对外经济贸易大学831会计学2003年考研真题附答案.doc

对外经济贸易大学2003年攻读硕士学位研究生入学考试会计学综合知识试题（试题代码：431）本试卷共分为两部分。第一部分为英文部分（共70分），第二部分为中文部分（共80分）。第一部分：英文部分1. Give a brief explanation for the following terms （8 points）（1）Useful life.（2）The main elements of the financial statements.（3）The purpose of adjusting entries.（4）Lower-of-cost-or-market2. Translate the following statements into Chinese. （9 points）（1）The terms realized and realizable refer to the conversion or ready convertibility of the enterprises product or service into cash or claims to cash. Realized means that the firms product or service has been converted to cash or claims to cash, while realizable has been defined as the ability to convert assets already received or held into known amounts of cash or claims to cash.（2）To understand financial statements and to be able to interpret the “figures” wisely, you must have a certain level of knowledge of the concepts and the measurement procedures used in the accounting process. You should learn what accounting “is really like” and appreciate the reasons for using certain procedures.3. Please read the following passage carefully and fill in each of the blanks with a word most appropriate to the context. （6 points） The purpose of a statement of cash flows is to （ 1 ）information （ 2 ）cash（ 3 ）and cash（ 4 ）during the（ 5 ）. The statement describes the nature of the companys cash flows, and classifies these cash flows as （ 6 ）activities,（ 7 ）activities, or（ 8 ）activities. All of the cash flows then are combined to show the overall（ 9 ）in the balance of the（ 10 ）account during the（ 11 ）.4. Multiple choice questions（please circle your choice）.（11 points）（l）Rent revenue collected one month in advance should be accounted for as:A. Revenue in the month collected.B. A current liability.C. A separate item in shareholders equity.D. An accrued liability.E. None of the above.（2）The credit balance of the Allowance for Doubtful Accounts represents:A. Money set aside to take care of any bad debts.B. The amount of bad debts incurred in the previous period.C. The mount of bad debts incurred in the current period.D. The amount of bad debts incurred in the current and previous periods.E. None of the above.（3）In a decade of steadily falling prices, the inventory method which would produce the largest inventory cost on the balance sheet would be:A. FIFO method.B. LIFO method.C. Weighted-Average method.D. Activity method.（4）XY Corporation had net assets of $500000 and contributed capital of $150000. The corporation has 25000 shares of common stock issued and outstanding. From these information, it can be deduced that the corporation has:A. a deficit of $350000.B. Shareholders equity of $14 per share.C. Retained earnings of $500000.D. Shareholders equity of $20 per share.