现代物流与金融服务.doc

现代物流与金融服务一现代物流与金融概念： 是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。流金融是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金融业务，它伴随着物流产业的发展而产生。在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户和金融机构，物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。物流和金融的紧密融合能有力支持社会商品的流通，促使流通体制改革顺利进行。物流金融正成为国内银行一项重要的金融业务，并逐步显现其作用。 二现代物流与金融产生的背景： 第三方物流服务的革命。金融物流是物流与金融相结合的产品，其不仅能提高第三方物流企业的服务能力，经营利润，而且可以协助企业拓展融资渠道，降低融资成本，提高资本的使用效率。金融物流服务将开国内物流业界之先河，是第三方物流服务的一次革命。 物流金融中小型企业融资困境。在国内，由于中小型企业存在着信用体系不健全的问题，所以融资渠道贫乏，生产运营的发展资金压力大。金融物流服务的提出，可以有效支持中小型企业的融资活动。另外，金融物流可以盘活企业暂时闲置的原材料和产成品的资金占用，优化金融物流企业资源。供应链共赢目标。对于现代第三方物流企业而言，金融物流可以提高企业一体化服务水平，提高企业的竞争能力，提高企业的业务规模，增加高附加值的服务功能，扩大企业的经营利润； 对于供应链企业而言，金融物流可以降低企业的融资成本，拓宽企业的融资渠道；可以降低企业原材料、半成品和产品的资本占用率，提高企业资本利用率，实现资本优化配置；可以降低采购成本或扩大销售规模，提高企业的销售利润。 对于金融机构而言，金融物流服务可以帮助金融机构扩大贷款规模，降低信贷风险，甚至可以协助金融机构处置部分不良资产。金融机构创新意识增强。当前金融机构面临的竞争越来越激烈。为在竞争中获得优势，金融机构，比如银行，不断地进行业务创新。这就促使了金融物流的诞生。金融物流可以帮助银行吸引和稳定客户，扩大银行的经营规模，增强银行的竞争能力；可以协助银行解决质押贷款业务中银行面临的“物流瓶颈”质押物仓储与监管；可以协助银行解决质押贷款业务中银行面临的质押物评估、资产处理等服务。三物流金融的实现形式：1. 仓单质押： 由于涉仓单质押业务及到仓储企业、货主和银行三方的利益，因此要有一套严谨、完善的操作程序。首先货主（借款人）与银行签订银企合作协议、帐户监管协 议；仓储企业、货主和银行签订仓储协议；同时仓储企业与银行签订不可撤销的协助行使质押权保证书 。货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后，经验货确认后开立专用仓单；货主当场对专用仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提出仓单质押贷款申请。银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管帐户。贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管帐户，银行按约定根据到帐金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货；贷款到期归还后，余款可由货主（借款人）自行支配。物流金融2. 动产质押 是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照本法规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。指的是出质人以银行认可的动产作为质押担保，银行给予融资。分为逐笔控制和总量控制两类。 3仓单/还款 融资企业 银行 5 贷款/仓单1存货/6提货单2仓单/7放行货4质物信息仓库或物流中 权利质押模式示意图3. 保税仓 “保兑仓”是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方（或仓储方）受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，由银行向生产商（卖方）及其经销商（买方）提供的以银行承兑汇票的一种金融服务。