2012年9月证券从业考试《证券投资基金》冲刺试卷(2).doc

2011年9月证券从业考试证券投资基金冲刺试卷(2)一、单项选择题(本类题共60小题，每题05分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)第1题当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过（）时，基金管理人应进行临时报告。A0.25%B0.5%C1% D1.5%【正确答案】：B试题解析：B 当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时，基金管理人应进行临时报告。纠错第2题目前，我国上海证券交易所规定基金交易佣金不得高于成交金额的（），起点5元。A0.05%B0.5% C0.15%D0.3%【正确答案】：D试题解析：D 按照沪、深证券交易所公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3M，起点5元。纠错第3题有效市场假设理论的论述可以追溯到（）的研究。A.马柯威茨B.巴奇列C.罗斯D.夏普 【正确答案】：B试题解析：B有效市场假设理论的论述可以追溯到巴奇列的研究。纠错第4题中国境内第一家较为规范的投资基金是（）。A富岛投资基金B淄博乡镇企业投资基金C深圳南山投资基金D武汉证券投资基金 【正确答案】：B试题解析：B 中国境内第一家较为规范的投资基金淄博乡镇企业投资基金，于1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。纠错第5题基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独章董事人数不得少于（）人，且不得少于董事会人数的1/3。A4B3C2 D5【正确答案】：B试题解析：B 基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。纠错第6题在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。A贝塔值B行业投资集中度 C标准差D持股集中度【正确答案】：A试题解析：A 在基金的风险分析指标中，贝塔值将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。纠错第7题下列关于指数型消极投资策略，说法正确的是（）。A试图预测股票市场的未来变化B该策略的核心思想是相信市场是无效的 C试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票D力图模拟市场构造投资组合，以取得与市场组合相一致的风险收益结果【正确答案】：D试题解析：D 指数型策略的投资管理人并不试图用基本分析的方式来区分价值被高估或低估的股票，也不试图预测股票市场的未来变化，而是力图模拟市场构造投资组合，以取得与市场组合相一致的风险收益结果。该策略的核心思想是相信市场是有效的。纠错第8题基金各种费用的计提过程中，如基金运作发生的费用（）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。A大于B小于 C等于D小于等于【正确答案】：A试题解析：A 如基金运作发生的费用大于基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法 计入基金损益。纠错第9题从配置策略上，可以将资产配置分为四种类型，其中不包括（）。A买人并持有策略B战术性资产配置策略C投资组合保险策略 D动态资产配置策略【正确答案】：B试题解析：B 从配置策略上，资产配置可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。纠错第10题基金持有人T日提交LOF基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，（）日起转托管转入的基金份额可赎回或卖出。AT+0BT+1CT+2 DT+4【正确答案】：C试题解析：C 目前，基金份额的跨系统转托管需要2个交易日的时间。持有人T日提交LOF基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，T+2日起转托管转入的基金份额可赎回或卖出。纠错第11题实际运作中，托管人对基金管理人投资运作监督时，场外交易主要借助于（）完成。A法律法规B技术系统C人工手段D员工自律【正确答案】：C试题解析：C 场内交易主要通过技术系统实现，场外交易主要借助于人工手段完成，属于托管人对基金管理人投资运作监督的特点之一。纠错第12题基金托管人根据相关规定，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程称为（）。A基金账务的复核B基金头寸的复核C基金资产净值的复核D基金财务报表的复核【正确答案】：A试题解析：A 本题考查基金账务复核的定义。基金账务的复核指基金托管人以证券投资基金法、证券投资基金会计核算办法等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。纠错第13题投资决策委员会在认真分析研究发展部提供的研究报告及其投资建议的基础上，根据现行法律法规和基金合同的有关规定，决定基金的（）。A具体投资方案B股票池C投资组合方案 D总体投资计划【正确答案】：D试题解析：D 投资决策委员会在认真分析研究发展部提供的研究报告及其投资建议的基础上，根据现行法律法规和基金合同的有关规定，决定基金的总体投资计划。纠错第14题基金（）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。A份额持有人B托管人C管理人D注册登记机构 【正确答案】：A试题解析：A 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。纠错第15题指数化的方法中，（）适合于证券数目较小的情况。A优化法B分层抽样法C方差最小化法 D相关系数最大法【正确答案】：B试题解析：B 指数化的方法中，分层抽样法适合于证券数目较小的情况。纠错第16题复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费的交易成本（）。A越小，越低B越大，越低C越小，越高D越大，越高 【正确答案】：D试题解析：D 复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。纠错第17题在分析证券组合的可行域时，其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。A收益最大的B风险最小的 C所有可能的D收益和风险均衡的【正确答案】：C试题解析：C 在分析证券组合的可行域时其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B所有可能的组合。