（5）The CPA firm auditing XY Recording Service found that retained earning were overstated and liabilities were understated. Which of the following errors could have been the cause?A. Making the adjustment entry for depreciation expenses twice;B. Failure to record interest accrued on a note payable;C. Failure to make the adjusting entry to record revenue which had been earned butnot yet billed to clients;D. Failure to record the earned portion of fees received in advance.（6）In 2002 XY company purchased equipment for $170000 and also sold some special purpose machinery with a book value of $64000 for $78000. In its statement of cash flows for 2002, XY should report the following with respect to the above transactions:A. $170000 net cash used by investing activities; $64000 net cash provided by operating activities;B. $92000 net cash used by investing activities;C. $92000 net cash used by investing activities; $14000 net cash provided by operating activities;D $170000 net cash used by investing activities; $78000 net cash used by financing activities.（7）A stock dividendA. Increase the debt-to-equity ratio of a firm;B. Decrease future earnings per share;C. Decrease the size of the firm;D. Increase shareholders wealth;E. None of the above.（8）A company had sales in both 2001 and 2002 of $200000. Cost of sales for 2001 was $150000. In computing the cost of sales for 2001, an item of inventory purchased in 2001 for $100 was incorrectly written down to current replacement cost of $65. The item is currently selling in 2002 for $180, its normal selling price. As a result of this error:A. Income for 2001 is overstated;B. Cost of sales for 2002 will be overstated;C. Income for 2002 will be overstated;D. Income for 2002 will not be affected.E. None of these.（9）The adjusting entries to record depreciation or amortization expense, write-down assets that have become impaired:A. Reduce both the net income and cash balances;B. Reduce net income, but have no direct effect on cash balances;C. Decrease cash balances, but have no direct effect upon net income;A. Affect neither net income nor cash balances.（10）When treasury stock is reissued at a price above cost:A. The corporation recognizes a gain on the transaction;B. Total paid-in-capital is increased;C. The re-issuance in treated as an extraordinary item in the corporations income statement;D. Retained earnings was increased.