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操盘方法1.txt51自信是永不枯竭的源泉，自信是奔腾不息的波涛，自信是急流奋进的渠道，自信是真正的成功之母。1 首先，洗盘的目的是要洗去（中小散户的）浮动筹码，同时增加己方的筹码，所以多头主力就不能用平仓的办法来洗盘了，出货时才要平仓的。其次，主力控盘无非是靠资金优势或现货优势，开空打压的话会增加对手方的资金压力，而平仓的话等于同时释放了对手方的资金了。第三，一空头就会受到价升量增的暗示而自动止损，于是多头头寸正好吞食空头的止损盘而顺利出局。这种对锁头寸本身虽不增加什么利润，但可以有效地实现盈利头寸的出货，巩固既得利润。这里说明了掩护多头出货的情况，掩护空头出货的方法亦相同。 三、 利用锁仓了控制行情的发展 当某主力已经取得一定数量的多头头寸（或空头头寸）之后，如果 再继续以增加单边头寸推盘，容易造成头寸过大难于出局的被动后果，严重者甚至会深陷泥淖而不能自拔；但如果主力用对敲的方式突破关键价位，就会造成技术上一边倒的看法，从而引发大量的跟风盘，众人拾柴火焰高，使价格向一个方向发展，这时主力的原有头寸大获其利，同时又能安然出局。这种诱导散户跟风的做法，真正可以达到太极高手那种借力生力的效果。等到别人明白过来时，主力的单向头寸已经离场，只剩下任何价位均可对冲的对锁单，从而远离了风险。 四、 利用锁仓为行情反转作准备 期货行情的发展要受到现货价格的制约，不可能无限制地向一方发展，这就使得控盘的一方在享受较大利润的同时，也面临着较大的市场风险。于是，在拉抬或打压某合约的同时，在其他合约上建立反向头寸，来达到保险的目的，这就是通常所说的跨期套利。这也可以看成是锁仓的变通，即同月锁变成了跨月锁，这不仅避免了同月锁仓的盈利局限，而且还利于取得反向筹码，为翻仓作准备。比如，2000年七、八月份，大连大豆控盘主力在不断打压价格的同时，于S101、S105等合约上建多仓，持仓迅速增大，待到八月底多头吸筹完毕，多头主力大举反攻，以致出现了后来期价大幅扬升的迅猛多头行情。 3 我们经常说到主力也经常研究主力，原因是主力具有左右股价的能力。有主力存在的股，我们以后就称为主力股。主力资金可以左右股价，主力股将受到大盘影响很有限，这样一来投资者的风险就小很多。而主力股最让投资者热衷的是他短期内涨幅是很大的。反之没有主力的股当然只能听天由命，和大盘同呼吸共命运了。近两周来，大盘如火如荼，板块轮番发飙推动大盘指数一路高歌。板块就像过山车基本没有持续性。个股上涨目的就是为了推升指数而已。仔细观察的投资朋友近期应该看到，个股尾盘突拉明显。大多股票都是在尾盘突拉，迅速推升股价。个股方面则大多是轮流坐庄。笔者就尾盘突拉来就主力真实目的做简单的分析。我们知道对于主力来说，期望股价上涨的重要手段就是吸引市场买单，而在市场清淡的时候或者股价经过长期清单交易的时候，该股基本被市场所遗忘时候。很难吸引到买单，因此就会使用一些其他的招数，突拉便是其中之一。我们所说的突拉就是在短时间内将股价推高，然后让股价顺其自然。 该种招数的缺点是明摆着的，就是会增加主力的仓位。由于在上述的情况下关注个股的多为筹码，因此一旦股价被推高卖单就会提早出动，这样主力在突拉的时候毫无疑问会增加仓位。不过主力的目的也就是希望股价的走势能够相对强于大盘，有时候通过这样的操作是能够做到的，但很多情况下会失败，主力停止推升后股价回归原处的可能性同样很大。我们知道整个突拉手法可以发现关键问题是时间。假如开盘后就用10分钟时间把股价推高，那么接下来还有将近4个小时的交易时段，除非主力继续砸入资金，否则股价仍然会回到大盘的运行轨道。如果主力希望尽可能维持相对强势的股价那么只有缩短股价被推升以后的交易时段，这样就自然会考虑将推升的时间尽可能的往后挪，最好是在收盘前。收盘前将股价推高，给市场的抛盘不留机会。另外也可以避开大盘的波动，让一些松动的抛单没有理由出来。