纠错第18题基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A净资产B全部资产 C全部资产及所有负债D所有负债 【正确答案】：C试题解析：C 本题考查基金资产估值的定义。纠错第19题ETF申购、赎回清单中，T日现金差额在（）日的申购、赎回清单中公告。AT+0BT+1CT-1DT+2【正确答案】：B试题解析：B ETF申购，赎回清单中，T日现金差额在T+1日的申购、赎回清单中公告。纠错第20题（）主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升，同1时假定各类资产收益率不发生大的变化。A动态资产配置B变动混合策略C买入并持有策略 D投资组合保险策略【正确答案】：D试题解析：D 本题考查投资组合保险策略的主要思想。纠错第21题营销组合四太要素中，（）是满足投资者需求的手段。A促销B费率C产品D渠道【正确答案】：C试题解析：C 产品是满足投资者需求的手段。基金销售机构只有不断提供能够满足投资人需求的多样化的基金产品供客户选择，才能不断扩大业务规模。纠错第22题投资组合管理中的核心环节是（）。A投资风险控制B资产配置C投资组合风险预测 D资产风险控制【正确答案】：B试题解析：B 资产配置是投资组合管理中的核心环节。纠错第23题麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率（）的大小。A相对变动额B绝对变动额C弹性D连续性 【正确答案】：C试题解析：C 麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小。纠错第24题消极型股票投资战略的理论基础在于（）。A.有效市场假说B.弱式有效市场假设C.无效市场假设D.市场信息不对称假设 【正确答案】：A试题解析：A 消极型股票投资战略以有效市场假说为理论基础。纠错第25题（）按照规定对基金管理公司的会计核算进行复核，（）负责将复核后的会计信息对外披露。A基金管理公司，基金托管人B基金管理公司，中国结算公司C基金托管人，中国结算公司D基金托管人，基金管理公司 【正确答案】：D试题解析：D 基金托管人按照规定对基金管理公司的会计核算进行复核，基金管理公司负责将复核后的会计信息对外披露。纠错第26题我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（）人民币。A8000万元B1亿元 C15000万元D3亿元【正确答案】：B试题解析：B 我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿人民币。纠错第27题套利定价理论的基本假设不包括（）。A资本市场没有摩擦B所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 C投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的D投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利【正确答案】：A试题解析：A 本题考查套利定价理论的基本假设。纠错第28题营销组合的设计要素中，（）的主要任务是使客户在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品。A促销B渠道C代销 D直销【正确答案】：B试题解析：B 渠道的主要任务是使客户在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品。纠错第29题一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类是多少，是指基金产品线的（）。A宽度B长度C高度D深度 【正确答案】：A试题解析：A 基金产品线的宽度，即一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类是多少。纠错第30题买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略三种资产配置策略的特征有所不同，下列关于它们不同点的表述中错误的是（）。A对灵活性的要求不同B支付模式不同C收益情况与有利的市场环境不同 D对流动性的要求不同【正确答案】：A试题解析：A 本题考查买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略的比较。纠错第31题下列叙述正确的是（）。A对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 B对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税C对企业投资者买卖基金份额征收印花税D对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入不征收企业所得税【正确答案】：B试题解析：B 本题考查机构投资者买卖基金的税收。注意区分基金作为营业主体、基金管理人和基金托管人作为营业主体以及投资者买卖基金等不同形式的税收相关规定。纠错第32题股票投资中，选择市盈率和市净率较低的股票的理论基础是（）。A两者有平稳的预期收益B两者有较高的预期收益C两者有平稳的实际收益D两者有较高的实际收益 【正确答案】：D试题解析：D 选择市盈率和市净率较低的股票的理论基础在于，它们有较高的实际收益支持。纠错第33题（）是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。A证券管理机构B中国证监会 C基金业委员会D中国证券业协会【正确答案】：D试题解析：D 本题考查中国证券业协会的内涵。纠错第34题（）是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。A消极的股票风格管理B积极的股票风格管理 C稳健的股票风格管理D稳定的股票风格管理【正确答案】：B试题解析：B 本题考查积极的股票风格管理的涵义。纠错第35题封闭式基金的利润分配，每年不得少于（）次。A1B2C3D4 【正确答案】：A试题解析：A 封闭式基金的利润分配，每年不得少于1次。纠错第36题在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，基金管理人将披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过（）的信息。A0.5%B1%C2% D3%【正确答案】：A试题解析：A 在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，基金管理人将披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0.5%的信息。纠错第37题在有效的市场中，基金管理人应努力获得（）。