（11）XY corporations net income dropped from $3000000 in year 1 to $60000 in year 2. What percentage increase in net income must XY achieve in year 3 to offset the 80% decline in net income in year 2?A. 800% B. 80% C. 400%; D. 60%5. Effects of transactions upon ration analysis （10 points）Determine the immediate effect of each of the transactions described below on the ration listed beside each transaction. In the blank space to the left of each statement, you are to indicate the effect by writing the appropriate code letter. The code letters are as follows;D=decrease the ratio, I=increase the ratio, NE=no effect on this ratio.（1）_Current ration is 3 to 1: Paid a large account payable.（2）_Return on common stockholders equity is 15%; Issued 10% bonds and invested the proceeds to earn 12%.（3）_Debt ratio: Declared a cash dividend, to be paid in three months.（4）_Earnings per share: Declared and paid a 10% stock dividend in Common stock to holders of common stock.（5）_Quick ratio: Wrote off an un-collectible account receivable against the allowance account.6. Translate the following statements from Chinese into English. （14 Points）（1）年度报告是财务报告程序中的一部分。一些大企业都编制他们经营活动的年度报告团，这些报告将送给公司的所有股东。如果公司是公共持股公司，那么年度报告就是公共信息。（2）披露是指披露与财务报表主体内外相关的财务信息，包括在财务报表中使用的存在一种以上选择的方法，或不常用的方法，或者是创新性的方法。7. Bonds payable （12 points）On April 30, 2002, XY Company issued $6000000 face amount of 10%, 10-year bonds payable, with interest payable each June 30 and December 31. The company received cash of $ 608400, including the accrued interest from December 31, 2001. XY uses the straight-line method of amortizing any discount and premium over the remaining life of the bonds116 months.Requirement;Use the above information determining the followings:（1） What was the amount of accrued interest received by XY on April 30,2002, when the bond were issued? $_.（2） What was the amount of discount or premium on the bonds at issuance date? （Indicate discount or premium）$_.（3） What amount of cash is paid to bondholders for interest during year 2002?$_.（4） What is XY total interest expense for 2002 related to this bond issue?$_.（5） What is the carrying value of this bond issue as of December 31, 2002?$_.第二部分：中文部分一、解释下列名词或术语（每小题2.5分，共10分）1客观性原则2历史成本原则3约当产量4财务杠杆二、填空题（每空1分，共5分）1总资产周转率是指_与_之间的比率，衡量特定企业_的能力。2长期股权投资收益的确认方法有_和_。三、问答题（每题12分，共36分）1. 有人认为，净现值法是理论上最科学的投资决策方法，请从净现值法的特点出发，对上述说法进行评论。2. 比较分批成本法与分步成本法的特点。3. 简述责任中心的分类，并指出各类责任中心的主要考核指标。四、综合题（共29分）有人说，企业资产的质量，不应仅仅看某项资产本身的质量，而更应该看资产之间的组合质量。例如，在谈应收账款周转率时就不能仅仅看其自身周转速度的快慢，还应该看其对存货周转的影响：不能因为过分强调债权回收而制约了存货周转。回答下列问题：1应该从哪几个方面对应收账款质量进行分析？2应该从哪几个方面对存货质量进行分析。3企业在考虑其产品赊销政策（主要包括应收账款政策）时应考虑哪些因素？4应该如何对企业的存货进行控制？答案部分本试卷共分为两部分。第一部分为英文部分（共70分），第二部分为中文部分（共80分）。第一部分：英文部分1. Give a brief explanation for the following terms （8 points）（1）Useful life.