通俗一点讲企业向合作银行交纳一定的保证金后开出承兑汇票，且由合作银行承兑，收款人为企业的上游生产商，生产商在收到银行承兑汇票前开始向物流公司或仓储公司的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押，若融资企业无法到期偿还银行敞口，则上游生产商负责回购质押货物。4. 开证监管 开证监管是指银行为进口商开具立信，进口商利用信用证向国外的生产商或出口商购买货物，进口商会向银行缴纳一定比例的保证金，其余部分则以进口货物的货权提供质押担保，货物的承运、监管及保管作业由物流企业完成。四物流金融的作用：1. 物流金融在宏观经济结构中的功能与作用，它对于在国民经济核算形式中，提高流通宏服务质量减低物资积压与消耗、加快宏观货币回笼周转起着不可取代的杠杆作用。2. 物流金融在微观经济结构中的功能突出的表现为物流金融服务，特别是在供应链中第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务，其主要服务内容包括：物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理、金融咨询等。物流金融不仅能为客户提供高质量、高附加值的物流与加工服务，还为客户提供间接或直接的金融服务，以提高供应链整体绩效和客户的经营和资本运作效率等。物流金融也是供应链的金融服务创新产品，物流金融的提供商可以通过自身或自身与金融机构的紧密协作关系，为供应链的企业提供物流和金融的集成式服务。3. 在第四方物流出现后，物流金融才真正的进入“金融家族”的概念，在这里物流将被看成一种特殊的“货币”，伴随着物流的流转一起发生在金融交易活动之中， “物流金融”利用它特殊的身份将物流活动同时演化成一种金融交易的衍生活动，而“物流金融”这时变成一种特有的金融业务工具，一种特有的复合概念，一种特有的金融与物流的交叉学科。然后，从这个交学科中我们在去追踪它的存在及发展的可行性、需求乃至对策。物流金融的起因之一就是源于这些不起眼的物流原始交易之中，在一个物流学、金融学尚不健全的发展中国家，来之实践中有价值的方法不能被抽象、有效的提升到学术层面，是可以理解的。 物流与金融业务的相互需求与作用，在交易的过程中产生了互为前提互为条件的物流金融圈。从供应链的角度看，厂商在发展的过程中面临的最大威胁是流动资金不足，而存货占用的大量资金使得厂商可能处于流动资金不足的困境。开展物流金融服务是各方互利的选择，但是，不可回避的是风险问题。实现风险管理的现代化，首先必须使物流金融业树立全面风险管理的理念。根据宏新巴塞尔资本协议，风险管理要覆盖信用风险、市场风险、操作风险等三方面。在传统的物流金融活动中，物流金融组织被视为是进行资金融通的组织和机构；现代物流金融理论则强调：物流金融组织就是生产金融产品、提供金融服务、帮助客户分担风险同时能够有效管理自身风险以获利的机构，物流金融组织盈利的来源就是承担风险的风险溢价。所以，物流金融风险的内涵应从利益价值与风险价值的精算逻辑去挖掘，且不可因惧怕风险而丢了市场。五发展现状：物流金融发展起源于物资融资业务。金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的美索不达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。 1、发达国家的物流金融业务国际上，最全面的物流金融规范体系在北美（美国和加拿大）以及菲律宾等地。以美国为例，其物流金融的主要业务模式之一是面向农产品的仓单质押。仓单既可以作为向银行贷款的抵押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。美国的物流金融体系是以政府为基础的。早在1916年，美国就颁布了美国仓库存贮法案，并以此建立起一整套关于仓单质押的系统规则。这一体系的诞生，不仅成为家庭式农场融资的主要手段之一，同时也提高了整个农业营销系统的效率，降低了运作成本。 2、发展中国家的物流金融服务相对于发达国家，发展中国家的物流金融业务开始的较晚，业务制度也不够完善。非洲贸易的自由化很早就吸引了众多外国企业作为审查公司进入当地。这些公司以银行、借款人和质押经理为主体，设立三方质押管理协议，审查公司往往作为仓储运营商兼任质押经理的职位。通过该协议，存货人，即借款人在银行方面获得一定信用而得到融资机会。此类仓单直接开具给提供资金的银行而非借款人，并且这种仓单不能流通转移。 在非洲各国中较为成功的例子是赞比亚的物流金融体系。赞比亚没有采用北美以政府为基础的体系模式，而是在自然资源协会的帮助下，创立了与政府保持一定距离、不受政府监管的自营机构赞比亚农业产品代理公司。