A超额收益B经济利润C自然收益D与大盘同样的收益水平 【正确答案】：D试题解析：D 在有效的市场，基金管理人应努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。纠错第38题内部控制制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终，这体现了基金托管人内部控制的（）A合法性原则B独立性原则 C有效性原则D审慎性原则【正确答案】：A试题解析：A 本题考查基金托管人内部控制的合法性原则。纠错第39题决定组合线在证券A与B之间的弯曲程度的是（）。A.权重B.证券价格的高低C.相关系数D.证券价格变动的敏感性 【正确答案】：B试题解析：B 相关系数决定组合线在证券A与B之间的弯曲程度。纠错第40题如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为（）。A期末未分配利润B期末未分配利润未实现部分C期末未分配利润已实现部分D零【正确答案】：A试题解析：A 如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润。纠错第41题流动性风险作为债券风险测量指标之一，主要用于衡量投资者持有债券的（）难易程度。A售出B上市C变现D付息 【正确答案】：C试题解析：C 流动性风险主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度。纠错第42题证券投资基金一般在（）结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般（）结转损益。A季末，逐日B月末，逐日C季末，逐月 D月末，逐月【正确答案】：B试题解析：B 证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。纠错第43题指数化的方法中，（）适合于证券数目较小的情况。A分层抽样法B优化法 C方差最小化法D相关系数最大法【正确答案】：A试题解析：A 分层抽样法适合于证券数目较小的情况。纠错第44题投资者向银行提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额、扣款方式和申购对象，由银行于约定扣款日，在投资者指定账户内自动完成扣款及基金申购。这种商业银行基金销售称为（）。A短期投资计划B中期投资计划C长期投资计划 D定期定额投资计划【正确答案】：D试题解析：D 在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占据非常重要的地位。它通常是指投资者向商业银行提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额、扣款方式和申购对象，由商业银行约定扣款日，在投资者指定账户内自动完成扣款及基金申购。纠错第45题（）负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。A基金业行会B基金公会 C基金公司会员部D证券投资基金业委员会【正确答案】：C试题解析：C 负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作是基金公司会员部的职责。纠错第46题在进行（）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。A积极债券组合管理B消极债券组合管理C积极债券分散管理D消极债券分散管理 【正确答案】：A试题解析：A 在进行积极债券组合管理时使用债券互换有多种目的，但其主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。纠错第47题公司应当及时披露基金经理的变更情况，自公司作出决定之日（）对外公告，并将任免材料报中国证监会相关派出机构。A2小时内B2日内C2周内 D2月内【正确答案】：B试题解析：B 公司应当及时披露基金经理的变更情况，自公司作出决定之日2日内对外公告，并将任免材料报中国证监会相关派出机构。纠错第48题基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责是（）。A对基金经营人进行监督B按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益C保管基金资产D分享基金财产收益【正确答案】：B试题解析：B 基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。纠错第49题基金（）是托管人为办理资金清算需要而设立的，由托管人开立并管理。A交易所证券账户B结算备付金账户C银行存款账户 D证券账户【正确答案】：C试题解析：C 基金银行存款账户是托管人为办理资金清算需要而设立，由托管人开立并管理。纠错第50题由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上升幅度（）实际的价格上升幅度。A小于B大于 C等于D大于等于 【正确答案】：A试题解析：A 由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上升幅度小于实际的价格上升幅度。纠错第51题基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。A1B2C3D5【正确答案】：C试题解析：C 基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。纠错第52题使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（）。A成本比例B投资比例 C特殊现金比例D正常现金比例 【正确答案】：D试题解析：D 使用现金比例变化法，首先需要确定基金的正常现金比例。纠错第53题具有择时能力的基金经理能够在（）。A、市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时也提高基金组合的值B、市场高涨时降低基金组合的值，市场低迷时降低基金组合的值C、市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时降低基金组合的值D、市场高涨时降低基金组合的值，市场低迷时提高基金组台的值 【正确答案】：C试题解析：C 具有择时能力的基金经理能够在市场高涨时提高基金组合的p值，市场低迷时降低基金组合的口值。纠错第54题道氏对市场波动三种趋势的划分为以后的（）打下了基础。AK线理论B波浪理论C斜线理论 D指标理论【正确答案】：B试题解析：B 道氏对市场波动三种趋势的划分为以后的波浪理论打下了基础。纠错第55题下列对于封闭式基金交易价格优先、时间优先的原则理解正确的是（）。A较高价格的卖出申报优先于较低价格的卖出申报B较低价格买进申报优先于较高价格买进申报 C买卖方向相同、申报价格相同的，后申报者优先于先申报者D较高价格买进申报优先于较低价格买进申报【正确答案】：D试题解析：D 封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”原则。