答：The period of time that a depreciable asset is expected to be useful to the business. This is the period over which the cost of the asset is allocated to depreciation expense.（2）The main elements of the financial statements.答：Assets, Liabilities, Equity, Income, Expenses（3）The purpose of adjusting entries.答：The purpose of adjusting entries is to assign to each accounting period the appropriate amounts of revenue and expenses. in accordance with the realization and matching principles.（4）Lower-of-cost-or-market答：A method of inventory pricing in which goods are valued at original cost or replacement cost, whichever is lower.2. Translate the following statements into Chinese.（9 points）（1）The terms realized and realizable refer to the conversion or ready convertibility of the enterprises product or service into cash or claims to cash. Realized means that the firms product or service has been converted to cash or claims to cash, while realizable has been defined as the ability to convert assets already received or held into known amounts of cash or claims to cash.译文：已实现和可实现这两个术语涉及到企业的产品或服务向现金或收取现金的要求权的转化。已实现是指企业的产品或服务已经转化为现金或收取现金的要求权，而可实现则定义为将已收到或持有的资产转化成现金或收取现金的要求权的能力。（2）To understand financial statements and to be able to interpret the “figures” wisely, you must have a certain level of knowledge of the concepts and the measurement procedures used in the accounting process. You should learn what accounting “is really like” and appreciate the reasons for using certain procedures.译文：要读懂财务报表并能正确解释各数字的含义，你必须对会计中用到的概念和计量程序有一定的了解。你应当懂得会计究竟是什么，并正确理解运用特定程序的原因。3. Please read the following passage carefully and fill in each of the blanks with a word most appropriate to the context. （6 points）.答案：1. provide 2. about 3. receipts 4. payments 5. period 6. operating 7. investing 8. financing 9. changes 10. cash 11. period4. Multiple choice questions（please circle your choice）.（11 points）答案：(1)B (2)D (3)B (4)D (5)B (6)B (7)B (8)C (9)B (10)B (11)C5. Effects of transactions upon ration analysis（10 points）答案：(1)I (2)I (3)I (4)D (5)N6. Translate the following statements from Chinese into English. （14 Points）（1）年度报告是财务报告程序中的一部分。一些大企业都编制他们经营活动的年度报告团，这些报告将送给公司的所有股东。如果公司是公共持股公司，那么年度报告就是公共信息。译文：As part of the financial reporting process, large business organizations prepare annual reports of their activities. These reports are sent to all of the companys stockholders. If the company is publicly owned, the annual report is publicly information.（2）披露是指披露与财务报表主体内外相关的财务信息，包括在财务报表中使用的存在一种以上选择的方法，或不常用的方法，或者是创新性的方法。译文：Disclosure means disclosing relevant financial information inside and outside the companys financial statement, including the accounting method used in the financial statements, where more than one method can be chose, or methods seldom used, or creative methods.7. Bonds payable （12 points）答案：(1)20,000 (2)8,400 premium (3)60,000 (4)40,000 (5)607,820第二部分：中文部分一、解释下列名词或术语（每小题2.5分，共10分）1. 