”我国铜矿资源勘探开发政策分析 二、“十二五”我国再生金属行业发展政策与目标分析 三、“十二五”我国再生铜工业发展规划与政策分析 第三节 我国再生铜行业发展形势与“十二五”前景分析 一、我国再生铜产业结构现状分析 二、资源效益分析 三、政府规划引导分析 四、原生企业进入影响分析 第四节 “十二五”我国铜主要消费领域发展前景展望 一、电网及输配电行业 二、电线电缆行业 三、家电行业 四、海水淡化及其他行业第二章 2010年及“十二五”国内外铜矿资源开发与投资分析预测 第一节 全球铜矿资源勘探开发形势总结分析 一、全球铜矿资源区域分布状况分析 二、全球铜矿勘查和预可研项目分析 三、全球潜在铜矿投资区域选择分析 第二节 我国铜矿资源勘探开发形势总结分析一、近年来我国铜矿勘查进展二、我国正在开发建设的铜矿山项目调查分析三、我国已经列入建设规划的铜矿山项目调查分析 第三节 2009年我国铜矿采选业经济运营指标统计与投资分析 一、2009年我国铜矿采选业盈利能力分析 二、2009年我国铜矿采选业成长性分析 三、2009年我国铜矿采选业投资规模分析 四、我国铜矿采选业投资路径设计与策略研究第四节 “十二五”国内外铜市场供需及价格走势预测一、近年来全球铜价格主要影响因素及走势分析二、“十二五”全球铜供需平衡与铜价走势预测三、“十二五”我国铜市场走势与关键影响因素分析 第五节 “十二五”我国铜矿采选业产业化经营战略可行性分析 一、产业化经营主观条件分析二、产业化经营客体选择要件分析三、产业化经营风险机会分析第三章 2010年及“十二五”我国铜冶炼行业运营形势分析预测 第一节 近年来我国铜冶炼行业经营指标统计分析 一、近年来我国铜冶炼行业偿债能力分析 二、近年来我国铜冶炼行业盈利能力分析 三、近年来我国铜冶炼行业发展能力分析 第二节 近年来我国铜冶炼进口量分析一、近年来我国铜冶炼进口结构及变化二、近年来我国铜冶炼进口量及变化趋势三、近年来我国铜冶炼主要省市进口量及变化趋势 第三节 2010年及“十二五”我国铜冶炼行业发展前景分析 一、2010年及“十二五”我国铜冶炼行业产值分析预测 二、2010年及“十二五”我国铜冶炼市场需求前景分析 三、2010年及“十二五”我国铜冶炼行业盈利与投资前景分析 第四节 铜陵有色金属集团股份有限公司运营形势分析 一、近年来公司主要经济运营指标统计分析 二、双闪技术改造形势及对公司未来发展影响分析 三、公司矿产资源整合形势与海外矿山项目投资新动向分析 四、公司发展战略与“十二五”期间面临发展形势分析第四章 2010年及“十二五”我国铜材行业运营形势分析预测 第一节 我国铜材行业发展态势总结分析 一、中色集团重组山东奥博特铜铝业有限公司 二、中铝昆明铜业有限公司高精电工铜材项目开工建设 三、中铝洛阳铜业和华中铜业的高精度铜板带建成投产 四、广西有色金属集团启动年产30万吨再生铜冶炼项目 五、海亮股份收购云南恒昊矿业股权进入上游矿产开采业 第二节 2009年我国铜材市场供需形势总结分析 一、2009年我国铜材产能产量扩张形势分析 二、我国铜加工材主导产品消费趋势分析 三、2009年我国铜板带材进出口量变化与特征分析 第三节 我国铜加工材市场竞争格局变化总结分析 一、我国铜加工材市场竞争格局总体现状分析 二、我国铜加工材区域市场竞争格局变化态势 三、我国铜加工材市场竞争格局变化趋势分析 第四节 2010年及“十二五”我国铜材投资运营前景分析 一、2010年及“十二五”我国铜材主要产品应用趋势分析 二、2010年及“十二五”我国铜材市场供需与盈利前景分析 三、2010年及“十二五”我国铜材投资热点项目与机会分析中 部 国内外铜矿资源整合投资策略研究及“十二五”开发前景分析【我们知道，在铜企与上游铜矿企业的加工费协议谈判中，加工费越高，代表铜企获得的补偿越高。相应的，其采购成本也就越低，盈利也就有更大的空间。江西铜业等国内大型铜企在与海外大型铜矿企业最近一期加工费谈判中处于劣势，主要原因就是国内铜冶炼产能的大幅增长。本机构认为，对于炼铜企业来说，在国际铜价不可控并且持续上涨预期不明确的情况下，主要有两条发展路径可供选择，第一，提高铜精矿的自给率；第二，提高炼铜工艺和技术，压缩炼铜成本。在报告的中间部分里，我国将重点分析铜企矿产资源投资开发与套期保值策略，以提高企业铜精矿自给率和原料采购的安全。】