价格优先指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格的卖出申报。时间优先指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。纠错第56题当股票价格由升转降或由降转升，即市场处于易变的、无明显趋势的状态时,恒定混合策略的表现优于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现（）买入并持有策略。A劣于B优于C相当D不确定 【正确答案】：A试题解析：如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能优于买入并持有策略。纠错第57题（）是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内、外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。A外部控制B内部控制C直接控制D间接控制【正确答案】：B试题解析：B 本题考查内部控制的定义。纠错第58题当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到（）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A0.1%，0.25%B0.25%，0.5%C0.1%，0.5% D0.25%，0.75%【正确答案】：B试题解析：B 当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。纠错第59题通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。体现了基金销售机构内部控制原则中的（）。A独立性原则B有效性原则C健全性原则D审慎性原则【正确答案】：B试题解析：B 本题考查基金销售机构内部控制应履行的有效性原则。有效性原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。纠错第60题ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的申购、赎回清单，并在交易时间内即时揭示（）A基金资产净值B基金资产总值C基金份额累计净值 D基金份额参考净值【正确答案】：D试题解析：D ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的申购、赎回清单，并在交易时间内即时揭示基金份额参考净值。二、多项选择题(本类题共40小题，每小题1分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)第61题下列属于基金持仓结构分析指标的是（）。A股票投资占基金资产净值的比例B债券投资占基金资产总值的比例C银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例D某行业投资占股票投资的比例 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查基金持仓结构分析的具体指标。第62题不同债券品种在（）等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。A可回购条款B期限(久期)C利息、违约风险D流动性、税收特性【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 不同债券品种在利息、违约风险、期限(久期)、流动性、税收特性、可回购条款等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。纠错第63题在现代投资管理体制下，投资一般分为（）三个阶段。A规划B实施 C投资评估D优化管理【正确答案】：A,B,D试题解析：ABD 在现代投资管理体制下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。纠错第64题封闭式基金发售方式主要有（）。A金额认购B证券认购C网上发售D网下发售 【正确答案】：C,D试题解析：CD 封闭式基金发售方式主要有网上发售和网下发售。纠错第65题资产配置需要考虑的因素包括（）。A税收考虑B影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题D影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查资产配置需要考虑的因素。纠错第66题国际上，开放式基金的销售主要分为（）。A分销B传销C直销 D代销【正确答案】：C,D试题解析：CD 国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。纠错第67题基金绩效评价的困难性在于（）。A比较基准的选择B基金本身的情况是否稳定 C基金之间绩效的不可比性D投资表现实质上反映了投资技巧与运气的综合影响【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查基金绩效评价的困难性。纠错第68题积极型投资策略旨在通过（）构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。A基本分析B心理分析C技术分析D行为分析【正确答案】：A,C试题解析：AC 积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报1。纠错第69题投资收益是指基金经营活动中因（）等实现的损益。A衍生工具投资产生的相关损益BETF替代损益C因股票、基金投资等获得的股利收益D买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益 【正确答案】：A,C,D试题解析：ACD 本题考查投资收益的内涵。选项B“ETF”替代损益”属于基金收入中的其他收入 类别。纠错第70题证券投资基金的主要特点表现为（）。A利益共享、风险共担B组合投资、分散风脸C独立托管、保障安全D集合理财、专业管理 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 证券投资基金主要特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风脸；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。纠错第71题基金费用中，按资产净值的一定比例计提支付的是（）。A管理费B托管费C销售服务费D交易费用 【正确答案】：A,B,C试题解析：ABC 交易费用是按照成交金额的一定比例收取。纠错第72题基金托管人的作用主要体现在（）。