客观性原则：也称真实性原则，财务会计的基本原则之一，是指企业的会计记录和会计报表必须真实、客观地反映企业的经济活动，企业的会计核算应当以实际发生的经济业务为依据，如实反映企业的财务状况和经营成果。真实性不等于精确性，会计不可能提供精确的信息，因为经济活动存在许多不确定因素。这就决定了会计核算过程中不可能完全按会计人员的主观判断。若实际会计核算的发生，就要求会计人员在进行估计之前，必须尽可能获得现实的、客观的数据。2. 历史成本原则：基本含义是指在对企业的经济活动进行计量时，应以交易发生时的实际价格作为记录依据。具体地说，就是企业的资产应以使其达到可利用状态以前的所有支出计价入账；费用和损失也应以所耗用的资产的历史成本为基础计算入账；负债也应以负债发生时所确认的负债金额进行清偿；资本也应按其所投入时所确认的价值入账从报表使用者认识财务信息的角度来说，采用历史成本原则计价既有其优越性，也不可避免地存在着局限性。采用历史成本原则计价的优越性在于会计信息的真实可靠、可验证性。其局限性在于历史成本条件下形成的历史成本信息，在大多数条件下，难以提供面向未来的信息，这大大降低了会计信息对于投资者进行决策时的有用性。3. 约当产量：根据产品的完工程度把实物量折合为完工产品的数量，而产品的实物量是指投入生产过程的产品全部实物单位数量，包括已完工的产品和尚未完工的在制品数量。在计算约当完工产量时，首先要汇总计算产品的实物数量并确定在制品的完工程度。在确定在制品完工程度时要区分不同成本要素，分析确定个成本要素的完工程度。产品约当完工产量的计算通常是通过编制产量计算单来完成的。4. 财务杠杆：亦称筹资杠杆，是指企业在筹资活动中对资本成本固定的债权成本的利用。企业的全部长期资本是由股权资本和债权资本构成的。股权资本是变动的，在企业所得税后利润支付；而债券资本成本通常是固定的，并在企业所得税前扣除。不管企业息税前利润是多少，都要先扣除利息等债权资本成本，然后才归属股权资本成本，因此企业利用财务杠杆会对股权资本的收益产生一定的影响，有时会给股权资本的所有者带来额外的收益即财务杠杆利益，有时可能会造成一定的损失即财务杠杆损失。二、填空题（每空1分，共5分）1. 总资产周转率是指_与_之间的比率，衡量特定企业_的能力。2. 长期股权投资收益的确认方法有_和_。答案：1.销售收入，资产总额，总资产的获利 2.成本法，权益法三、问答题（每题12分，共36分）1. 有人认为，净现值法是理论上最科学的投资决策方法，请从净现值法的特点出发，对上述说法进行评论。答：（1）这种说法是不正确的。从理论上讲，净现值法是一种比较科学的投资决策方法，但它也并非绝对科学完善，也有其局限性。（2）净现值是指投资项目在投资期内各年的现金流量按一定的贴现率折算为现值后与初始投资额的差。所用的贴现率可以是企业的资金成本，也可以企业所要求的最低收益率水平。净现值的计算公式为：式中：NPV为净现值；CF为第t年净现金流量（t=1n）；r为资本成本或要求的收益率；n为项目计算期（包括建设期和经营期）；C为初始投资额 净现值法的决策原则是：如果投资项目的净现值大于零时，接受该项目；如果投资项目的净现值小于零时，放弃该项目；当存在两个或两个以上的项目只能选择一个项目时，选择净现值最大的项目。（3）净现值法有如下优点：第一，考虑了货币的时间价值。由于未来的报酬与投资支出发生在不同时期，如果简单对比，就显得不合情理，二者必须建立在同一时期的基础上进行比较，才能看出投资是否会增加企业的总价值。因此，用未来报酬的现值与投资进行比较，增强了投资经济性的评价；第二，考虑了项目计算期内的全部净现金流量，体现了流动性与收益性的统一。第三，考虑了投资的风险性，因为资本成本或要求的报酬率的大小与风险大小有关，投资的风险越大，资本成本或要求的报酬率就越高。因此，可以说，净现值法是一种理论上比较科学的投资决策方法。（4）净现值法也有其缺点：第一，不能揭示各个投资方案本身可达到的实际收益率水平第二，净现值是一个绝对值指标，只能反映某个单独投资方案的投资与收益关系。如果有几个投资方案的原始投资额不相同，那么仅以净现值的大小是无法确定投资方案获利水平的高低的，因而就不能做出正确的评价。第三，折现率的确定比较困难，而其正确性对计算净现值有着重要的影响。从以上分析可以看出，净现值法也存在着一定的局限性，并不是最科学的投资决策方法。2. 比较分批成本法与分步成本法的特点。答：（1）分批成本计算法也称为定单成本计算法，主要适合于按定单或批别进行的多步骤复杂生产，如专用工具和专用设备的制造或维修，服装和家具的生产，船舶和大型机械设备的制造等，有些是满足客户的定单要求，有时是为了企业自身的市场销售。按定单或批别组织生产，由于每批产品所使用的材料、人工和加工工艺不同，各批产品生产成本通常是可以分开的，分批成本计算正是根据这种特点，按照产品的批别或定单归集和计算各批产品的制造成本。（2）分步成本计算法适合于大量重复生产同类产品的企业，如纺织、造纸、冶金、化工、机电及食品等行业。在这些企业里，以原材料投入到产成品制成，通常要依次经过若干个连续的生产步骤，这些生产步骤的工艺技术流程可以是间断的，可以在不同时间、不同地点进行，某些步骤的产品还可能作为中间产品，在外部市场上销售。一个加工步骤的产成品就是下一步骤的半成品，类似于原材料。所以在产品计算上不仅要求按产品品种计算成本，往往还要求按生产步骤计算成本。 （3）分批成本法与分步成本法的特点比较如下：第一，分批成本法以产品生产批别作为成本计算对象；而分步成本法按生产部门或步骤归集生产成本，以产品作为计算对象。第二，分批成本法的产品成本计算期同生产周期一致；而分步成本法的产品成本计算期与会计报告期相一致。第三，分批成本法下在制品和产成品成本计算简便，产品成本计算在该批产品完工时进行，期末不在已完工产品和在制品之间分配成本；而分步成本法下在制品和产成品成本计算较为复杂，期末需要把归集于各个生产步骤的成本总额在已完工产品和在制品存货之间进行分配，这就需要计算在制品的约当产量和产品的单位成本。