但是最重要的尾盘突拉后，收盘后可吸引市场持现买股的投资者的关注，有益于股价新位置的市场确认。近期大盘如火如荼，我们看到什么，我们看到在收盘前的1小时内个股表现是异常的活跃。而且有些个股不惜冲上涨停板。比如上周四002298 鑫龙电器 000020 深华发在尾盘一举冲上涨停板。还有周五的000023 冲上涨停板。主力明显采用的突拉的手法。该手法的好处，主力通过少量资金，将股价推高，而且强于大盘。主力只需增加很少的筹码。即使主力想出掉，第二天也可以在高于原来的价位出掉，而且股价也上了一个台阶。这样做的主力目的无非借助大盘的上涨和市场的人气，抬高股价，而主力本事并不想增加太多的筹码。持有这样股票的投资者，在大盘上涨的时候当然无需太多的担心股价。起码有资金在关爱该股的股价。但是当大盘出现下跌时候。这类股票首当其冲的，因为主力仓位不重也好掉头。4 1、连续跌停后 放量拉高出货 此法为个股突然遭到利空或者在长期停牌后，在连续几个无量跌停之后，突然某一天由大笔买单将压盘吃掉，随后猛然上攻，甚至有冲击涨停之势，当天放出历史巨量，但第二天往往低开低走，之后创出新低，无数跟风者严重被套，而主力也顺利出货。 典型案例：云天化 云天化（600096），2008年3月云天化停牌酝酿重组方案，11月8日，云天化公布重大资产重组方案，进行换股吸收合并，11月10日云天化复牌，由于其停牌期间上证指数跌去一半，并且有很多的机构投资者对重组方案能否获得通过存在疑虑，云天化连续跌停七个交易日，股价跌去超过50，在第八个交易日，云天化低开直奔跌停，但随后遭到大笔买单的倾吞，一举将该股从跌停的位置上拉，并且不让其跌停，云天化当天的换手率超过40，无数中小投资者杀入，从当日的公开交易明细中也看出，卖出方净为机构席位，首席卖出方出货为1.5亿股，为首席买入方的5.7倍。很显然，著名游资光大证券宁波解放南路充当了解放军的角色，使得机构大逃亡，让散户接盘，在放出历史巨量之后，云天化一路走低，创出新低，并且至今还没回到当天的收盘价之上。对于此法，中小投资者要特别注意，不要一见有大买单将跌停打开，就受影响杀入，弄不好主力正是自拉自唱引君入瓮。 同云天化类似的还有很多，诸如受重组影响的云南盐化（002053），2007年的大牛股宏达股份（600331）在2008年复牌后，经过五个跌停，第六天主力从跌停打到涨停，放出巨量，跟风者众多，随后却一路走低，股价回到了个位数。踏入新年，同样的手法再次上演，盐湖钾肥（000792）和ST盐湖（000578）都已连续跌停，照此法估计，在连续跌停后必然会放量使得跌停打开，这会不会又是一个坟墓呢？让我们拭目以待。 2、孤注一掷对倒出货 此法主要用于游资严重套牢个股，随后主力在下跌过程中逐渐买入以摊低持股成本，随后孤注一掷集中火力以对倒涨停方式吸引跟风盘的注意，最后拉到一定高度后以跌停开始出货。 典型案例：中信证券 中信证券（600030）的游资出货。据媒体报道，在2008年8月中旬，在素以游资大鳄经常出没而著称的东吴证券杭州文晖路营业部，交易集中于中信证券一只股票。对这个曝光率高、作风凶悍的席位来说，此举较为罕见。从近半年来的交易数据看，该席位大资金在中信证券上可谓屡败屡战，媒体推测其深陷其中。同时根据Topview数据显示，杭州文晖路营业部游资于2007年12月14日介入中信证券。截至8月，此席位已经交易该股逾80次，几乎平均两个交易日操作1次。分析人士推算，其在中信证券上的浮亏或达10亿元。但峰回路转，笔者通过TV数据发现，在随后的下跌途中，该营业部一直来回做差价并且增持以摊低持股成本，在2008年的9月18日跟随大盘创出新低后，中信证券开始走强，在当时融资融券的利好传闻下，该营业部趁机拉高中信证券50，同时量能有效放大，并且在国庆节后的首个交易日选择以跌停方式出货，该案例也值得我们好好学习。中小投者面对连续拉升的个股，不需要去追，只需要看表演即可。 