A可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产安全B有利于保护基金份额持有人的权益C基金托管人对基金资产进行会计复核和净值计算，保证基金份额净值和会计核算的真实性、准确性D基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基金管理人按照要求运作基金资产 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查基金托管人的作用。纠错第73题风险控制制度由（）等部分组成。A风险控制的程序B风险控制的具体制度 C风险控制的机构设置D风险控制制度执行情况的监督【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查风险控制制度的组成。公司应建立风险控制制度。风险控制制度由风险控制的机构设置、风险控制的程序、风险控制的具体制度、风险控制制度执行情况的监督等部分构成。纠错第74题下列属于开放式基金中货币市场基金的申购、赎回原则的是（）。A未知价原则B确定价原则C金额申购、份额赎回原则D份额申购、金额赎回原则 【正确答案】：B,C试题解析：本题考查的是货币市场基金申购、赎回应遵循的原则，注意与股票基金、债券基金申购、赎回原则比较记忆。纠错第75题基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在（）等方面符合合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件。A净资产B基金管理年限与管理规模C具有境外投资管理经验的人员数量 D公司治理与内部控制【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查基金管理公司申请境内机构投资者资格应符合的条件。纠错第76题基金销售机构内部控制应履行的原则包括（）。A独立性B有效性C健全性D审慎性 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性、审慎性原则。纠错第77题内部监控作为内部控制的基本要素之一，主要包括（）。A稽核检查制度B内部监控制度C稽核监督体系D内部控制制度 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 内部监控作为内部控制的基本要素之一，主要是指基金托管人通过建立有效的稽核监督体系、内部监控制度、稽核检查制度、内部控制制度的评审和反馈机制，设置专业人员和独立的监督稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度的落实。纠错第78题影响基金组合稳定性的因素有（）。A基金操作策略的改变B投资者的差异 C经理的更换D资产配置比例的重新设置【正确答案】：A,C,D试题解析：ACD 本题考查影响基金组合稳定性的因素。基金操作策略的改变、资产配置比例的重新设置、经理的更换等都会影响到基金组合的稳定性。纠错第79题我国基金业在快速发展阶段表现出来的特点有（）。A基金业市场营销和服务创新日益活跃B基金行业对外开放程度不断提高 C封闭式基金取代开放式基金成为市场发展的主流D基金业监管的法律体系日益完善【正确答案】：A,B,D试题解析：ABD 本题考查我国基金业在快速发展阶段表现出来的特点。纠错第80题一个良好的基准组合应该具有的特征包括（）。A可衡量的B可实际投资的C可预先确定的 D具有明确的组成成分 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查的是一个良好的基准组合应该具有的特征。纠错第81题关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。A对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税B对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税 C企业投资者买卖基金份额印花税暂免征收D对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入不征收企业所得税【正确答案】：A,B,C试题解析：ABC 本题考查机构投资者买卖基金的税收。选项D的正确说法应该是“对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税”。纠错第82题基金利润来源之一的投资收益具体包括（）。A股票、债券投资收益B资产支持证券投资收益 C基金投资收益D股利收益 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查投资收益的内涵。纠错第83题基金会计报表附注包括（）。A重要会计政策和会计估计B关联方关系及其交易C报表重要项目的说明D会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查基金会计报表附注的内容。纠错第84题基金管理公司研究部的研究一般包括（）。A宏观及策略研究B个股研究C行业研究D企业内部管理研究 【正确答案】：A,B,C试题解析：ABC 本题考查基金管理公司研究部的研究内容。基金管理公司研究部的研究内容一般包括：(1)宏观与策略研究；(2)行业研究；(3)个股研究。纠错第85题公募基金具有的主要特征有（）。A可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广B基金募集对象不固定C投资金额要求低，适宜中小投资者参与D遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。纠错第86题证券投资基金在金融体系中的作用主要表现在（）。A为中小投资者拓宽了投资渠道B优化金融结构，促进经济增长C有利于证券市场的稳定和健康发展 D完善金融体系和社会保障体系【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 证券投资基金在金融体系中的作用为中小投资者拓宽了投资渠道；优化金融结构，促进经济增长；有利于证券市场的稳定和健康发展；完善金融体系和社会保障体系。纠错第87题出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定（）。A拒绝全额赎回B接受全额赎回C部分延期赎回D全部延期赎回 【正确答案】：B,C试题解析：BC 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或者部分延期赎回。纠错第88题以下（）可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。A商业银行B证券公司C证券投资咨询机构D专业基金销售机构 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构和中国证监会规定的其他机构都可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。