3. 简述责任中心的分类，并指出各类责任中心的主要考核指标。答：（1）责任中心（Responsibility center）是指有专人承担一定的经济责任，并具有相应管理权限的企业内部单位。换句话说，就是能够对其经济活动进行严格控制的责任区域。责任中心是企业内部的一个组织单位。它受命完成某项特定的任务，并接受企业提供的为完成这些任务所需的资源。每一责任中心都有一定的组织结构，并受一名责任人（经理、部门主任或其他管理人员）领导。责任中心的基本特征是责、权、利相统一。责任中心应具备如下四个条件：一是有承担经济责任的主体责任者；二是有确定经济责任的客观对象资金运动；三是有考核经济责任的基本标准责任预算；四是具备承担经济责任的基本条件职责和权限。（2）责任中心根据企业内部单位的业务活动特点和权责范围的大小，一般可分为成本中心、利润中心、投资中心三大类型。（3）成本中心（cost center）是指只对其成本或费用承担经济责任，负责控制和报告成本的责任中心。成本中心一般没有收入来源，因而无需考核收入。这类责任中心大多是只负责产品生产的生产部门、劳务提供部门和职能科室。成本中心的主要考核指标是责任成本。成本中心当期发生的各项可控成本之和即为该成本中心的责任成本。所谓可控成本，是指责任中心能够直接控制的各种耗费。具体而言，可控成本应具备以下三个条件：第一，成本中心能够预知将要发生的费用；第二，成本中心能够对发生的耗费进行计量；第三，成本中心能够对其耗费加以调节和控制。凡同时具备上述三个条件的成本即为可控成本，属于成本中心的责任范围之内。（4）利润中心（Profit center）是指对利润负责的责任中心。由于利润等于收入减去成本和费用，所以利润中心是对收入和成本都要承担责任的区域。利润中心一般在企业处于较高的责任层次，是对产品或劳务具有生产经营决策权的部门。例如，分公司、分厂、事业部等。各利润中心都自成一体，独立经营，但也相互协调。与成本中心相比，利润中心的权利和责任都相对大得多。利润中心不仅对成本负责，而且要对收入和利润负责。同成本中心相同，成本应是利润中心的可控成本，收入应是利润中心可控制的并且能够施以影响的收入。在对利润中心工作成果的评价与考核中，主要考核指标是责任贡献边际。在许多企业存在着由几个利润中心联合负担的共同固定成本。由于某个利润中心无法控制共同固定成本的数额，所以在处理这部分共同成本时有两种方法。一种是将这部分共同成本在各利润中心之间进行分配，这样，利润中心的业绩报告中有利润额。但对利润中心进行评价和考核时，要以贡献边际为依据，因此需将这部分共同成本的影响剔除。其考核指标可采用以下几种形式：部门贡献边际=部门销售收入总额部门变动成本总额部门经理可控边际=部门贡献边际部门经理可控固定成本部门边际=部门经理可控边际部门经理不可控固定成本部门税前利润=部门边际分配来的共同固定成本公司税前利润=各部门税前利润（5）投资中心（Investment center）是指对投资负责的责任中心，其特点是既要对成本、收入和利润负责，又要对投资的效果负责。由于投资的目的是为了获得利润，因而投资中心实质上也是利润中心，但其控制区域和职权范围比一般的利润中心要大得多。投资中心拥有投资决策权，即能够相对独立地运用其所掌握的资金，有权购置和处理规定资产，扩大或缩小生产能力等。对于投资而言，不仅要考核其成本和利润，而且还要考核和评价其所用资金的使用效率，即考核其投资报酬率。同时，为弥补投资报酬率指标的不足，还要考核投资中心的剩余收益。投资报酬率是营业利润除以营业资产的比率。它反映了投资中心的投资获利能力，同时又综合反映投资中心经营活动的各个方面，是评价和考核投资中心经营成果的一个综合性较强的指标。投资报酬率= = =销售利润率*资产周转率剩余收益是指投资中心获得的营业利润扣减其营业资产（或投资额）按所要求的最低报酬率计算的最低投资报酬后的余额。其计算公式如下：剩余收益=营业利润(营业资产要求的最低报酬率)四、综合题（共29分）有人说，企业资产的质量，不应仅仅看某项资产本身的质量，而更应该看资产之间的组合质量。例如，在谈应收账款周转率时就不能仅仅看其自身周转速度的快慢，还应该看其对存货周转的影响：不能因为过分强调债权回收而制约了存货周转。回答下列问题：1. 应该从哪几个方面对应收账款质量进行分析？2. 应该从哪几个方面对存货质量进行分析。3. 企业在考虑其产品赊销政策（主要包括应收账款政策）时应考虑哪些因素？4. 应该如何对企业的存货进行控制？答：1. 应收账款的质量，是指债权转化为货币的质量。对应收账款的质量分析，应从以下三方面进行：（1）对债权的账龄进行分析对债权的账龄进行分析是最传统的一种方法。这种方法通过对债权的形成时间进行分析，进而对不同账龄的债权分别判断质量；对现有债权，按欠账期长短（即账龄）进行分类分析。一般而言，未过信用期或已过信用期但拖欠期较短的债权出现坏账的可能性比已过信用期较长时间的债权发生坏账的可能性小。账龄分析表如下账龄分析表客户未过信用期已过信用期小于3个月已过信用期大于3个月小于1年已过信用期1年3年已过信用期3年以上甲乙丙丁合计这种分析，对确定企业的坏账情况，制定或调整企业的信用政策十分有益。（2）对债务人的构成进行分析在很多情况下，企业债权的质量，不仅与债权的账龄有关，更与债务人的构成有关。因此，在有条件的情况下，可以通过对债务人的构成分析来对债权的质量进行分析。对债务人的构成进行分析，可以从以下几个方面来进行：第一，从债务人的区域构成来分析。不同地区的债权人，由于经济发展水平、法制建设条件以及特定的经济环境等方面的差异，对企业自身债务的偿还心态以及偿债能力有相当大的差异。经济发展水平较高、法制建设条件较好以及特定的经济环境较好地区的债务人，一般具有较好的债务清偿心理，因而企业对这些地区的债权的可回收性较强；经济发展水平较为落后、法制建设条件较为薄弱以及特定的经济环境较差（如正面临战争）地区的债务人，其还款能力较差。第二，从债务人的所有权性质来分析。不同所有制的企业，对其自身债务的偿还心态以及偿还能力也有较大的差异，许多企业的实践已经证明了这一点。第三，从债权企业与债务人的关联状况来分析。可以把债务人分为关