移动平均线买卖八大法则.doc

葛兰威尔移动平均线买卖八大法则（简称：格兰威尔八法）谈到股票价格的移动平均线的分析方法，我们就不得不重点提到著名的格兰威尔移动平均线八大法则，格兰威尔法则在中外证券市场中可谓是无人不知无人不晓，格氏八大法则是美国著名的证券市场技术分析大师格兰威尔先生在20世纪动年代所著的名为（每日股票市场获最大利益之战略）书中所运用的测市法则，依据此八大法则可以帮助我们来判断股票的最佳买卖时机，寻找最佳的买卖点。格兰威尔的移动平均线的八大法则是以股票价格与移动平均线之间的关系，作为判断买卖点的依据，共有八个买卖信号点，故称之为格兰威尔的移动平均线的八大法则。具休说是由四个买进点和四个卖出点组成，现分别叙述如下：A 点（买进点）定义：当移动平均线从下降状态逐渐走平，而股票价格从移动平均线的下方向上突破移动平均线时，是投资者买进股票的信号。解释：移动平均线从下降状态逐渐走平时，表示在较长的时间内，股价趋势已经从下跌趋势中逐渐止跌回稳，即移动平均线出现止跌转平的趋势，进而有可能出现转势回升的趋势。由于股票价格的移动平均线的走势比当日股票价格的走势缓慢得多，并且具有时滞性，因此若移动平均线出现止跌转平的现象，或移动平均线进而可能出现转势回升的趋势，而移动平均线一旦确立上涨趋势则往往要沿此趋势运行一段时间和空间，相应的股票价格的涨幅将远超过移动平均线的涨幅，所以此时股票就有买入的意义与相当的获利空间。当股票价格从移动平均线的下方向上突破移动平均线，则显示当前的股票价格已脱离原先的移动平均线助跌反压的作用，意味着空方与多方的力量发生了转变。若随后移动平均线也反转回升，则这段期间中的买方居于主动地位，则相对居于劣势。这时，是股票价格从低档盘整完毕，开始进入上升阶段的时期。所以可以按此信号买入股票，等待获利。较长期的移动平均线从下降状态逐渐走平后，此时股票价格从移动平均线的下方向上突破在我国的股票市场上往往意味着两种市场现象：第一意味着股票卖压穷尽，由于普通投资者套牢的股票亏损严重，己经没有割肉的动力了。第二意味着有庄家在低位进行吸货或高位套牢者有低位摊薄买入的行为。随后对股票走势的判断要结合盘面与成交量进行具体分析，才可辨别是否有一段可观的升势。B 点（买进点）定义：股票价格连续上升并远离移动平均线后，随着时间的推移，此时移动平均线也开始上升，此时股票价格突然下跌，但并未跌破上升的移动平均线股票价格又再度上升时，此时投资者可以大量买进，这是投资者买进股票最安全、赢利可能性最大的买点。解释：股票价格连续上升并远离移动平均线后而又回跌至上升的移动平均线附近时，此时处于上升趋势的移动平均线将会对股票价格产生助涨的作用。使股票价格在快速下跌之后一即弹升，与移动平均线形成相辅相成的上升局面。股票价格由于连续上升而远离移动平均线，也就是说在移动平均线的参数设定天数中的投资者的股票平均都有获利，并且获利不菲，随着移动平均线的上升，股票持有者的成本也在不断上升此时就产生了下面的情况：1 、低位买入者有了获利，自然产生获利了结的意愿。2 、前期套牢的投资者对这次的股票价格上涨，有解套出局的欲望。3 、看好该股的投资者由于此股票短期上涨太快，价格相对过去高了，所以追涨买人的欲望减弱。这些都是不利于多方的因素，所以空方借机发挥，造成股票价格下跌。但此股票的上升却是不可阻挡的（或许因为股票的基本面有了大的改观，或许庄家进场吸纳等等不明周素），下跌只是空方的小反击，是为了以后更好的上升，所以是最佳的股票买入点，赢利的可能性极大，往往投资者在A 点不容易及时发现股票就要上涨，容易错过买入时机，而此时的B 点就是逢低承接的好机会，也是投资者在看好该股票中长期上升行情后加码买人的良机。C 点（卖出点）定义：股票价格急速上升远离移动平均线时，将可能出现短期的回跌，使得股票价格产生再度趋向移动平均线的趋势，这是一种卖出股票的信号。