3、利用报告出货 该法普遍存在于牛市中，利用券商报告的“买入”评级或较高的目标价，主力达到出货目的。 典型案例：中国神华 2007年10月9日上市的中国神华（601088）一直被市场看做是“中国神话”，在之后的连续三个涨停给众人带来了鼓舞。 随后，瑞银出了一篇极为看好神华的调研报告，该报告指出，刚在A股市场上市的中国神华的股价已充分反映2008年度预测利润以及公司在长期煤价每吨70美元水平下的营运和收购情况。该行以内地煤炭股最高的74倍市盈率为基准，给予神华15的溢价，因而将目标价由每股35.15港元调高至101港元。在很短的时间内，在神华基本面不可能发生太大变化的情况下，这种预测非常惊人。101港元的估值，相当于其他国际顶级投行（其中包括花旗集团、里昂证券、中银国际）估值的2-3倍。而针对H股和A股普遍存在的至少50的折价计算，如果中国神华H股股价达到101港元，则意味着A股可能高达150元。这使得市场大部分人士看好该股，也有众多资金在高位杀入，但令人不可思议的是，在创出94.7元的历史高点以后，中国神华一路走低，至今神华还在20元附近徘徊。中国石油（601857）也有异曲同工之处，中石油上市首日，机构暖风频吹，市场环境甚好，大部分散户当日杀入，成为最悲惨的散户。 4、利用增持公告重组公告出货 该法为游资预先埋伏在个股中，出公告当天会涨停，但第二天就冲高回落随后走低，套牢一大批追高的散户。 典型案例：天音控股 譬如天音控股（000829）在2008年12月18日刊登首期实施回购社-会公众股份结果出炉公告，当天涨停，随后的一个交易日该股冲高回落，随后走低。再譬如物华股份（600247）2008年11月12日公布重大重组事项，停牌一个月后，12月24日刊登向中技实业发行股份购买资产暨重大资产重组的公告，该股受消息刺激当日涨停，但第二个交易日高开低走形成墓碑阴线，之后一路走低，股价跌回至重组停牌前，使得众多的中小投资者追入被套，在熊市中，该手法也为主力所常用。 除了上述近期出货手法外，老的出货手法也有许多，某私募人士透露给笔者：主力在出货时盘面交投十分活跃，但实际上多数以主力对冲为主，即主力在卖出的同时又不断买进。究其原因主要是主力看准股价大幅上涨时，大多数散户贪婪的惯性心理，即随着价格的上涨，买入的投资者不断增多，而卖出的投资者却相对减少。结果主力的对冲行为也逐渐转变为卖出的多而买进的少，从而实现出货。从盘面上看，买入的成交多数是小单交易，而卖出的成交却往往是大单交易。这是拉升出货最突出的特点，表明主力正在悄悄撤退。 另外，还有一种特殊的出货方式就是涨停出货。即主力用大笔成交将股价封死在涨停板位置，在这种情况下，投资者的热情也十分高涨。但实际上，主力却将先前的委托悄悄撤销，转而进行重新委托。这样在委托数量上虽没有起到变化，但却由于委托顺序的变化而推迟成交，从而达到出货的目的。另外，在各大的股票论坛中，一些高手统计出货的帖子一定会成为热门帖。笔者大致统计了一下，他们分别是： 5、小单出货法这通常是在大牛市或主力出货早期，有耐心的庄家每次只卖几千股，以逃避一些专业软件的跟踪。对于这种情况，投资者可结合该股的累计涨幅以及阶段成交量的变化来加以识别。6、多卖少买法这是最常用的方法，具有一定的欺骗性。比如在抛出9900股的同时买进100股，一般软件会统计成主动买入10000股，这样往往会欺骗一些中小散户。7、大幅砸低后出货法说白了就是盘中波动幅度较大，比如某股目前价位11元，主力会用较大的单砸到10元，然后股价再回复原状；造成买进的人拣了便宜，当天盘中再次大单砸到10元时，先前的赚钱效应容易达到主力出货的目的。8、先吃后吐法这招在早盘应用比较多，比如早盘用实盘先把股价拉高5%以上，成交量同时也跟上，造成主力在积极买进的假象以吸引投资者跟进，然后主力在高位反手做空，大肆派货。经常听到“主力有分歧不做了”的传言，多属此例。 9、跌停板开盘出货法 反映了主力出货的坚决，其标志就是一开盘大单封跌停，并且其股价当天最终不能收上去。 