该公司参照发达国家的体系担负物流金融系统的开发和管理，同时避免了政府的干预，从而更能适应非洲国家的政治资经济环境。 3、中国物流金融的发展国外物流金融服务的推动者更多是金融机构，而国内物流金融服务的推动者主要是物流金融发展起源于物流融资业务。金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的米索不达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。 Ppt案例分析： 深圳发展银行全程物流融资案例全程物流概念:“全程物流”供给链金融营业模式 （以下简称 “全程物流”模式）是基于 “多节点在库+在途”典质监管下的存货融资模式。“全程物流”模式是指，在企业自身或企业集团系统正当拥有的货色存放于多个仓储节点及/或运输过程的情形下，由银行认可的第三方物流公司对上述货色做24小时全流程封锁监管，保证总体价值高于银行授信所要求的最低价值，并在完美典质挂号的基本上，银行向企业供给融资。该营业模式的授信依托分布于多个仓储地址和运输渠道的典质物。是以，第三方物流公司供给的 “全程物流”审定库存现货典质监管是该营业风险节制的关头。案例布景：A集团公司，为国内闻名的专业煤炭商业公司。旗下四个子公司，分袂为秦皇岛公司、广州公司、阳原公司、年夜同公司。上述四个公司组成了A集团公司的购销系统：广州公司在接到客户订单后，依托其余三个联系关系公司的力量，迅速完成年夜煤炭集运站发货到秦皇岛港，再经由过程船运到电厂码头或广州新沙港/洪圣沙港的运输过程。A集团公司的竞争优势，集中默示为整合各子公司的资本和优势，实现了煤炭商业年夜 “坑口到炉口”的完整的物流供给链，最年夜限度地保障了货源的供给及货源的质量，并与下旅客户成立了持久不变的合作伙伴关系。可是年夜另一个角度来看，年夜 “坑口到炉口”的物流链条节点过多、运输过程复杂，导致集团库存和在途的存货总量巨年夜。在这个物流供给链上，一共呈现了 “五个节点”和 “两段运输渠道”。五个节点分袂是：年夜同集运站、阳原集运站、秦皇岛港专用垛位、广州新沙港、洪圣沙港，两段渠道分袂是：集运站-秦皇岛港、秦皇岛港-电厂码头或广州新沙港/洪圣沙港。近年来煤炭价钱不竭走高，A集团公司加年夜规模增添库存，以达到节制成本、增强盈利能力的目的，可是却年夜量占用了企业的流动资金。深刊行在考绩了A集团公司的属下各子公私交形后，确定以负责发卖的广州公司为借债主体，由借债人和第三方 (搜罗秦皇岛公司、阳原公司、年夜同公司)配合以煤炭典质，在中远物流有限公司对 “五个节点”和 “两段渠道”上的典质物进行24小时监管并出具仓单、质物清单的前提下，向深刊行申请融资。融资体例搜罗流贷、银承、国内信用证等。营业流程：1. 银行、物流监管方、广州公司、秦皇岛公司、阳原公司、年夜同公司签定浮动典质监管营业的六方仓储监管和谈。此鱿脯广州公司为典质人，秦皇岛、阳原、年夜同公司皆为第三方典质人，并供给连带担保。2.由物流监管方对 “五个节点”和 “两段渠道”上的存货及在途货色进行清点，实施监管。3.借债人出质时，银行向中远物流发出 典质通知书，对质押物进行发芽。物流监管方按照清点的情形向银行出具 查复确认逝 典质清单，并盖章确认。4.借债人将 典质清单狭下对应的货色典质给银行，与银行签定单笔营业合同及相关法令文件。5.银行给以借债人发豪恣放任笔授信。6.借债人申请提货时，如高于典质给银行的最低库存可自由提取，如低于典质给银行的最低库存时，则须向银行补足保证金或申请还贷。7.银行扣划响应的保证金或收贷后签发 提货通知逝8.物流监管方凭银行签发的提货通知书给以打点相关典质物的放论说续，同时签发 提货通知书回执并送达银行。模式推广的市场潜力：年夜型企业的物流外包趋向，为 “全程物流”模式缔造了市场空间。承包物流营业的第三方物流公司履行货色监管责任的便当性，为银行开展 “全程物流”模式融资供给了低成本的操作前提；年夜型物流企业的物流供给和处事能力迅速提高，与银行合作立异的意愿较强；“浮动典质”概念强化了 “全程物流”模式的法令基本。深刊行已将原货押中的 “质押”体例统一变换为 “浮动典质+监管”体例。 “全程物流”模式是传统“审定库存”模式的延长，是以“浮动典质”的惹人避免了原本质押体例下质物无法特定化的瑕疵。各方益处：对传统的当地现货质押模式进行了打破，拓展银行的营业空间；实现了银行、客户、物流公司三方配合受益：对于企业来讲，充实盘活了沉淀于物流环节的动态价值存量，获得银行融资而且没有占用额外的担保资本。同时，因为仓储、运输、存货打点、应收账款催收等环节都有物流公司和银行的协助和介入，