第五章 国内外有色金属行业并购重组典型案例与策略研究第一节 国外有色金属行业并购重组案例分析 一、Freeport-McMoRan铜金矿业并购Phelps Dodge公司 二、Xstrata PLC并购LionOreMiningInternational公司 三、Xstrata并购加拿大FalconbridgeLtd. 四、Barrick并购Placer Dome Inc. 第二节 国内有色金属企业并购重组铜企案例分析 一、中国有色重组山东奥博特铜铝业公司 二、紫金矿业收购刚果（金）铜矿项目 三、铜陵有色和中铁建收购加拿大铜矿项目股权 四、江西铜业收购加拿大北秘鲁铜矿项目 第三节 我国其他矿业企业收购海外铜矿项目策略研究 一、中国冶金建设集团公司 二、中国五矿集团 三、金川集团公司 四、中国铝业公司 第四节 我国有色金属企业并购重组策略研究 一、“十二五”国内有色金属行业整合空间分析 二、国内企业海外并购策略总结分析 三、当前国内外主要有色矿产企业经营投资策略第六章 国内外铜矿资源整合投资环境及“十二五”前景分析第一节 加拿大铜矿与其他金属矿产基本状况总结分析 一、加拿大铜矿与其他金属矿产储量和储量基础二、加拿大铜矿与其他金属矿产近年来产量统计 三、加拿大铜矿与其他金属矿产采掘与加工状况调查第二节 加拿大有色金属矿产投资环境与策略研究 一、矿权管理体系与税收政策分析 二、矿权取得和转让相关政策分析 三、外资和加拿大本国资金在加拿大投资状况 四、加拿大矿业资本市场状况 五、在加拿大有色矿产投资主要方式与建议第三节 世界其他国家铜矿开发与投资策略分析 一、赞比亚 二、智利 三、秘鲁 四、墨西哥 五、我国周边主要产铜国家第四节 我国主要区域铜矿资源整合与“十二五”投资前景分析 一、西部地区 二、华中地区 三、华东地区 四、西南地区第七章 我国铜矿企业套期保值策略研究与操作方案建议分析第一节 我国三大铜企套期保值策略研究 一、江铜集团 二、铜陵有色 三、云南铜业第二节 我国铜加工企业买入套期保值操作方案分析 一、企业风险敞口分析 二、操作目的分析 三、操作方案具体细则分析第三节 我国铜矿山企业卖出套期保值操作方案分析 一、需求取代资金重新主宰铜市 二、企业在生产经营中的风险敞口分析 三、操作方案具体细则分析 四、保值效果分析下 部 “十二五”我国铜加工业发展前景及铜材产品开发方向分析【根据统计的数据显示，在我国目前的铜终端消费领域中，工业电气和设备消耗量占到25%，其次为房地产建设，消耗量占比为19%，消耗量较大的领域还包括，发电和公用事业领域消耗15%，家电及配件消耗14%。另外，电子、通信、汽车、铁路、轮船等行业也有较大的消费量。目前，世界主要经济体美国和欧盟一些国家经济一直低位徘徊，短期内很难复原，因此，“十二五”期间国外市场有所回升但空间不大，铜加工企业出口业务在一定时期仍将受到下游市场低迷影响。另外，国际贸易保护倾向加剧，国内其他主要依靠出口市场的企业必然将转为在国内市场消化其产能，从而加剧国内铜加工市场的竞争。在报告的最后部分里，我们将重点分析国内主要铜加工企业发展动向，“十二五”我国铜加工业发展前景及铜材产品开发方向。】第八章 我国主要铜加工企业经营态势及“十二五”发展建议分析 第一节 浙江海亮股份有限公司 一、近年来公司资产负债数据统计分析 二、近年来公司主营业务运营数据统计分析1、近年来公司总体运营数据统计分析 2、近年来公司铜管产销量统计分析 3、近年来公司铜棒产销量统计分析 4、近年来公司主营业务（分区域）运营数据统计分析 三、近年来公司主要客户变化总结分析 四、公司最新发展态势与销售渠道调整方向分析 五、“十二五”期间公司发展面临形势与对策分析 第二节 宁波金田投资控股有限公司 一、近年来公司经济运营指标统计分析 二、公司主要铜材加工产品产能产量统计分析 三、公司主要铜加工项目建设形势与投产预期 四、公司市场竞争优势对比分析 五、公司发展战略研究与“十二五”发展建议分析第三节 兴业铜业国际集团有限公司 一、近年来公司经济运营指标统计分析1、盈利能力分析2、负债水平变化分析 二、近年来公司高精度铜板带产能与加工量变化分析 三、公司产品差异化和技术储备形势总结分析 四、公司发展战略总结分析 五、“十二五”期间公司发展面临形势与对策分析 第四节 广东精艺金属股份有限公司 一、近年来公司经济运营指标统计分析 二、公司主要铜材加工产品产销量统计分析 1、精密铜管 2、铜管深加工产品 三、公司主要铜加工项目建设形势与投产预期 四、公司区域市场竞争与技术优势对比分析 五、公司产品差异化战略与“