造价员理论基础公式.doc

序号 名称 公式 符号含义 适用范围 1利息 I=F-P I利息F目前应付总金额P本金 2利率 i=ItP100% I利率It单位时间内所得的利息P本金 3单利计算 It=PIs It第t计息期的利息P本金Is计息期单利利率 注意式中n和is反映的时期要一致，n个计息期所付或所收的单利总利息，nIn=It=Pis t=1 t=1=P.is.n Inn个计息期所付或所收的单利总利息，n期末单利本利和 F=P+In(1+nis) Fn期末单利本利和P本金In利息 4复利计算 It=IFt-1Ft=Ft-1(1+i) I计息期复利本利和Ft-1表示第(t-1)年末复利本利和5终值计算 F=P(1+i)nF=P(F/P,i,n) I计息期复利率n计息的期数P现值F终值在(F/P,i,n)中/右侧的表示已知数 6现值计算 P=F(1+i)-n、常写成：P=F(P/F,i,n) (1+i)-n为一次支付系数 7终值计算 F=A(1+i)n1iF=A(F/A,i,n) A年金 等额系列 8现值计算 P=F(1+i)-n=A(1+i)n1i(1+I)nP=A(P/A,i,n) 等额系列 9资金回收计算 A=P i(1+i)n (1+i)n1 等额系列 10偿债基金计算 A=Fi(1+i)n1A=F(A/F,i n) 等额系列 11名义利率 r=im r名义利率i计息周期利率m个利率周期内的计息周期数 12实际利率 ieff=IP=(1+rm)m1 ieff实际利率I利率周期利息 13复利法计算贷款利息 I=P(1+i)n1 贷款总额一次性贷出，利率固定且本息在贷款期末一次性付清的贷款 14贷款期贷款利息计算 Ij=(Pj-1+Aj2)i Ij贷款期第j期应付贷款利息Pj-1贷款期第j-1期末贷款本息累计额Aj贷款期第j期贷款额i贷款利率 总贷款在贷款期内是分期均衡发放，且本息在还款期内是分期均衡偿还 15还款期贷款利率 Ij=(P/j-1+A/j2)IIj= P/j-12i Ij还款期第j期应付贷款利息P/j-1还款期第j-1期末未还款本息余额A/j还款期第j期还款额i贷款利率 总贷款在贷款期内是分期均衡发放，且本息在还款期内是分期均衡偿还 16全部投资收益率 R=(F+Y+D)I100% R全部投资收益率F正常年销售利润Y正常年贷款利息I总投资、D折旧费 17自有资金收益率 Re=(F+D)Q100% Re自有资金收益率Q自有资金 18全部投资利润率 R/=(F+Y)I100% R/全部投资利润率 19自有资金利润率 Re/=FQ100% Re/自有资金利润率 20投资回收期 Pt(CIC0)t=0t=0 Pt静态投资回收期CI现金流入量C0现金流出量(CIC0)t第t年净现金流量 21静态投资回收期 Pt=KAA=CIC0 K全部投资A每年的净收益 净现金流量均相同22静态投资回收期 Pt=（累计净现金流量出现正值的年份数1）+上一年累计净现金流量的绝对值出现正值的净现金流量 23动态投资回收期 P/t(CI-C0)t(1+ic)-t=0t=0 P/t动态投资回收期ic基准收益率C基准折现率 24动态投资回收期 P/t=（累计净现金流量出现正值的年数1）+上一年累计净现金流量现值的绝对值出现正值年份净现金流量的现值 25借款偿还期 PdId=(Rp+D/+R0Rr)tt=1 Pd借款偿还期Id固定资产投资借款本金和利息Rp第t年可用于还款的利润D/第t年可用于还款的折旧R0第t年可用于还款的其他收益Rr第t年企业留利 26借款偿还期 Pd=(借款偿还后出现盈余的年份数1)+当年应偿还借款额当年可用于还款的收益额 27利息备付率 利息备付率=税息前利润当期应付利息费用税息前利润=利润总额+计入总成本费用的利息费用 28偿债备付率 偿债备付率=可用于还本付息资金当期应还本付息资金 29净现值 nNPV=(CIC0)t(1+ic)-tt=0 NPV净现值(CI-C0)t第t年的净现金流量ic基准收益率n方案计算期 30内部收益率 IRR=i1+NPV1 (NPV1+ NPV2 )(i2-i1) IRR内部收益率NPV1较低折现率i1时的财务净现值(正)NPV2较高折现率i2时的财务净现值(负)i1较低折现率，使净现值依然为正值，但其接近于零i2较高折现率，使财务净现值为正值，但其接近于零 31净现值率 NPVR=NPVIpmIp=It (P/F,ic,t)t=0 NPVR净现值率Ip投资现值It第t年投资额m建设期年数 32净年值 nNAV=(CI-C0)tt=0(1+ic)-t(A/P,ic,n)NAV=NPV(A/P,ic,n) (A/P,ic,n)资本回收系数 33增量投资收益率 R(2-1)=(C1C2)(I2I1)100=QJC1A2=QJC2A2A1=C1C2R(21)=(A2A1)(I2I1) R(2-1)增量投资收益率Q年产量J单位售价QJ年收入C1,C21，2方安年经营成本I1,I21，2方案的投资额A1,A21，2方案的年净收益额 静态评价34增量投资回收期 Pt(21)=(I2I1)(C1C2)=(I2I1)(A2A1) 静态评价各年经营成本的节约(C1-C2)或增量净收益（A2A1）基本相同 Pt(21)(I2I1)=(C1C2)t=1Pt(21)(I2I1)=(A2A1)t=1 静态评价各年经营成本的节约(C1-C2)或增量净收益（A2A1）差异较大 35年折算费用 Zj=IjPc+CjZj=Ijic+Cj Zj第j方案的年折算费用Ij第j方案的总投资Pc基准投资回收期Ic基准投资收益率Cj第j方案的年经营成本 静态评价静态评价 36综合总费用 Sj=Ij+PcCj Sj第j方案的综合费用 静态评价 37费用现值 nPW=C0t(1+ic)-tt=0n=C0t(P/F,ic,t)t=0 PW费用现值 动态评价 38增益内部收益率 NPV( IRR)=