纠错第89题根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为（）。A模拟大盘指数B模拟行业指数C模拟某种专业化的指数D模拟内涵广大的市场指数【正确答案】：C,D试题解析：CD 根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为模拟内涵广大的市场指数和模拟某种专业化的指数。纠错第90题因持有股票而享有的配股权，其估值办法是，从配股除权日起到配股确认日止，(_)。A如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值B如果收盘价低于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值 C如果收盘价等于配股价，估值为零D如果收盘价低于配股价，估值为零【正确答案】：A,C,D试题解析：ACD 因持有股票而享有的配股权，其估值办法是，从配股除权日起到配股确认证，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，估值为零。纠错第91题经典绩效衡量方法存在的问题有（）。ACAPM模型的有效性问题BSML误定可能引致的绩效衡量误差C基金组合的风险水平并非一成不变D以单一市场组合为基准的单一参量衡量指数会使绩效评价有失偏颇 【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 本题考查经典绩效衡量方法存在的问题。纠错第92题如果股票市场是一个有效的市场，那么（）。A不存在价值高估的股票B存在价值低估的股票 C不能获得超额收益D不存在价值低估的股票【正确答案】：A,C,D试题解析：ACD 如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上不存在价值高估或价值低估的股票，投资者也不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平。纠错第93题下列各项中，体现证券投资基金“独立托管，保障安全”特点的有（）。A独立于基金管理人的基金托管人负责保管基金财产B基金管理人不参与基金财产的保管 C托管人对管理人的资产运作情况进行监督D基金资产与基金管理人的资产都由托管人保管【正确答案】：A,B试题解析：AB 基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。纠错第94题基金管理人（）的高低直接关系到投资者投资回报的高低与投资目标能否实现。A个人的性格特征B风险控制能力C投资管理能力 D过往的业绩【正确答案】：B,C试题解析：BC 基金管理人投资管理能力与风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报的高低与投资目标能否实现。纠错第95题对所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析的目的是（）。A明确这些证券的价格形成机制B对投资组合进行业绩评估C发现那些价格偏离其价值的证券 D明确影响证券价格波动的诸因素及其作用机制【正确答案】：A,C,D试题解析：ACD 对金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析的目的，一是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制；另一个目的是发现那些价格偏离其价值的证券。纠错第96题反映股票基金风险大小的指标主要有（）。A标准差B贝塔值C持股集中度 D行业投资集中度【正确答案】：A,B,C,D试题解析：ABCD 反映股票基金风险大小的指标主要有标准差、贝塔值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。纠错第97题投资期分析法中两种确定性的组成成分是源于（）所引起的收益率变化。A时间成分B票息因素C票息的再投资收益D到期收益率变化所带来的资本增值或损失(收益成分)【正确答案】：A,B试题解析：AB CD选项属于不确定性的组成成分。纠错第98题基金资产净值的复核指基金托管人以证券投资基金法证券投资基金会计核算办法关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见等法律法规为依据，对基金管理人的估值结果即（）进行的核对。A基金份额净值B基金份额累计净值C期末基金份额净值D期初基金份额净值 【正确答案】：A,B,D试题解析：ABD 本题考查基金资产净值复核的对象。纠错第99题QDII基金在披露相关信息时，下列说法正确的是（）。A可同时采用中、英文，并以英文为准BQDII基金应至少每周计算并披露一次净值信息 C当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性D可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息【正确答案】：B,C,D试题解析：BCD 本题考查QDII基金的信息披露。选项A的正确说法应该是“可同时采用中、英文，并以中文为准”。纠错第100题资产配置的基本方法有（）。A历史数据法B最小平方法C一元回归法D情景综合分析法【正确答案】：A,D试题解析：AD 历史数据法和情景综合分析法是贯穿资产配置过程的两种主要方法。三、判断题(本类题共60小题，每小题05分，共30分。每小题答题正确的得05分，答题错误、不答题的不得分。正确的选A。错误的选B)第101题契约型基金具有法人资格，公司型基金不具有法人资格。（）A正确B错误【正确答案】：错试题解析：B 契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有法人资格。第102题风险控制委员会是常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。（）A正确B错误【正确答案】：错试题解析：B 风险控制委员会是非常设议事机构。纠错第103题基金托管协议是基金份额持有人和基金托管人签订的协议。（）A正确B错误【正确答案】：错试题解析：B 基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议。纠错第104题经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场有效性较强时，可采取指数的投资策略。（）A正确B错误【正确答案】：对试题解析：A 经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场有效性较强时，可采取指数的投资策略。纠错第105题公司重大业务的授权可以采取书面或口头形式。（）A正确B错误【正确答案】：错试题解析：B 公司重大业务的授权要采取书面形式。纠错第106题规