10、涨停板出货法 接近于先吃后吐法，其标志是在涨停板上成交量比较大。 11、飘带式出货法 也就是常说的钓鱼竿式的拉升，它通常出现在上升的末期。 12、低收高走出货法 前一天收盘前用较大的单将股价打到低位，而次日高开5以上，像先吃后吐法一样，达到吸引投资者入套的目的。还有一些机构专门帮助另一些机构出货，条件是接货价格比市价便宜一些，有的机构干脆把货出给另一些机构。 另外一些机构到大中户较多的营业部，故意不断地买进某一只股票，同时私下传播消息，以达到出货的目的。 深度领悟主力的操盘手法证券市场的实战操作技术有多种，但其中最为关键的技术就在于研究领悟主力常用运做手法，对于大资金与中小资金都是这样，所不同是主力应该把主要精力放在技术逆反操作，跟风资金应该把主要精力放在判断主力的利益趋势。主力最常用的运盘手法有：1震仓，2轧空，3变化成本，4引导，5定位，6定式，7协同，8逆反。一、震仓的手法与目的震仓的最主要方式有以下几个：1、控盘建仓式震仓。某主力非常看好一个品种，在已有相当筹码的情况下，使用明显的弱于大盘走势的下降通道趋势震仓，其特点是股价运行有规律且无量，日微观波动有逆盘特征(否则达不到建仓的目的)。2、清洗浮筹式震仓。一些主力在正式上涨发动前，为了达到最后的建仓与清洗浮筹的目的而使用短线快速下跌走势，其特点是有消息配合或者日交易时间的最后一个小时的放量下挫。3、逆反作空方式震仓。市场大主力在大盘没有上涨空间或者市场背景明显给出作空提示的背景下，主力在没有明显盈利点时会大举作空，为后势腾出赢利空间，其作空震仓的主要目的是打出恐慌盘(此时会强反弹)并把指数打到低位(无恐慌盘出现，大盘需要较长时间的横盘处理或弱反弹)。4、操作经验比较丰富的机构一般不轻易震仓，因为那样会有交易成本的损失，短线庄股不宜震仓。但新机构比较喜好震仓。结果主力自己也平白无故的损失了大量的交易成本。二、轧空的主要作用主力庄家在完成低部建仓后，关键就是使股价脱离成本区，此时需要轧空运作，轧空运作的主要交易时间段比较容易发生在周末与周初，且在开盘交易的前一个小时，除了脱离成本区以外，不少主力机构还有以下目的，如继续搜集筹码1、长期反复在低位箱体震荡的冷门股，让市场猜测题材。2、基本面或者消息面发生渐进性的重大转机与题材。3、长期走上升通道的个股在出货前的最后蝉变疯狂。4、大盘进入末期的大盘指标庄股。5、被重套的庄股拆来新的解套资金。三、变化成本的运盘手法主要运用于长线庄股该类股票一般在低位持有充足的筹码(60%以上)，主力为了获得套利之外的信息费用与节省交易成本，一般采取规律性向上的震荡或者借外力接力棒资金上推股价，以使自己的成本价不变或者降低，同时其他持有该股的投资者的买入价不断提高，变化成本是长线庄家日后能够顺利出局的前提。凡是这点作不好的庄股很容易短线变长线，长线变贡献。四、引导的主要思维证券投资是一项对抗性极强的活动，可以说投资者之间存在着强烈的利益竞争，因此机构需要在盘面感觉上，技术指标提示上，媒体信息暗示上引导对手按自己的目的操作，比如说助涨引导、锁筹引导、摊平引导。一个操盘手的水平好坏关键体现在市场引导技术与经验上，引导技术的应用需要整体化连贯使用，单项技术的隔离使用效果一般，股价在低位时没有远期设想，把股票的市场形象一旦做坏，可以说短期内没有任何办法。无论控盘大资金与跟风中小资金需要在该方面多加练习与提高，反引导的手段是长期跟踪目标股并把目标股的所有异动记录下来进行分析。五、定位的心理优势大资金的运作全过程主要有以下几个方面：1.低位建仓，2.抬高股价，3高位跟风，4.现金兑现。不少大资金以为作庄简单，仓促上阵，结果建仓很简单，拉升很容易(照涨停板买就是了)，到了后来无法出货，出现“泡妞泡成老公，炒股炒成股东”的现象。好的庄家把股价拉到高位后，利用个股的题材、热点、联动、行业、业绩、股本扩张等手段使得市场对后来的股价有较好的认可性，做到自己赚钱别人不亏钱的局面，