解释：股票价格在进入上升趋势后原来的股票价格与移动平均线的上升趋势比较平缓，股票价格与移动平均线保持适当的距离并行上升，当由于消息面的影响或关注该股票并买入的投资者剧增，或主力庄家的拉升动作等等，股票价格从缓升进入暴涨阶段，使得此时股票价格远离移动平均线。此时待股者短期利润随着股票价格的暴涨而大幅增加，此时持有该股票的投资者卖出的欲望强烈，而未买入的投资者由于股票价格上涨大多买入的欲望也逐步降低，由此则会产生获利回吐的短期巨大压力，投资者为了防止股票价格的短期到顶或因其他因素影响而演变为中期到顶，则此时不妨可以短期获利卖出。D 点（买进点）定义：股票价格经过大幅上升而又回落，虽然暂时迅速向下跌破移动平均线，但移动平均线仍在上升，且股票价格不久马上又回到移动平均线之上，并继续上升这时仍是买入信号。解释：股票价格跌破移动平均线，而移动平均线仍然继续上升此种情况是由于股票价格连续快速上升，造成获利回吐，股价快速回跌，短时间跌破移动平均线，但跌幅并不深，股价又快速拉起，并再次形成股票价格与移动平均线继续同步上升。这时也是一个较好的买入点，但普通投资者对该点的判断应首先明确不是主力彻底出货，只是短期获利回吐的巨大压力所造成的。E 点（卖出点）定义：移动平均线从上升转为走平，而股票价格从移动平均线的上方向下跌破移动平均线时，随后移动平均线也转向下跌，此时是投资者卖出股票的最佳时机。解释：经过股票价格的持续上升后，股票到达高位区，在某一区域盘整，这时移动平均线上升的幅度与速度都减缓，但移动平均线是很难在短时间内迅速改变其运行方向的，移动平均线在形态上表现为类似抛物线顶端的图形，有上升趋势即将转弱的迹象，这表明多方在此区域受到强力阻击，空方的力量逐步强大，此时是很危险的时刻，假若此时股票价格向下跌破由上升转为走平的移动平均线，从而使得移动平均线的走势反转向下，这时就是一个卖出信号，标志着移动平均线的趋势转变，由于移动平均线的趋势改变后，往往会沿着下跌趋势运行一段时间和空间再加上这段时l 旬与空间的不可预测性，所以投资者此时应该卖出股票观望，而股票价格跌破移动平均线就是持有股票的投资者获利了结或止损卖出股票的信号。F 点买人点）定义：股票价格跌破移动平均线后，如若发生暴跌，股票价格远离移动平均线，这时股票价格就可能发生反弹，令股票价格再度向移动平均线靠拢，这时就会出现一个股票买入点。解释：股票价格在短线止损卖盘和长线投资者获利了结的双重卖压下，股票价格急剧下跌，这时在移动平均线参数天内的股票持有者大多数为亏损，但随着跌幅的加大，继续杀跌的动能会明显减弱，而抄底的投机客与高位套牢后在低位摊薄成本的买方力量会逐步增加，自然会出现股票价格的反弹回升。对于这样的上涨行情市场人士称之为反弹行情，因为这只是股票价格暴跌之后出现的回升修复行情，通常是急促而又短暂的，只是回补一时跌过头的行情而已，并不是真正的上升行情。普通投资者如果没有足够多的市场经验时，参与这样的反弹行情要十分小心。G 点（卖出点）定义：股票价格跌到平均线之下，若移动平均线也开始转为下降趋势，此时股票价格会由干太远离移动平均线，而发生反弹，股票价格回升并向移动平均线靠拢，但未有效突破移动平均线即又告回落，此时出现卖点。解释：由于股票价格跌破移动平均线，移动平均线也转为下降趋势，此时表示在一段时间内，所待有股票的投资者都是亏损的，由于股票趋势已经转坏，则股票上涨所遇到的解套压力极大，此时而发生的反弹：并不是股票价格的再次上升行情，所以在股票价格反弹至移动平均线附近时出现卖点，是投资者为了避免扩大损失的卖出时机。H 点（卖出点）定义：移动平均线一直呈现下降趋势，股票价格虽然一时上升突破移动平均线，但由于没有成交量的有效配合，股票价格随即又向卜跌破移动平均线，而移动平均线则继续呈下降趋势是卖出信号。解释：移动平均线转为明显的下跌趋势后，则此下跌趋势不容易改变，也就是套牢了许多人的股票，不会十分轻易马上就解套所有的人（除非公司基本面发生巨大变化，或有庄家因突发事件仓促介人），虽然因买盘介入，使股票再次回升，但